Masterworks İncelemesi: Güzel Sanatlara Yatırım Yapmak

MAnnemin yaklaşık 40 yıldır bir sanat galerisi vardı ve ben kelimenin tam anlamıyla sanatla iç içe büyüdüm.

Sanat dünyasındaki geçmişim nedeniyle bu yeni yatırım platformuna hem ilgi duydum hem de biraz temkinli davrandım. Masterworks, sıradan kullanıcıların yatırım olarak sanat şaheserlerinden hisse satın almasına olanak tanıyor.

Kişisel finans tarafım, bir platformun genellikle ortalama bir yatırımcının ulaşamayacağı bir varlık sınıfını açtığını görmekten heyecan duyuyor. Ancak sanatsever ruhum, sanat eserini finansal bir yatırım olarak görme fikrinden biraz çekiniyor.

İşte bunun nasıl yapıldığı hakkında öğrendiklerim Şaheserler eserler ve hevesli sanat koleksiyoncusu için iyi bir yatırım olup olmayacağı:

Nasıl çalışır

Program, sanat eserlerini, hisseleri nitelikli bir menkul kıymet olarak alınıp satılabilecek diğer varlıklar gibi ele alır. Bu süreç, herhangi bir sayıdaki çeşitli varlık sınıflarına nasıl yatırım yapıldığına benzer. Bu durum haricinde varlık bir sanat eseridir.

Masterworks bir tablo satın alır, bunu Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na nitelikli bir menkul kıymet teklifi olarak sunar ve ardından hisseleri yatırımcılara satar. Şu anda hisseler hisse başına 20$ olarak fiyatlandırılıyor ve minimum yatırım 1.000$'dır.

insta stories

Ancak sürecin daha yaygın yatırımlara benzer olması, bir başyapıt tablonun payına yatırım yapmanın da bu kadar basit olduğu anlamına gelmez. Potansiyel bir Masterworks yatırımcısının kaydolmadan önce anlaması gereken bir dizi konu vardır:

1. Sanat eseri nasıl değerlendiriliyor?

Güzellik bakanın gözündedir ve bazıları görebilse de Jackson Pollock'un tablosu insanlık durumunun devrimci bir ifadesi olarak, diğerleri bunu tuval üzerine damlayan boya olarak görebilir. Ticari gayrimenkulün değeri, potansiyel gelir veya piyasa karşılaştırması gibi faktörlerle belirlenebilir. Ancak sanat eserinin değeri yalnızca birinin ona ödemeye razı olduğu paranın miktarıyla belirlenir.

Peki Masterworks değeri artacak tabloları satın aldığını tam olarak nasıl biliyor?

Masterworks'ün web sitesine göre "ekip, benzer eserlerin satış verilerini inceleyerek resimleri seçiyor tarihsel değerlenme oranları %9-15 arasında.” Masterworks, “mavi çip” olarak bilinen şeye odaklandıklarını belirtiyor sanat. Bu, çalışmaları güvenilir bir şekilde karlı olan en iyi 100 sanatçının ürettiği sanat olarak tanımlandığı anlamına gelir. Adları meraklı olmayanlar arasında bile bilinen sanatçılar bunlar: Van Gogh, Kahlo, Basquiat gibi sanatçılar.

Masterworks, müzayedelerde milyonlarca dolara satılan parçalara odaklanıyor. Bu çalışmalar ortalama yatırımcının ulaşamayacağı yerdedir ve değerinin artması muhtemeldir.

Bununla birlikte sanat dünyası gayrimenkul yatırımlarından daha kararsız. Bunun nedeni kısmen sanatın bir zorunluluktan çok bir lüks olmasıdır. değer kaybedebilir Ekonomi bir bütün olarak kötü gidiyor çünkü bunu karşılayabilecek daha az insan var. Ayrıca, kültürün diğer yönleri gibi sanat dünyası da trendlere tabidir ve bir zamanlar saygı duyulan sanatçılar ve sanat prestijini kaybedebilir.

