Якщо ви звертаєте увагу на інвестиційні новини, ви, ймовірно, чули про термін, акція мемів. Так само, як і криптовалюта, акції мемів домінували в заголовках газет у 2021 році. І, як і криптовалюта, це дуже спекулятивні інвестиції, що викликає запитання: чи гарна ідея інвестувати в акції мемів, чи варто уникати їх будь-якою ціною?
Зміст
- Що таке акція мемів?
- Що впливає на ціни на акції мемів?
- Чотири цикли акцій мемів
- Приклади мемів
- Які ризики інвестування в Meme Stocks?
- Меми не ґрунтуються на принципах
- Ви можете запізнитися на вечірку
- Ціни можуть швидко впасти
- Альтернативна вартість
- Чи варто інвестувати в акції Meme?
Що таке акція мемів?
Акція позначається як «мем-акція», коли ціна різко зростає на основі не що інше, як галасу в соціальних мережах. Точніше, індивідуальні інвестори використовують платформи соціальних мереж, щоб створити галас навколо акцій, що призводить до шаленості купівлі. Досить скоро ціна акції більше не буде схожа на її справжню вартість.
Де саме входить слово «мем» у картину, залишається трохи загадкою. Це може бути просто слово, яке колись мало пов’язане з концепцією, але стало загальноприйнятою конвенцією. Як би там не було, ми знаємо напевно
коли це сталося – 2021.Найкраще подумати про акції мемів, як-от публікації, новини або відео, які стали вірусними в соціальних мережах. Мільйони людей підключаються, часто на найкоротші періоди, надаючи відео 15 хвилин слави. Але замість історії чи відео це акції компанії, які стають вірусними, що призводить до зростання їх ціни, часто різко.
Потенціал величезного прибутку зробив концепцію акцій мемів популярною серед великої кількості молодих інвесторів, як правило, молодих міленіалів і членів Генерал Z.
У інвесторів акцій мемів є ще дві спільні риси, крім молодості. Вони закріпилися в соціальних мережах і мотивовані ідеєю прибуткового інвестування за допомогою короткострокової торгівлі.
Дві соціальні мережі сприяють поширенню мемів Reddit і Twitter. Особливо це стосується Reddit, у якого є субредіти, такі як WallStreetBets, спеціально зосереджені на акціях.
Ще одним фактором є поширення торгових програм з угодами без комісії. Відмінний приклад Робін Гуд, яка започаткувала торгівлю без комісії, і врешті-решт змусила великі брокерські компанії ліквідувати свої комісійні структури. Компанії всього кілька років 22,5 мільйона користувачів щомісяця до другого кварталу 2021 року.
Завдяки своїй структурі без комісії, зручній платформі та можливості торгувати дробовими акціями, Robinhood є природною платформою для торговців мемами акцій.
Поєднання інвестиційних груп соціальних мереж і швидких торгів без комісії на таких платформах, як Robinhood, є основою для торгівлі акціями мемів.
Що впливає на ціни на акції мемів?
Ціни на акції мемів зростають у відповідь на раптову зацікавленість акціями з боку груп впливових осіб у соціальних мережах, викликаних соціальними мережами. Коли вони оголошують акцію як наступну популярну акцію, вони часто можуть залучити достатню кількість послідовників, щоб приєднатися, щоб створити серйозний підйом до акції, яка в іншому випадку бореться.
Інтерес до акції інфлюенсера або групи соціальних мереж може бути викликаний прихильністю чи симпатією до певної компанії. Наприклад, група може вирішити, що загальний ринок несправедливо карає акції певної компанії. Вони реагують, купуючи акції. Фундаментальна сила чи слабкість компанії не викликає занепокоєння. Гра суворо ґрунтується на дії ціни.
Саме тоді важливо зрозуміти природу руху цін на акції. Ціни акцій встановлюються на основі маржі, яка є останніми угодами. Якщо велика кількість інвесторів почне купувати акції, вони можуть здійснити кілька сотень покупок, які можуть призвести до зростання цін. Оскільки мало інвесторів продають, коли ціна зростає, аванс продовжується без перешкод.
Чотири цикли акцій мемів
За словами Майка Мінтера в Фінансова синергія, цикли фондового мему мають такі чотири фази:
- Ранні усиновлювачі: Група людей запускає біржу мемів або бере участь у підніжці на початку.
- Середня фаза: Ціна на акції постійно зростає, оскільки все більше інвесторів купують їх.
- Пізня/Фаза FOMO: Ціна акцій досягає свого піку. Однак ціна визначається виключно галасом, пов’язаним з уже досягнутими прибутками. «FOMO» - це абревіатура для страх пропустити. Так само, як страх може змусити інвесторів продавати, коли акції втрачають гроші, він може змусити людей інвестувати, боячись втратити постійний прибуток.
- Фаза отримання прибутку: Відбувається, коли перші користувачі та ті, хто ввійшов у середню фазу, починають продавати, щоб отримати свій прибуток. Це також коли повітряна куля мемів втрачає повітря і починає опускатися до своєї фактичної ринкової вартості.
Взагалі кажучи, переможцями є ранні користувачі та ті, хто потрапив на середню фазу – якщо вони продають не пізніше пізнішої/FOMO стадії. Ті, хто потрапляє на стадії пізнього/FOMO або на етапі отримання прибутку, є тими, кого розчавлюють.
