66 yaşında bir yatırımcı ve emekli sağlık görevlisi olan Jim, bir şey ödediğini biliyordu ama ne olduğundan emin değildi. Bu yüzden başka bir mali danışmana taşınmaya ve bazı cevaplar almaya çalıştı.
İlk etapta neden hiç kimseye sormadığı beni aşar; açıkçası, onun da ötesindeydi. Ama sonunda aklına şu soruyu sormak geldi: “Yatırım hesaplarıma ne kadar ödüyorum?”
Jim'in birkaç ayrı, yönetilen portföyde yaklaşık 300.000 doları vardı. Çoğunlukla yatırım fonları ve borsada işlem gören fonlardan oluşuyordu. Danışmanlık ücreti olarak yılda yaklaşık 5,500 dolar ödediği ortaya çıktı.
Daha çok üzüldü mü yoksa utandı mı emin değilim. Her iki durumda da, bir miktar ücret ödeyeceğini biliyordu, ancak ne kadar ve neden olduğunu bilmiyordu. Onaylamak için sonunda eski danışmanına sormuştu: "Bilmem gereken başka gizli ücretler var mı?" Danışman görünüşe göre cevap verdi: "Hayır, ek ücret yok."
İşte o zaman biraz harekete geçmeye ve bir toplantı ayarlamak için ofisimi aramaya karar verdi.
Bahsettiğim gibi, Jim'in üç ayrı hesabı vardı - iki tanesi danışmanın yüzde 1,5 ücret aldığı. Yönetilen bir ETF portföyü olan diğer hesap, yüzde 2 oranında ücretlendiriliyordu. Aynı soruyu bana da ücretlerle ilgili olarak sordu. İfadelerine bakmadan, ilk düşüncem şuydu: Yatırım fonlarınız veya ETF'leriniz varsa, bir tür iç harcama olacaktır.
Ancak ilk ifadesini verdiğinde, aslında danışmanın talep ettiği yüzde 1,5'ten fazlasını ödediğini görmek uzun sürmedi. Bir önceki aracı kurumdaki danışmanlar tarafından yaygın olarak kullanılan bir platform olduğu için çok aşina olduğum bir yatırım fonu platformuydu.
Birkaç farklı yatırım fonu tarama yazılımı kullanıyoruz ve ona yatırım fonunun iç giderinin ne olduğunu göstermek için bir tane çektim. Fonun iç yönetim ücreti yüzde 2,04 oldu.
İlk başta Jim sessiz kaldı, muhtemelen eski danışmanının ona söylediklerini düşünüyordu. Ardından, biraz olumlu bir güvence vererek, "Eh, en azından düşündüğümden sadece yüzde yarım daha fazla," dedi. O kadar kötü değil."
Ona yüzde 2,04'ün danışmana ödediği yüzde 1,5'e ek olduğunu, sadece bu hesapta toplam yüzde 3,54'lük bir ücret olduğunu açıkladım. İlk doğan karesini ağzına yumrukladığımı düşünürdün.
Keşke bunun münferit bir olay olduğunu, bunun sadece nadiren gerçekleştiğini söyleyebilseydim - ama ne yazık ki öyle değil. Oldukça sık olur. Defalarca portföylerinde fahiş ücretler ödeyen yatırımcılarla karşılaşıyoruz. Ve daha da kötüsü, genellikle yüzde 2 ila yüzde 3 daha fazla ödüyorlar.
Ücretler bazen aşırı gelebilir. Ama soru şu, neden? Ücretler, ihtiyacınız olan hizmete uygun olmadığında veya ilk etapta ücretler hakkında bilgi sahibi olmadığınızda çok çirkin geliyor.
Capital City Wealth Management'ın başkanı ve kurucusu olan sertifikalı finansal planlayıcı Benjamin Brandt ilk noktaya dalıyor. “Ücret miktarına odaklanmak yerine, önce ücretin yapısını sorgularım” dedi.
