Коли економіка переживає періоди підйому та падіння, процентні ставки також зростають і падають. Федеральна резервна система часто визначає ставки, оскільки вона може підвищувати або знижувати ставки, щоб стимулювати економічне зростання. Хоча підвищення процентних ставок часто може означати підвищення таких речей, як іпотечні ставки, можуть бути можливості для інвесторів, які прагнуть розширити свій капітал. Але як на сектори впливають процентні ставки? Які сектори найкраще підвищують ставки? Ось що вам потрібно знати про зростання ставок і ваш портфель.
У цій статті:
Чотирифакторна модель ризику
Переглядаючи свій інвестиційний портфель, важливо розуміти потенційні ризики. Загалом існує чотири основні фактори, які впливають на ризик у вашому портфелі:
- Ринковий ризик: Ризик фондового ринку в цілому.
- Відсотковий ризик: Як підвищення або зниження процентних ставок впливає на ефективність акцій.
- Валютний ризик: Те, як вартість долара впливає на акції та інші інвестиції.
- Товарний ризик: Як ціни на товари та їхній вплив на економіку впливають на різні фондові сектори.
Ризик процентної ставки є лише одним із компонентів, але він може бути важливим пунктом, на який слід звернути увагу під час управління портфелем і створення довгострокової стратегії.
Галузі, на які найбільше впливають процентні ставки
Що стосується секторів, на які впливають процентні ставки, ви, ймовірно, побачите найбільшу чутливість у фінансових компаніях. Наприклад:
- Зростання процентних ставок часто пов’язане з економічним зростанням. Коли економіка покращується і люди можуть витрачати більше грошей, інфляція може бути рушієм вищих процентних ставок. Крім того, 10-річні казначейські облігації, ймовірно, матимуть вищу прибутковість, що є ще однією ознакою того, що в економічному обігу більше грошей.
- Чи ці гроші від a стимул від уряду або від економічного зростання в цілому, збільшення грошових потоків в економіці може призвести до інфляції та підвищення ставок. Фінансові компанії — ті, що займаються інвестуванням, кредитуванням і страхуванням — можуть виграти від підвищення ставок.
- Однак із збільшенням грошей на ринку та більшою кількістю споживачів, які почуваються спокійніше зі своїми фінансами, сектори, що займаються скобами, також можуть досягти успіху. Засоби гігієни, товари для дому та продукти харчування — усе це виграє, коли споживачі почуваються впевненіше. Ймовірно, ви побачите більше розваг у такому середовищі.
- нарешті, існує велика ймовірність того, що деякі виробники, особливо ті, що пов’язані з домобудівництвом, ймовірно, побачать покращення, коли відсоткові ставки підвищаться. Подумайте про виробників запчастин до вантажівок, які бачать зростання попиту внаслідок зростання будівництва, або виробників побутової техніки, яким потрібно обладнати нові будинки.
У що інвестувати, коли відсоткові ставки ростуть
Оскільки ви розглядаєте сектори, на які впливають процентні ставки, доцільно перевірити, чи є сенс змінити вашу стратегію. Пам’ятайте про свої індивідуальні потреби; перед тим, як вносити зміни у своє портфоліо, доцільно проконсультуватися з фахівцем. Ось кілька ідей щодо того, у що інвестувати, коли процентні ставки зростають:
Найкращі фондові фонди для зростання процентних ставок
Ось кілька прикладів акцій і фондів, якими інвестори намагаються скористатися зростанням ставок. Це не рекомендації, і ми не радимо їх купувати. Вам потрібно буде провести власне дослідження, щоб визначити найкращі акції та фонди, які підходять вам і вашому інвестиційному портфелю. Але загалом, вибираючи зростання фондових фондів може допомогти вам скористатися перевагами середовища зростання процентних ставок.
- Наприклад, Jensen Quality Growth Fund (ДЖЕНСКС) має різні компанії, які загалом демонструють зростання, як-от UnitedHealth Group і Microsoft.
- Якщо ви шукаєте відомі імена з потенціалом зростання, T. Фонд зростання блакитних фішок Rowe Price (TRBCX) також може бути хорошим вибором.
Крім того, фондові фонди охорони здоров'я також може бути хорошим місцем для інвестування, якщо ви сподіваєтеся скористатися перевагами зростання процентних ставок.
- Фонд охорони здоров'я «Авангард» (VGHCX) пропонує доступ до компаній, які беруть участь у майбутньому охорони здоров’я.
- Якщо вам більше цікаві біотехнології та прогрес, фонд Fidelity Select Biotechnology (FBIOX) може надати цікаві можливості.
Якщо ви не впевнені, у які акції інвестувати, радимо проконсультуватися з фінансовим консультантом, щоб визначити найкращу стратегію для вас. Ви можете знайти сертифікованого фінансового консультанта через Реєстр паладинів.
