Endeks yatırımının riskleri nelerdir?

Finansta oyun değiştiren gelişmeler söz konusu olduğunda, düşük maliyetli endeks fonlarının ortaya çıkışı orada olmalı.

Vanguard'dan Jack Bogle, endeks yatırımının yaratıcısı olarak büyük ölçüde itibar görüyor ve bana kalırsa, kişisel finans konusunda Rushmore Dağı'nda.

Endeks fonları çok çekici bir satış konuşması sunar:

• Borsaya anında yatırım (fon neyi temsil ediyorsa)
• Son derece düşük ücretler (genellikle %0,05'ten az)
• Düşük bakım

Ancak fonları endeksleme riskleri var mı? Endeks fonlarını kullanmamamız için herhangi bir neden var mı?

Bugün, biraz Şeytanın Avukatı oynamak ve endeks yatırımının bazı potansiyel risklerine dikkat çekmek istiyorum:

İçindekiler

1. Endeks fonları finansal planlamanın yerini almaz
2. Teknolojide yüksek konsantrasyon
3. Piyasayı yenemezsin
4. Vergiler üzerinde biraz kontrol kaybedersiniz
5. tembelleşebilirsin
6. Tüm endeks fonları eşit yaratılmaz
7. Endeks fonları ÇOK büyüyebilir
8. Endeks fonları buna değer mi?

Endeks fonları finansal planlamanın yerini almaz

Kişisel finans tavsiyelerini okuduğunuzda, uzmanların "düşük maliyetli endeks fonlarına yatırım yapın" dediğini sık sık duyarsınız. Ne kadar tasarruf ettiğinize odaklanın ve ardından fazlalığı endeks fonlarına yatırın.

Teknik olarak doğru olmakla birlikte, mali durumunuzun önemli bir yönünü, yani mali planınızı gözden kaçırır.

oturmanız önemlidir ve bir finansal plan yapmak. Bunu bir ile yapabilirsiniz sadece ücretli finansal planlayıcı veya kendi başınıza bir tane başlatın. Temel fikir, gelecekteki finansal hedeflerinizi belirlemeniz ve ardından bunu başarmanıza yardımcı olacak bir tasarruf ve yatırım planı oluşturmanızdır.

Oradan, endeks fonları gibi yatırımları kullanarak tasarruf edebilir ve daha uzun vadeli hedeflere yatırım yapabilirsiniz.

Teknolojide yüksek konsantrasyon

Uzmanlar endeks fonlarına yatırım yapmaktan bahsettiklerinde, çoğunlukla S&P 500 endeksinden bahsediyorlar. Güzel bir risk ve getiri dengesi sunduğu için popülerdir.

Ancak size tüm borsayı vermez (bu, toplam piyasa endeksi fonu olur). Herhangi bir endekste dikkat edilmesi gereken riskler vardır ancak S&P 500 hakkında bilmeniz gerekenler bunlardır.

S&P 500, piyasa değeri ağırlıklı bir endekstir; bu, daha büyük piyasa değerlerine sahip şirketlerin endeksin daha büyük bir yüzdesini oluşturacağı anlamına gelir. Milyarlar değerinde Microsoft, Apple, Google ve diğer teknoloji devlerine sahip olduğunuzda… sonunda teknoloji ağırlıklı bir endeks elde edersiniz.

Ne kadar teknoloji ağır?YCharts, SPY varlıklarının bir listesine sahiptir ve ilk beş şirket teknoloji – Apple, Microsoft, Amazon, NVIDIA ve Alphabet (Google). SPY, SPDR S&P 500 ETF Trust'tır.

Visual Capitalist'ten S&P 500 Endeksinin bu grafik gösterimi, size endeksin teknolojide ne kadar yoğun olduğuna dair bir fikir verebilir (Temmuz 2020'den):

Bu tablo neredeyse üç yaşında ve o dönemde piyasada çok şeyin değiştiğini biliyoruz ancak genel eğilimler benzer.

A 25 Nisan 2023 tarihli Financial Times makalesi S&P 500'ün bu yılki performansının büyük ölçüde yapay zekaya (büyük dil modelleri) dahil olan teknoloji şirketlerinden kaynaklandığını tartıştı. Bu "altı LLM İnovasyon şirketi MSFT, GOOGL, AMZN, META, NVDA, CRM, S&P 500 performansının %53'ünü açıklıyor." Ayrıca Microsoft ve Apple, S&P 500 endeksinin %13,4'ünü oluşturuyor!

S&P 500 ile ilgili risk, teknolojiyi çok fazla keşfetmenizdir. Konsantrasyon nedeniyle bu bir risk olsa da, teknolojinin oldukça iyi performans göstermesi nedeniyle aynı zamanda bir güç olduğu iddia edilebilir.

Piyasayı yenemezsin

Tanım olarak, bir endeks fonu ile piyasayı yenemezsiniz.

🤣

Vergiler üzerinde biraz kontrol kaybedersiniz

Endeks fonları, bireysel şirketlere yatırım yaptığınızda sahip olduğunuz bazı vergi avantajlarından yoksundur. Örneğin, yapamazsınız hasat vergisi kayıpları çünkü temel özkaynaklardan ziyade bir fonun hisselerine sahipsiniz.

