Ben Tahviller vs. Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS)

Yükselen enflasyon manşetleri sizi tedirgin mi etti? Veya belki de artan maliyetleri bütçenizde hissediyorsunuzdur.

Yalnız değilsin. Bugünlerde pek çok insan enflasyon konusunda endişeli ve bunun iyi bir nedeni var.

Kendinizi enflasyondan korumanın birkaç farklı yolu vardır. Bir yol, Seri I Tahvillere yatırım yapmaktır. Diğer bir seçenek ise Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler anlamına gelen TIPS'e yatırım yapmaktır.

Her ikisi de sağlam seçeneklerdir, ancak hangisi daha iyi enflasyon riskinden korunmadır? Bu soruyu ve daha fazlasını bu yazıda cevaplayacağız.

Enflasyon Mevcut Durum

TÜFE az önce Haziran ayı için yıllık %9,21 enflasyon oranı bildirdiği için enflasyon yükselmeye devam ediyor. Bu, 1981'den beri görülen en yüksek enflasyon. CNBC'ye göre, ve sadece yükselmeye devam edecek. Ve JPMorgan'a göre, enflasyonun 2023 yazına kadar %10'a ulaştığını görebiliriz.

Tüm bunları göz önünde bulundurarak, insanların kendilerini enflasyondan korumanın yollarını aramalarına şaşmamalı. Hangisinin daha iyi enflasyon koruması olduğunu görmek için I Bonds vs TIPS'e daha yakından bakalım…

Enflasyona Endeksli Tahviller Nelerdir?

Enflasyona endeksli tahviller, ABD hükümeti tarafından enflasyona karşı koruma sağlayan borçlanma senetleridir. Bu tahvillerin ana değeri, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ile ölçüldüğü üzere enflasyonla artar ve deflasyonla düşer.

Bu tahvillerin faiz ödemeleri sabittir, yani enflasyon veya deflasyondaki dalgalanmalarla değişmezler. Enflasyona endeksli tahviller bazen Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler anlamına gelen “Reel Getirili Tahviller” veya “TIPS” olarak anılır.

Seri I Tahviller nedir?

I Tahviller, ABD hükümeti tarafından ihraç edilen bir tür enflasyona endeksli tahvildir. I Tahvil faiz oranı iki bölümden oluşur:

Tahvilin 30 yıllık ömrü boyunca aynı kalan sabit bir oran

Enflasyona göre ayarlanmış oran, TÜFE'ye ayak uydurmak için altı ayda bir değişir.

Tahviller, doğrudan ABD Hazinesinin web sitesinden, bir finans kurumu veya bir bordro tasarruf planı aracılığıyla satın alınabilir. I Tahvilleri ayrıca 50$, 75$, 100$, 200$, 500$, 1.000$, 5.000$ ve 10.000$'lık para birimlerinde de mevcuttur.

Bunları yatırım portföyünüze eklemekle ilgileniyorsanız, kontrol ettiğinizden emin olun. Seri I Tahvil satın alma hakkında adım adım eğitim.

I Tahviller, kişi başına yıllık 10.000 ABD Doları ile sınırlıdır. Ancak, keşfettiğim yasal bir boşluk kullanarak bu sınırı aşmanın bir yolu var. Bu konuda daha sonra…

Seri I Tahviller ve İpuçları Nasıl Benzer?