Найкращі сектори для підвищення процентних ставок
Є деякі сектори, які добре працюють, коли відсоткові ставки зростають, зокрема:
- Охорона здоров'я: Люди потребують медичної допомоги, що б не відбувалося. Це робить охорону здоров’я сектором, який варто розглянути, особливо в період зростання процентних ставок.
- Споживчі товари: Є кілька речей у житті, які є впевненими, але на основні потреби, такі як їжа та предмети домашнього вжитку, завжди можна розраховувати. Ось чому запаси споживчих товарів часто стабільні, оскільки людям все одно доведеться купувати продукти під час рецесії.
- фінанси: Як ми вже згадували раніше, фінансові акції часто отримують найбільшу вигоду від зростання процентних ставок через їх зв’язок з такими продуктами, як іпотека та позики.
Важливо зазначити, що навіть якщо ці сектори можуть працювати добре, оскільки ставки зростають, a корекція може змінити картину. Якщо фондовий ринок впаде через те, що відсоткові ставки зростуть надто за короткий період, деякі з цих секторів можуть сильно постраждати. Фінансовий сектор міг би досягти успіху, оскільки відсоткові ставки зростають, але якщо ситуація підштовхнеться до ведмежий ринок на території, ситуація може змінитися, і ці типи акцій також можуть зазнати значного падіння, оскільки ризик відсоткової ставки перевищується ринковим ризиком.
Чи допомагає банкам зростання процентних ставок?
Банки насправді можуть отримати гарний поштовх від зростання процентних ставок. Частково це пов’язано з тим, що вищі ставки означають, що вони можуть стягувати більші відсотки за кредитні продукти. Якщо банк може стягувати з вас вищу відсоткову ставку за іпотекою або кредитною карткою, він може заробити більше грошей. Банк вам більше не позичав, але вони отримують вищу віддачу.
Страховики також можуть працювати досить добре, оскільки ставки зростають. Багато страхових компаній покладаються на інвестиції в облігації — особливо довгострокові казначейські зобов’язання — як базові інвестиції. Коли відсоткові ставки зростають, зростає і дохідність облігацій. Це забезпечує вищу віддачу від цих інвестицій.
Хто виграє від підвищення процентної ставки?
Загалом, хоча банки та страхові компанії отримують вигоду від підвищення процентних ставок, є споживачі, які також можуть виграти.
- Постійні інвестори — Якщо ставки зростають керованими темпами і є проявом економічного зростання, постійні інвестори можуть отримати вигоду. Зі збільшенням інтересу до фондового ринку та інвестування можна побачити прибутки у своєму портфелі та навіть отримати прибуток. \
- Заощаджувачі — Крім того, вкладники часто виграють від підвищення ставок. Якщо у вас є частина вашого портфеля у фондах грошового ринку, компакт-дисках і високоприбуткові ощадні рахунки, ви можете побачити користь від підвищення ставок. Загалом вкладники виграють, коли ставки зростають.
- Інвестори облігацій — Подібним чином інвестори в облігації можуть побачити потенційні переваги в міру зростання ставок. Фонди облігацій та індивідуальні облігації, як правило, мають вищу прибутковість, і це дає вам шанс інвестувати та отримати кращу віддачу від деяких ваших активів, що приносять дохід.
Кому загрожує підвищення процентної ставки?
Коли відсоткові ставки швидко зростають і інфляція стає проблемою, це фактично може призвести до краху фондового ринку.
- Публічні компанії — Якщо ставки зростають, щоб уповільнити інфляцію, підприємствам доводиться позичати за вищими ставками, що може знизити їхню норму прибутку. Коли це станеться, ціни на їхні акції можуть впасти, спонукаючи інвесторів продавати.
- Корекція фондового ринку — Швидке зростання процентних ставок, як правило, викликає побоювання щодо інфляції, що може призвести до корекції фондового ринку — з наступним потенційним ведмежим ринком. Коли це трапляється, інвестори програють, особливо якщо вони панікують і продають, фіксуючи збитки.
- Позичальники — Позичальники також піддаються ризику через підвищення процентних ставок. Якщо у вас є борг із змінними процентними ставками, як-от кредитні картки, зростання ставок може спричинити фінансові проблеми. Важче погасити борг, коли більша частина вашого щомісячного платежу йде на відсотки.
Чи будуть ставки зростати?
Важко сказати, чи будуть ставки зростати. Деякі очікують синоптики бачать зростання ставок у довгостроковій перспективі, але вони очікують, що темпи зростання будуть керованими. Зрештою, важко точно передбачити, що буде. Проте ставки, швидше за все, підвищаться, якщо економіка підігріється або якщо додаткові стимули викликатимуть інфляційні побоювання.
Суть
Створюючи свою портфельну стратегію, має сенс розглянути, на які сектори впливають процентні ставки, і розглянути, як це може вплинути на вашу ефективність. Але будьте обережні. Подумайте про консультацію з професіоналом з інвестицій, перш ніж вносити зміни у свій портфель на основі стурбованості щодо зростання процентних ставок.