Кожен, природно, зацікавлений у тому, щоб знайти інвестиційний фонд або стратегію, яка послідовно приносить найкращі річні прибутки. Але хоча ефективність фондів має тенденцію до припливу і відпливу, часто зі змінами у напрямку фінансової діяльності на ринках існує невелика елітна група людей, які насолоджувалися майже надприродними інвестиціями успіху.
Нижче мій список 11 найкращих інвесторів усіх часів. Багато імен ви, напевно, вже знаєте. Але інші можуть вас здивувати. Я не намагався класифікувати цих інвесторів за порядком, а натомість надав список осіб, які досягли виняткового інвестиційного успіху завдяки широкій різноманітності інвестиційної філософії та стратегії.
Будучи індивідуальним інвестором, варто слідувати та вивчати кількох цих людей. Як і все, їхній успіх, здається, випливає з прихильності їх інвестиційним переконанням. Це може бути те, на що ми всі повинні зосередитися.
Бенджамін Грем
Бенджаміна Грем вважають «батьком ціннісних інвестицій». Принаймні, до останнього десятиліття або близько того, інвестування в цінність вважалося найуспішнішою інвестиційною стратегією в довгостроковій перспективі. Це процес купівлі акцій компаній, які принципово сильні з перспективними перспективами на майбутнє, але не помічені інвесторами. Це справжня можливість знайти вищих компаній попереду натовпу. Вартісне інвестування - це стратегія, яку застосовують деякі інші інвестори з цього списку.
Незважаючи на те, що протягом останнього десятиліття воно в значній мірі потрапило в немилість, інвестиції в цінність виявилися для Грем дуже успішними. Його інвестиційна фірма опублікувала річна прибутковість приблизно 20% між 1936 і 1956 роками, що значно перевищує прибутки на загальному ринку.
Грем був автором двох найпопулярніших книг в історії інвестицій, Аналіз безпеки та Розумний інвестор.
Джек Богл
Джек Богл - уособлення терміну «інвестиційна легенда». Він був засновником The Vanguard Group, $ 7,1 трлн інвестиційна компанія, яка є найбільшим у світі постачальником взаємних фондів та другим за величиною постачальником біржових торгів кошти.
Але те, як виник Авангард, можливо, стало найбільшим внеском Богле у світ інвестування. Будучи студентом Принстонського університету, Богле провів дослідження, в якому визначив, що більшість пайових фондів не заробляють більше грошей, ніж популярні індекси фондового ринку. Більше того, він виявив, що збори, пов'язані з цими пайовими фондами, змушують їх часто погіршувати показники ринку.
Через багато років Bogle запустить перший індексний фонд, який був прив'язаний до показників S&P 500. Це було ще в 1976 році, і зараз фонд називається Індексний фонд Vanguard 500 (VFIAX). І з активами під управлінням майже 740 млрд доларів, це найбільший індексний фонд S&P 500 у галузі.
Bogle буквально здійснив революцію в інвестиційній всесвіті з розвитком індексних фондів. Через свою низьку вартість і пасивність вони зараз поширені в портфелях окремих інвесторів по всьому світу і є основою портфоліо робо-консультанта.
Джон Темплтон
Джон Темплтон, можливо, більше не відомий серед інвесторів, але він є ще однією з справжніх легенд галузі. Він є засновником Фонду зростання Темплтона, де він став піонером у глобальній диверсифікації інвестицій. (Фонд зараз є частиною фірми Франкліна Темплтона за 1,4 трильйона доларів.)
Народившись у 1912 році, він почав нарощувати своє статок під час Великої депресії 1930 -х років. У той час, коли ціни на акції падали, Темплтон сприймав це як можливість. Коли в 1939 році почалася Друга світова війна, він позичив гроші і викупив 100 акцій кожної компанії, котируваної на Нью -Йоркській фондовій біржі, яка продавалась за менш ніж 1 долар за акцію. Він викупив акції всього 104 компаній, у тому числі 34, які були банкрутами.
Коли Друга світова війна поклала край депресії та наднизьким цінам на акції, багатство Темплтона збільшилося. Лише чотири компанії, в які інвестував Темплтон, стали марними.
Темплтон був невпинним інвестором з цінності та великим шанувальником іншої легенди інвестування - Бенджаміна Грем. Як інвестор у цінність, Темплтон віддав перевагу фундаментальному аналізу і навіть відхилив технічний аналіз для оцінки акцій.