1. Hem I Tahvilleri hem de TIPS, ABD hükümeti tarafından verilir. Söz konusu olduğunda olabildiğince güvenli bu belirsiz zamanlarda paranızı yatırmak, ABD hükümeti I Bond'larınızı veya TIPS'lerinizi temerrüde düşmeyecek veya paranızı geri ödemeyi reddetmeyecektir.
2. Hem I Tahvilleri hem de TIPS bizi korur ve enflasyona karşı korunmamıza yardımcı olur. Farklı şekillerde de olsa, bunun hakkında daha sonra benzerlikten bahsedeceğiz.
3. Hem I Tahvilleri hem de TIPS, TÜFE-U tüketici fiyat endeksine dayalı olarak enflasyona göre ayarlanır. CPI-U, bir pazar için kentsel tüketiciler tarafından ödenen fiyatlardaki zaman içindeki ortalama değişimi ölçer. tüketim malları ve hizmetleri sepeti ve enflasyonun en temsili ölçüsü olarak kabul edilir. benzerlik.
4. Hem I Tahvilleri hem de İPUÇLARI çevrimiçi olarak satın alınabilir. Bu tahviller, ABD Hazine Bakanlığı tarafından işletilen bir web sitesi olan Hazinedirect.gov'dan satın alınabilir. sizin ve benim gibi bireysel yatırımcılar, menkul kıymetleri doğrudan devletten hiçbir ücret ödemeden satın alır ve kullanır benzerlik.
5. Hem I Tahvilleri hem de TIPS, yerel ve eyalet vergilerinden muaftır, ancak federal vergilerden muaftır. Not: Birazdan ele alacağımız özel durumlar dışında.

Benzerlikler bunlardı. Şimdi ikisi arasındaki farklardan bahsedelim, çünkü birçok kişiyi kişisel portföylerinde enflasyon riskinden korunma olarak I Tahvilleri ve TIPS'leri kullanmaya iten bu farklılıklardır.

Seri I Tahvillerin İPUÇLARI ile 8 Farkı

I Tahviller ile TIPS arasında sekiz temel fark vardır. Satın alma yöntemi, minimum elde tutma süresi, satın alma, satın alma koşullarını veya vadelerini sınırlar. enflasyona göre düzeltme yöntemi, vergilendirme yöntemi, faiz tabanı ve müdür.

Gelelim farklılıklara…

1. Onları Nasıl Satın Alırsınız

TIPS'in aksine, I Tahvillerini yalnızca Hazinedirect.gov'dan satın alabilir ve kullanabilirsiniz. I Tahviller “pazarlanamaz” veya ikincil piyasada mevcut olmadığı anlamına gelir.

Aracı kurumunuza, bankanıza öylece gidemezsiniz, çevrimiçi aracı kurumlar Hisse senetleri, yatırım fonları, endeks fonları ve ETF'lerle yapabileceğiniz gibi I Tahvilleri alıp satmak için Fidelity veya Vanguard gibi.

Bonus: Tahvillerin sizin için uygun olup olmadığından emin değil misiniz? öğrenmek için bunu okuyun yatırım portföyünüz için hisse senetleri ve tahviller arasındaki fark.

İPUÇLARI ayrıca Hazinedirect.gov'da mevcuttur, ancak I Tahvillerinden farklı olarak bunlar pazarlanabilir ve ikincil piyasada da mevcuttur. Bu, bunları yalnızca hükümetin web sitesinde değil, bankanız veya komisyoncunuz aracılığıyla alıp satabileceğiniz anlamına gelir.

Şu anda Fidelity'de bir aracı hesabınız varsa, iShares'ten bir ETF aracılığıyla TIPS satın alabilirsiniz. Hatta emeklilik hesapları Vanguard ile tutulduğunda, İPUÇLARI satın alınabilir.

Vanguard'ın Vanguard Enflasyona Karşı Korumalı Menkul Kıymetler Fonu yatırım fonu, sembol VIPSX sektördeki en büyüklerden biridir.

Bu anlamda, halihazırda kurulmuş bir aracı kurum veya emeklilik hesabınız olduğunu varsayarsak, TIPS satın almak I Bonds'tan daha kolaydır.

Bu satın alınması daha kolay faktör, birçok kişinin TIPS'e karşı Seri I Tahvilleri satın almaya karar vermesinin nedenlerinden biridir. Ancak Seri I Tahvil satın almak için bir hesap oluşturmak o kadar da zor değil ve sadece 5-10 dakikanızı alacaktır. bizim kullanabilirsiniz Bunu çok daha kolay hale getirmek için Seri I tahvilleri satın almak için adım adım öğretici.