Brandt, "Müşteriler, danışmanın teşviklerinin kendi teşvikleriyle uyumlu olmasını istemelidir" diye ekledi. “Örnek olarak, bir müşteri kısa vadeli hedefler (borç yönetimi, iş değerlendirmesi, hayat sigortası) konusunda tavsiye arıyorsa, bir kerelik ücret, devam eden bir ücretten daha uygun olacaktır.
“Öte yandan, bir müşterinin devam eden bir emeklilik gelir planına ihtiyacı varsa, yinelenen plana dayalı bir ücret daha uygun olabilir” diye devam etti. “Uygun ücret tarzı belirlendikten sonra maliyet karşılaştırmaları yapılabilir. Oh, ve bir danışman, ürünlerinin ücreti olmadığını söylediğinde... Çalıştırmak!"
Ek olarak, Three Oaks Capital Management'ın başkanı ve kurucusu olan yetkili finansal analist Grant Bledsoe, ücretler hakkında gerçeğe ulaşmanıza yardımcı olacak harika bir yola işaret ediyor.
“Geçenlerde biri bana 'Hesabıma doğrudan fatura etmediğiniz herhangi bir ücret ödeyecek miyim?' diye sordu” dedi. “Yükler, komisyonlar, gider oranları, 12b-1 ücretleri ve hesaptan çıkan diğer her şeyi kapsadığı için bu soruyu ifade etmenin iyi bir yolu olduğunu düşünüyorum.”
Ne yazık ki, birçok insan yatırım hesaplarında ödedikleri ücretlerden mutlulukla habersizdir. A Rebalance IRA tarafından yaptırılan anket tam zamanlı çalışan baby boomers örnekleminde, yüzde 46'sının emeklilik hesaplarında herhangi bir ücret ödemediğine inandığını gösterdi. Üstelik ücretlerinin yüzde 0,5'ten az olduğuna inananlar toplamda yüzde 19'dur. Evet.
Bazı finansal danışmanlar, müşterilerini “uygun” yatırımlara yönlendirir, ancak mutlaka “en iyi” yatırımlara değil. Çalışma Departmanından çıkan yeni bir kural olan “güvene dayalı kural”, finansal danışmanların müşterilerinin çıkarlarına en uygun şekilde hareket etmelerini sağlamayı amaçlıyor.
Mali danışmanlar, yatırımların kendi iç maliyetleri de dahil olmak üzere hizmetleriyle ilişkili maliyetler konusunda zaten şeffaf olmalıdır. Yatırımcıların nasıl ve ne ödediklerini anlama hakları vardır.
Bu sağduyu olsa da, yatırımcılara yatırım yapmadan önce araştırma yapmaları tavsiye edilir. Jim ile aynı gemide olduğunuzu düşünüyorsanız, ne kadar ödediğinizi doğrulamanın bazı basit yolları şunlardır:
- Danışmanınıza yatırım için "her şey dahil" maliyetinizin ne olduğunu sorun. Yatırım fonlarının veya ETF'lerin kazanabileceği ek ücretleri ortaya çıkardığınızdan emin olun. Gizli ücret olmadığını söylerlerse, doğrulayın.
- Üçüncü bir taraf aracılığıyla doğrulayabilirsiniz. Örneğin, bir yatırım fonunuz varsa, dahili giderini öğrenmek için Yahoo Finance'e beş harfli sembolü girmeniz yeterlidir. FeeX.com ve Morningstar.com gibi siteler de size yönetim ücretleri verecektir.
- Son olarak, ifadelerinizi iki kez kontrol edin. Danışman ücreti ödüyorsanız, ekstrenizde olması gerekir. Bazı açıklamalarla, danışmanı ön sayfada bulabilirsiniz. Diğer açıklamalarda, hesap etkinliğinde 17 sayfanın 14'ünde gömülü ücretleri bulduk. Onu avlamak zorunda kalabilirsiniz, ama orada.
Yatırımlarınız söz konusu olduğunda, ödediğiniz ücretlerle ilgili gerçeği keşfedebilirsiniz. Sorunları kendi elinize alın, ücretleri bulun ve ona göre hareket edin.