Приклади мемів
Феномен акцій мемів почався на початку 2021 року, коли кілька акцій потрапили до цієї категорії. Дві з найбільш відомих акцій мемів – це AMC Entertainment Holdings, Inc., материнська компанія Театри AMC, і GameStop.
Нижче наведено Yahoo! фінанси графік ціни за рік до дати для AMC, що чітко ілюструє силу руху акцій мемів.
Зараз акції торгуються приблизно за 37 доларів за акцію, але 2 червня, на піку, вони перевищили 50 доларів. Але менше ніж за два тижні до цього, 21 травня, акції торгувалися менш ніж за 10 доларів.
Це означає, що ранні користувачі, які вийшли до фази Late/FOMO, отримали віддачу в 5 разів від початкових інвестицій. Але ті, хто купив на піку, ще не повернули свої початкові інвестиції.
Gamestop (GME) продемонстрував інший шаблон, але здається улюбленим серед учасників мемів. Схоже, що стратегія мемів використовувалася з цією акцією кілька разів у поточному році.
Знімок екрана Yahoo! Графік ціни Finance GME показано нижче:
20 січня акції закрилися на рівні 39,12 долара при обсязі 33,47 мільйона акцій. Але через тиждень, 27 січня, акції закрилися на рівні 347,51 доларів при обсязі 93,4 мільйона акцій.
Але на цьому історія з GME не закінчилася. Як ви можете бачити на знімку екрана, з тих пір шаблон повторювався щонайменше ще два рази, і, можливо, більше, якщо врахувати менші зростання цін.
Які ризики інвестування в Meme Stocks?
Акції мемів можуть здатися ідеальною інвестиційною стратегією: слідкуйте за тим, що робить стадо, у великих соціальних мережах і купуйте всі акції, які рекламує найбільша кількість учасників. Потім ви просто тримаєтеся і чекаєте, поки ліфт підніметься. Що може піти не так?
Багато.
Давайте розглянемо наступні ризики, на які ви підете:
Меми не ґрунтуються на принципах
Ви купуєте акції, які, хоча на них може спостерігатися вражаюче зростання ціни, ця ціна повністю не підтримується результатами компанії, що стоїть за нею. Наприклад, може бути повна відсутність зростання доходів і прибутків, конкурентоспроможних ліній продукції або навіть компетентного керівництва. Це лише питання часу, коли реальність наздожене ціну, і ви будете покарані за ігнорування основ.
Наприклад, на даний момент чистий прибуток AMC становить від’ємну суму в $9,68 на акцію, що робить її повною спекуляцією, а не фактичною інвестицією. GME також має від’ємну прибутковість – $0,99 за акцію.
Інститути не купують акції мемів. Оскільки вони зосереджені на довгостроковій діяльності, великі установи не купують акції лише тому, що вони переживають короткостроковий вибух цін. І якщо установи не купують, довгострокові показники акцій приречені бути негативними.
Ви можете запізнитися на вечірку
Оскільки зростання акцій мемів пов’язане з настроями групи окремих інвесторів, збільшення припиняється, як тільки інтерес почне знижуватися. Якщо ви не потрапите в запас мемів і не вийдете з нього до того, як це станеться, ви можете обпектися в кінці циклу мемів.
Ціни можуть швидко впасти
Оскільки ціни на акції мемів можуть досягати абсурдних рівнів, значно вище того, що може підтримуватися фундаментальною силою компанії-емітента, падіння може бути вражаючим і невблаганним. Ми також не говоримо про відкат на 10% чи 20%. Після досягнення піку інтересу до мемів і виходу перших користувачів із гри ви можете побачити зниження на 80%, зниження на 90% або вище.
Крім того, ніщо не може спричинити падіння курсу акцій швидше, ніж негативні новини. Єдиний промах прибутку – прибуток нижче прогнозів аналітика консенсусу – це все, що знадобиться, щоб спрямувати цінову тенденцію в іншому напрямку.
Альтернативна вартість
Поки ви зайняті інвестуванням в акції мемів, думаючи, що це саме те сторонні особи в біржових торгах, ви не будете брати участь в інвестиційних стратегіях, які мають довгостроковий потенціал.
Чи варто інвестувати в акції Meme?
Незалежно від того, наскільки добре меми працюють у короткостроковій перспективі, вони не є довгостроковими інвестиціями. Вони більше схожі на пляшкові ракети, які літають прямо вгору, коли запалюються, а потім падають на землю, витративши паливо.
Якщо ви захоплені концепцією акцій мемів, спробуйте поекспериментувати з крихітним шматочком свого портфоліо. 10% або краще 5% буде достатньо, щоб ви зрозуміли, що акції мемів не є довгостроковими іграм. Інвестуйте більше, і ви можете зазнати серйозного знищення багатства.
Навіть якщо концепція акцій мемів резонує з вами, ймовірність постійного перебування на передньому плані зростання цін на акції мемів невелика. Час від часу ви можете, але швидше за все, ви опинитеся на задньому плані більшості тенденцій і понесете значні втрати для тих, хто потрапив на самому початку.
Будьте попереджені!