2. I Tahvillerin Minimum Tutma Süresi Vs İPUÇLARI

I Tahvilleri en az 12 ay tutmanız gereken minimum elde tutma süresi. I Tahvillerinizi ilk yılda onlardan nakde çevirmek için devlete geri satmanın hiçbir yolu yoktur. Ayrıca, erken ödeme cezası vardır – Son üç ayın faizini kaybedersiniz.

Erken Çekilme Cezası – Seri I tasarruf bonolarını erken (1. yıl içinde) nakde çeviren yatırımcılar 3 aylık faiz kaybeder.

İlk beş yıl içinde itfa ederseniz, sanki mevduat sertifikanız varmış gibi, ancak mevduat sertifikaları CD'ler bu gibi oranlar ödüyor. I Tahvillerin yıllık getirisinin %7,12 olduğunu varsayalım. Belki de erken bir para çekme için bu son üç aylık faiz kaybını bu kadar büyük bir şey olarak görmüyorsunuz, ancak bir yıllık minimum elde tutma süresi, bu ciddi olarak göz önünde bulundurmanız gereken bir şeydir. İPUÇLARI

Bunları doğrudan Hazine Müsteşarlığı'ndan satın alırsanız, minimum elde tutma süresi vardır, ancak yalnızca 45 gündür. Ve onları satın alırsanız, birçok bireysel yatırımcının yaptığı gibi, aracı kurum veya emeklilik hesabınızda bir ETF olarak satın alın. Bunu bu şekilde yapmak, genellikle minimum elde tutma süresinin olmadığı anlamına gelir.

3. Seri I Tasarruf Tahvillerinin Satın Alma Limitleri ve İPUÇLARI

Seri I Tahviller için satın alma limiti, sosyal güvenlik veya vergi kimlik numarası başına yıllık 10.000 ABD Dolarıdır.

Ayrıca vergi iadenizle birlikte her yıl 5.000$'a kadar ek I Tahvil satın alabilirsiniz.

Bu yöntemle satın alma limiti 5.000 ABD Doları veya vergi iade tutarınız kadardır. TIPS ile gelir sınırı, açık artırma başına kişi veya hane başına 5 milyon ABD dolarıdır. Ortalama bireysel yatırımcı için burada endişelenecek bir şey yok. Ve eğer bu bir sorunsa, gelir açısından iyi olduğunuz konusunda hemfikiriz!

4. Şartlar ve Vadeler 

Her zaman söylediğim gibi herkesin finansal yolculuğu farklıdır. Bu nedenle, doğru vadeyi veya vadeyi seçmek, büyük ölçüde uzun vadeli finansal hedeflerinize bağlı olacaktır. I Tahviller yalnızca 30 yıllık bir dönem için kullanılabilir. TIPS ise beş, 10 ve 30 yıllık dönemlerde verilir.

Bu, yalnızca bu menkul kıymetleri vadeye kadar elde tutmayı planlıyorsanız veya enflasyonun yönüne ve ne kadar sürebileceğine dair kişisel bir bakış açınız varsa önemlidir.

5. Enflasyonu Nasıl Ayarlıyorlar?

I Tahviller ve TIPS, enflasyona göre farklı şekilde ayarlanmıştır. I Tahviller enflasyonu faiz oranları aracılığıyla ayarlarken, TIPS anapara tutarları aracılığıyla ayarlanır. İşte demek istediğim…

I Tahvil oranı, satın alma sırasında belirlenen ve zamanla değişmeyen sabit bir oran olan iki oranın birleşimidir. Ayrıca Mayıs ve Kasım aylarında altı ayda bir değişen değişken veya enflasyon oranı. Tüm güncel ve geçmiş sabit ve enflasyon oranlarını HazineDirect sitesinde bulabilirsiniz.

Varsayımsal Seri I Tahvil Oranı Hesaplaması.

Nisan 2023'te bir I Bono satın alacak olsaydınız, Kasım 2022'de belirlenen %0 olan I Bonds sabit oranını alırsınız. I Tahvil değişken oranını ekleyene kadar kulağa çok çekici gelmiyor.

Diyelim ki yine Kasım 2022'de belirlenen enflasyon oranı ve bu oran altı aylık dönem için %3,56. Mayıs 2023'te tekrar sıfırlanıncaya kadar, altı aylık enflasyon oranı olan %0'lık sabit oranı ekleyin. 3.56%.

