Apple і Microsoft — дві найбільші технологічні компанії у світі. Виходячи з ринкової капіталізації, Apple і Microsoft є двома найдорожчими компаніями, які постійно борються за перше місце в рейтингу.
Як два технологічних гіганта, очевидно, що Apple і Microsoft мають кілька спільних речей. Але вони також мають деякі ключові відмінності, особливо коли йдеться про їхні бізнес-моделі. Дізнайтеся більше про Apple vs. Microsoft, їх бізнес-моделі, деякі істотні відмінності між двома компаніями, і в що краще інвестувати.
Коротка версія
- Apple і Microsoft — дві найбільші технологічні компанії в світі, обидві змагаються за перше місце за ринковою капіталізацією.
- Apple зосереджується на апаратному забезпеченні, як-от iPhone і Airpods, а Microsoft — на програмному забезпеченні.
- Якщо ви хочете диверсифікувати свій портфель і додати технологічні акції, додавання одного або обох до свого портфеля може мати сенс.
- Ви також можете інвестувати в Apple і Microsoft, інвестуючи в основні технологічні ETF, які, ймовірно, мають акції двох технологічних гігантів.
Бізнес-модель Apple
У Apple є бізнес-модель, яка зосереджена на інноваціях. На початку 2000-х років компанія захопила світ технологій штурмом, випустивши спочатку iPod, а потім iPhone.
Молода та інноваційна репутація Apple спочатку зробила її популярним вибором серед молодих споживачів. Але зараз багато людей вважають це галузевим стандартом для поколінь. Майже половина споживачів використовувати iPhone як свій смартфон, і популярний продукт становить більше половини доходу Apple. Інші її продукти, включаючи настільні комп’ютери, портативні комп’ютери, iPad, Apple Watch і AirPods, також становлять значну частину.
Іншою важливою частиною бізнес-моделі Apple є послуги. Здається, компанія постійно розширює свій набір послуг, включаючи App Store, Apple Music, Apple TV, Apple Books, Apple Podcasts, Apple Fitness тощо. Хоча більшу частину доходу компанії приносить iPhone, все більша кількість бізнесу надходить від цифрових послуг і носових технологій.
Пройшло багато часу з тих пір, як Apple не випускала нічого настільки інноваційного, як iPhone, але це не заважає їй бути однією з найпопулярніших технологічних компаній. Він регулярно перевершує ринок таких продуктів, як Apple Watch і AirPods, і люди готові платити більше за продукти Apple, ніж за аналогічні продукти інших брендів.
Бізнес-модель Microsoft
Незважаючи на схожість, компанії мають дуже різні бізнес-моделі. Microsoft була лідером у комп’ютерній індустрії протягом тривалого часу до того, як Apple повернулася на початку 2000-х років, і її бізнес-модель все ще спирається на багато потоків доходів того часу.
Значна частина доходів Microsoft приходить від її продуктивності та бізнес-процесів. Серед них — пакет Microsoft Office, який компанія зараз продає як модель передплати. Він також розширив свої бізнес-процеси, включивши LinkedIn і Dynamics.
Іншою важливою частиною доходу Microsoft є інтелектуальні хмарні сервіси. Ця частина бізнесу, що становить майже третину доходу компанії, включає її серверні продукти та хмарні послуги, а також корпоративні послуги для бізнесу.
Заключною частиною бізнес-моделі Microsoft, яка вже давно є важливою частиною, є продукти персональних комп’ютерів. Це включає ліцензування Windows на комп’ютерних пристроях іншої компанії. Його персональний комп’ютерний бізнес також включає власні комп’ютерні пристрої, ігрові пристрої та пошукову систему.
Порівняння між Apple і Microsoft
Ми говорили про різні бізнес-моделі Apple і Microsoft, тож тепер ми зануримося трохи далі в подібність і відмінність між двома компаніями.
Подібність між Apple і Microsoft
Apple і Microsoft мають деякі ключові схожості. По-перше, як ми з’ясували, обидва є гігантами в технологічному секторі та фондовому ринку загалом. Ще одна схожість полягає в тому, що обидва були дуже орієнтовані на засновників. Білл Гейтс і Стів Джобс були обличчям Microsoft і Apple відповідно і відповідали за більшу частину публічного іміджу компанії.
Ці дві компанії також перетинаються в деяких створених ними продуктах. Обидва створюють ноутбуки та планшети: у Microsoft є ноутбуки та планшети Surface, а у Apple Macbook та iPad. Обидва також мають свої смартфони — Apple має iPhone, а Microsoft — телефон Windows.
Відмінності між Apple і Microsoft
Як ви, напевно, зрозуміли з їхніх бізнес-моделей, основна відмінність між Apple і Microsoft полягає в їхньому продукті. Для Apple фізичні продукти є найважливішим джерелом доходу, особливо iPhone. Він також виробляє, продає та розповсюджує власні окремі продукти, які не переплітаються з продуктами жодної іншої компанії. З іншого боку, Microsoft віддає перевагу своїм інструментам для бізнесу та підвищення продуктивності та встановлює ліцензійні відносини з іншими брендами. Його комп’ютерні продукти не є його центральним фокусом.
