CANSLIM, який іноді пишеться як CAN SLIM, — це інвестиційна формула, вперше описана Вільямом Дж. О'Ніл у своїй книзі, Як заробити гроші на акціях. CANSLIM — це абревіатура для списку критеріїв інвестування, яких О'Ніл пропонує інвесторам дотримуватися при виборі акцій. Ось детальний огляд стратегії інвестування CANSLIM та того, чи може вона бути корисною під час управління вашим портфелем.
Коротка версія
- CANSLIM – це стратегія інвестування, яку Вільям Дж. О'Ніл з Investor's Business Daily придумав.
- Ці слова є абревіатурою, яка означає: збільшення поточного квартального прибутку на акцію, збільшення річного прибутку, збільшення нових продуктів або послуги, мала капіталізація та високий попит на ринку, лідер чи відстаючий — шукайте лідерів галузі, інституційну власність та ринок напрямок.
- Стратегія використовує фундаментальний і технічний аналіз, який найкраще використовувати в періоди сильного зростання ринку.
Що таке інвестиційна стратегія CANSLIM?
CANSLIM – це інвестиційна стратегія, створена Вільямом Дж. О'Ніл з
Investor's Business Daily. Він спирається на комбінацію методів фундаментального та технічного аналізу, щоб допомогти інвесторам у виборі найкращих потенційних акцій.Букви в CANSLIM представляють такі критерії:
- C: Збільшується поточний квартальний прибуток на акцію
- A: Збільшується річний прибуток
- N: Нові продукти чи послуги
- S: Невелика капіталізація і високий попит на ринку
- L: Лідер чи відстаючий — шукайте лідерів галузі
- я: Інституційна власність
- М: Ринковий напрямок
На основі цих критеріїв інвестори CANSLIM готові знайти акції з коротко- та середньостроковим потенціалом зростання. Це бичача стратегія, коли інвестори намагаються знайти та купити акції з високим темпом зростання до того, як більшість установ куплять акції, підвищуючи попит і ціну.
Ось докладніше, що кожен із цих критеріїв представляє в аналізі запасів. Ви можете використовувати їх, щоб керувати своїм вибором під час налаштування a фондовий скринір або пошук нових інвестиційних ідей на ринку.
Дізнайтеся більше >>>Технічний аналіз проти фундаментального аналізу
Розрив CANSLIM
Літери C (збільшення поточного квартального прибутку на акцію) і A (збільшення річного прибутку) пов’язані між собою та орієнтовані на прибуток компанії. C пропонує знайти акції з тенденцією сильного збільшення квартального прибутку на акцію. A фокусується на тенденції річного прибутку. Для CANSLIM краще швидший темп зростання.
N (нові продукти чи послуги) вказує на компанії з новими речами, які можуть збільшити дохід і прибуток. Тільки інноваційні компанії отримують схвалення CANSLIM.
S (невелика капіталізація та високий ринковий попит) зосереджено на менших компаніях з високим потенціалом зростання. Компанії вартістю 100 мільйонів доларів простіше вирости в 10 разів, ніж компанії вартістю 10 мільярдів доларів вирости в 10 разів. Ринкові ціни на акції з високим попитом неодмінно зростуть.
L (лідер або відстаючий) радить інвесторам звузити свій пошук до лідерів галузі. Якщо в індустрії багато компаній-конкурентів, одні обов’язково будуть виділятися, а інші можуть відставати. О'Ніл закликає вас інвестувати в перше, а не в друге.
I (інституційна власність) вимагає знайти акції з певною інституційною власністю, але не з величезною маржою. Купівля раніше більшості фондів та інших інституційних інвесторів дає змогу зафіксувати період швидкого підвищення ціни.
M (ринковий напрямок) розглядає ринковий імпульс. Якщо щоденна ковзна середня компанії має тенденцію до зростання, а акція відповідає решті критеріїв у списку, CANSLIM стверджує, що акція, швидше за все, продовжить тенденцію в напрямку зростання.
CANSLIM є стратегія активного інвестування орієнтований на зростання акцій. Активне інвестування є більш ризикованим, ніж довгострокові пасивні стратегії, як-от інвестування на цінність. Це найкраще для інвесторів, які мають певний досвід інвестування та терпимість до волатильності та втрат.
Коли використовувати інвестиційну стратегію CANSLIM
CANSLIM інвестування найкраще в періоди зростання ринку. Якщо ви спробуєте використовувати CANSLIM під час рецесії або спаду ринку, ваші зусилля, швидше за все, впадуть нанівець. Є винятки. Але CANSLIM найкраще працює в хороший економічний період.