Bu, önümüzdeki altı ay boyunca alacağınız I Tahvil oranıdır. Ancak unutmayın ki Tahvil oranları her altı ayda bir Mayıs ve Kasım aylarında değişir. Yani bu %3,56 enflasyon oranı sadece altı aylık dönem içindir, yani yıllıklandırılmış %7,12'dir.

Hazinenin direkt olarak neyi bileşik oran olarak ifade ettiği. Enflasyonun aydan aya istikrarlı bir şekilde arttığı göz önüne alındığında, I Tahvil yatırımlarınızın getirilerini diğer yatırımlar ile karşılaştırırken kullanmanız gereken şey budur.

6. Vergilendirme Yöntemi

Faiz ödemeleri, tipik olarak, I Tahviller için itfada vergilendirilir ve TIPS için ortaya çıktığı yılda yıllık olarak vergilendirilir. Daha önce bahsettiğim gibi, hem Tahviller hem de TIPS, yerel ve eyalet vergilerinden muaftır, ancak federal vergilerden muaftır.

Yine de I Tahvilleri ile, çoğu yatırımcı, I Tahvillerini bozdurdukları veya itfa ettikleri yıla kadar bu tutarlar üzerinden faiz bildirmeyi ve federal vergileri ödemeyi erteleyecektir. Bunu, Hazine Doğrudan web sitesinde belirtildiği gibi TIPS ile yapamazsınız.

TIPS için, anaparayı artıran altı aylık faiz ödemeleri ve enflasyon düzeltmeleri, bu nedenle oluştukları yılda federal vergiye tabidir. Bazı insanlar TIPS'i vergiye tabi hesaplarda tutmamayı tercih eder.

I Tahvillerinin TIPS'e göre sahip olduğu bir diğer vergi avantajı, bazı durumlarda I Tahvil faizinin federal gelir vergilerinden muaf tutulabilmesidir. Gelirleri uygun bir kurumda nitelikli yüksek öğrenim harcamaları için kullanırsanız, kendiniz, eşiniz veya bağımlılığınız her zaman olduğu gibi belirli muafiyetler ve gelirler var sınırlamalar.

7. Faiz Katı

I Tahvil faiz oranı asla sıfırın altına düşmeyecektir. Mayıs 2009 ve Mayıs 2015'te olduğu gibi, I Tahvil değişken faizinin ve enflasyon oranının negatif olduğu dönemler olmuştur.

Enflasyon oranı ne kadar olumsuz olursa olsun, I Tahvillerinizin birleşik faiz oranı veya getirisi asla sıfırın altına düşmeyecektir.

Bu aynı zamanda hükümetin TIPS ile vaadidir.

Kendinize soruyor olabilirsiniz:

“Verim negatifse neden birileri TIPS'e yatırım yapsın?”

İşte nedeni: Bu kişinin enflasyona yatırım yapmak için çok daha fazla nakit parası ve yıllık I Tahvil satın alma limitleri altında izin verilenden daha fazla menkul kıymetleri var.

Birazdan ve ikinci olarak değineceğim yasal boşluğu kullansa bile, o kişi enflasyonun piyasanın beklediğinden daha da yükselmesini bekliyor.

8. Müdürün Dönüşü 

I Bonds ile her zaman orijinal anaparanızı geri alacaksınız. Asla ödediğinizden daha azını geri alamazsınız. Bugün 10.000 ABD Doları tutarında I Tahvil satın alırsanız ve bunları, minimum 12 aylık elde tutma süresinden sonra, ancak daha önce gelecekte herhangi bir noktada kullanırsanız, vade, hükümet, faiz oranlarının o sırada nerede olabileceğine bakılmaksızın, 10.000 $ 'lık ilk yatırımınızı size geri ödeyecektir. İPUÇLARI

Bu her zaman böyle değildir. 10.000 $ 'lık Bahşiş satın alırsanız ve bunları ikincil piyasada bankanız veya sadakatiniz aracılığıyla vadesinden önce satarsanız, alacağınız fiyat ikincil piyasanın ödemeye istekli olduğuna bağlı olacaktır. Ve tüm normal tahvillerde olduğu gibi TIPS'de, faiz oranları düştüğünde fiyat yükselir ve faiz oranları yükseldiğinde fiyat düşer.

