Чи буде 2022 рік роком краху криптовалют? Біткойн втратив половину своєї вартості, а президент Сальвадору носить форму McDonald’s у Twitter.
У світі криптовалют ніколи не буває нудного тижня, чи не так?
Ціни на криптовалюту падають, і є багато чого розпакувати:
- Наскільки впали ціни?
- Чому ціни на криптовалюту падають?
- Які дії повинні вжити інвестори, і
- Чому президент Букеле носить форму Міккі Д?
Давайте дослідимо крах криптовалют – що сталося, чому і що це означає для розвитку ринку криптовалют.
Що зараз відбувається з цінами на криптовалюту?
Ринкова капіталізація Crypto має впала на 1,3 трильйона доларів з початку листопада.
Це після досягнення історичного піку в 3,1 трильйона доларів, що означає, що ринок криптовалют втратив 42% загальної вартості менш ніж за три місяці.
Ага. По суті, це Червоне весілля криптовалют.
Але, напевно, найпопулярніші криптовалюти працюють добре?
Ні.
З біткойнами не все добре. Після досягнення піку близько 69 000 доларів у листопаді, криптовалюта людей впала до рівня нижче 33 000 доларів 23 січня – більше 52% її вартості зникло.
Навіть улюблений інвестор Ethereum, який довгий час вважався більш стабільною інвестицією завдяки своїй універсальності, не міг уникнути Великої розпродажі криптовалют.
Після піку близько 4900 доларів у листопаді ETH торгувався наприкінці січня нижче 2200 доларів. Це понад 55% його вартості, зникли в, насмілюся сказати, ефір.
Інвестори навіть продають свій DOGE, і з причин, які я не можу чітко сформулювати, це просто б’є сильніше. Схоже, DOGE мав бути опудалам криптовалют з дитинства – чогось милого та невинного, за яке ви тримаєтесь назавжди, незалежно від того, наскільки «дорослим» стане ваше портфоліо.
Але, мабуть, ні. Навіть DOGE залишають біля узбіччя.
Так, зараз у світі криптовалют це похмура новина. Ну, принаймні, у нас є постійний потік мемів, які допоможуть нам пройти через це:
Для мене самовпевнені інвесторські меми схожі на плитку шоколаду в пайку часів Другої світової війни; щось солодке, щоб пережити жахливу ситуацію.
Тож чому після рекордного запуску в 2021 році ринок криптовалют раптово обривається?
Що спричиняє вільне падіння цін на криптовалюту?
Що ж, важко визначити одну конкретну річ, але у мене є деякі ідеї.
Розумієте, вартість криптовалют — це 100% спекуляція. Через це не тільки неможливо передбачити, але й майже так само важко пояснити, як і коли відбувається падіння.
«Від тюльпанів до бейсбольних карток до Beanie Babies, проблема «активів», повністю заснованих на уявленій цінності, полягає в тому, що коли сприйняття змінюються, вони більше не мають цінності», – сказав Девід Хантер, CFA, CAIA, директор з досліджень та інвестицій CPC Advisors Інвестор наркоман.
Основна причина краху криптовалюти не є числовою; це психологічно. Раптова зміна сприйняття наприкінці 2021 року призвела до масової розпродажі, яка триває досі.
Отже, що могло змусити інвесторів увімкнути криптовалюту? Це можна віднести до поєднання наступного:
- Зростання інфляції/відсоткових ставок
- Росія очікує на заборону криптовалют
- Невдалий випуск Bitcoin в Сальвадору
- Масова розпродажа від роздрібних інвесторів епохи COVID
Причина 1) ФРС підвищує процентні ставки
Оскільки інфляція зросла до найнеприємнішого рівня з 1982 року, ФРС відкрито обговорювала підвищення процентних ставок у кількох ключових моментах у 2022 році.
І історично кажучи, підвищення процентних ставок (або навіть проста загроза) спричинило падіння фондового ринку. Підприємства починають менше витрачати/кредитувати, більше активів перетворюється з акцій на облігації, а роздрібні трейдери просто мають менше капіталу для інвестування.
