Opsiyon ticareti genellikle bir yatırım stratejisi herkes katılabilir.
Ama durum gerçekten böyle mi? Opsiyon ticareti, önemli getiriler sağlama potansiyeline sahipken, yaygın bir al ve tut yatırım yaklaşımından çok daha fazla eğitim ve öğretim gerektirir.
Opsiyon ticareti nedir ve başarılı bir şekilde ticaret yapmayı nasıl öğrenebilirsiniz? Bu makale, kapsamlı bir rehber değil, sürece genel bir bakış niteliğindedir. Okuduktan sonra, yatırım yapmadan önce opsiyon ticareti hakkında öğrenebileceğiniz her şeyi öğrenmeye devam edin.
İçindekiler
- Opsiyon Ticareti Nedir?
- Çağrı Seçeneği Örneği
- Opsiyon Ticareti Nasıl Yapılır?
- Seçenekler ve IRA Hesapları
- Kullanım Fiyatı ve Son Kullanma Tarihi
- Opsiyon Ticareti Nerede Yapılır?
- TastyTrade
- Ally Yatırım
- Robinhood
- Webull
- Farklı Opsiyon Ticareti Türleri
- Arama seçenekleri
- Koyma Seçenekleri
- Kapalı Çağrılar
- Evli koymak
- Koruyucu Yaka
- Uzun Çatallı
- Opsiyon Ticaretinin Avantajları
- Opsiyon Ticaretinin Dezavantajları
- Terimler Sözlüğü
- Opsiyon Ticareti Sağlam Bir Yatırım Stratejisi midir?
Opsiyon Ticareti Nedir?
Opsiyon ticareti, opsiyon sözleşmelerinin alım satım işlemidir. En basit ifadeyle, sahibine belirli bir tarihe kadar belirli bir fiyattan bir menkul kıymeti satın alma (call opsiyonu) veya satma (put opsiyonu) seçeneği sunan bir sözleşmenin satın alınmasını içerir.
Genellikle alıcı olarak adlandırılan alıcı Kulp, opsiyon için, dayanak menkul kıymetlerin değerinin küçük bir kısmını temsil eden küçük bir prim ödeyecektir. Sahibi opsiyonu kullanmazsa, prim kaybedilecektir. Çoğu durumda, ödenen primin kaybı, ticaretin içerdiği ana risktir.
Bir yatırımcı, halihazırda sahip olduğu menkul kıymetlerin değerini korumak veya sahip olmadığı menkul kıymetlerin gelecekteki yönü hakkında spekülasyon yapmak için opsiyon ticareti yapabilir. Her iki durumda da çok küçük bir yatırım gerektirir ve yatırımcı çok az sermaye riski ile nispeten büyük bir getiri elde edebilir.
Çağrı Seçeneği Örneği
Örneğin, mevcut hisse senedi değeri 50 ABD doları olan 100 şirket hissesi satın almak için bir alım seçeneği girebilirsiniz. Opsiyon, opsiyonu gerçekleştirdikten sonraki 90 gün içinde hisseleri 55$'dan satın almanızı sağlayabilir.
Sözleşme sona ermeden önce hisse senedinin değeri 60$'a yükselirse, opsiyonunuzu hisseleri 55$'dan satın alıp hemen 60$'dan satabilirsiniz. 100 hisselik bir sözleşmede, 500 $'lık (100 X 60 $ – 55 $) bir karı temsil eder. Opsiyon için hisse başına 1$ prim ödediyseniz, kârınız 100$ azalarak 400$ net kâr elde edersiniz.
Hisse senedi, ticareti karlı hale getirecek bir seviyeye yükselmezse, opsiyonun süresinin dolmasına izin verebilirsiniz. Aksi takdirde, toplam kaybınız primin maliyeti veya 100$ olacaktır.
Gerçekte bu, normalde sadece 100$'lık primin maliyeti karşılığında 5.000$'a önceden satın alabileceğiniz bir hisse senedinin kazançlarına katılmanızı sağlar. Bu, 50:1 kaldıraç oluşturur.