Bugün 10.000$'lık beş yıllık Bahşiş satın alır ve gelecek yıl satarsanız, faiz oranlarının artması beklendiğinden büyük olasılıkla satışta para kaybedersiniz. Ve bu olduğunda, İPUÇLARImın fiyatı düşecek.

Şimdi, bu yalnızca, 10.000$'lık beş yıllık TIPS'imi vadeye kadar elimde tutarsam, TIPS'lerinizi vade tarihinden önce satarsanız önemlidir. Yani tam beş yıl boyunca, hangisi daha büyükse, enflasyona göre düzeltilmiş anapara veya orijinal anapara ödenecekti, ama tıpkı negatif getirilerden nefret ettiğim gibi.

Müdürü kaybetmekten nefret ediyorum.

TIPS'e karşı I Tahvillerini seçmemizin ikinci nedeni, enflasyondan korunma olarak I Tahvillerine karşı TIPS'i nasıl kullandığımıza güzel bir şekilde yol açar. kişisel portföyümüzde ve daha önce bahsettiğim yasal boşlukta, bu, yıllık I Bond satın alma limitinizi artırmanıza yardımcı olabilir. Sanki emekliliğimize ve diğer uzun vadeli birikimlerimize yardımcı oldu. Hisse senedi satın almak için piyasaya bu miktarları ortalama olarak hala dolar maliyeti içindeyiz. Çünkü günün sonunda, bunun uzun vadede hala en iyi enflasyon riskinden korunma yöntemi olduğuna inanıyoruz.

I Tahviller ve TIPS, enflasyona ayak uyduracak şekilde tasarlanmıştır. Sizi zengin etmek için tasarlanmamışlardır.

Borsa bunun için var. Yatırım yapmak için doğru uzun vadeli zihniyete sahipseniz, hangi on yılda yatırım yapmaya başlarsanız başlayın, S&P 500'den elde ettiğiniz ortalama yıllık getiri oranınız, her seferinde ortalama yıllık enflasyon oranı, yani S&P 500, bir enflasyon endeksinden alacağınız getirileri, I Tahvilleri gibi devlet güvenliklerini ve İPUÇLARI

Tahviller ve İpuçları: Enflasyon Riskinden Korunmak İçin Daha İyi Ne Olabilir?

Seri I Tahviller, gelecek yıl için ihtiyacınız olmayan fazla kısa ve orta vadeli nakit paranız için harika bir enflasyon riskinden korunma aracıdır. Acil durum fonunuzun üstünde ve ötesinde herhangi bir şey düşünün. Çoğu yatırımcı stratejisi, I Tahvillerini vadeye kadar tutmaktır.

Diğer yatırımlar gibi, belirli bir amaç için bu paraya gerçekten ihtiyacınız varsa, satmak istemenizin tek nedeni. Veya kısa vadeli ve orta vadeli nakit tasarruflarınız için başka bir yerde daha iyi getiriler elde edebileceğinizden eminseniz.

Enflasyonun bu kadar yüksek olması nedeniyle, İPUÇLARI pek bir anlam ifade etmiyor; özellikle I Tahvillerinin cazip getirisi ile. I Tahvillerinizi vadesinden önce itfa etmenizin zamanı geldiğinde, %7,12 (veya daha yüksek) güzel bir faiz oranı elde edeceğinizi biliyoruz. Ayrıca, enflasyon yavaşlıyor gibi görünmüyor, bu yüzden daha fazla kazanmalısınız.

Şimdi, etrafta birkaç 100.000 $ fazla nakit paranız varsa, yıllık I Tahvil satın alma limiti çok düşük olduğundan bu sizin için işe yaramaz. Ancak çoğu yatırımcı gibiyseniz, yıllık I Tahvil satın alma limitinden fazlasını satın almak isteyeceksiniz.