Це не так завжди відбувається таким чином – іноді підвищення процентних ставок може посилення фондовий ринок, але цього разу, здається, він має звичайний ефект. Як приклад, S&P 500 з початку року знизився на 10%.
Тож як це впливає на криптовалюту?
Зростання процентних ставок зазвичай прищеплює а не схильний до ризику мислення. З усіма – від інституційних інвесторів до високооцінених технологічних компаній до роздрібних трейдерів ребалансуючи свої портфелі для зниження ризику, мегаризикові криптохолдинги часто є першими рубка.
Але ще більш прямий зв’язок між процентними ставками, інфляцією та цінами на криптовалюту залежить від вас і мене: роздрібних інвесторів. Життя в Америці стає дорожчим, а ціни на яйця, машини та будинки зростають, наприкінці місяця стає просто менше грошей, щоб інвестувати в криптовалюту.
Причина 2) Очікувана заборона на криптовалюту Росією
Коли ми зменшимо масштаб до глобальної сцени, ми бачимо, що оригінальний план винахідника біткойн Сатоші Накамото замінити світові банки ні йде добре.
Китай справді, справді ненавидить криптовалюту, і практично написав міжнародний посібник про те, як видалити його з кордонів вашої країни:
- Заборонити торгівлю
- Заборонити майнінг
- Запропонуйте власну криптовалюту, спонсоровану державою
Тепер Росія наслідує цей приклад.
Батьківщина ніколи не була великим прихильником криптовалют, але, окрім заборони її як форми оплати, вона мала вільне ставлення до майнінгу та торгівлі.
Все змінилося 20 січня, коли ЦБ Росії заявив про намір заборонити всі криптоактивність у її межах.
Ще гірше для PR-команди криптовалют.
На відміну від Китаю, Росія пішла на все пояснюючи чому вони ненавидять криптовалюту, і решта світу також повинна. Як повідомляє Reuters, вони в основному назвали це гігантською пірамідною схемою, що висмоктує електроенергію, яка загрожує самому добробуту її громадян.
О, і що це дає терористам легкий спосіб переміщувати гроші.
Ой.
Reuters також повідомляє, що станом на серпень 2021 року на Росію припадало 11,2% світового хешрейту, тобто якщо заборона діє, багато Майнерам доведеться зібратися в магазинах і переїхати до все меншої кількості країн, де дозволено майнинг.
Проклятий маніфест російського Центрального банку був явно руйнівним для прибутку обох криптовалют і її публічний імідж. А багато багатьох країн все ще не визначилися з криптовалютою, тому, коли світова супердержава прямо називає її Terrorist Venmo, це дає світовим лідерам багато чого пожувати.
Ринки також чітко відреагували. Національний репресій є одним із таких небагато відчутні показники, які можуть точно спрогнозувати завтрашні ціни на криптовалюту, тому, коли Путін дав криптовалюту старе дзюдо КДБ, ціни продовжували падати.
Дізнайтеся більше >>> Яке майбутнє регулювання біткойн і криптовалют?
Причина 3) Неправильне впровадження біткойн Сальвадору
Що гірше для ринку криптовалют, ніж країна, яка його ненавидить?
Мабуть, країна любить це.
Минулого року Сальвадор захопив заголовки газет, ставши першою країною, яка почала приймати криптовалюту як законний платіжний засіб. 7 вересня 2021 року біткойн став другою офіційною державною валютою після долара США, який сам був успішно прийнятий у 2000 році.
Для крипто-спільноти це здавалося монументальною перемогою – і гігантським стрибком до глобального визнання. Якби Китай написав книгу про те, як викорчувати crypto, можливо, Сальвадор міг би показати іншим країнам, як інтегрувати його зверху вниз.
Але поки що все, що ми отримали від невдалої операції з біткойнами в Сальвадору, — це попередження.
Всього за п’ять місяців запуск біткойн в Сальвадору «підриває економіку – і це безлад за всіма показниками» пише Шон Таллі в Фортуна.