Bu düzenleme - küçük bir yatırımla büyük bir satın alımdan yararlanma yeteneği - bir opsiyon stratejisinin neden bu kadar çekici olduğunu görmeyi kolaylaştırır.
Opsiyon Ticareti Nasıl Yapılır?
Başlamak için opsiyon ticareti yapan bir komisyoncuda hesap açmanız gerekir. Çoğu yapar, ancak bazıları seçenekleri bir strateji olarak kullanmaya daha uygundur. Opsiyon ticareti, emeklilik hesaplarından daha az kısıtlama olduğu için vergiye tabi hesaplarda daha yaygındır.
Opsiyon ticaretine genellikle IRA'larda izin verilir, ancak çok daha sınırlı bir temelde. Ancak bir IRA hesabı içinde bile, aracı kurumdan opsiyon ticareti yapmak için özel yetki almanız gerekebilir. İşveren tarafından desteklenen planlar olduğundan, 401(k), 403(b) ve TSP planlarında genellikle seçeneklere izin verilmez.
Bir hesapta opsiyon ticaretine izin verilse bile, brokerinizin gerekliliklerini öğrenmelisiniz.
Seçenekler ve IRA Hesapları
Bu, özellikle özel gereksinimleri veya sınırlamaları olabilecek IRA hesapları için geçerlidir. Örneğin, marj ticaretini opsiyonlarla bağlantılı olarak kullanamazsınız, çünkü bir IRA'da herhangi bir fonu ödünç almak fonların anında dağıtımını teşkil eder ve gelir vergisine tabidir.
Kullanım Fiyatı ve Son Kullanma Tarihi
Opsiyon sözleşmeleri, genellikle 100 hisselik bloklar halinde olan dayanak menkul kıymetleri alma veya satma hakkıyla birlikte gelir. Sözleşme şunları içerecektir: kullanım fiyatı, opsiyonun kullanılacağı ve muhtemelen sahibi için bir kar yaratacağı. Ve son olarak, bir de olacak Son kullanma tarihi.
Örneğin, opsiyon sahibine, sözleşmenin imzalanmasından sonra 90 güne kadar temel menkul kıymeti alma veya satma hakkı verebilir. 90inci gün son kullanma tarihini temsil edecektir. Bundan sonra, sahibi opsiyonu kullanma yeteneğini kaybeder.
Ancak bir opsiyon sözleşmesine girdiğinizde, opsiyonu kullanmak zorunda değilsiniz. Süresinin dolmasına izin verebilirsiniz ve tek kaybınız, sözleşme için ödediğiniz primin yanı sıra komisyoncu tarafından uygulanan komisyon veya sözleşme başına ücret olacaktır.
Opsiyon Ticareti Nerede Yapılır?
Aşağıdaki platformlar da dahil olmak üzere opsiyon ticareti yapmanıza izin veren birçok çevrimiçi broker vardır:
TastyTrade
TastyTrade, özellikle opsiyon ticareti ile ilgileniyorsanız, aktif yatırımcılar için tasarlanmış bir platformdur. Uygun bir komisyon yapısının yanı sıra sağladıkları araç paketi nedeniyle, özellikle opsiyon ticareti için sıklıkla en iyilerden biri olarak listelenirler. Opsiyon ticareti komisyonsuzdur ve her bir sözleşmenin maliyeti sadece 1 $'dır ve bacak başına 10 $'lık üst sınır artı bir pozisyonu kapatmak için komisyon yoktur.