2. Bu likit olmayan bir yatırımdır

Masterworks, bir noktada komisyonculuk ilişkileri yoluyla alım satımı veya satışları kolaylaştırabilmeyi umuyor; böyle bir alım satım piyasası sunabileceğine dair hiçbir garanti vermiyor. Bu, yatırdığınız parayı telafi etmenin tek yolunun tablonun satılması olduğu anlamına gelir.

Ve burada en az iki potansiyel zorluk daha yatıyor.

Birincisi, tablo ancak bir koleksiyoncunun teklif vermesi durumunda satılacak. Ekonomiye, sanat dünyası trendlerine ve hissedarların kontrolü dışındaki diğer konulara bağlı olarak koleksiyonerler, kısmen sahip olduğunuz tabloyla ilgilenebilirler veya ilgilenmeyebilirler.

İkincisi, bir koleksiyoncu teklifte bulunursa hissedarların satıp satmama konusunda oy kullanması gerekir. Platform, hissedar oylamasının makul ölçüde demokratik olmasını sağlamak için herhangi bir hissedarın belirli bir parçanın %10'undan fazlasına sahip olmasını yasaklıyor.

Bu, Masterworks'ün herhangi bir yatırımcının portföyünün küçük bir kısmından fazlası olmaması gerektiği anlamına gelir. Mali bir acil durumda hisselerinizi devretmek için (şu anda) mevcut olmayan seçenekler ile satıp satmama konusunda çok az kontrolünüz var; bu kesinlikle yatırımınızın önemli bir parçası olmamalıdır plan.

Masterworks web sitesine göre şirket, tabloları uzun vadeli bir yatırım olarak değerlendirmeyi planlıyor. Her tabloyu en az 5-10 yıl saklamayı planlıyorlar. Bu kadar uzun süre bağlamayı göze alamayacağınız bir parayla yatırım yapmayın.

İlgili: Varlık Tahsisi Hakkında Bilmeniz Gerekenler

3. Ücret yapısını anlayın

Her yatırımda olduğu gibi Masterworks yatırımcısı olmanın size ne kadara mal olacağını bildiğinizden emin olmak istersiniz. Ücretlerden bazıları tipiktir ancak bazıları sizi şaşırtabilir.

Başlangıç ​​olarak sigorta, depolama ve taşımayı kapsayan %1 yıllık yönetim ücreti ödeyeceksiniz. Bu, tipik bir yatırım aracında yönetim altındaki varlıklar için ödeyebileceğiniz yıllık ücretle uyumludur.

Ayrıca Masterworks, bir parçanın satışından elde edilen kârın %20'sini alacaktır. Bu kar marjınızı azaltacaktır. Ancak bu aynı zamanda yatırımcılara Masterworks'ün değeri artacak parçalar satın aldığına dair bir tür sigorta da sağlıyor.

Ancak yutulması en zor ücret, yatırımcıların ilk satın alma sırasında ödediği %10'luk peşin ücrettir. Böyle bir ücret, zaman içinde yıllık getirinizi azaltır. Sanat eserine yapılan bir yatırım, mali açıdan endeks fonlarına yapılan bir yatırımdan daha iyi değildir ve potansiyel olarak getirinizi, bir endeks fonundan göreceğinizden daha kötü hale getirebilir.

İlgili: Yatırımınızı Otomatikleştirecek En İyi Robo Danışmanlar

4. Eser sergilenecek mi?

Şu an itibariyle Masterworks'ün elinde yalnızca iki parça var: Andy Warhol'un 1,8 milyon doların biraz üzerinde bir fiyata satın alınan 1 Renkli Marilyn'i ve Claude Monet'nin Darbe de Ventyaklaşık 6,24 milyon dolara satın alındı. Masterworks web sitesinde bu parçaların şu anda nerede muhafaza edildiğine dair hiçbir bilgi bulunmamasından biraz endişelendim.

