Bu yıla kadar bakır yatırım açısından kesin bir şey gibi görünüyordu. Elektrikli araçların (EV) üretimindeki artışla birlikte metale olan talep istikrarlı bir şekilde arttı. Ancak metale olan talebin en azından şimdilik durmuş olduğu görülüyor.
Aksi yatırımcılar bunun 2023'ü bakıra yatırım yapmak için mükemmel bir yıl haline getirdiğini söyleyebilir. Sonuçta herhangi bir yatırımı veya malı fiyatı düşükken satın almak daha iyidir. Peki bu yıl riske girmeye karar verirseniz bakıra nasıl yatırım yaparsınız?
Bu makalede bunu yapmanın bazı yollarını paylaşacağım ve size bakır ve bugünkü fiyatını etkileyen güçler hakkında biraz bilgi vereceğim.
İçindekiler
- Bakıra Nasıl Yatırım Yapılır?
- Bakır Külçe
- Bakır Stokları
- Bakır Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler)
- Bakır Vadeli İşlemleri
- Bakır Nereye Yatırım Yapılır?
- Bakır Fiyatını Etkileyen Faktörler
- 1. Endüstriyel Metal Olarak Talep
- 2. Gelecekteki Bakır Arzı Açığı mı?
- 3. Hisse Senedi ve Tahvillerden Farklılaştırma
- 4. Bakır Parasal Bir Varlıktır
- Bakır Fiyatını Etkileyen Diğer Faktörler
- Özetle: Bakır İyi Bir Yatırım mı?
Bakıra Nasıl Yatırım Yapılır?
Bakır, bakır üretimi yapan firmalardan külçe bakır, hisse senedi satın alarak bakır yatırımı yapabilirsiniz. borsada işlem gören fonlar (ETF'ler)veya bakır vadeli işlemleri. İşte bu seçeneklerin her birine daha yakından bir bakış.
Bakır Külçe
Külçe bakır, perakende satıcılardan madeni para veya külçe şeklinde satın alınabilir. Örnekler şunları içerir: JM Külçe Ve Para Metalleri.
Külçe, bakır paralar, bakır mermiler veya hatıra paraları olarak satın alınabilir. Bakır mermi satın almak bile mümkün. Barlar bir onstan 10 pounda kadar değişen miktarlarda satın alınabilir.
Külçe bakır satın alındığı bayide saklanabileceği gibi teslim de alabilirsiniz. Ancak 1.000 dolarlık bir siparişin ağırlığı yaklaşık 250 pounddur ve bu da onu hem nakliye hem de depolama açısından sorun haline getirir. Teslimatı alırsanız nakliye masraflarının yanı sıra külçe fiyatı üzerinden bakır için satıcıya kar marjı ödersiniz.
Avantajları:
- Külçe fiziksel bir varlıktır ve kağıt varlıklar gibi ödeme vaadine bağlı değildir
- Bakır şirketlerinin performansı konusunda endişelenmenize gerek yok
- Külçe, bakır yatırımında en doğrudan oyundur
Dezavantajları:
- Bayi fiyat artışları sizi fiyat eğrisinin hemen gerisine yerleştirir ve hem satın alma hem de satış sırasında ücretlendirilir
- Büyük miktarlarda bakır almak zahmetlidir ve bunu satıcıda saklamak pahalı olabilir
- Büyük miktarda külçe bakır için özel bir alıcı bulmak zor olabilir
Bakır Stokları
Eğer külçe bakır tutmak istemiyorsanız bakır madenciliği stoklarına yatırım yapabilirsiniz. Bakıra doğrudan sahip olamasanız da artan bakır fiyatlarından yararlanabilirsiniz.
En büyük bakır üreten şirketlerden bazıları Freeport-McMoRan (NYSE: FCX) ve BHP'dir (BHP).
Bakır stoklarının yalnızca metal fiyatından değil aynı zamanda borsanın genel gidişatından da etkilendiğini unutmayın. Bakır üreticileri aynı zamanda iş döngüleri, tedarikçiler, faiz oranları, iş anlaşmazlıkları ve jeopolitik konulardan kaynaklanan zorluklara da maruz kalıyor.
Avantajları:
- Bakır stokları metalin kendisinden daha iyi performans göstererek boğa piyasalarında daha yüksek getiri sağlayabilir
- Çeşitli bakır üreten şirketler arasında çeşitlendirme yapabilirsiniz
Dezavantajları:
- Bakır stokları metalin kendisine sahip olmanın doğrudan bir yolu değildir
- Şirket içindeki iş sorunları nedeniyle bakır yükselirken bile bakır hisse senedi fiyatı düşebilir
Bakır Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler)
Bakır ETF'leri, bakır madenciliği şirketleri veya bakır vadeli işlemleri portföyünü elinde bulunduran fonlara yatırım yapma fırsatı sunar. Örnekler arasında bakır madenciliği şirketlerinin hisse senetlerine yatırım yapan Global X Copper Miners ETF (COPX) ve bakır vadeli işlemlerine yatırım yapan Amerika Birleşik Devletleri Bakır Endeksi (CPER) yer alıyor. iShares Bakır ve Metal Madenciliği ETF'si (ICOP), bakır stoklarını ve metalin kendisini tutar.