TastyTrade, hesabınıza ne kadar transfer ettiğinize bağlı olarak 3.000$'a kadar cömert bir bonus sunar:
| Depozito Tutarı | Nakit Bonus |
|---|---|
| $5,000 – $24,999 | $100 |
| $24,000 – $99,999 | $500 |
| $100,000 – $249,999 | $2,000 |
| 250.000 $ veya daha fazla | $3,000 |
TastyTrade Hakkında Daha Fazla Bilgi Edinin
lezzetli ticaret, Inc. (“tastytrade”), Pazarlama Acentesi (“Pazarlama Acentesi”) ile bir Pazarlama Anlaşması akdetmiştir ve bu anlaşmaya göre delitrade, Tastytrade'in komisyonculuk hizmetlerini tavsiye etmesi için Pazarlama Acentesine tazminat ödemektedir. Bu Pazarlama Sözleşmesinin varlığı, Delicioustrade ve/veya bağlı şirketlerinden herhangi biri tarafından Pazarlama Temsilcisinin onaylandığı veya tavsiye edildiği şeklinde yorumlanmamalıdır. Ne DeliciousTrade ne de bağlı şirketlerinden herhangi biri, Pazarlama Temsilcisinin veya bu web sitesinin gizlilik uygulamalarından sorumlu değildir. DeliciousTrade, Pazarlama Temsilcisi veya bu web sitesi tarafından sunulan ürün veya hizmetlerin doğruluğunu veya içeriğini garanti etmez. Pazarlama Temsilcisi bağımsızdır ve TastyTrade'in bir iştiraki değildir.
Tastytrade, önceden Deliciousworks, Inc. olarak biliniyordu.
Ally Yatırım
Ally Yatırım kendi kendine yönetilen ticaret sunan popüler bir yatırım komisyoncusu. Hisse senetlerinin yanı sıra opsiyon ticareti de yapabilirsiniz. borsa yatırım fonları (ETF'ler), yatırım fonları ve diğer birçok varlık sınıfı. Hisse senetleri, ETF'ler ve opsiyonlar komisyonsuz ticaret yapar, ancak opsiyonların maliyeti sözleşme başına 0,50 ABD dolarıdır. Ally Invest, kendi kendine yönetilen ticarete ek olarak, Ally Bank aracılığıyla servet yönetimi, robo-danışman portföyleri ve çevrimiçi bankacılık platformları sunar.
Ally Invest Hakkında Daha Fazlasını Öğrenin
Robinhood
Robinhood mobil cihazınızla kullanım için özel olarak tasarlanmış bir yatırım uygulamasıdır. Ally Invest gibi Robinhood da komisyonsuz hisse senedi, opsiyon ve ETF alım satımı sunuyor. Ancak Robinhood, opsiyon işlemlerinde herhangi bir sözleşme ücreti talep etmez ve piyasadaki en düşük marj oranlarından bazılarını sunar. endüstri.
Diğer yatırımlarınızı yaptığınız platformda kripto para birimlerine yatırım yapmak istiyorsanız Robinhood da mükemmel bir seçimdir. Ayrıca, nakit mevduatlarınızdan %4,90'a varan APY kazanma fırsatınız olacak. Bu yeterli değilse, Robinhood şu anda IRA katkılarınız için %1'lik bir katkı eşleştirmesi sunuyor.
Robinhood Hakkında Daha Fazlasını Öğrenin
Webull
Webull Robinhood'a benzer bir yatırım uygulamasıdır. Yapabilirsiniz kripto para birimlerine yatırım yapmakhisse senetleri, opsiyonlar ve ETF'lerin yanı sıra. Hepsi komisyonsuz ticaret için kullanılabilir ve opsiyonlarda sözleşme başına ücret yoktur. Webull ayrıca, gerçek parayı kullanmadan önce yatırım becerilerinizi geliştirebilmeniz için sanal bir ticaret platformu sunar.
Webull ayrıca şu anda %5,00 APY'ye kadar ödeme yapan bir nakit yönetimi hesabı da sunmaktadır. Portföyünüzün bir kısmının profesyonelce yönetilmesini tercih ederseniz, Webull Smart Advisor'ı sunarlar. Bu bir robo-danışman hesabınızın periyodik olarak yeniden dengelenmesi de dahil olmak üzere eksiksiz bir yatırım yönetimi sağlar.