Masterworks ofisini aradım ve Masterworks ekibindeki yatırımcı ilişkileri uzmanlarından Candy Light ile konuştum. Bana her iki tablonun da şu anda Delaware'de iklim kontrollü bir profesyonel güzel sanatlar depolama tesisinde bulunduğunu söyledi.

Buna ek olarak Bayan Light, şirketin sonunda hissedarların sahip olduğu tüm sanat eserlerini sergilemek üzere New York'ta bir Masterworks galerisi açmayı planladığını bana bildirdi. Bu galeri ücretsiz ve halka açık olacak. Bir istisna dışında geleneksel bir galeri gibi kurulacak: her parçanın yanında bir iPad veya Ziyaretçilere eserin mali performansı hakkında bilgi verecek tablet yatırım.

Ayrıca Bayan Light'a vandalizmden yangına, Sean Connery ve Catherine Zeta-Jones'un soygun için bir araya gelmesine kadar herhangi bir durumda tablolar için ne tür korumaların mevcut olduğunu sordum. Her tablonun AIG aracılığıyla hırsızlığa veya hasara karşı tamamen sigortalı olduğuna dair bana güvence verdi.

5. Nasıl Kaydolunur?

Masterworks için henüz erken günler. Şirket, mevcut her iki eserinin de uygun hale getirilmesi için SEC'e başvurmuş olsa da, Warhol veya Monet için bu henüz gerçekleşmedi. Yani şu anda kaydolan herhangi biri yalnızca mevcut parçalardan herhangi birindeki hisseleri satın almak için bir "rezervasyon" yaptırıyor.

Şu anda hisse rezerve etmek için kaydolabilirsiniz. Veya henüz taahhütte bulunmaya hazır değilseniz Masterworks'ten güncellemeler almak için kaydolabilirsiniz. Bu, gelecekte yatırım yapmak isteyip istemediğinize karar vermenizi sağlayacaktır.

Sanat Bir Yatırım Olarak Değerlendirilmeli mi?

Bu soruya yanıt vermenin iki yolu vardır: pratik ve duygusal.

Pratik açıdan sanatı bir yatırım olarak düşünmek riskli olabilir. Neye yatırım yaptığınızı anlamıyorsanız, iyi bir yatırım yapıp yapmadığınızı bilmek için şansa ve diğer insanlara güvenmek zorunda kalacaksınız.

Tıpkı Warren Buffett'ın yatırımcılara yalnızca anladıkları şeylere para yatırmalarını tavsiye etmesi gibi, ben de sanat yatırımcılarına yalnızca anladıkları sanat yatırımlarına para yatırmalarını tavsiye ediyorum.

Bununla birlikte Masterworks platformu sanat yatırımını demokratikleştirdi. Sanat hakkında fazla bilgisi olmayan ortalama insanların güzel bir şeyin bir parçasına sahip olmalarına olanak tanıyor.

Bu beni sanatın bir yatırım olup olmadığı şeklindeki duygusal soruya getiriyor.

Ben şahsen sanatın zevk almak için yaratıldığına ve paranın sanatı değerli kılan şeyin zayıf bir göstergesi olduğuna inanıyorum. Sanatı bir yatırım olarak ele almak, bir parçanın değerini değerlendirmeyi zorlaştırabilir çünkü duygusal bir tepkiye finansal bir değer biçiyorsunuz.

Erken yetişkinlik dönemime ait en sevdiğim anılarımdan biri annemle birlikte Paris'teki Orsay Müzesi'ne gitmemizdi. Whistler'ın Annesi ilk kez şahsen. Gözlerinde yaşlar vardı ve bana parçayı incelemiş olmasına ve bildiğini düşünmesine rağmen bunu anlattı. yani bunu şahsen görmek onun karmaşıklığını ve duygusunu beklemediği bir şekilde görmesine olanak sağladı.