Проблеми з прийняттям біткойна як державної валюти почалися в перший день, коли жителі Сальвадора виявили, що комісія за перекази (читай: комісія за переказ в/з Сальвадору) для біткойн була більш ніж потрійний які вони були в доларах США.
Що ще гірше, хоча біткойн досяг піку в жовтні, відтоді ціни падають.
Тож для середнього жителя Сальвадора біткойн — це ще один долар, який завтра може коштувати 0,59 долара. І коли ви живете менше ніж на 5,50 доларів на день як 33% населення, така втрата може бути руйнівною.
Як прямий результат невдалого впровадження біткойн, 5-річний кредитний дефолтний своп Сальвадору (CDS) зросла більш ніж у чотири рази, її державний борг продається за 36 центів за долар, і ходять чутки, що фінансова акція Оперативна група (читай: ООН з фінансових злочинів) може навіть вступити до того, як країна стане притулком для грошей відмивання.
Незважаючи на на все це президент Найіб Букеле щойно витратив 15 мільйонів доларів більше грошей країни на 410 біткойнів. Він також з’явився в Twitter, одягнений у форму McDonald’s, посилаючись на поширений жарт серед криптоінвесторів, що їм потрібна друга робота, коли трапиться падіння.
Сальвадор повинен був показати світу всі причини крипто міг стати основною національною валютою. Натомість він чудово підкреслив усі причини цього не міг.
Причина 4) Криптоінвестори в епоху COVID не можуть (або не хочуть) продовжувати HODLING
Нарешті, як було натякано вище, ми, ймовірно, бачимо масову розпродажу роздрібних трейдерів, які купували криптовалюту під час COVID-19, але які не можуть (або не збираються) триматися більше.
Одним із основних стовпів, що підтримують цінність криптовалюти, є HODL. HODL виник з a п'яна лайка опубліковано на BitcoinTalk у 2013 році, де користувач GameKyuubi дорікав «слабким рукам» за занадто ранній продаж біткойнів.
У темі він з гордістю проголошує «Я ТРИМАЮ».
З цього моменту HODL став неофіційним девізом криптоінвестування. Він навіть отримав свій власний бекронім: Hold On for Dear Life.
Отже, ранні криптоінвестори, такі як GameKyuubi та йому подібні, роками HODL, бачачи, що їхні інвестиції окупляться більш ніж у 1000 разів.
Потім стався COVID.
Оскільки 29% американських домогосподарств повідомили про «погіршення» фінансів у результаті пандемії, багато з них скупчилися в Інтернеті, щоб шукати швидкий і простий спосіб примножити свої гроші та надолужити втрачений дохід.
На той момент всі дороги вели до криптовалют. Цінності зростали, Coinbase зробила його зручним для покупки, а дядько Сем щойно дав кожному по 1400 доларів, щоб купити його з. Таким чином, 1 з 10 американців використовував свій чек для купівлі криптовалюти, згідно з опитуванням Харріса.
Але ось у чому річ; Я щиро сумніваюся, що переважна більшість криптоінвесторів епохи COVID коли-небудь мали наміри HODL. Вони не були завзятими криптовалютами, як президент Букеле – вони були просто звичайними людьми, які намагалися звести кінці з кінцями, і бачили криптовалюту як місце для захисту своєї американської мрії.
Якщо криптоінвестування схоже на війну, то хвиля інвесторів епохи COVID була схожа на призовну міліцію. Вони тримали лінію фронту стільки, скільки могли, але тепер, коли битва стає жорсткою, їхні лінії починають зриватися.
І хто може їх звинувачувати? Вони не професійні солдати, як довгострокові HODLers – вони просто намагаються захистити свою землю та свої сім’ї.
Тож чи варто купувати чи продавати свою криптовалюту?
Як інвесторам скористатися нинішнім крахом криптовалют?
Якщо ви зараз тримаєте криптовалюту, чи настав час продавати, перш ніж ваші активи втратять ще більшу вартість?
Або, навпаки, зараз саме час купувати більше в той час як криптовалюта в образному сенсі наполовину знижена?
Можливо, ви відчуваєте FOMO, але пам’ятайте; FOMO не є стратегією інвестування.