Webull Hakkında Daha Fazlasını Öğrenin
Farklı Opsiyon Ticareti Türleri
"Opsiyon ticareti", oldukça fazla sayıda ilgili yatırım stratejisi için kullanılan genel bir terimdir. Aşağıda çeşitli opsiyon ticaret stratejilerinin kısa bir açıklaması bulunmaktadır.
Arama seçenekleri
Alım opsiyonu, sahibine belirli bir süre içinde belirli bir fiyattan menkul kıymet satın alma hakkı veren bir sözleşmedir. Sahibine güvenliği satın alma hakkı verir, ancak yükümlülüğü vermez.
Koyma Seçenekleri
Alım opsiyonunun tam tersi olan satım opsiyonu, sahibine menkul kıymeti belirli bir fiyattan belirli bir zaman aralığında satma hakkı verir. Ancak hamil menkul kıymeti satmakla yükümlü değildir. Put sahibi, call sahibine bu seçenek için bir prim öder.
Kapalı Çağrılar
A gizli arama sahibinin sözleşmede altta yatan menkul kıymetlere fiilen sahip olduğu bir alım seçeneğidir. Yatırımcı, menkul kıymet pozisyonunun değerini korumak veya hatta varlıktan ekstra gelir elde etmek için teminatlı bir çağrı kullanabilir.
Evli koymak
Kapsamlı bir çağrının tersi, yatırımcı sözleşmenin altında yatan menkul kıymetlerin sahibidir ancak değerindeki düşüşe karşı korumak için hisse senedini satma hakkı için bir satım opsiyonu menkul kıymetler.
Koruyucu Yaka
Koruyucu tasma, menkul kıymetlerde uzun pozisyon sahibine hem alım hem de satım opsiyonu satın almasını sağlayan bir opsiyon stratejisidir. Genellikle yatırımcı, değeri kilitleyerek dayanak varlıkta önemli bir kazanç elde ettiğinde kullanılır. Ancak yatırımcının opsiyon süresi içinde hisselerini satmasını gerektirebilir.
Uzun Çatallı
Koruyucu tasmaya benzer şekilde, yatırımcı aynı menkul kıymetler üzerinde hem alım hem de satım opsiyonu satın alır. İki seçenek aynı kullanım fiyatına ve son kullanma tarihine sahiptir. Opsiyon vadesi içerisinde her iki opsiyondan biri de kullanılabileceği için yatırımcının sınırsız kazanç elde etmesini sağlayabilir.
Bu, seçenek stratejilerinin tam bir listesi değildir, ancak en yaygın olanları kapsar. Diğer stratejiler daha fazla bilgi, beceri ve deneyim gerektirir.
Opsiyon Ticaretinin Avantajları
Bir seçeneğin primi, temel güvenlik değerinin yalnızca küçük bir kısmı olduğundan, opsiyon ticareti mütevazı bir ön yatırım gerektirir. Sonuç olarak, küçük bir yatırım potansiyel olarak büyük getiri sağlayabilir.
Opsiyon ticareti, bir pozisyonun belirli değerini belirli bir süre boyunca koruyarak uzun bir pozisyona karşı bir koruma olarak da kullanılabilir. Ayrıca, opsiyonlarda küçük bir pozisyondan elde edilen getiriler, daha geleneksel bir portföyü tamamlayabilir.
Opsiyon Ticaretinin Dezavantajları
Opsiyon ticareti ile ilgili her şey olumlu değildir. Belirli bir miktarda yatırım karmaşıklığı gerektirir ve ortalama bir yatırımcı için uygun değildir. Bazı seçenek stratejileri, sınırsız kayıp potansiyeli de dahil olmak üzere önemli miktarda risk içerir.
Opsiyon ticareti de pasif bir yatırım stratejisi değildir. Al ve tut yatırımından daha fazla uygulama gerektirir ve katılımcıların her zaman yatırım faaliyetlerinden tamamen haberdar olmalarını gerektirir.
Son olarak, bir IRA'da opsiyon ticareti yapabilirsiniz, ancak önemli kısıtlamalar ve limitler vardır. Genel olarak, opsiyonlar işveren sponsorluğundaki bir emeklilik planında alınıp satılamaz.
