Gümüşün sizin hayatınızda yeri var mı? yatırım portföyü? Tıpkı ilk kuzeni olan altın gibi, gümüşün de ana akım finans evreninde pek çok kötüleyicisi var. Standart argümanlar, geniş fiyat dalgalanmalarına tabi olduğu, faiz veya temettü ödemediği ve dolayısıyla paranızı yatırmak için daha iyi yerlerin olduğu yönünde.
Gümüşe karşı argümanlar geçerli olsa da, gümüşün sağlam bir yatırım olabileceği, hatta belki altından bile daha iyi olabileceği zamanlar vardır.
Bu nedenle, özellikle değerli metalin değeri yükselirken, gümüşe nasıl yatırım yapılacağını bilmek iyidir. Şu anda durum böyle olabilir, bu yazıyı okuduktan sonra daha iyi anlayacaksınız.
İçindekiler
- Neden Gümüşe Yatırım Yapmalısınız?
- 1. Enflasyondan korunma aracı olarak gümüş
- 2. Gümüş Arz Açığı
- 3. Yatırım Çeşitlendirmesi için Gümüş Satın Alın
- 4. Altın/Gümüş Oranı
- Gümüş Fiyatını Etkileyen Faktörler
- Gümüşe Nasıl Yatırım Yapılır?
- Gümüş Külçe
- Gümüş Hisse Senetleri
- Külçe Gümüş Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler)
- Gümüş Vadeli İşlemler
- Gümüş Yatırımlarınızı Nerede Tutabilirsiniz?
- Gümüşe Yatırım Yapmanın Artıları ve Eksileri
- Artıları:
- Eksileri:
- Gümüş İyi Bir Yatırım mı?
Neden Gümüşe Yatırım Yapmalısınız?
Gümüşün parasal bir metal olarak kullanılma konusunda uzun bir geçmişi vardır, hatta tarihi İncil zamanlarına kadar uzanır. Genellikle "yoksul adamın altını" olarak anılır çünkü alt sınıflar arasında altının zenginler için yaptığına benzer bir amaca hizmet ediyordu.
Bu tarih, gümüşün bugün mutlaka iyi bir yatırım olduğu anlamına gelmiyor. Ancak portföyünüzde bir miktar gümüş tutmanın iyi bir fikir olmasının dört önemli nedeni vardır.
1. Enflasyondan korunma aracı olarak gümüş
Bir emtia olarak gümüşün, geçtiğimiz birkaç yılda olduğu gibi enflasyon dönemlerinde de fiyatı yükselme eğilimi gösteriyor.
Aşağıdaki ekran görüntüsü ( Kitco.com) gümüşün Ağustos 2018'e kadar uzanan tarihsel fiyatını gösterir. Fiyatın 2020'nin başlarında, yani COVID-19 salgınından hemen önce 18 dolar civarında seyrettiğine dikkat edin. O zamandan bu yana yukarı aşağı sıçradı ancak şu anda yaklaşık 24 dolar seviyesinde bulunuyor; bu, mevcut enflasyon dalgasının başladığı 2020 yılının başındaki seviyeden kabaca %33 daha yüksek.
Aşağıdaki uzun vadeli grafik (yine Kitco.com'dan) Mayıs 1999'da gümüş fiyatının ons başına 5 doların biraz üzerinde seyrettiğini gösteriyor. Bu, gümüşün mevcut fiyatının son 24 yılda yaklaşık %480 arttığı anlamına geliyor.
Gümüşün enflasyona karşı etkili bir korunma aracı olduğunu kanıtladığı fiyat hareketinden açıkça görülüyor.
2. Gümüş Arz Açığı
Gümüşün parasal bir varlık olarak tercih edilmesinin yanı sıra geniş endüstriyel uygulamaları da vardır. Gümüş, elektronik ve güneş panelleri üretiminde kullanılıyor, dolayısıyla dünya fosil yakıtlardan yavaş yavaş uzaklaştıkça talebin arttığını gördük. Gümüş, takı üretiminde kullanıldığı gibi parasal amaçlı olarak madeni para ve külçe halinde de tutulmaktadır.