Whistler'ın portresi ona yalnızca sanatın dokunabileceği bir şekilde dokundu ve bu deneyime biçebileceği hiçbir bedel yok.

Ancak değeri artan bir sanat eserini satın almanın ne kadar heyecan verici olduğunu şahsen biliyorum. 2005 yılında kocam, sanatçı Roman Nogin'in bu yağlıboya tablosunu annemin galerisinden 2.000 dolara satın aldı. (Tam açıklama: bu fiyatta müstakbel damat indirimi vardı). Satın alınmasından bu yana geçen yıllarda Nogin sanat dünyasında yükselen bir yıldız haline geldi ve bu eserin değeri arttı. Şu anda değeri 10.000 ile 12.000 dolar arasında.

Ancak parçanın artan değerine rağmen onu satma planımız yok. Eşim bu eseri çok sevdiği için aldı, biz de bize keyif verdiği için evimizde sergiliyoruz. Kocam anlayışlı bakış açısıyla son derece gurur duysa da para bu denklemin bir parçası değil.

Ancak kişisel olarak sanatın bir yatırım olarak görülmesi gerektiğine inanmamam, sizin de yapmamanız gerektiği anlamına gelmiyor. Güzel sanatlar Yüzlerce yıldır inanılmaz meblağlara alınıp satıldı2018 yılında güzel sanatlara yapılan yatırımlar, sanata yapılan yatırımları geride bıraktı hazine bonoları, altın vadeli işlemleri ve S&P 500.

Masterworks’e Yatırım Yapmalı mısınız?

Açıkçası Masterworks'e yapılacak bir yatırımın emeklilik veya servet yaratma planınızın bir parçası olması gerektiğine inanmıyorum. Ancak bu, portföyünüzde Masterworks yatırımına yer olmadığı anlamına gelmez.

Önemli bir şeyin bir parçasına sahip olmanın gücü vardır. Bu güç duygusu, insanların dekoratif hisse senedi sertifikalarını çerçevelemeyi sevmesinin ve Apple ya da Disney'in bir hissesine sahip olmanın, onların ürünlerinden birini kullandığınızda size neden gurur duygusu verebileceğinin nedenidir. Bir şirkette hisse sahibi olmak, harika bir şeyin ortak sahibi olduğunuz anlamına gelir.

Ve potansiyel Masterworks yatırımcılarının sahip olması gerektiğine inandığım düşünce yapısı da budur. Bir Pissarro ya da Degas'ya sahip olmak ortalama bir sanatseverin ulaşamayacağı bir şeydir, ancak Masterworks sayesinde bu mümkün olur. Sevilen bir başyapıttan pay sahibi olmanız ve hatta mali durumunuzdan iyi bir getiri elde etmeniz mümkün yatırım.

Eğer Rene Magritte'in Le Fils de l'Homme'u Eğer Masterworks tarafından satın alınırsa, birkaç hisse satın almak için ilk sırada ben olacağım çünkü bu, sevdiğim bir parçanın kısmi mülkiyeti anlamına gelecektir. Bu, o parçaya yaptığım mali yatırımın zamanla büyüdüğünü görmek çok heyecan verici olurdu.

Masterworks, portföyünüzün küçük bir kısmına yatırım yapmanın harika bir yolu olabilir, ancak servet yaratma planlarınızda miktarları bilinen et ve patates yatırımlarının yerini alamaz. Bu program, yatırımcılara önemli bir kültür parçasına sahip olma olanağı sunuyor ancak bunu zengin olmanın, hatta güvenli bir şekilde emekli olmanın bir yolu olarak görmek hata olur.

Masterworks'ü kullanmaya başlayın

Masterworks aracılığıyla sanat eserlerine yatırım yapar mısınız? En çok hangi ünlü sanat eserinden pay sahibi olmak istersiniz?