Пітер Лінч
Якби це були 1980 -ті, Пітер Лінч, ймовірно, виграв би звання найкращого інвестора всіх часів. Саме тоді він був на вершині своєї гри як менеджер Фонду Магеллана Fidelity Investments, найгарячішого пайового фонду на той час.
І це не дивно. Протягом 13 років управління Магелланом Лінч звернувся до середньорічна прибутковість 29%, майже вдвічі збільшивши прибуток S&P 500. Фонд перевершив 99,5% конкуруючих фондів за останні п'ять років його управління. Коли Лінч заволодів фондом, у нього було всього 18 мільйонів доларів активів під управлінням. Але до моменту його відходу у 1990 році фонд зростав до 14 мільярдів доларів.
Лінч був чемпіоном вартісного інвестування, популярної інвестиційної стратегії, заснованої Бенджаміном Грем. Але хоча Грем, можливо, представив цю концепцію, Лінч розіграв її до досконалості.
Лінч також був автором бестселерів зі своєю книгою 1989 року, One Up на Уолл -стріт, і започаткував терміни інвестуйте у те, що знаєте та десять мішечників (запас, який приносить прибуток від 10 до 1 або більше).
Як і деякі інші генії інвестицій у цьому списку, Пітер Лінч походив зі скромного початку. Його батько помер, коли йому було 10 років, змусивши матір працювати, щоб утримувати сім’ю. Сам Лінч працював кедром для гольфу, щоб допомагати утримувати свою сім'ю. Саме гроші, зароблені на цій роботі, дозволили йому купити перші акції під час навчання в коледжі. І так, виявилося, що це десять мішечників.
Лінч уже йшов.
Уоррен Бафет
Уоррен Баффет може легко стати найпопулярнішим вибором як найкращий інвестор усіх часів у списку багатьох людей. Зрештою, важко сперечатися з людиною, яка пройшла шлях від скромного початку до статку, що перевищує 100 мільярдів доларів. В даний час він є одним з найбагатших людей у світі, і часом це було the найзаможніші. Він настільки популярний на Уолл -стріт та у фінансових засобах масової інформації, що його назвали «оракулом Омахи».
Народившись в Омасі, штат Небраска, і все ще живучи в тому ж будинку, який він придбав у 1957 році, Баффет є послідовником стратегії інвестування вартості Бенджаміна Грем. А в стилі Джона Темплтона Баффет живе напрочуд економним способом життя, враховуючи його величезне багатство.
Баффет є головою та найбільшим акціонером Berkshire Hathaway, національної конгломератної холдингової компанії на суму 873 млрд доларів, також зі штаб -квартирою в Омасі. На відміну від традиційних інвестиційних фондів, Berkshire Hathaway займає основні позиції у власних капіталах у великих компаніях разом із безпосереднім керівництвом операціями. Баффет має 16,45% акцій Berkshire Hathaway.
Баффетт починав як продавець інвестицій, але незабаром розпочав численні ділові партнерства. Врешті -решт він почав працювати у партнерстві з Бенджаміном Грем, але потім розпочав власну справу - Buffett Partnership, LTD - після того, як Грем пішов у відставку і закрив свою фірму.
Баффетт познайомився з Чарлі Мангером (див. Нижче) у 1959 році, а до 1965 року він почав купувати акції Berkshire Hathaway, врешті -решт взявши під контроль компанію. Berkshire Hathaway спочатку була текстильною компанією, але Баффет перейшов на страхування, включаючи страхового гіганта Geico.
Хоча щорічна прибутковість Баффетта падає в останні роки, не можна сперечатися з довгостроковим досвідом. Згідно з MarketWatch, Акції Баффетта Berkshire Hathaway повернули в середньому 18,3% на рік - порівняно з 10,2% для S&P 500 - аж до 1965 року.
Чарлі Мангер
Чарлі Мангер - це Уоррен Баффет співучасник злочину у Беркширському Хетеуеї. У віці 97 років він залишається віце -головою компанії і вважається найближчим партнером Баффетта. Він також працює директором Costco та головою корпорації Daily Journal.
Як і Баффет, Чарлі Мангер - гордий продукт штату Небраска. Народився і виріс в Омасі, Мангер прийшов до Беркширського Хетеуея непрямим шляхом. Він працював головою фінансової корпорації Westco, яка згодом стала дочірньою компанією Berkshire Hathaway.
Крім Беркширського Хетеуея, Монгер - сама по собі інвестиційна легенда. У період з 1962 по 1975 рік, коли середньорічна прибутковість промислового показника Dow Jones становила 5%, власне інвестиційне партнерство Monger мало середній річний прибуток складає 19,8%.