Avantajları:
- Bireysel yatırım seçimine gerek kalmadan bakır madenciliği şirketlerine veya vadeli işlemlere yatırım yapabilirsiniz.
- Bir ETF'deki hisseler kolaylıkla alınıp satılabilir
- ETF hisseleri genellikle komisyonsuz olarak alınıp satılır
Dezavantajları:
- Bakır ETF'de hisse sahibi olsanız da bu, fiziksel metali elinizde tutmanın eşdeğeri değildir.
- Yalnızca metale yatırım yapan bir ETF bulmak zor olabilir
Bakır Vadeli İşlemleri
Vadeli işlemler, bakır fiyatının hem yükseliş hem de düşüş hareketinden yararlanmak için bir fırsattır. Kaldıraç içerdiğinden, büyük kar getiren küçük bir yatırım yapabilirsiniz.
Ancak bunun tersi de doğrudur. Bakır fiyatı aleyhinize olursa tüm pozisyonunuz silinebilir. Bakır vadeli işlemleri, metali yakından tanıyan ve yüksek risk iştahına sahip olanlar için en iyi seçenektir.
Avantajları:
- Opsiyon pozisyonunuz lehinize sonuçlanırsa, önemli kazançlar için az miktarda paradan yararlanma fırsatı
- Bakır fiyatı yükseldiğinde veya düştüğünde para kazanabilirsiniz
Dezavantajları:
- Vadeli işlemler uzun vadeli bir yatırım değildir
- Seçeneğin aleyhinize olması durumunda tüm pozisyonunuz silinebilir
- Yeni başlayan veya acemi yatırımcılar için pek uygun değil
Bakır Nereye Yatırım Yapılır?
Eğer külçe bakır yatırımı yapacaksanız, satın aldığınız bayide tutmanız en doğrusu olacaktır. Bir bayiden diğerine değişen depolama maliyetlerinin olacağını unutmayın.
Farklı altın Ve gümüşçok daha yüksek bir değere sahip olan metali ele geçirme çabasına muhtemelen değmez. Küçük bir miktar para bile, hem nakliyesi hem de depolanması zor olan büyük bir bakır yığınını satın alabilir.
Hisse senetleri veya ETF'ler aracılığıyla bakıra yatırım yapmak istiyorsanız, M1 Finans, Müttefik Yatırım, Ve SoFi Yatırım sağlam seçimlerdir. Bakır vadeli işlemleri ve opsiyonları için Charles Schwab veya Fidelity gibi daha büyük brokerlerle yatırım yapmayı düşünebilirsiniz.
Bakır Fiyatını Etkileyen Faktörler
Bakır fiyatı şu anda net bir pozitif yönde seyredmiyor. Yatırım yapmayı düşünüyorsanız fiyatını etkileyen değişkenleri anlamalısınız.
Aşağıdaki grafik bakırın 27 Ocak 2012'ye, yani neredeyse bir düzine yıla kadar uzanan tarihsel fiyatını gösteriyor. Aşağıdaki Google Finans ekran görüntüsüne dayanarak, fiyatın bu süre zarfında önemli ölçüde sıçradığını görüyoruz. Ancak 27 Ocak 2012'de pound başına 3,89 dolarlık fiyatla ve şu anki fiyatı 3,80 dolarla, enflasyondaki son yükselişe rağmen aslında hiçbir yere varmadı.
Bakır fiyatı 27 Mart 2020'de pound başına 2,17 dolarda dibe vurdu. Ancak bu, neredeyse tüm diğer finansal varlıkların ve emtiaların da dibe vurduğu COVID-19 mini çöküşünün dip noktasıydı. Bakır hızla toparlandı ve 4 Mart 2022'de, Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinden sadece birkaç gün sonra, neredeyse tüm diğer emtiaların fiyatında patlama yaşandığında pound başına 4,94 dolar ile zirveye ulaştı. O zamandan beri 3,23 ila 4,25 dolar arasında dalgalandı ve şu anda aralığın sağında yer alıyor.
Bu geçmişi akılda tutarak bakır fiyatını yönlendiren güçlere bakalım.
Bakır, özellikle elektrik ve sıhhi tesisatla bağlantılı kullanımları nedeniyle uzun süredir endüstriyel bir metal olarak değerlendirilmektedir. Takı yapımında, müzik aletlerinde, kapı tokmaklarında, mutfak dolabı kulplarında da sıklıkla kullanılmaktadır.