Немає конкретної пори року, коли CANSLIM працює краще, ніж інший. Найважливішою частиною є вибір правильних акцій під час правильного набору ринкових умов.
Пам’ятайте, що на фондовому ринку ніколи не буває гарантії. Навіть якщо ви виберете ідеальні акції CANSLIM, є ймовірність, що результати діяльності компанії або ринкові умови можуть призвести до значних інвестиційних втрат.
Шукаючи акції CANSLIM, використовуйте свій звичайний торговий рахунок, наприклад, традиційний онлайн-брокерський рахунок. Довгострокові пенсійні активи можна краще розподілити в індексні фонди з низькою вартістю.
У вас немає брокера? Перегляньте наш список Кращі онлайн-біржові брокери.
Плюси та мінуси інвестиційної стратегії CANSLIM
плюси
- Чіткі критерії вибору запасів. CANSLIM містить чіткий набір правил, які допоможуть вам звузити список акцій, які готові до зростання.
- Використовує поєднання фінансових даних і ринкових тенденцій. Покладається на поєднання фундаментального та технічного аналізу, а не зосереджується лише на одному наборі показників.
- Дотримується розумних інвестиційних стратегій. Кожен із компонентів CANSLIM базується на розумних вхідних даних, які можуть вказувати на зростання вартості акцій.
мінуси
- Стратегія короткострокового інвестування. Це короткострокова активна стратегія, яка передбачає більшу волатильність і ризик, ніж пасивні довгострокові інвестиційні плани.
- Початківцям інвесторам може бути важко. Інвесторам-початківцям може бути важко зрозуміти критерії CANSLIM та застосувати свої висновки в успішному інвестиційному портфелі.
- Можливості втрат. Активні практичні стратегії приносять величезний шанс збитків порівняно з іншими теоріями інвестування. Майте на увазі, що будь-які інвестиції можуть знизитися.
Чи дійсно CANSLIM Investing працює?
Інвестування CANSLIM працює. Але на фондовому ринку немає нічого стовідсоткового. Кілька досліджень показують, що акції CANSLIM, як правило, перевершують ринок в цілому.
Американська асоціація індивідуальних інвесторів провела кілька тестів, які послідовно показати CANSLIM працює. В останньому оновленні акції CANSLIM випередили S&P 500 приблизно в 2 рази за 10-річний період.
Майте на увазі, що ці результати були отримані під час певного набору ринкових умов. CANSLIM може бути більш-менш ефективним у майбутньому. Однак, на основі багатьох тестів і досліджень, CANSLIM є розумною інвестиційною стратегією.
Для кого найкраща інвестиційна стратегія CANSLIM?
CANSLIM найкраще підходить для інвесторів середнього та досвідченого рівня. Деякі з критеріїв CANSLIM вимагають інвестиційних знань та використання фінансові коефіцієнти. Більшість експертів-інвесторів повинні легко зрозуміти CANSLIM.
Ви можете виявити, що CANSLIM має сенс для частини вашого портфоліо, але не для всієї вашої стратегії. Як обговорювалося вище, ви можете використовувати CANSLIM для вибору акцій на активному брокерському рахунку, залишаючи пенсійні рахунки інвестованими в різні індексні фонди.
Чи слід дотримуватися стратегії CANSLIM?
Інвестиційні рішення є особистими. Немає однозначної відповіді для всіх. Якщо ви сумніваєтеся, подумайте про співпрацю з фінансовим спеціалістом, щоб переглянути свою інвестиційну стратегію. Для інвесторів, які хочуть почати з CANSLIM, добре почати повільно. Уникайте будь-яких інвестицій, які ви не повністю розумієте. Коли ви беретеся за інвестиційний план, як-от CANSLIM, з широко відкритими очима, ви знаходитесь в найкращому положенні для успіху.
Ерік Розенберг — автор фінансів, подорожей та технологій у Вентурі, штат Каліфорнія. Він колишній менеджер банку та спеціаліст із корпоративних фінансів та бухгалтерського обліку, який залишив свою щоденну роботу в 2016 році, щоб повноцінно працювати в Інтернеті. Він має глибокий досвід написання статей про банківську справу, кредитні картки, інвестування та інші фінансові теми, а також є затятим хакером для подорожей. Перебуваючи далеко від клавіатури, Ерік любить досліджувати світ, літати на маленьких літаках, відкривати для себе нові крафтові сорти пива та проводити час зі своєю дружиною та маленькими дівчатками.