Інвестування має бути холодним і розрахованим, а не шаленим і спричиненим FOMO. Перш ніж інвестувати в криптовалюту, пам’ятайте, що це актив із мегаризиком. Це буквально настільки ризиковано, що більшість фірм з Уолл-стріт не дозволяють своїм клієнтам купувати це, тому що вони не можу вписувати криптовалюту в асиметричний профіль ризику (він же принцип дизайну портфеля, коли будинок завжди виграє).
Якщо ти робити купуйте провал, купуйте лише те, що можете дозволити собі втратити. До кінця року біткойн може становити 1000 або 100 000 доларів, і це завжди було так. До припустити те, що біткойн або Ethereum повернуться до своїх піків, було б помилкою; оману гравця, якщо бути точним.
Дізнайтеся більше >>> Як інвестувати в криптовалюту
Чи відновляться ціни на криптовалюту?
Якщо ви запитаєте мене, існує більше тенденцій, які вказують на можливе падіння криптовалюти, ніж на її тріумфальне відновлення.
- Його перший експеримент як законний платіжний засіб став катастрофою
- Його екологічний вплив жахає, а Ethereum 2.0 ніде не видно
- Три з п'яти великих наддержав світу (Китай, Росія та Індія) вже заборонили це в різному ступені
- Федеральна резервна система випадково знайшла спосіб торпедувати ринок криптовалют практично за одну ніч через просто загрозу підвищення процентних ставок
Але я думаю, що головна причина, чому криптовалюта зазнає невдачі як інвестиція, полягає в тому, що вона ніколи не передбачалася як інвестиція. Це квадратний кілочок в круглому отворі.
Якщо ви читаєте Оригінальний документ Сатоші Накамото про біткойн 2008 року, ви помітите, що він/вона/вони витрачають більшу частину тексту, обговорюючи переваги та дизайн технології блокчейн. Біткойн був лише посудиною для доказу того, як блокчейн може утворитися, і це зробив працювати.
Але до болю ясно, що Накамото ніколи не планував, щоб біткойн став цінним активом. Навпаки, передбачалося, що він стане першим стейблкоіном – енергонезалежним сховищем, який можна було легко перенести через міжнародні кордони.
Крім того, як технологія блокчейн могла замінити світові банки та довірені треті сторони, якщо біткойн коштував 1,06 долара на момент відправлення та 0,91 долара в момент отримання?
Накамото не перетворив біткойн на інвестицію: ми зробив. Мабуть, єдине, чого не вистачало в його герметичному блокчейні, це захист від виходу вартості біткойна з-під контролю. Без цього запобіжного заходу проста економіка взяла верх майже відразу:
Обмежена пропозиція + зростання попиту = зростання цін
Найбільший внесок біткойна в суспільство доводить, що блокчейн працює. Я думаю, що через 20 років ми поглянемо на блокчейн як на Інтернет 2.0 – технічну революцію, яка змінила всіх нас – і криптоінвестування як мем, який вийшов з-під контролю.
Спадщиною біткойна буде те, що він зробив тисячі багатими і мільйони бідними. Я б хотів, щоб ви дотримувались стратегії, яка просто робить мільйони багатими (хоча і трохи повільніше). Перегляньте наші пропозиції щодо інших способів розумно вкладати гроші.
Резюме
Важко визначити точну першопричину Великої розпродажі криптовалют 2022 року, але певні тенденції, безсумнівно, відіграють свою роль. Масовий відхід роздрібних інвесторів епохи COVID, зростання процентних ставок і невпевнений імідж Bitcion підштовхують ціни до зниження.
Висновок для інвесторів має бути таким: волатильність відбувається в обидві сторони. Не всі заробляють на криптовалютах, особливо у короткостроковій перспективі, і є причини, чому досвідчені інвестори тримаються подалі від цього. Це не гіркота; це досвід.
Чи має концепція криптовалюти переваги? Так. Чи має блокчейн перевагу? Абсолютно. Ви повинні інвестувати в криптовалюті? Напевно ні.