Yine de fonun kayıplarını toplayabilirsiniz, ancak düzenli olarak katkıda bulunuyorsanız (ve endeks fonunun hisselerini satın alıyorsanız), dikkatli olmazsanız, yıkama satış kurallarına ters düşersiniz.

Ayrıca, fonlardan elde edilen net kazançlardan siz sorumlusunuz. Endeks değişikliği gibi bazen yıl içinde alıp satmaları gerekir ve bunlar size aktarılan vergiye tabi olaylardır. Kendi yatırımlarınızı kontrol ettiğinizde, ne zaman alıp satacağınıza karar verebilirsiniz.

Endeks fonlarıyla, yönetici karar verir (ya da buna zorlanırlar, örneğin birçok insan para alıyorsa) Fonun dışında) ve sonunda kendinizi küçük bir vergi sürpriziyle karşı karşıya bulabilirsiniz. yıl. Bu, sadece endeks fonları değil, tüm yatırım fonları için bir risktir, ancak endeks fonlarının bunu yapma olasılığı daha düşüktür.

tembelleşebilirsin

Endeks yatırımının güzelliği, onu ayarlayıp unutabilmenizdir.

Yapamaman dışında tamamen unut gitsin. Yatırım kararlarınızın çoğu halledilir, ancak yine de bunların üzerinde durmanız gerekir.

Tahsislerinizin hedefinize uygun olduğundan emin olmak için zaman zaman (yılda bir veya iki kez) yeniden dengelemeniz gerekir. Ayrıca, hedeflerinizle uyumlu olduklarından emin olmak için tahsisatlarınızı birkaç yılda bir yeniden değerlendirmeniz gerekir.

Ancak "Tamam, yatırım yaptım, artık onu sonsuza kadar kendi haline bırakabilirim" tuzağına düşmek çok kolay hale gelebilir.

Yatırımlarınızı periyodik olarak kontrol etmenizi hatırlatan hatırlatıcılarla bu riski azaltmak kolaydır. Her ay yatırımlarımı üstünkörü gözden geçiririm ( net değerimizi takip et) ve ardından yapmamız gereken herhangi bir ayarlama olup olmadığını görmek için her çeyreğe daha yakından bakın.

Tüm endeks fonları eşit yaratılmaz

Vanguard ve Fidelity bize düşük maliyetli endeks fonlarının herkesin kullanımına açık olduğunu gösterdi. Tek bir sorun var… tüm endeks fonları düşük maliyetli değil.

Rydex S&P 500 Fon Sınıfı H (RYSPX), S&P 500 endeksinin performansını takip etmeyi amaçlayan bir endeks fonudur.

Tamam harika… %1,56'lık bir gider oranı alması dışında!

Benimle dalga mı geçiyorsun?

• Vanguard'ın S&P 500 ETF'si (VOO) yalnızca %0,03 ücret alır.
• Fidelity'nin 500 Endeks Fonu (FXAIX) %0,015 ücret alır.
• Charles Schwab'ın S&P 500 Endeks Fonu (SWPPX) %0,02 ücret alır.

Endeks fonları harikadır, ancak bunun bir endeks fonu olduğu için düşük maliyetli olduğunu varsaymayın.

Prospektüsü iki kez kontrol edin. Rydex'e yatırım yapan ve Fidelity'deki insanlardan 100 kat daha fazla ödeyen insanlar var. NEDENSİZ.

Endeks fonları ÇOK büyüyebilir

Bu kişisel olarak sizin için değil, bir bütün olarak piyasa için bir risktir – endeks fonları çok büyükse ne olur? Bu Atlantik'teki hikaye 2021'den itibaren, endeks fonlarının çok fazla güce sahip olabileceği fikrine bir göz attı. O zamanlar endeks fonları Amerikan borsasının %20-30'unu kontrol ediyor.

Şirketler bir endekse eklendiğinde, son zamanlarda Tesla'da olduğu gibi, hisse senedi fiyatı üzerinde büyük bir etkisi var. Bu, endeks fonlarının sadece bir endekste oldukları için aşırı değerlendiği anlamına mı geliyor? Bu, fon yöneticilerinin fazla ödeme yaptığı ve gelecekte getirilerin kısılacağı anlamına mı geliyor? Söylemesi zor.

Endeks fonları buna değer mi?

Evet. 100%.

Endeks fonları harika bir yatırım seçeneğidir ancak her derde deva değildir. Varlık dağılımınızı belirlerken, endeks fonlarının portföyünüzü oluşturmada oynayacağı rolü dikkatlice düşünmelisiniz. gibi basit bir şeyle çok şey başarabilirsiniz. üç fonlu portföy, yine de biraz özen ve dikkat gerektiriyor.

Ayrıca yaşlandıkça ihtiyaçlarınız da değişecektir. kullanarak rahat olabilirsiniz. 120 eksi yaş payınız 25-30 yaşlarındasın ama yaşlandıkça bu sadelik o kadar çekici gelmeyebilir. Daha fazla servet biriktirebilir ve her şeyin piyasada olmasından rahatsız olabilirsiniz. İhtiyaçlarınıza ve hedeflerinize göre karışıma veya diğer korumalara başka varlık sınıfları eklemek isteyebilirsiniz. Bir dizin uygun olmayabilir.

Endeks fonları, finansal araç setinde iyi bir araçtır ancak tek araç değildir.

Hakkında jim wang