Hiç düşündüğünüz gibi olmadığını anlamak için bir şey hakkında heyecanlandınız mı?
Zaman zaman bu tür senaryolar hayatımızda oluyor. Yakın zamanda eşimle yaptığım bir gezi, bir rüyanın gerçeğe nasıl yetersiz kalabileceğinin mükemmel bir örneğidir.
Uzun vadeli bir proje üzerinde çalışmak için New York'a seyahat ediyordum ama işleri değiştirmeye karar verdim. Bu geziyi sadece işten eğlenceli bir şeye dönüştürmek için karımı da getirmeyi seçtim.
Bu gezi bir müşteri tarafından rezerve edildiğinden, kaldığımız yerde çok fazla seçeneğim yoktu. Yine de yolculuk konusunda heyecanlıydım ve nasıl sonuçlanacağı konusunda iyimserdim. Eşim ve ben ayrılmadan önce otelimizin broşürlerine baktık ve gördüklerimiz karşısında çok heyecanlandık. Otelimiz sadece Times Meydanı'nın ortasında değildi, aynı zamanda oldukça gösterişli ve kesinlikle üst uçta görünüyordu.
Yine de vardığımızda, keyifli ve lüks bir konaklama için umutlarımız hızla suya düştü. Süslü otel lobisinin dışında, otel göründüğü gibi değildi. Odamız küçücüktü ve hiç hoş değildi; Karım ve ben aynı anda banyoya bile sığamadık. Ve Times Meydanı'nda olmamıza rağmen, manzaramız bir çatıyı, zincir bağlantılı bir çiti ve bazı güvercinleri gözden kaçırıyordu.
Karımın hayal kırıklığına uğramış bakışını açıkça hatırlıyorum. "Bu ne?" diye sordu. "Neredeyiz?"
Dünyadaki en kötü şey değildi. Yani daha önce her türlü alt sınıf otel ve motellerde kaldık.
En büyük fark, biz satılmış tamamen farklı bir deneyim. Aldığımız şey tam tersiyken lüks, zenginlik ve büyük New York City yaşamı satıldı.
Anüite İllüstrasyon Optik İllüzyon
Muhtemelen bunun yatırımlarla ne ilgisi olduğunu merak ediyorsunuz ve merak etmekte haklısınız. Bazı şeylerin göründüğünün yakınında bile olmadığını hatırlıyor musunuz?
Ne yazık ki, birçok yatırım senaryosu benzer şekilde ortaya çıkıyor, özellikle de yıllık gelirler hakkında konuştuğumuzda. Yıllık geliri satın almak hakkında konuşmak için bir finansal danışmanla oturduğunuzda, genellikle satılmış tam olarak göründüğü gibi olmayan bir senaryo.
Yeni bir müşteriyle çalışırken bu durumu çok fazla yaşadım. Her durumda, bir müşteriye çılgın varsayımlara dayanan bir yıllık gelir satıldı, ancak kısa bir süre sonra kapıma geldi.
Genellikle böyle başlar. Yeni bir müşteri anapara koruması ve garantili gelir arıyor. Eski mali danışmanlarıyla konuşmaya başladıklarında, kendilerine bir yıllık ödeme fikri sunuldu ve muhtemelen en iyi durum senaryosunun ne olduğunu vurgulayan bir yıllık ödeme örneği verildi. Farkında değilseniz, bir "rant illüstrasyonu", bir anüitenin ne tür bir getiri olduğunu gösteren bir bilgi paketidir. abilir potansiyel olarak getirir.
Buradaki anahtar kelime "olabilir". Bir rant illüstrasyonuyla, temel olarak bir rantın altında yatan yatırımlar için projeksiyonlara bakıyorsunuz. Tahminler – garanti değil.
Yıllık gelirlerin nasıl çalıştığını anlamak, bu bulmacanın bir başka önemli parçasıdır. Temel olarak, bir yıllık gelir, sizinle bir sigorta şirketi arasında, gelecekte bir noktada size belirli bir miktarda sabit gelir sağlayacaklarını söyleyen bir sözleşmedir. Yıllık gelirler üç ana çeşitte gelir - sabit, endeksli ve değişken. Sabit bir anüite sabit bir getiri oranı sunarken, endeksli anüiteler garantili bir minimum getiri ve temel yatırımların performansına dayalı olarak dalgalı bir fayda sunar.
İnsanları en çok hazırlıksız yakalayan ve hakkında konuşmaya hazır olduğumuz “Ücret İllüstrasyon Seçeneği İllüzyonunu” yaratan değişken yıllık gelirlerdir. Değişken bir yıllık gelirle, tüm getiriniz, alt hesabınızdaki temel yatırımların performansına dayanır. Bu, daha fazla risk anlamına gelir, ancak aynı zamanda daha fazla geri dönüş potansiyeliniz olduğu anlamına gelir.