Terimler Sözlüğü
Opsiyon ticaretinin, belirli faaliyetleri açıklayan terimlerle kendi "dili" vardır. Nasdaq.com opsiyon ticaretinde karşılaşabileceğiniz yüzlerce terimden oluşan bir listeye sahiptir. Ancak işleri basitleştirmek için, muhtemelen göreceğiniz en yaygın terimlerin bir özetini burada bulabilirsiniz:
Arbitraj: profesyonel tüccarların teorik olarak sıfır riskle kar için benzer menkul kıymetleri aynı anda alıp sattıkları süreç.
Fiyat sor (teklif et): Bir satıcının bir güvenlik için kabul etmeye istekli olduğu en düşük fiyat.
Piyasada emir/piyasa emri: Mevcut en iyi fiyattan alım veya satım emri. Bu emirler derhal yerine getirilmelidir. Alış emirleri genellikle satış fiyatından, satış emirleri ise alış fiyatından gerçekleştirilir.
parada: Kullanım fiyatının, dayanak menkul kıymetin piyasa fiyatına eşit olduğu bir seçenek.
Teklif fiyatı: Bir alıcının menkul kıymet için ödemeye razı olduğu en yüksek fiyat.
Arama: Alıcıya, sözleşmenin sona erme tarihinde veya öncesinde belirli bir kullanım fiyatından belirli sayıda hisse satın alma hakkı veren bir opsiyon sözleşmesi.
Kapsamlı çağrı: Sahibinin opsiyon sözleşmesinde altta yatan menkul kıymetlere sahip olduğu bir alım opsiyonu.
Sözleşme boyutu: Bir sözleşmeye dahil edilen hisse sayısı, genellikle 100.
Egzersiz yapmak: "Seçeneğinizi kullanın" gibi bir satın alma veya satma emrinin tamamlanması.
Son kullanma tarihi: Alım veya satım opsiyonunun kullanılması gereken tarih. Kullanılmazsa, seçenek sona erecektir.
Paranın içinde: Bir seçeneğin gerçek değere sahip olduğunu açıklar. Örneğin, hisse senedinin piyasa fiyatı, opsiyon kullanım fiyatından yüksek olduğunda, karlı bir ticaret potansiyeli yarattığında, bir alım paradadır.
Premium/Opsiyon fiyatı: Bir menkul kıymet alma veya satma hakkı için bir opsiyon sözleşmesinin alıcısı tarafından ödenen tutar. Prim ayrıca, sözleşmenin uygulanmaması durumunda opsiyon alıcısının kaybedeceği fon miktarıdır.
kullanım fiyatı: Opsiyon sahibinin kar elde etmeden önce ulaşmayı umduğu dayanak varlığın fiyat seviyesi.
oynaklık: Menkul kıymetin piyasa fiyatının yukarı veya aşağı değişme eğilimi.
Opsiyon Ticareti Sağlam Bir Yatırım Stratejisi midir?
Opsiyon ticareti bazen katılımcılar tarafından sıradan bir yatırım stratejisi olarak tanıtılsa da, tüm yatırımcılara yönelik değildir. Daha fazla bilgi ve beceri gerektirir ve o zaman bile sürekli olarak karlı olmayabilir.
Yatırım stratejinize opsiyon ticaretini eklemek isterseniz, kademeli olarak başlayın. Web'de pek çok eğitim kaynağı mevcuttur ve bunları sanal bir ticaret hesabı kullanarak uygulamaya başlayabilirsiniz. Bu şekilde, kendi paranızı riske atmadan opsiyon ticareti yapmayı öğrenebilirsiniz. Opsiyon ticareti konusunda kapsamlı deneyime sahip bir danışmanla çalışmak bile yardımcı olabilir.
Son olarak, opsiyon ticaretinin asla birincil yatırım stratejiniz olmaması gerektiğini kabul edin. Bunu daha dengeli ve geleneksel bir genel stratejiye ek olarak düşünün.