Ім'я Мангера майже не згадується, окрім Баффетта. Але якби він продовжив своє інвестиційне партнерство як незалежне утворення до сьогодні, ймовірно, його вважали б окремим інвестиційним генієм першого порядку.
Незважаючи на його приналежність до популярнішого Уоррена Баффетта та його приголомшливий успіх у інвестуванні протягом багатьох років, оцінена чиста вартість Чарлі Мангера становить менше 2 мільярдів доларів. Це може частково пояснюватися тим, що Монгер є великим благодійником різних благодійних організацій і, за його власним визнанням, вже передав своїм дітям значну суму багатства.
Нассім Талеб
Нассім Талеб є чимось незвичайним кандидатом у такий список, як цей, адже крім того, що він є один з найбільш нестандартних інвесторів в історії, він також математичний статистик та есеїст. Але з боку інвестицій, одним з його найбільших внесків є його пропаганда так званої "стратегії інвестування зі штангою".
Стратегія зі штангою протилежна типовому збалансованому портфелю. Замість того, щоб підтримувати 100% ризик інвестицій із середнім ризиком/винагородою, таких як акції та облігації, стратегія сприяє утриманню 90% ваших портфель у надбезпечних інвестиціях, таких як готівка та короткострокові цінні папери казначейства США, а решта 10%-у активах з високим ризиком/винагородою.
Ви б зберегли більшість свого портфеля в безпеці, при цьому роблячи лише невеликі кроки щодо того типу інвестицій, які, здається, малоймовірно окупляться, але окупляться чимало, якщо і коли це відбудеться. Стратегія не є загальноприйнятою, але є багато доказів її успіху.
Колишній менеджер хедж -фондів та трейдер деривативів, Taleb розпочав свою групу управління ризиками Universa Investments у грудні 2007 року, і повернув неймовірні 115% до кінця 2008 року- це був один з найгірших років в історії фондового ринку з часів Другої світової війни. (Талеб є науковим радником фонду, яким керує Марк Шпіцнагель). Таке повернення стало можливим, оскільки портфель був розрахований на ставку, що фондовий ринок зробить значне падіння.
Книга Талеба, Чорний лебідь, зосереджується на надзвичайному впливі рідкісних і непередбачуваних подій та використовує ці події для отримання великого прибутку від інвестицій. Книга була описана як одна з найвпливовіших інвестиційних книг в сучасній історії. Ще одна з його популярних книг Антиволодіння: речі, які отримують від безладу, наголошуючи на необхідності підготувати портфоліо до самих катастроф, які інвестиційна спільнота вважає за краще ігнорувати.
Я змішую цю лінійку, додавши пару протилежних інвесторів. Рей Даліо-один і найвідоміший за те, що він є одним із головних інвестиційних директорів компанії Bridgewater Associates. Це примітно, оскільки Bridgewater Associates є третій за величиною хедж -фонд у світі з більш ніж 154 млрд доларів в активах під управлінням. У різний час його оцінювали як the найбільший хедж -фонд у світі.
Хедж -фонд - це тип альтернативних інвестицій, які використовують різні стратегії для мінімізації втрат під час спаду ринку. Використовувані методи включають короткі продажі, деривативи за кредитним кредитом та опціони.
Даліо заснував Bridgewater Associates ще в 1975 році, і зараз він вважається одним з найбільших фінансових новаторів сучасності. Він і компанія здобули популярність, отримавши прибуток під час обвалу фондового ринку 1987 року, а пізніше, отримавши 9,5% прибутку протягом катастрофічного 2008 року. Компанія надає послуги пенсійним фондам, іноземним урядам, центральним банкам, університетським фондам, благодійним фондам та іншим великим організаціям.
Особисте багатство Даліо занесено до списку $ 20,3 млрд, що робить його 88 -мго найбагатша людина у світі, повідомляє Forbes. Що робить цей рівень багатства вражаючим, так це те, що Даліо занесений до списку "саморобних", тобто він створив багатство, працюючи знизу вгору. Він почав інвестувати у віці 12 років, отримуючи інвестиційні підказки від гравців у гольф у клубі, де він займався кадінгом. Насправді, за чутками, він заснував компанію Bridgewater Associates зі своєї двокімнатної квартири в Нью-Йорку.
Пітер Тіль
Це ще один провідний інвестор, про якого ви, напевно, ніколи не чули, але його історія переконлива. Народившись у Німеччині у 1967 році, його сім’я на деякий час переїхала до Південної Африки, а потім у США у 1977 році. Сам Тіель емігрував до Нової Зеландії у 2011 році. Випускник юридичного факультету Стенфорда, він кілька років почав працювати в юридичній сфері.
