Yatırımcıların DAO'lar Hakkında Bilmesi Gerekenler

Blockchain teknolojisi, pek çok endüstrinin bozulmasına yol açtı ve belki de finans endüstrisinden daha fazla değil. Blok zinciri ve merkezi olmayan finansın (DeFi) öncülük ettiği birçok yenilikten biri. Bazıları tarafından “hedge fonu” olarak adlandırılan Merkezi Olmayan Otonom Kuruluşlardır (DAO'lar). katiller."

Geçtiğimiz birkaç yıl içinde, DAO'ların sanattan sanata kadar her şeye büyük yatırımlar yapmak için yüzlerce - değilse de binlerce - yabancıyı bir araya getirdiğini gördük. tarihi belgeler. Bu yazıda DAO'ların ne olduğunu, nasıl çalıştıklarını ve bireysel yatırımcılar için ne anlama geldiğini tartışacağız.

DAO'lar Nelerdir?

DAO, blockchain teknolojisini kullanarak çalışan bir organizasyondur. Birçok yönden, DAO'lar hedge fonlarına benzer şekilde çalışır veya Girişim sermayesi firmaları. Yatırımcıların büyük yatırımlar yapmak için paralarını bir araya getirmelerinin bir yolunu temsil ederler. Ancak, riskten korunma fonları veya VC şirketlerinin aksine, merkezi bir otorite yoktur. Bunun yerine, tüm üyeleri tarafından kontrol edilir.

Bir DAO, geleneksel bir şirketin yapısını bir şekilde taklit eder, çünkü kuruluşun kodunda yerleşik kurallar ve düzenlemeler vardır. akıllı sözleşmeler. Ama yapı tamamen farklı - DAO'lar, tipik bir şirkette bulacağınız geleneksel hiyerarşiye sahip değildir. Merkezi bir yönetim otoritesi yoktur ve bir şirkette bir kurucu veya CEO'nun olabileceği gibi tek bir kişinin DAO'nun yönü üzerinde tam kontrolü yoktur.

Herkes aynı potansiyel risklere ve ödüllere sahiptir. Üyeler ya karşılıklı olarak başarılıdır ya da başarısızdır. Ve bir DAO üyesi kurallardan herhangi birini ihlal ederse, DAO'nun fonları herkese kilitlenir.

DAO'ların savunucuları, yapıları ve geleneksel kurumsal hiyerarşiden yoksun olmaları nedeniyle, bu kuruluşların şirketlerden daha demokratik olduğunu savunuyorlar. Gücün seçkin bir azınlığın elinde olması yerine, DAO'yu satın alan herkesin yatırımlarıyla orantılı olarak bir miktar kontrolü ve mülkiyeti vardır.

Elbette, bu demokratik yapı şirketlerde bir dereceye kadar mevcuttur, çünkü hissedarlar şirket meselelerinde oy kullanma hakkına sahiptir. Ancak şirketlerden farklı olarak, DAO'ların yönetim kurulu veya CEO gibi herhangi bir kapı bekçisi veya merkezi bir otoritesi yoktur.

Daha fazla>>DeFi Nedir ve Bir Yatırımcı Olarak Size Nasıl Yardımcı Olabilir?

DAO'lar Nasıl Çalışır?

DAO'lar, tüm işlemlerin kaydedildiği blok zinciri üzerine kurulduğundan, geleneksel bir şirkette muhtemelen bulamayacağınız bir şeffaflık düzeyi vardır.

Merkezi olmayan finans dünyasındaki diğer şeyler gibi, DAO'lar da akıllı sözleşmeler ve kuruluşun kurallarını içeren kodlar kullanılarak oluşturulur. Birisi kuruluşa katıldığında, bu kurallara uymayı kabul eder.

DAO'yu satın alan herkes - yani kuruluşun belirli ürünlerini satın alırlar. kripto para - söz sahibidir. Tıpkı geleneksel bir şirket gibi, mal sahipleri teklifler üzerinde oy kullanma hakkına sahiptir. Her üyenin oyu, sahip oldukları kripto para birimi miktarıyla orantılıdır.

DAO'lar, tüm işlemlerin kaydedildiği blok zinciri üzerine kurulduğundan, geleneksel bir şirkette muhtemelen bulamayacağınız bir şeffaflık düzeyi vardır. Tıpkı herhangi bir üyenin bir teklif sunabileceği gibi, herhangi bir üye kodda ne yazdığını görebilir. Kuruluş içindeki herhangi biri tarafından gerçekleştirilen eylemler, herkesin görmesi için blok zincirine kaydedilir. Bu şeffaflık, DAO üyeleri arasında güven yaratılmasına yardımcı olur.

DAO'ların Amacı

DAO'ların ne olduğu ve nasıl çalıştıkları hakkında konuştuğumuza göre, hala bu organizasyonların amacının ne olduğunu merak ediyor olabilirsiniz.

