Огляд FranShares: інвестуйте у франшизи всього за 500 доларів США

Дробове інвестування сьогодні в моді. Від нерухомості до творів мистецтва все більше компаній пропонують можливість купувати акції в активах, що приносять дохід, або альтернативні інвестиції.

FranShares — ще один новий учасник у цьому просторі, за винятком того, що він планує це зробити франчайзингове інвестування більш пасивний і доступний, ніж будь-коли раніше. Якщо ви завжди хотіли мати франшизу, не керуючи нею, FranShares може стати ідеальною можливістю.

Однак компанія все ще працює над відкриттям свого першого фонду, і інвестування у франшизу не без ризиків. Наш огляд FranShares розповідає про те, як працює платформа, що є в першому фонді та як вирішити, чи варто в нього інвестувати.

Плюси мінуси

Що таке FranShares?

FranShares — це краудфандингова платформа, яка дозволяє інвесторам диверсифікувати свої портфелі за допомогою акцій прибуткових франшиз. Компанію заснував у 2020 році Кенні Роуз, колишній франчайзинговий брокер і фінансовий радник.

Роуз помітив попит інвесторів на можливості інвестування грошових потоків, але зрозумів, що франшизи відсутні в інших популярних класах активів, як-от нерухомість. FranShares було створено, щоб допомогти подолати цей розрив.

І з мінімальною інвестицією в 500 доларів і без довгострокових вимога до акредитації, FranShares досить зручний для початківців. Це простий спосіб диверсифікувати свій портфель, захиститися від інфляції та створити новий пасивний потік доходу.

Просто зауважте, що на момент написання статті FranShares приймає інвесторів у свій список очікування але ще не випустив свою першу пропозицію «TNT Franchise Fund Inc.» Його перша пропозиція також вимагає акредитації інвесторів, але багато майбутніх пропозицій не матимуть цієї вимоги.

Як працює FranShares?

Коли перший фонд FranShares буде готовий до збору коштів, інвестори зможуть внести бай-ін у фонд. Ось розбивка того, як працюватиме весь цикл.

1. Зареєструватися

Наразі FranShares приймає інвесторів лише зі Сполучених Штатів і Пуерто-Ріко. Під час реєстрації ви відповідаєте на коротку анкету для інвестора про свої цілі, інвестиційний досвід і про те, чи є ви акредитованим інвестором.

Під час реєстрації ви також підписуєте угоду про нерозголошення, яка відрізняється від звичайної краудфандингової платформи. Але FranShares пояснює, що це необхідно, оскільки він ділиться приватною інформацією про можливості інвестицій у франшизу на своїй платформі.

2. Інвестуйте в доступні франчайзингові інвестиції

Після запуску FranShares пропонує свій TNT Franchise Fund, який інвестує у дві франшизи. Перший – Smash My Trash, мобільний сервіс пресування сміття з понад 600 франшизами та потенційним річним доходом у 1,4 мільйона доларів США на франшизу. Друга — Teriyaki Madness, мережа ресторанів із 350+ франчайзинговими локаціями та орієнтовним потенціалом близько 1 мільйона доларів США в середньому за одиницю товару на магазин.

Що стосується самого фонду, то він інвестує в 30 франшиз Smash My Trash і 25 франшиз Teriyaki Madness. Ось деякі інші деталі та цілі TNT Franchise Fund:

• Цільовий IRR портфеля: 16-21%.
• Грошовий прибуток: 9-12%.
• IRR зростання власного капіталу: 10-14%.
• Загальний розмір фонду: 25 мільйонів доларів.
• Цільовий період утримання: 5 років.

Вартість акцій цього фонду починається від 10 доларів США, мінімальна вимога щодо інвестицій становить 500 доларів США. Ви можете читати Презентація FranShares для інвесторів про цей фонд для особливостей, наприклад, де будуть розташовані франшизи, очікувані грошові потоки та стратегії управління ризиками.

3. Заробляйте пасивний дохід

Інвестуючи у FranShares, ви допомагаєте фінансувати нові франшизи, не беручи на себе жодних обов’язків оператора. Іншими словами, це повністю пасивне інвестування можливість.

Отже, хто керує франшизами?