Це не зовсім такий фон, якого ви очікуєте від майбутнього інвестора -суперзірки. У статті в Propublica, де описується Тіл як "Володар Ротів", докладно повідомляється, як він став Інвестиції в 2000 доларів США на рахунку Roth у 1999 році в 5 мільярдів доларів. Як великий шанувальник і промоутер Roth IRAsЦя історія гарантує Тілю заповітне місце у моєму списку 11 найкращих інвесторів усіх часів.
Поговоріть про податкові притулки! Тіелю 53 роки, а це означає, що він матиме доступ до повного звільнення від оподаткування зі своїх 5 млрд доларів, які витрачає Рота ІРА лише через шість років.
Звичайно, не кожен може зробити те, чого досяг Пітер Тіль за допомогою IRA Roth або будь -якого іншого інвестиційного рахунку. Будучи співзасновником PayPal, він зміг придбати акції компанії до її оприлюднення, в тому числі деякі через свою компанію Roth IRA.
Це не було єдиним досягненням Тіля. Він також був засновником Clarium Capital, Palantir Technologies і Founders Fund. Як і принаймні деякі з найуспішніших інвесторів, Тіль - це поєднання інвестора та підприємця.
Карл Ікан
Карл Айкан - трохи спірна фігура. Частково інвестор, частково корпоративний рейдер, саме його вміння в останньому сприяли його успіху в першому. Він є засновником і основним акціонером холдингової компанії Icahn Enterprises, яка купує компанії в скрутному становищі та обертає їх для отримання великого прибутку.
Таким чином він діє приблизно так само, як і Уоррен Баффет. Він не просто інвестує в компанії, а й керує ними.
Ікан розпочав свою кар'єру біржовим посередником у 1961 році, а в 1968 році придбав місце на Нью -Йоркській фондовій біржі. Саме тоді він створив власну компанію - фірму з цінних паперів, яка займається арбітражем ризиків та торгівлею опціонами. Але тільки в 1978 році він почав купувати контрольний пакет акцій компаній.
Мабуть, його найвідомішим придбанням стала проблемна авіакомпанія TWA. Він придбав компанію в 1985 році і почав розпродаж її активів, щоб повернути гроші, позичені на покупку компанії. Після цього він відібрав компанію в приватне, що принесло йому майже півмільярда доларів.
Інші придбання включали US Steel, King Pharmaceuticals, Motorola та багато інших. Він мав або мав великі інвестиції в кілька великих компаній, включаючи PayPal, Yahoo, Lyft, Xerox, Clorox, Netflix та Hertz. Його особистий капітал оцінюється в 16,7 мільярдів доларів.
Джордж Сорос
Особистий капітал Джорджа Сороса оцінюється в 8,6 млрд доларів. Але це після того, як пожертвували понад 32 мільярди доларів Фондам відкритого суспільства. Якщо Карл Айкан - частково інвестор, частково корпоративний рейдер, Сорос - частково інвестор, частково меценат.
На більш практичному рівні він є менеджером хедж -фондів і заснував фонд під назвою Quantum Fund. Коли він був заснований у 1969 році, він мав 12 мільйонів доларів активів під управлінням. Але до 2011 року ця сума зросла до 25 мільярдів доларів, забравши з собою статки Сороса.
Але яким може бути Сорос - найбільший у світі спекулянт. Можливо, він найбільш відомий як "Людина, яка зламала Англійський банк". Це випливає з його короткого продажу 1992 року 10 мільярдів доларів британських фунтів, що створило валютну кризу для Великобританії, яка принесла Соросу 1 мільярд доларів прибуток.
Основний успіх Сороса як інвестора приніс Квантовий фонд. З 1973 року фонд отримав чистий прибуток у розмірі 43,9 мільярдів доларів. У 2018 році фонд став другим за високими доходами хедж -фондом усіх часів, поступаючись компанії Bridgewater Associates Рей Даліо.
Заключні думки
Наскільки чудово було б, якби ви могли інвестувати рівні кошти у 11 фондів, якими керує кожен із цих інвесторів? На жаль, вони зазвичай не пропонують кошти громадськості, зосереджуючись натомість на установах та великих інвесторах.
Це багато в чому тому, що тип їх інвестування також містить високий ризик. Якщо ви, як і більшість інвесторів, ви хочете уникнути високого ризику. Але, можливо, - можливо, - ви захочете розглянути можливість інвестування невеликої частки свого портфеля так, як це роблять деякі з цих геніїв інвестицій.
Вам до цього?