Мільйони людей інвестують в акції, але скільки знають, що викликає зростання та падіння фондового ринку? Так, вибір правильних компаній є надзвичайно важливим. Але, як говориться, tІмінг - це все. Економічні звіти, політичні новини і навіть подібні речі коронавірус та його вплив на компанії все це сприяє нестабільності Уолл -стріт. Важливо знати про основні фактори, що впливають на фондовий ринок, і звертати увагу на зміни в цих сферах, щоб зрозуміти, куди може рухатися ринок.
Процентні ставки
Загалом вважається зміни процентних ставок впливають на фондовий ринок насамперед через вплив, який вони мають на витрати компаній за позики. Це лише частково правда і, ймовірно, не основний драйвер.
Процентні інвестиції конкурують з акціями за капітал інвесторів. Коли процентні ставки високі, інвестори віддають перевагу безпеці цінних паперів з фіксованим доходом, аніж невизначеності акцій. Коли процентні ставки низькі за історичними мірками, акції стають привабливішими за процентні інвестиції.
Цілком ймовірно, що нинішній фондовий ринок значною мірою підтримується історично низькими процентними ставками. Оскільки процентні ставки за короткостроковими інвестиціями, які наразі платять значно нижче 1% на рік, інвестори отримають гарантовані збитки, якщо інфляцію врахувати у рівнянні. Перспектива двозначного повернення акцій набагато привабливіша в такому середовищі процентних ставок.
І навпаки, тенденція до зростання процентних ставок зазвичай буде негативною для акцій. Процентні інвестиції просто надто стабільні і пропонувати гарантовані прибуткові запаси не можна.
Корпоративний прибуток
Зрештою, інвестування на фондовому ринку це все про заробіток на прибутках компаній, що випускають акції. Якщо прибуток підприємств, як правило, зростає, це підтримує зростання цін на акції. Якщо прибуток загалом падає, ринок швидше відступить.
Стан економіки
Цей фактор, можливо, не варто згадувати як специфічний драйвер ринку, тому що він є переважно загальною картиною всіх інших факторів, що впливають на ринок. Але в цілому, коли стан економіки хороший - на це вказують здорові темпи зростання в Росії валовий внутрішній продукт (ВВП) - підприємства відчувають себе впевненіше у розширенні, а інвестори частіше інвестувати.
Крім того, якщо зростаюча економіка призведе до підвищення заробітної плати, у працівників буде більше грошей для інвестування. Вони також витрачатимуть більше грошей, які надходитимуть у публічно торгувані компанії та покращуватимуть їхній прибуток.
Економіка, що занепадає, і особливо рецесія, призводить до скасування всієї цієї позитивної динаміки. Чистий вплив на ринок зазвичай негативний.
Міжнародні події
Це виходить за межі економічних умов у зарубіжних країнах. Йдеться швидше про важкі події, такі як радикальна зміна уряду у дружній чи формально стабільній країні. Це також може бути результатом надуманої події, такої як ембарго на нафту або нещодавнє пандемія коронавірусу.
Мабуть, найсерйозніший вплив трапляється у разі війни. Це буде особливо вірно на початку конфлікту, коли результат буде найбільш сумнівним. Оскільки фондовий ринок ненавидить невизначеність, війна може мати дуже негативний вплив на ринок.
На протилежному кінці спектру, якщо будь -яка з цих подій вирішується позитивно, фондовий ринок, як правило, відновлює тенденцію до зростання.
Міжнародні потоки капіталу
Це випадок, коли погані новини можуть стати гарними новинами. Економічні чи геополітичні проблеми у великих іноземних економіках можуть стати позитивним рушієм на фондовому ринку США. Це відбувається тому, що в міру погіршення умов у зарубіжних країнах капітал залишає ці країни. Оскільки США зазвичай вважаються безпечним притулком для капіталу, більша частина міжнародного потоку надходить у цю країну. І значна частина цього потоку потрапляє на фондовий ринок.
Таким чином, економічні проблеми, скажімо, у Європі, Китаї, Японії або навіть у великій кількості ринків, що розвиваються, можуть стати позитивом для ринків США.
Якщо економіка в США почне поступатися з більшою ефективністю у більшості інших світових економік, капітал може почати витікати зі США та з фондового ринку США.
Громадські настрої
Це часто відстежують опитування та опитування громадської думки, що робить його в кращому випадку неточним. Але коли люди добре почуваються про стан нації, її фінанси, економіку та міжнародний баланс, це зазвичай позитивно впливає на фондовий ринок.
Однак, якщо існує високий рівень занепокоєння щодо майбутнього, люди з більшою ймовірністю збиратимуть готівку, ніж інвестуватимуть у акції. Це матиме очевидний пригнічуючий вплив на ринок.
Пропозиція і попит
Це стосується попиту та пропозиції, оскільки це стосується кількості акцій, доступних для публічних торгів. Як і будь -який інший товар, запаси зазвичай зростуть, коли їх буде менше. Це відбувається по -різному і, ймовірно, вплине на поточний ринок.
Це починається з викупу акцій. Саме тоді компанії викуповують власні акції, що зменшує обсяг акцій для продажу та зазвичай збільшує ціну акцій. Це була значна тенденція останніх років.
Але інший фактор, можливо, пов’язаний із скороченням кількості публічно торгуваних компаній. Наприклад, Загальний ринковий індекс Wilshire 5000 розпочався в 1974 році і був названий так, оскільки він представляв приблизно 5000 публічно торгуваних компаній на фондових ринках США. Але з роками ця цифра різко змінилася.
Кількість публічно торгуваних компаній, охоплених індексом, досягла свого піку 7562 компанії у 1998 році, який був майже на піку економіки бульбашок dot-com. Проте кількість публічно торгуваних компаній скоротилася до 3473 станом на грудень 31, 2019.
Менша кількість публічних компаній означає більшу конкуренцію за наявні акції. Це підвищує ціну акцій, що збереглися, що спричиняє зростання ринку.
Зростання/падіння у основних галузях промисловості
Ще у 2007 році стало очевидним, що дві великі галузі економіки, банки та іпотечні кредитори, зазнали серйозних фінансових проблем. Акції компаній, що працюють у цих секторах, різко впали. Як вони робили, вони знищили весь ринок, спричинивши зниження основних ринкових індексів більш ніж на 50%.
Навпаки, стрімке зростання в технологічному секторі призвело до буму «dot-com», який сприяв підвищенню фондового ринку протягом більшої частини 1990-х років.
Основні галузі промисловості можуть вплинути на фондовий ринок не тільки тому, що вони можуть покращити економіку країни, але й тому, що вони створюють нові інвестиційні можливості. Навпаки, коли великі галузі зазнають неприємностей, економіка може ослабнути, а ентузіазм щодо акцій в цілому може всохнути, що призведе до падіння цін на акції.
Враховуючи кількість факторів, які можуть спричинити зростання та падіння фондового ринку, спрогнозувати, куди рухається ринок, може бути дуже важко. Це не просто поява будь -якого з цих факторів, а ступінь їх виникнення. Але в цілому серйозна зміна - хороша чи погана - швидше за все, вплине на фондовий ринок принаймні в короткостроковій перспективі.