İşte burada optik illüzyonlar devreye giriyor. Bir finansal danışman değişken bir yıllık geliri satmaya çalıştığında, bir illüstrasyon bu potansiyel getiriyi gösterir. Bu çizimleri ne zaman alsanız, en az on iki veya on dört sayfa uzunluğundadırlar. Demek istediğim, kimsenin okumadığı çok fazla ince baskı ile birlikte çok fazla açıklama ve sorumluluk reddi var.
Çoğu zaman, değişken yıllık gelirlerin alt hesabında sunulan yatırım fonları o kadar büyük değildir. Bunun her zaman istisnaları vardır, ancak son birkaç yılda rastladıklarımız yıldız olmadı. Ve değişken yıllık gelirlerin maliyetlerine bile girmedik. Çoğu zaman, değişken yıllık gelirler %2 – 3,5 arasında ve bazen daha yüksek maliyetlidir.
Endişe verici olan bu çizimlerdir, çünkü çoğunlukla gerçeğe değil sunulan sayılara odaklanma eğilimindeyiz. Bir yıllık gelir örneği olabilir proje paranızın yüzde 8'ini ve hayatınızın geri kalanı için belirli bir getiriyi elde edeceksiniz. Çoğu zaman, bu projeksiyon güneşin altında her şeyin doğru gitmesine ve hiçbir şeyin yanlış gitmemesine dayanır. Başka bir deyişle, yalnızca en iyi senaryoyu sunarlar.
Ne yazık ki, çoğu rant illüstrasyonu, devam eden ücretleri de düzgün bir şekilde özetlemiyor. Böylece, yol boyunca ne kadar ödeyeceğinizi bile bilmeden, sözde dönüşünüzü sabitleyebilirsiniz.
Anüite müşterileri ayrıca “potansiyel” kelimesini anlamayabilir. Bir yıllık ödeme resmiyle, size potansiyel kazançlar bir projeksiyona dayanmaktadır. Gerçekte, geri dönüşünüz buna yakın bir yerde olmayabilir - özellikle de bahsettiğimiz aşırı ücretleri düştükten sonra.
5 Yaygın Anüite Hatası
“Faiz Geliri İllüstrasyon Optik İllüzyonu”, buna düşerseniz pahalıya mal olabilir. Peki, kurban olmaktan nasıl kaçınabilirsiniz? Hem garantili gelir hem de asıl koruma sağlayan yatırımları ararken nelere dikkat etmelisiniz?
Yıllık gelirlerini almak için diğer birkaç finansal danışmana ulaştım. Onların tavsiyelerine dayanarak, emeklilik maaşlarına bakarken insanların yaptığı yaygın hatalardan bazıları şunlardır:
#1: İmkansız senaryolara dayalı çizimlere inanmayın.
Çoğu zaman, yıllık ödeme illüstrasyonları, gelecekteki sonuçları yansıtmak için geçmiş performansı kullanır. Yatırımlar söz konusu olduğunda geçmiş performans geleceğin ne getireceğine dair iyi bir gösterge olmadığı için bu bir hatadır.
Örnek olarak, "tarihi tahvil performansını kullanan bir yıllık gelir tablosuna kanmayın" diyor Jose V. Sanchez, mali katkı sağlayan LifeInsuranceToolkit.com.
“Bugün matematiksel olarak neredeyse imkansız olduğu için bu yanıltıcı. Faiz oranlarının illüstrasyonun önerdiği şekilde düşebileceğine dair çok az umut var. Artık bu tahvil bazlı portföy illüstrasyonlarının cazip getiriler elde ettiği azalan faiz ortamında değiliz.”
#2: Anlamadığınız bir şeyi satın almayın.
“Yatırımcıların Değişken Anüite satın alırken yaptıkları en büyük hatalardan bazıları, ürünü tam olarak anlamamaktır” diyor. Odak Planlama Grubu Bayport, New York'ta.
"Çoğu zaman, bir başkasından yıllık gelir satın alan bir müşteri veya potansiyel müşteriyle konuştuğumda kurum, ürünü gerçekten anlamazlar ve özellikleri üzerinde satılırlar. sözleşme."
Örnek olarak, GMIB veya GMWB olarak adlandırılan garantili gelir sürücüleri kulağa harika geliyor. Her yıl fayda bazında belirli bir büyümeyi garanti edecekler ve daha sonra hayatlarının hatırlatılması için bir gelir akışı garanti edecekler.
Carbone, "Ancak çoğu müşteri, bu garantilerin ortadan kalktığı gelir yardımı programından daha fazlasını almak isteyip istemediklerini anlamıyor" diyor. “Ya da bu garantiye sahip olmak için yılda yaklaşık %4 ücret ödüyorlar.”
#3: Çok az ücretten bahseden aşırı geri dönüşleri öngören çizimlere dikkat edin.