Buna göre Gümüş Enstitüsü2022 ve 2023 yıllarında küresel talebe göre gümüş üretimi sıkıntısı yaşandı. 2022 yılında küresel gümüş üretimi, 1.242,4 onsluk talebe karşılık 1.004,7 milyon ons olarak gerçekleşti.
Bu durum 2023'te de şu ana kadar tekrarlandı; yılbaşından bu yana 1.167 milyon onsluk talebe karşılık 1024,9 milyon onsluk gümüş üretimi gerçekleşti. Sanayi talebi artmaya devam ettikçe arz açığının da devam etmesi bekleniyor.
3. Yatırım Çeşitlendirmesi için Gümüş Satın Alın
Gümüş bir "sabit varlığı" temsil eder ve hisse senetleri ve tahviller gibi tamamen kağıt varlıklardan oluşan bir portföyden uzaklaşarak çeşitlendirme sunar. Fiziksel gümüşe yatırım yapmasanız bile metali borsada işlem gören bir fonda tutmak portföyünüzün çeşitliliğini artıracaktır.
4. Altın/Gümüş Oranı
Bu, gümüş fiyatının gelecekteki yönü ile ilgili bir faktör olabilir veya olmayabilir, ancak gümüş savunucuları uzun süredir gümüş oranındaki değişime dikkat çekmektedir. altının fiyatı gümüşe.
ABD'de altının bir değişim aracı olarak yasaklandığı 1933 yılına kadar, bir ons altının değeri 20 dolar, gümüşün değeri ise 1 dolardı. Bu, 20:1 altın/gümüş oranını veriyordu. 1971'de bu oran 35:1'e sıfırlandı.
Ancak bugünkü fiyatlara göre, altının 1.900 doların üzerinde ve gümüşün ise yaklaşık 24 dolardan işlem görmesi ile oran şu anda yaklaşık 80:1'e genişledi.
Teoriye göre, eğer oran tarihi norm olan 20:1'e geri dönerse, altın hiçbir yere varmasa bile gümüş fiyatı dört katına çıkacak.
Elbette tarihi normlara bu geri dönüş çok farklı bir şekilde sonuçlanabilir. Altın fiyatı, gümüş fiyatında hiç hareket etmeden 20:1 oranına dönene kadar düşebilir.
Bu faktörü dördü arasında en az ilgi çekici yapan da budur.
Gümüş Fiyatını Etkileyen Faktörler
Her emtia veya yatırım gibi gümüşün fiyatını etkileyen büyük resim güçleri vardır.
Faiz oranları. Tahviller, mevduat sertifikaları ve ABD Hazine tahvilleri gibi "güvenli varlıklar", esas olarak fiyat artışına dayanan yatırımlarla rekabet ediyor. Faiz oranları yükseldiğinde, yatırımcılar öngörülebilir getiri arayışına girdikçe gümüş gibi varlıkların değeri düşme eğilimindedir. Genel olarak, düşen faiz oranları gümüş fiyatlarının yükselmesini desteklerken, yükselen oranlar fiyatları düşürebilir.
Küresel ekonominin durumu. Gümüş uluslararası bir emtiadır ve fiyatı küresel ekonominin durumuyla yakından ilişkili olacaktır. ekonomisi ve sadece ABD ekonomisi değil. Küresel ekonomik büyüme hızlanıyorsa, gümüşe olan talep de artacak. yükselmek. Ancak küresel ekonomi geriliyorsa gümüşe olan talep düşecek ve fiyatı da düşecek.
Endüstriyel talep. Gümüş kritik bir emtiadır elektrikli otomobiller için pil üretimi. Elektrikli araç üretiminin büyüyen bir endüstri olduğu göz önüne alındığında, bu da gümüşe daha fazla talep yaratıyor.