Ну, це значною мірою залежить від того, як існуюча франшиза справляється з операторами. У цьому випадку FranShares каже, що планує найняти внутрішнього генерального менеджера, щоб сформувати свою команду регіональних менеджерів і менеджерів за місцем для керування новою франшизою Smash My Trash. Що стосується Teriyaki Madness, то франшиза має власну програму «Ресторанні шерпи», в якій нові власники франшизи отримують допомогу від районних менеджерів.

Коли франшизи запрацюють, інвестори отримують прибуток двома способами: через потенційне підвищення вартості акцій і від розподілу готівки. FranShares каже, що через рік вона «почне виплачувати щомісячні дивіденди з доходів франшизи».

Повернення залежить від франшизи та її ефективності, тому гарантії немає. Однак FranShares разом із роздрібними інвесторами інвестує у власні кошти, або, принаймні, заявляє, що так і буде. Це означає, що він також заробляє гроші на розповсюдженні, тому його інтереси узгоджуються з інвесторами, щоб розвивати прибуткові франшизи з хорошими операторами та постійним грошовим потоком.

Зауважте, що час від збору коштів до початку роботи франшизи може становити близько 18 місяців. Це означає, що потрібен час, щоб створити грошовий потік і виплатити розподіл, тому ви не отримуєте доходу з першого дня. І може знадобитися більше року, перш ніж нові франшизи виведуть повний потенціал прибутку, що також знизить початкові прибутки.

4. Продайте свої акції

На момент запуску не існує вторинного ринку, на якому можна було б продати свої акції, якщо ви хочете вийти. Це означає, що вам доведеться чекати остаточного продажу портфоліо франшиз, що, за оцінками FranShares, триватиме п’ять років.

FranShares каже, що вторинний ринок для купівлі та продажу акцій є в планах на майбутнє. Коли цей ринок буде доступний, він теоретично повинен допомогти з ліквідністю. Але до того часу розглядайте FranShares як довгострокові інвестиції це неліквід.

Як FranShares вибирає франшизи?

Команда FranShares має багаторічний досвід роботи в цьому просторі, її засновником був колишній франчайзинговий брокер. Але мені було цікаво дізнатися більше про те, як працює FranShares і про процес відбору, тому я звернувся до спеціаліста з розвитку компанії, щоб дізнатися більше.

Ось деякі з найважливіших критеріїв, які FranShares враховує, обираючи франшизи для інвестування:

• Прибуток на інвестиції: FTC регулює франчайзинг для прозорості, тому франшизи повинні розкривати початкові витрати. Багато хто розкриває інформацію про фінансові показники, щоб розбити таку інформацію, як валовий дохід, чистий прибуток і кількість клієнтів. FranShares шукає стартапи з чистим прибутком і низькими стартовими та операційними витратами.
• зростання: Зростання бренду є ще одним важливим сигналом, який FranShares розглядає для кожного місця та регіону.
• Доступність: Насиченість ринку може заблокувати перспективні франшизи у новому регіоні. Таким чином, FranShares шукає ринки, де потенційно може бути кілька франшиз.
• Лідерство: Досвід у сфері франчайзингу є ще одним фактором, який FranShares шукає для лідерства.
• Стійкість: Мета полягає в тому, щоб уникнути модних примх і зосередитися на таких основних питаннях, як автомобілебудування, фітнес, їжа та догляд за волоссям.
• Конкуренція та конкурентні переваги: Здатність захопити частку ринку є ще одним фактором, який враховує FranShares.
• керованість: обов’язкова наявність штатного власника та оператора, а низька кількість співробітників також є бонусами.
• Стійкість до рецесії та пандемії: І знову FranShares зосереджується на тому, щоб допомогти основним продуктам і галузям, які відповідають потребам захист від інфляції, спади та інші ризики.

Комісії FranShares

За свій початковий фонд FranShares не стягуватиме жодної комісії з інвесторів. Натомість він заробляє гроші, інвестуючи разом з інвесторами, а потім отримує готівку. Майбутні фонди матимуть невелику комісію за управління, але невідомо, який відсоток становитиме ця комісія.

Проте плата за управління є нормальною у світі краудфандингу, і це ціна, яку платять інвестори, щоб залишатися пасивними. Краудфандингові компанії нерухомості використовуйте подібну модель, і той факт, що перший фонд FranShares є безкоштовним, є плюсом.

