Nefes al.
Kokuyor musun?
Değişken bir gelirin kokusu.
Ağzına biraz kustuysan, seni suçlamıyorum.
Eğer yapmadıysanız, muhtemelen değişken gelirler hakkında yeterince bilginiz yoktur.
Değişken yıllık gelir nedir?
Bu, mal sahibi ile ihraççı arasında, mal sahibinin ihraççıya anapara vermeyi kabul ettiği ve karşılığında ihraççının sahibine zaman içinde değişken ödemeleri garanti ettiği bir sözleşmedir.
Kulağa yeterince masum geliyor, ama öyleler mi?
Değişken gelirler, hemen hemen kapsamlı bir açıklama yapabileceğim ve söyleyebileceğim ürünlerden biri. onlar korkunç.
"Neden korkunçlar, Jeff?"
Asla sormayacağını düşündüm. Yollarını saymama izin ver!
1. Yüksek Ücretler Ödeyeceksiniz
Değişken yıllık gelirler son derece yüksek ücretlere sahiptir. Paranızı silip süpüren bir Tazmanya canavarı hayal edin. Bir şenlik ateşine para atan resim. Resim... iyi, fikri anladın.
Değişken yıllık ücretler için ulusal ortalama %3,61'dir. Ah! Unutma, bu sadece ortalama. Ücretler %5'in üzerine çıkabilir ve başınıza geldiğinde farkına bile varmayabilirsiniz.
Ve bu arada, bu aşırı ücretlere karşı çıkan tek kişi ben değilim.
İşte, SERTİFİKALI FİNANSAL PLANLAYICI™ Michael Gauthier Stratejik Gelir Grubu değişken gelirler hakkında şunları söylüyor:
Değişken gelirler, finansal hizmetler endüstrisinde en çok satılan ürünlerden biridir. Özellikle içeride olan insanlar için Biriken Zenginlik Aşaması Bu yatırım araçları, bu ürünlerle ilişkilendirilen yüksek ücretler nedeniyle varlıklarını fiilen biriktirme sürecini yavaşlatma eğilimindedir. Çoğu yatırımcı, ETF'lerde ve/veya uygun yatırım fonlarında daha düşük maliyetli seçeneklere sahip olmaktan daha iyi olacaktır.
Michael'a teşekkür ederim. Kabul ediyorum.
Yüksek ücretler, potansiyel kazançlarınızda büyük bir engel oluşturabilir. Yıllık gelirle %7'lik bir getiri elde etmeyi bekliyor olsanız bile, bu ücretler bu rakamın çok daha az çekici görünmesini sağlayacaktır.
Değişken Yıllık Ücretler
Ne tür ücretler ödemeyi bekleyebileceğinizi merak ediyor musunuz? İşte iadelerinizde potansiyel olarak nelerin tüketebileceğine dair bir döküm (alıntılar SEC aracılığıyla):
- Ölüm ve masraf riski ücreti: “Bu ücret, hesap değerinizin belirli bir yüzdesine eşittir, genellikle yılda %1,25 aralığındadır. Bu ücret, sigorta şirketine yıllık gelir sözleşmesi kapsamında üstlendiği sigorta risklerini tazmin eder. Mortalite ve masraf risk ücretinden elde edilen kar, bazen sigortacının sigortayı satma maliyetlerini ödemek için kullanılır. finansal uzmanınıza değişken yıllık geliri satması için ödenen bir komisyon gibi değişken gelir sen."
- İdari ücretler: “Sigortacı, kayıt tutma ve diğer idari masrafları karşılamak için ücretleri düşebilir. Bu, sabit hesap bakım ücreti (belki yılda 25 ABD Doları veya 30 ABD Doları) veya hesap değerinizin yüzdesi olarak (genellikle yılda %0,15 aralığında) alınabilir.
- Dayanak fon giderleri (alt hesaplar): “Değişken yıllık gelirinizin altında yatan yatırım seçenekleri olan yatırım fonlarının dayattığı ücret ve masrafları da dolaylı olarak ödeyeceksiniz.”
- Ek biniciler: "Bazı değişken gelirler tarafından sunulan, artırılmış ölüm yardımı, garantili asgari gelir yardımı veya uzun süreli bakım sigortası gibi özel özellikler, genellikle ek ücretler ve masraflar taşır."
- Teslim olma ücretleri: “Bir satın alma ödemesinden sonra belirli bir süre içinde (genellikle altı ila sekiz yıl, ancak bazen on yıl kadar uzun), sigorta şirketi genellikle bir tür satış olan “teslimiyet” ücretini değerlendirir. şarj. Bu ücret, finansal uzmanınıza değişken yıllık geliri size satması karşılığında bir komisyon ödemek için kullanılır. Genel olarak, teslim ücreti çekilen miktarın bir yüzdesidir ve "teslim süresi" olarak bilinen birkaç yıllık bir süre içinde kademeli olarak azalır.