Jeopolitik konular. Dünyadaki gümüşün çoğu batılı olmayan/sanayileşmemiş ülkelerde üretiliyor. Çin ve Rusya en büyük tedarikçilerden ikisi. Uluslararası çatışmalar, ticaret savaşları, iç karışıklıklar ve hatta doğal afetler en azından geçici bir gümüş kıtlığına neden olabilir.
Doğal tedarik. Gümüş fiyatı, dünyanın tahmini gümüş rezervi miktarındaki değişikliklerden etkilenebilir. Örneğin, yeni ve büyük bir kaynak keşfetmek fiyatı düşürebilir. Tersine, şu anda üretim yapan büyük bir madenin tükenmesi gümüş fiyatını artırabilir.
Gümüşe Nasıl Yatırım Yapılır?
Gümüşün yatırım yapmaya değer olduğuna inanıyorsanız bunu yapmanın en iyi yoluna karar vermelisiniz. Gümüş, külçe formunda (fiziksel külçeler veya madeni paralar) veya hisse senetleri, ETF'ler ve vadeli işlem sözleşmeleri gibi kağıt varlıklar aracılığıyla tutulabilir.
Gümüş Külçe
Külçe, gümüşe yatırım yapmanın klasik bir yoludur çünkü aslında metalin mülkiyetini alacaksınız. Bu gümüş külçelerle veya gümüş paralarla yapılabilir. Her ikisi de popüler metal satıcıları aracılığıyla satın alınabilir. Blanchard & Şirketi, Altın Yol, veya Kitco. Gümüşünüzü satın aldığınız firmada saklama veya kendinize alma seçeneğine sahip olacaksınız.
Farklı gümüş para türleri mevcuttur, ancak en popülerleri, bir onsluk Amerikan Kartalı veya Kanada Akçaağaç Yaprağı gibi resmi olarak basılmış paralardır. Her biri bir ons gümüş fiyatına artı satıcıya küçük bir kar marjı karşılığında satın alınabilir.
Alternatif olarak külçeyi bar formunda satın alabilirsiniz. Bunlar 10 ila 100 onsluk gümüş külçeler arasında olabilir. Ayrıca gümüş içeriklerinin fiyatı artı bir kâr karşılığında satışa sunulacaklar. Ancak işaretleme, bireysel paralara göre daha az olacaktır.
Nümismatik paralar. Bunlar, külçe içeriğinden ziyade nadir olmaları nedeniyle değerlenen madeni paralardır. Bunlar genellikle daha eski madeni paralardır, özellikle de ABD'de 1933'ten önce basılmış olanlar. Ancak durumları ve nadirlikleri nedeniyle değerlidirler ve gümüşe yapılan gerçek yatırımları temsil etmezler.
Avantajları:
- Külçe, gümüş yatırımına yönelik saf bir oyundur.
- Gümüş paralar yerel olarak diğer kişilerle birlikte alınıp satılabilir.
- Külçe gümüşün benzer nitelikleri vardır. külçe altın, ancak fiyatının çok altında bir fiyata - hemen hemen herkesin bir miktar gümüş satın alma gücü olabilir.
- Altın gibi gümüş de aynı anda başkasının sorumluluğunda olmayan az sayıdaki varlıktan biridir (tahviller ve hatta hisse senetleri gibi)
Dezavantajları:
- Bireysel paralar üzerindeki bayi kâr marjları %8 ila %10 kadar yüksek olabilir
- İster bayi aracılığıyla ister evinizde saklayın, depolama için ek maliyetler vardır. Her iki durumda da sigortalanması gerekecektir.
- Gümüş paralar için özel bir pazar olmasına rağmen, bunlar bir şekilde likit değildir.
- Gümüş külçe çubukları ise daha da az sıvıdır.
Gümüş Hisse Senetleri
Gümüş hisse senetleri gümüşe yatırım yapmanın daha dolaylı bir yoludur. Bunun nedeni, gümüş üreten ancak genellikle çok az sahibi olan şirketlerin hisselerini satın almanızdır.