Ще одна відмінність між двома компаніями полягає в їх підході до маркетингу своєї продукції. Apple використовує підхід, орієнтований на споживача; її продукти розроблені для споживачів, а не для бізнесу. Завдяки численним магазинам Apple компанія прагне доставити свою продукцію безпосередньо в руки споживачів.
Стратегія Microsoft більшою мірою пов’язана з розповсюдженням свого програмного забезпечення в інших компаніях, де воно стає варіантом за замовчуванням для споживачів, які використовують ці продукти. У певному сенсі Apple має підхід знизу вгору, тоді як Microsoft має підхід зверху вниз.
Плюси і мінуси інвестування в технологічні акції, такі як APL і MSFT
Перш ніж інвестувати в Apple, Microsoft або будь-які інші технологічні акції, важливо зрозуміти деякі плюси і мінуси.
плюси
- Значний потенціал зростання: Останніми роками технологічні акції значно зросли, що принесло користь інвесторам. Прибуток був величезним для інвесторів, які можуть рано почати технологічну компанію.
- Технологія - це майбутнє: Технологічна галузь нікуди не йде, і вона буде тільки зростати, оскільки все більше галузей об'єднуються технології в їхні бізнес-моделі, як ми бачили з фінансовими послугами, охороною здоров’я, подорожами та більше.
- Високий попит: Існує високий попит не тільки на саму технологію, а й на її запаси. Навіть коли ринок падає, технології відіграють важливу роль в економіці. Технологічні акції складають багато індексів, наприклад S&P 500.
мінуси
- Високі оцінки: Оцінка технологічних компаній може бути результатом не того, чого вони досягли на даний момент, а того, чого інвестори очікують від них у майбутньому. Це може бути проблематично, якщо компанія не відповідає цим очікуванням.
- Обмежена диверсифікація: Немає нічого поганого в тому, щоб інвестувати в технологічні акції, але якщо ви інвестуєте тільки у технологічних акціях, вашому портфелю не буде диверсифікуватися, і він буде більш вразливим у акції спад ринку.
- Дивіденди не відомі: Технологічні компанії зазвичай не відомі виплата дивідендів, що означає, що вони не забезпечать вам жодного постійного доходу. Єдиний прибуток приходить, коли ви продаєте свої акції.
Які акції краще купити: APL чи MSFT?
Якщо ви плануєте інвестувати в технологічні акції, Apple і Microsoft, ймовірно, знаходяться вгорі вашого списку. Але які акції краще купити?
Як ми вже згадували, Apple і Microsoft регулярно змагаються за звання найдорожчої компанії на фондовому ринку США. Зараз Apple трохи попереду з a ринкова капіталізація з 2,6 трильйона доларів порівняно з Microsoft 2,1 трильйона доларів.
І Apple, і Microsoft, і акції технологій, загалом, стикалися з певною волатильністю в останні місяці. Хоча це, безумовно, фактор, який слід враховувати, це не означає, що ви не повинні інвестувати в ці компанії. Волатильність на фондовому ринку є нормальною, і обидві компанії, ймовірно, побачать зростання цін на їхні акції в довгостроковій перспективі, як і в минулому. Крім того, обидві компанії зіткнулися з однаковою нестабільністю, що означає, що це не обов’язково допоможе вам вибрати між ними.
Якщо ви хочете порівняти фінансові показники Apple і Microsoft, щоб вирішити, у що інвестувати, ви можете дослідити їх фінансові звіти, подані до Комісії з цінних паперів і бірж. Там ви можете дізнатися про дохід кожної компанії, прибуток на акцію, рентабельність власного капіталу та інші цифри. Не знаєте, що шукати? Перегляньте наші Посібник з дослідження фондового ринку.
Нарешті, пам’ятайте, що вам не потрібно вибирати між цими двома компаніями. Ви можете включити обидва до свого портфоліо, і для цього є вагомі аргументи. Одним із ключових принципів інвестування є диверсифікація. Замість того, щоб інвестувати лише в одну велику технологічну акцію, ви можете підвищити свою прибутковість і зменшити ризик, інвестуючи в декілька. Крім того, якщо ви використовуєте підхід до інвестування в індекси, ви можете легко додати як Apple, так і Microsoft до свого портфеля, просто інвестувавши в S&P 500 або фонд загального індексу фондового ринку. Дізнайтеся більше в нашому Довідник індексного фонду.
Зрештою, хоча вони мають певну схожість, Apple і Microsoft мають різні бізнес-моделі, сильні та слабкі сторони. Саме це робить кожну з них чудовою можливою інвестицією, і тому, можливо, варто додати обидва до свого портфеля.
Дізнайтеся більше >>>Як інвестувати в технологічні компанії
Суть
Apple і Microsoft є двома найпопулярнішими акціями технологій. І коли ви вирішуєте, у що інвестувати, може бути важко вибрати одне над іншим.
Хороша новина полягає в тому, що вам не потрібно вибирати. Додавання Apple і Microsoft до свого портфоліо може допомогти вам отримати користь від успіху обох компаній, створюючи ще трохи диверсифікація у вашому портфелі.
Якщо ви готові почати інвестувати в Apple, Microsoft або обидві, вам спочатку потрібно відкрити рахунок у біржового брокера. Ти можеш порівняйте функції та комісії наших улюблених брокерів тут.