SEC bile, değişken yıllık gelirlerin sahip olduğu yüksek ücretlere karşı uyarıyor:
Değişken gelirleri bu kadar sinsi yapan şey, ücretlerin gizli olmasıdır. Kelimenin tam anlamıyla.
Ekstrenizde ücretleri neredeyse hiç göremezsiniz. Ne kadar ödediğinizi gerçekten öğrenmek istiyorsanız, prospektüsü okumanız gerekecek. Sadece bir hukuk 3. sınıf öğrencisi gibi görünen 47 sayfalık kitapçığı biliyor musunuz?
Müşterilerime, uykusuzluk çekiyorlarsa, komodinlerine bir yıllık gelir prospektüsü koymalarını önererek sık sık şaka yapıyorum. Prospektüsü okumak herkesin uykusuzluğuna dakikalar içinde çare olacak! 🙂
Ve bu arada, sana zarar verebilecek tek faktör bu değil... .
2. Sınırlı Yatırım Seçeneklerine Sahip Olacaksınız
Değişken gelirler, temelde çeşitli yatırım fonlarının klonları olan alt hesaplar adı verilen bir şeye sahiptir.
Şimdi, bir sigorta satış elemanıyla - ve hatta bazı yatırım danışmanlarıyla - oturduğunuzda ve size şunu söylüyorlar: Değişken geliriniz dahilindeki çeşitli yatırım seçenekleri arasından seçim yapabileceğinizi söylüyorlar. hakikat. Ama sana söylemedikleri şey, aralarından seçim yapamayacağın. herhangi yatırım fonu - önceden belirlenmiş alt hesap listesinden seçim yapmalısınız.
Sizi bilmem ama ben seçim yapmayı seviyorum. Seçimler, özellikle yatırım söz konusu olduğunda iyi bir şeydir.
Daha da sinir bozucu olan, değişken yıllık gelirlerdeki alt hesaplar üzerinde araştırma yapmaya çalışmaktır. Doğrudan açık uçlu yatırım fonlarından sonra modellenenler olsa da, herhangi bir veri bulmak son derece zor olan 1.000'ler var.
Hem Morningstar'ı hem de Morningstar'ı kullanarak birkaç değişken yıllık gelir alt hesabı üzerinde araştırma yapmak için saatler harcadım. Thomson Reuters araştırma araçları, yalnızca kendimi ölümden sonra çıkmaza girdikten sonra başımı masama çarparken bulmak için son. Alt hesaplar hakkında araştırma yapmak benim için zorsa, benim ve diğer danışmanların sahip olduğu tüm ücretli araştırma araçlarını bilmeyen yatırımcı için ne kadar zor olduğunu bir düşünün.
Bu nedenle, değişken yıllık gelirler satan şirketler, değişken bir yıllık gelirde (örneğin, yaklaşık 80 ila 300 yatırım fonu) kaç seçeneğiniz olduğu konusunda övünebilirken, sadece TD Ameritrade hesabı açın, ve onlar üzerinde araştırma yapmaya çalışmak çok daha az baş ağrısı olacaktır.
3. Garantili Ölüm Ödeneği ve Gelir Hesapları Her Zaman Burada Kalmaz
Bunu doğru okudun.
Şirketler, yeni politikalar için ölüm yardımı veya gelir binicilerini almak için mali sıkıntı içinde olmak zorunda değildir ve bazen mümkün olduğunda mevcut politikaları değiştirmeye çalışırlar. Bir şirket toplu ödeme teklif etti insanları garantilerden kurtulmaya teşvik etmek.
Bir başka gerekli belirli değişikliklerin yapılması yoksa biniciler elenecekti. İşte o şirketin hissedarlarından ne yapmasını istediğine dair bir örnek:
Bu nedenle, bir şirketin politikasındaki değişikliklerin bu faydaları sürdürme yeteneğinizi veya isteğinizi etkileyebileceğini anlamak önemlidir.
Özetle, garantili ölüm yardımları ve gelir hesapları, noktalı çizgiyi imzalamadan önce anlamanız gereken çok sayıda ince baskıya sahip olabilir.
4. Değişken Anüiteniz Saatli Bomba Olabilir
Kırmızı kabloyu kes! Beklemek yok, mavi kablo! Evet, mavi tel!
Patlama.
Eh, az önce paranı kaybettin. Ve tahmin et ne oldu? Zaten gerçekten bir seçeneğin yoktu.
Bu senin başına gelebilir. Fortune.com'daki Mike Lester'ın nasıl olduğunu açıkladığı gibi, burada sizin için parçalayacağım.
Lester, bazı gelirler arasındaki korelasyon nedeniyle bazı değişken gelirlerle gelen belirli kısıtlamaların nasıl olduğunu gösterir. ve yakın tarihte değişken gelirlerle satılan ölüm yardımı binicileri ve bunlara eşlik eden kısıtlamalar biniciler.
Nedir o kısıtlamalar? Pekala, ölüm yardımı ve gelir hesaplarının gerçekten nasıl garanti edilmediğini zaten ele aldık. Ancak bazen daha fazla kısıtlama vardır.