Gümüşün endüstriyel bir emtia olarak önemine rağmen, yalnızca gümüş üretiminde yoğunlaşan nispeten az sayıda şirket bulunmaktadır. Birçoğu aynı zamanda altın ve diğer metalleri de çıkarıyor ve/veya rafine ediyor. Gümüş stoklarını bulmak için potansiyel sıralamasından bu yana "en iyi gümüş stokları"na benzer bir şey kullanarak bir web araması yapın. şirketler zamanla değişir (ve bu konuda bireysel hisse senedi yatırımlarını tavsiye etme işinde değiliz) İnternet sitesi).
Gümüş hisse senetlerine yatırım yaparsanız, bunların gümüşe sahip olmanın getirdiği tüm riskleri içerdiğini ve buna ek olarak gümüşle ilgili tipik piyasa riskine de sahip olduğunuzu unutmayın. hisse senedi yatırımı. Bu risklerden biri gümüş fiyatı yükselirken hisse senedi fiyatının düşebilmesidir.
Ancak bununla birlikte, metalin kendisindeki boğa koşusu sırasında gümüş hisseleri gümüşten bile daha iyi performans gösterebilir.
Avantajları:
- Gümüş hisse senetleri gümüşten daha iyi performans gösterebilir, gümüş boğa piyasalarında daha yüksek getiri sağlayabilir veya gümüş ayı piyasalarında daha düşük kayıplar sağlayabilir.
- Çeşitli gümüş şirketleri arasında çeşitlendirme yapabilirsiniz.
Dezavantajları:
- Gümüş stokları gümüşe sahip olmanın doğrudan bir yolu değildir.
- Gümüş fiyatları yükselirken bile bir gümüş şirketinin hisseleri çökebilir.
- Daha spekülatif gümüş stokları, arama yapan şirketlerdir ve bu da aramaların başarısız olmasına yol açabilir
Külçe Gümüş Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler)
Külçe gümüşü fiziksel olarak tutmak yerine ona yatırım yapabilirsiniz. ETF. Bu tür ETF'ler külçe gümüşleri merkezi bir konumda tutar ve bu varlıklardaki hisseleri satın almanıza olanak tanır.
Gümüş ETF'ler külçe gümüş fiyatını takip eder ve metalin kendisinden daha likit olma avantajına sahiptir. Ve bunlar ETF hisseleri olduğundan genellikle popüler yatırım komisyoncuları aracılığıyla komisyonsuz olarak alınıp satılabilir.
Külçe gümüş ETF'lerine örnek olarak abrdn Physical Silver Shares ETF (SIVR) ve theiShares Silver Trust (SLV) (Yazar açıklaması: Geçmişte SLV hisselerine yatırım yaptım).
Avantajları:
- Metalin kendisine sahip olmanıza gerek kalmadan eşdeğer miktarda gümüşe yatırım yapacaksınız.
- Bir ETF'deki hisseler kolaylıkla alınıp satılabilir.
- ETF hisseleri genellikle komisyonsuz olarak alınıp satılır.
Dezavantajları:
- Gümüş bir ETF'de hisse sahibi olsanız da bu, fiziksel metali tutmakla aynı şey değildir.
- ETF'lerin tasfiye edildiği biliniyor. Invesco DB Gümüş Fonu (DBS) 10 Mart 2023'te tasfiye edildi.
Gümüş Vadeli İşlemler
Gümüş vadeli işlemleri, büyük miktarda sermaye yatırmadan gümüşün fiyatı üzerine bahis oynamanın bir yoludur. Vadeli işlemler büyük miktarda kaldıraç içerdiğinden, gümüş fiyatı üzerinden bir opsiyon satın almak için az miktarda para yatırabilirsiniz. Fiyat artışı veya düşüşü üzerine bahis oynayabilir ve yine de para kazanabilirsiniz.