Birkaç hafta önce keşfettiğim yasal boşluklara hoş geldiniz.

Seri I Bağlar Döngü Deliği Stratejisi – Vaka Çalışması Örneği

Daha önce de belirtildiği gibi, ek bir 5.000 ABD Doları satın almaya izin veren özel vergi beyannamesinden yararlanmadığınız sürece, yatırımcılar satın alınan 10.000 ABD Doları Seri I Tahvil ile sınırlıdır.

Öncelikle siz ve eşiniz için 10.000$ I tahvil limitinizi satın alabilirsiniz. Ardından, doğrudan hazine hesabınızdan eşiniz için ek olarak 10.000$'lık I Bonds'u hediye olarak satın alabilirsiniz.

Bu, doğrudan hazine hesabınızda hemen oturacak ve daha sonra (muhtemelen bir yıl kadar sonra) enflasyonun zirveye ulaştığını düşündüğünüzde onlara hediye edebilirsiniz.

İşin önemli kısmı şu: Hazine doğrudan hesabınızda bekleyen 10.000 dolarlık hediyeleri hemen faiz kazanmaya başlıyor.

I tahvilleri hediyeleri hemen faiz kazanır ve herhangi bir normal tahvil ile aynı koşullara ve kısıtlamalara tabidir. Demek istediğim şu: onun bono hediyesi, hediye kutusunda hesabınızda duruyor olmasına rağmen, satın aldığınız tarihten itibaren %7.1,2 faiz kazanmaya başladı.

I Bonds hediyelerinin oranı, hediye kutusunda hesabınızda olmasına rağmen, satın aldığınız tarihten altı ay sonra enflasyona göre ayarlanacaktır.

I Bonds hediyesini Mayıs 2022'de aldıysanız, bu oran ayarlaması Eylül 2022'de gerçekleşecektir. Ve I Bonds hediyelerinin minimum bir yıllık elde tutma süresi, hediye kutusunda hesabımda duruyor olmasına rağmen, onu satın aldığınız tarihten itibaren başlar.

Bu, dışarı çıkıp diğer insanların adlarını ve sosyal güvenlik numaralarını onlar için hediye olarak I Bond satın alma bahanesiyle ödünç almanız ve ardından parayı kendiniz için geri almanız gerektiği anlamına gelmez.

Seri I Tahvilleri yalnızca I Bonds hediye alıcısı olarak adlandırılan kişi nakde çevirebilir.

Birine almanız gerekenden daha fazla I Bonds hediyesi almak istemezsiniz ve sonunda gülünç miktarlarda I Bonds hediyesi almak istemezsiniz. Sadece her şeyi alıcınıza teslim etmenin 20 yıl süreceğini öğrenmek için.

I Tahvillerinin getirisinin beş yıl içinde nerede olacağını kim bilebilir, bundan 20-30 yıl sonrasını unutun. I Bonds hediyelerinin alıcıya teslim edilmesinin aynı yasal limit olan yıllık 10.000$'a tabi olduğunu unutmayın. Sanki alıcı kendisi için I Tahvil satın alıyormuş gibi. Teslim edilmeden önce, I Bonds hediyeleri hazine doğrudan hediye kutunuzda faiz kazanırken, paraya ihtiyacınız olsa bile onlara ulaşamaz veya onlarla hiçbir şey yapamazsınız.

Alt çizgi

Tahvil veya TIPS satın alıp almama kararı kişiseldir. Bir karar vermeden önce yatırım hedeflerinizi ve hedeflerinizi, zaman ufkunuzu ve risk toleransınızı göz önünde bulundurun.

Satın alma gücünüzü enflasyondan koruyacak güvenli bir yatırım arıyorsanız, I Bonds iyi bir seçim olabilir. Size daha yüksek getiri oranı sağlayacak bir yatırım arıyorsanız, TIPS daha iyi bir seçim olabilir.

Hem I Bonds hem de TIPS, ABD hükümetinin tam inancı ve kredisiyle desteklenir, böylece yatırımınızın güvende olduğundan emin olabilirsiniz.