“Minnesota Mali Müşaviri Jamie Pomeroy, açık bir şekilde ifşa edilmiş ücretler olmaksızın ortalamanın üzerinde piyasa performansını gösteren değişken yıllık ödeme resimlerine dikkat edin” diyor.
Bir "hesap değeri" ve ayrı bir "menfaat tabanı" ile değişken yıllık gelirleri satan brokerler kötü şöhretlidir. yüksek ortalama piyasa performansına dayalı sözleşmenin başarısını gösteren ve vurgulayan, diye belirtiyor.
“En kötü durum veya hatta ortalama durum senaryosu değil, piyasa performansına göre önemli ölçüde artan fayda tabanınızı veya gelecekteki gelir tutarınızı gösteriyorlar” diyor. Bununla birlikte, ilgili tüm ücretleri bulmak için özel olarak kazmanız veya sormanız gerekir.
#4: Bağlılığınızın uzunluğunu düşünmeyi unutmayın.
Şirketin kurucusu Russ Thornton, yıllık gelir ücretleri genellikle küçük baskının derinliklerinde gizli olsa da, özellikle bir ücret özellikle önemli bir husustur, diyor. Kadınlar için Zenginlik.
“Eğer ararsanız oldukça açık olan bir ücret, paranızın büyük olasılıkla bu yıllık ödemeye bağlanacağıdır. Thornton, paranızı geri almak için yüksek ücretler ödemeye istekli olmadığınız sürece 6-8 yıl (veya daha fazla) için" diyor. "Bu ürünleri üreten şirketler bunu, komisyon olarak ödedikleri parayı başlangıçta size bu ürünü satan sigorta acentesine geri alabilmek için yapıyorlar."
#5: “Koku testi”ni uygulamayı unutmayın.
Buna göre Kuzey Dakota Mali Müşavir ve ev sahibi Emeklilik Bugün Başlıyor Radyo Benjamin Brandt, birçok değişken gelir broşürü mantıklı bile olmayan bir resim çiziyor.
“Örneğin %5 garantili bir gelir ödemesi alalım; sözleşme size her yıl birikmiş maaşınızın %5'ini emeklilik geliri olarak gönderecektir. Yeterince basit görünüyor, ancak yıllık %2-3'ü gizli ücretlere eklediğimizde, işler daha az net görünüyor. İzleme ve değerlendirme giderleri, sürücü ücretleri, alt hesap gider oranları, idari ücretler, hepsi toplanmaya başlar. Garantili ödemenize gizli ücretleri ekleyin, sözleşmeniz yıla %8 kırmızıyla başlayabilir!”
"Koku testinin" işe yaradığı yer burasıdır. %60 hisse senedi %40 tahvil portföyünün (genellikle zorunlu yatırım karışımı) sürekli olarak %8 getiri sağlama olasılığı nedir? Mümkün, ancak olası değil.
Brandt, "Ekonomik bir krize girerseniz, acentenizin size gösterdiği parlak satış broşüründe gösterilen sürekli artan gelir değil, ömür boyu düzenli ödemelerle baş başa kalırsınız" diyor.
Son düşünceler
Bunların hiçbiri, tüm emekliliklerin kötü olduğu anlamına gelmez. Gerçek dünyada, bir tür rant satın almanın en akıllıca hareket olduğu birçok senaryo vardır.
“Vergi avantajlı emeklilik hesaplarınıza azami miktarda katkıda bulunduysanız ve hala paranız varsa, Emeklilik için ayrılmak istiyorsanız, düşük maliyetli ertelenmiş değişken gelirden yararlanmayı düşünebilirsiniz.” diyor San Diego Finansal Planlayıcı ve Define Financial Taylor Schulte'nin kurucusu. “Uzun vadeli hedefleriniz için başka bir vergi ertelenmiş tasarruf aracı olarak hizmet edebilir.”
Tabii ki, bir yıllık ödemenin akıllıca bir satın alma olduğu ek durumlar da olabilir. Diğer yatırım türlerinde olduğu gibi, yatırım yapmanın en iyi yolunu bulmak söz konusu olduğunda, bir dizi faktör ve bireysel müşteri ayrıntıları devreye girer.
Yine de, satın almadan önce yıllık gelirleri araştırmak çok önemlidir. En önemlisi, ömür boyu garantili bir gelir akışı sağlamak için ödediğiniz ücretleri anlamalısınız. İkinci olarak, bahsettiğimiz "koku testini" geçip geçmediklerini görmek için size sunulan çizimlere daha yakından bakmalısınız.
Ayrıca, konu yıllık gelirler ve çizimler söz konusu olduğunda, evrenin sıklıkla tekrarlanan bu kuralını da hatırlayın:
Bir şey gerçek olamayacak kadar iyi geliyorsa, muhtemelen doğrudur.