Історична вистава

Оскільки FranShares ще не запустила свої пропозиції, немає історичних даних, на які можна звернутись. Проте компанія каже, що цільова прибутковість її франчайзингових портфелів становить 16-21,86%. Час покаже, чи можливо це, але це, звичайно, більш агресивний шлях інвестування, ніж щось подібне облігації або дивідендні акції.

Ліквідність

Наразі FranShares використовує список очікування для прийому нових інвесторів, і після запуску не буде вторинного ринку для акцій. У компанії кажуть, що ринок знаходиться в розробці. Але до того часу FranShares є дуже неліквідною інвестицією.

Чи безпечний FranShares?

Оскільки FranShares є компанією з управління франшизою, вона звільнена від реєстрації в SEC. Його пропозиції також звільнені від реєстрації. Однак пропозиціями керують брокери, регульовані FINRA, Templum Markets і DriveWealth LLC. TNT Franchise Fund Inc. є фактичною юридичною особою, яка придбає та керуватиме франшизами в інавгураційному фонді.

Це багато жаргонів, але в основному це означає, що SEC або будь-яка державна комісія з цінних паперів не схвалила чи не схвалила нічого, що пропонує чи каже FranShares. Ось чому інвесторам важливо розуміти ризики франчайзингового інвестування та пропозиції в цілому.

Звичайно, FranShares добре виконує свою роботу пояснюючи ризики у своїй документації. Ризики включають, але не обмежуються:

• Відсутність активного вторинного ринку
• Інвестування в акції без права голосу класу B
• Потенційна невизначена ліквідність
• Потенційно нестабільні ціни акцій у разі запуску вторинного ринку
• Потенційно погані операційні результати
• Ринкові ризики, які можуть вплинути на грошовий потік

Той факт, що FranShares не є зареєстрованою компанією, також означає, що вона може уникнути багатьох регулятивних правил, як-от мати раду директорів або проводити аудит. Однак це природа інвестування через новий стартап.

Загалом, FranShares пропонує дуже амбітну, захоплюючу альтернативну інвестиційну можливість. Але ви не повинні інвестувати гроші, які не можете дозволити собі втратити або які потенційно заблоковані на роки чи навіть на невизначений термін. Немає послужного списку, лише досвідчена команда лідерів і початковий фонд. Виконайте власну належну обачність і врахуйте свої толерантність до ризику до інвестування.

Найкращі альтернативи

Коли мова йде про альтернативні активи, інвестування у франшизу є однією з найбільш нішевих можливостей. Той факт, що такі компанії, як FranShares, роблять його доступнішим, є чудовою новиною для інвесторів.

Однак є кілька альтернатив, які ви можете розглянути, якщо хочете спробувати подібні інвестиції. Наприклад, такі платформи, як Основні інвестиції дозволяють фінансувати малий американський бізнес як форму боргового інвестування. Існує мінімальна вимога щодо інвестицій у розмірі 100 доларів США, і ви можете заробити на погашення позик, які компанії здійснюють протягом кількох років.

Якщо ви віддаєте перевагу шляху капіталу, платформи, як OurCrowd і SeedInvest дозволяють інвестувати в перспективні стартапи в кількох галузях. Мінімальні інвестиції зазвичай вищі для інвестування в стартап, а для деяких угод потрібна акредитація. Але це аналогічний варіант інвестування у франшизу, тільки для абсолютно нових компаній.

Нарешті, ви можете звернутися до альтернативних інвестиційних платформ, таких як Йіелдстіт. Це відкриває двері для інвестування в такі активи, як художній твір, борг, приватний капітал, вино, і предмети колекціонування.

Нижня лінія

Завдяки досвідченій команді засновників і захоплюючій дорожній карті є багато причин стежити за FranShares. Зараз краудфандинг є популярним напрямком, але володіння акціями прибуткових франшиз є досить новою ідеєю.

Якщо все піде за планом, перший фонд FranShares може мати величезний успіх і мати альтернативний актив у своєму портфелі. Але також існує ймовірність того, що дохід буде нижчим, ніж очікувалося, або час досягнення максимального грошового потоку займе набагато більше часу.

Коротше кажучи, FranShares — це цікаво, але не без ризиків. Команда та веб-сайт добре спрацювали, щоб визначити ці ризики, і є багато документації, яка допоможе вам з належною обачністю. Якщо ви вирішите інвестувати, переконайтеся, що ви розумієте потенційні плюси та мінуси, і ніколи не вкладайте гроші, які ви не можете дозволити собі втратити.