Ancak opsiyonlardaki kaldıraç aynı zamanda nakit pozisyon açtığınız duruma göre daha fazla para kaybedebileceğiniz anlamına da gelir. Gümüşün fiyatı opsiyonunuzun aleyhine hareket ederse pozisyonunuz tamamen silinebilir. Gümüş vadeli işlemleri, metalin kendisinden ziyade gümüş fiyatı hareketi üzerinde bir oyundur.
Avantajları:
- Opsiyon pozisyonunuz lehinize sonuçlanırsa, önemli kazançlar için az miktarda paradan yararlanma fırsatı.
Dezavantajları:
- Aslında gümüşün kendisi üzerinde değil, fiyat hareketleri üzerinde bir oyun.
- Vadeli işlemler uzun vadeli bir oyun değildir.
- Seçeneğin aleyhinize olması durumunda tüm pozisyonunuz silinebilir.
Gümüş Yatırımlarınızı Nerede Tutabilirsiniz?
Satın alındıkları metal satıcısında veya tercihiniz buysa elinizde tutulabilen fiziksel külçe gümüş madeni paraları ve külçeleri zaten ele aldık.
Ancak gümüş hisse senetlerine, gümüş vadeli işlemlerine veya gümüş ETF'lere yatırım yapacaksanız bunu bir yatırım aracılık hesabı aracılığıyla yapabilirsiniz.
Örnekler şunları içerir: M1 Finans (aynı zamanda yatırımlarınızı da sizin adınıza yönetecektir), Müttefik Yatırım, Ve SoFi Yatırım. Her biri parasız bir hesap açmanıza, komisyonsuz hisse senedi ve ETF ticareti yapmanıza ve kendi başınıza ticaret yapmanıza olanak tanır.
Gümüşe Yatırım Yapmanın Artıları ve Eksileri
Artıları:
- Güçlü endüstriyel talep, gelecekteki sağlam fiyat hareketine işaret ediyor.
- Kağıt üzerinde varlıklardan oluşan bir portföyden uzaklaşan bir çeşitlendirmeyi temsil eder.
- Gümüş fiyatı genellikle enflasyona tepki olarak yükselir.
- Gümüşün parasal bir metal olarak uzun bir geçmişi vardır ve gelecekte de ortadan kaybolması pek olası değildir.
- Altından daha ucuz olması onu küçük yatırımcılar için uygun kılıyor.
Eksileri:
- Çoğunlukla çarpıcı fiyat artışlarına ilişkin tahminlerle heyecanlanırlar
- Külçe gümüşün sigortalanması ve korunması gerekir, bu da maliyetli olabilir.
- Gümüş, faiz veya temettü gibi nakit akışı yaratmaz.
- Fiyatlar sadece birkaç gün içinde çılgınca dalgalanabilir, bu da kaldıraç (marj) kullanımını daha da riskli hale getirir.
- Gümüş fiyatı, altın fiyatındaki değişikliklerden büyük ölçüde etkilenir ve bu da gümüş fiyatını daha yüksek veya daha düşük hale getirebilir.
Gümüş İyi Bir Yatırım mı?
Şu anda gümüşün veya başka bir yatırımın iyi bir seçim olup olmayacağını bilmek mümkün değil. Geçmişte gümüşün son derece karlı bir yatırım olduğunu kanıtladığı zamanlar oldu, bazen de zayıfladığı, hatta azaldığı zamanlar oldu.
Bu varlık sınıfını çevreleyen belirsizlik nedeniyle portföyünüzün yalnızca küçük bir kısmıyla yatırım yapmalısınız. Diğer emtialar gibi gümüş de geniş fiyat dalgalanmalarıyla ünlüdür. Bunun gümüş fiyatını etkileyen tüm faktörlerle ilgisi var, ancak metale yönelik endüstriyel talebin umut verici büyümesine rağmen bunların hiçbirinin gelecekte ortadan kalkmayacağını söylemek yanlış olmaz.