Son yıllarda bakır, elektrikli araçlarda kullanılması nedeniyle daha da aranır hale geldi. Aslında neredeyse tüm motorlu taşıt türlerinde önemli miktarda bakır bulunmaktadır. Ancak elektrikli araçlarda özellikle motorlarda, akülerde, invertörlerde, kablolarda ve şarj istasyonlarında bakır kullanılıyor.
Aşağıdaki ekran görüntüsü şunları göstermektedir: farklı motorlu taşıtlar yapmak için gereken tipik bakır miktarı:
Hem hibrit hem de elektrikli araçların üretiminin artmasıyla birlikte bakıra olan talebin de artması kaçınılmaz görünüyor.
2. Gelecekteki Bakır Arzı Açığı mı?
Son yıllarda elektrikli araçlarda kullanılmasından dolayı bakır arz açığının ortaya çıktığı konusunda pek çok tartışma yapılıyor. Ancak EV üretimindeki artışa rağmen, 2023'te bakır fazlası yaşandı. Düşüş, büyük bir bakır tüketicisi olan Çin'deki ekonomik üretimdeki düşüşten kaynaklanıyor.
İleriye dönük olarak Çin'deki ekonomik gelişmeleri yakından takip edin. Eğer o ülkenin ekonomisi toparlanmaya başlarsa bakır talebinin artması gerekir. Bu, bakır açığını bile onarabilir ve fiyatı üzerinde önemli bir yukarı yönlü baskı oluşturabilir.
3. Hisse Senedi ve Tahvillerden Farklılaştırma
Bakır, hisse senetleri ve tahviller gibi kağıt varlık portföyünden çeşitlilik sunuyor. Ve eğer bakır talebindeki artışa ilişkin tahminler gerçekleşirse, bu en iyi tahminlerden biri olabilir. Alternatif yatırımlar.
Bakırın dünya olaylarına diğer alternatif varlıklar kadar tepkisel olmadığını unutmayın. Örneğin enerji, altın ve gümüş, büyük ekonomik ve jeopolitik değişimlere çok daha dramatik fiyat tepkileri verme eğilimindedir.
4. Bakır Parasal Bir Varlıktır
Bakırın binlerce yıldır parasal bir metal olduğunu belirtmekte fayda var. Endüstriyel bir metal olarak değeri nedeniyle tarihsel olarak çeşitli para birimlerinde en düşük ortak parasal payda olarak hizmet etmiştir. Buna, bakır kuruşunun tarihsel olarak para biriminin en küçük birimi olduğu ABD doları da dahildir.
Bakır Fiyatını Etkileyen Diğer Faktörler
Yukarıda tartışılan faktörler bakırın kendisine özgü olsa da, rol oynayan büyük resim faktörleri de vardır.
Faiz oranı değişiklikleri: Faiz oranlarındaki değişimlerden şu ya da bu ölçüde etkilenmeyen bir yatırım ya da emtia bulmak zor. Buna bakır da dahildir. Artan faiz oranları talebi baskılayarak bakır fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor. Düşen faiz oranları talebi destekler ve fiyatların artmasına neden olabilir.
Küresel ekonominin durumu: Petrol, gümüş ve buğday gibi bakır da uluslararası bir para birimidir. Fiyatı küresel bir olgu olan arz ve talepten etkilenmektedir. Daha önce de tartışıldığı gibi, Çin'deki ekonomik düşüş, bakır arz açığını arz fazlasına dönüştürdü.
Jeopolitik konular. ABD yalnızca dünyanın beşinci büyük bakır üreticisidir. Diğer büyük bakır üreten ülkeler arasında Şili, Peru, Kongo, Rusya, Çin ve Endonezya bulunmaktadır. Üretim kaynaklarının coğrafi çeşitliliği göz önüne alındığında, uluslararası istikrarsızlığın bakır arzını nasıl etkileyebileceğini anlamak kolaydır.
Doğal tedarik. Bakır yer altı madenlerinden üretilir. Fiyatlar, yeni madenlerin keşfedilmesinden (veya bulunmamasından) veya mevcut madenlerin tükenmesinden etkilenebilir.
Özetle: Bakır İyi Bir Yatırım mı?
Bakır bir emtiadır ve bu nedenle hisse senedi veya tahvil gibi ana akım bir yatırım değildir. Faiz veya temettü ödemediği için bu, fiyat artışına yönelik saf bir oyundur. Uzun vadeli büyüme mümkün olsa da bunun garantisi yok.
Bakıra yatırım yapmak istiyorsanız pozisyonlarınızı toplam portföyünüzün %2 veya %3'ünden fazla tutmayacak şekilde tutmanız en iyisidir. Bakırın değeri uzun vadede artabilirken diğer yatırımlar daha az riskle daha iyi getiri sağlayabilir.