Bu özel "saatli bomba" kısıtlaması, gelir ya da ölüm yardımı yapanlar ile ilgilidir. her zaman elinde tutulan minimum tahvil yüzdesini gerektiren portföylere yatırım seçenekleri hesap.
Bu neden bir sorun? Eh, çoğu zaman değişken yıllık ödemeler sunan bu sigorta şirketleri, hesapta sabit faiz seçeneği veya para piyasası seçeneği sunmaz. Bu, paranızın her zaman %100 piyasaya yatırılması gereken bir durum yaratır.
Şimdi, dengeli bir portföy oluşturmak için hisse senedi ve tahvil kullanma fikri yeni değil ve kesinlikle kötü bir uygulama değil. Ancak değişken yıllık gelirinizin kısıtlamaları nedeniyle piyasada kalmaya zorlanıyorsanız, Ayrıca faiz oranları yükselirken hesabınızın para kaybetmesini ve piyasalardan çıkış yapmanızı izlemek zorunda kalırsınız. düzeltme.
Değişken bir gelire yatırılan fonlar piyasada olduğundan, potansiyel olarak paranızı kaybedebilirsiniz. Oh, ve sadece “garantili” kelimesini okuduğunuz için bu, mutlaka garantili bir geri dönüş alacağınız anlamına gelmez. Prospektüsü okuyun!
Paranızı biriktirmenin ve biraz ilgi çekmenin bir yolunu istiyorsanız, bir deneyin. yüksek getirili tasarruf hesabı.
5. Yüksek Ücretler Ödeyeceksiniz
Evet, biliyorum kendimi tekrar ediyorum. Ama bunu çok iyi bir nedenden dolayı yapıyorum.
Dinle, yapmak isteyeceğin son şey aşırı ücretler ödemek. Çok fazla değişken yıllık gelir politikası bu makul olmayan ücretlere sahiptir ve paranızı yiyip bitirirler.
İşte Todd Tressider'ın FinancialMentor.comdeğişken yıllıklar hakkında diyor:
... Tüketici savunucuları, bazı değişken yıllık gelir ücretlerinin o kadar yüksek olduğunu ve daha fazla performans göstermesinin on yıldan fazla sürebileceğini savunuyor. basit yatırımlar, faydalar yanlış tanıtılıyor ve kısıtlayıcı özellikler ve cezalar yeterli değil anladım.
Şimdi, "Tamam Jeff, o zaman bu yüksek ücretleri ödemeden nasıl yatırım yaparım?" diye soruyor olabilirsiniz.
Harika bir seçenek de AssetLock™ ile borsaya yatırım yapmaktır. AssetLock™, yalnızca belirli bir danışman grubu aracılığıyla kullanılabilen özel bir yazılımdır. Yazılım, borsa hesaplarınızı her gün izlemek için tasarlanmıştır.
Ben AssetLock™ onaylı bir danışmanım. AssetLock™'un nasıl çalıştığını size göstermekten ve değişken emeklilik maaşlarına neden harika bir alternatif olduğunu açıklamaktan memnuniyet duyarım. Beni bu teklife kabul et!
Oh, ve Todd'un değişken gelirler hakkında ne söylediğini hatırlayın - faydaların çoğu zaman yanlış temsil edildiğini? Ücretlerin faydaya değdiğini düşünseniz bile, daha sonra faydaların aslında düşündüğünüz gibi olmadığını öğrenebilirsiniz.
Özetleyelim!
Sonuç olarak, değişken yıllık ödemeler kokuyor. Yani, gerçekten.
Ama burada kilit noktalarımızı özetleyelim!
İlk olarak, çirkin ücretleriniz var. Ardından, bu değişken yıllık gelir şirketleri yatırım seçeneklerinizi sınırlayacak. Ayrıca, bu şirketlerin ölüm parası ve gelir hesabı avantajlarınızı etrafta tutmak isteyeceklerinden de emin olamazsınız. Ve en kötüsü, AssetLock™'un sağladığı gibi bir tür izleme olmadan borsaya yatırım yaptığınız için tüm paranızı kaybedebilirsiniz.
Ve unutmayın, faydaları gerçekten kafa karıştırıcı olabilir. Serenity Financial Consulting'de SERTİFİKALI FİNANSAL PLANLAYICI™ Alan Moore, avantajlar hakkında şunları söylüyor:
Değişken yıllık gelirler inanılmaz derecede karmaşıktır ve çoğu finansal danışmanın anlaması zordur, bu nedenle tüketicilerin büyük çoğunluğunun nasıl çalıştıklarını gerçekten anlamalarını beklemiyorum.
Ayrıca şöyle devam etti:
Komisyon almayan çok sayıda danışman vardır, bu nedenle tüketiciler danışmanlarının kendi çıkarları doğrultusunda çalıştığından emin olmalıdır.
Kabul ediyorum. Ücretlerin ve komisyonların nasıl çalıştığını öğrenin ve umarız değişken gelirlere hayır demenin neden önemli olduğunu anlarsınız!
Bu yayın ilk olarak şu adreste göründü: Forbes.com.