Örnek olarak, 2021'in sonlarında PleasrDAO organizasyonu parasını bir araya topladı. Wu-Tang Clan'ın albümünü satın al, “Bir Zamanlar Shaolin'de” - yaratıcıları tarafından kamuya açıklanmasını yasaklayan özel kurallara sahip, dünyada var olan tek kopya - 4 milyon dolara.

DAO üyelerinin birçoğunun bireysel olarak bu kadar büyük bir yatırım yapmış olması olası değildir. Ancak, grup olarak, bu süper nadir eşyayı satın alabildiler. değiştirilemez jeton (NFT) fiziksel albüm için bir tapu şekli olarak ve mülkiyeti üyeleri arasında fraksiyonel olarak bölüştürdü.

Her DAO'nun tam amacı biraz farklıdır. Bazıları somut öğeleri satın almakta uzmanlaşırken, diğerleri yalnızca dijital alanda NFT'leri ve diğer varlıkları satın almakla meşgul. Ek olarak, bazı DAO'lar tek bir büyük yatırım yapmak için oluşturulurken, diğerleri herhangi bir sayıda yatırım yapmayı planlayan daha büyük projelerin bir parçasıdır.

DAO'lar ile geleneksel yatırım firmaları arasındaki önemli bir fark, erişilebilirlikleridir. Tarihsel olarak, riskten korunma fonları ve risk sermayesi fonları gibi yatırım firmalarına yalnızca yüksek net değerli yatırımcılar tarafından erişilebilir. Ancak bir DAO'yu satın alan herkes katılabilir, bu da bu tür işbirlikçi yatırımı demokratikleştirmeye yardımcı olur.

Bir DAO'ya Yatırım Yapmanın Riskleri Nelerdir?

Haziran 2016'da, Ethereum blok zinciri üzerine kurulu bir DAO saldırıya uğradı ve kabaca 50 milyon dolarlık para birimi çalındı. Ve bu alandaki düzenleme eksikliği nedeniyle, paralarını kaybeden yatırımcılar için çok az başvuru vardı.

Yukarıda bahsedildiği gibi, DAO'lar, kapı bekçileri ve küçük, güçlü bir grup insan tarafından yönetilen organizasyonlar gibi geleneksel yatırım dünyasının en büyük dezavantajlarından bazılarını ortadan kaldırır.

Bununla birlikte, DAO'ların yatırımcıların bilmesi gereken bazı önemli riskleri ve sakıncaları da vardır. İlk olarak, diğer tüm yatırımlarda olduğu gibi, her zaman tüm yatırımlarınızı kaybetme olasılığı vardır. Ve bu finans alanında düzenleme eksikliği göz önüne alındığında, risk, bir DAO ile daha geleneksel yatırımlara göre daha da büyük görünüyor. Ayrıca, DAO'ların çalışma şekli nedeniyle, bir üye DAO'nun kurallarını ihlal ederse, fonlar kilitlenir - yani geri çekilemeyebilirsiniz.

Son olarak, merkezi olmayan finansın diğer birçok alanında olduğu gibi, dolandırıcılık ve hırsızlık için bolca yer var. Hiçbir teknoloji mükemmel değildir ve DAO'lar saldırıya uğrayabilir. Örneğin, Haziran 2016'da Ethereum blok zinciri üzerine kurulu bir DAO saldırıya uğradı ve kabaca 50 milyon dolarlık para çalındı. Ve bu alandaki düzenleme eksikliği nedeniyle, paralarını kaybeden yatırımcılar için çok az başvuru vardı.

Alıcı Dikkat>>Kripto Dolandırıcılığı Nasıl Tespit Edilir

DAO Türleri

Kelimenin tam anlamıyla her biri kendi amacı göz önünde bulundurularak kurulmuş binlerce DAO vardır. Yukarıdaki bölüm, iyi bilinen bazı DAO'ların amacını açıklamaktadır. Ancak her DAO'yu o kutuya sığdırmak imkansızdır. Aşağıda en yaygın DAO türlerinden bazıları verilmiştir:

Gördüğünüz gibi, DAO'lar misyonları ve ilkeleri bakımından büyük farklılıklar göstermektedir. Yani dışarıda tutkulu olduğunuz bir şey varsa, muhtemelen aynı amacı destekleyen bir DAO bulabilirsiniz!

Bir iyilik yapmak ister misin?>>ESG Yatırımına Başlayın

Yatırım Yapılabilecek En İyi DAO'lar

DAO dünyasında yeniyseniz, bu kuruluşlardan kaçının halihazırda var olduğunu öğrenmek sizi şaşırtabilir. DeepDAO'daki değerlemelerine göre en iyi DAO'lardan bazıları şunlardır:

• BitDAO: 2 milyar doların üzerinde bir hazineye sahip olan BitDAO, “merkezi olmayan sistemlerin inşaatçılarını desteklemeyi amaçlayan” açık bir platformdur. ekonomi.” Çeşitli endüstrileri desteklemek, token takaslarına katılmak, Ar-Ge'yi finanse etmek ve daha fazla.
• değiştir: Bu iyi bilinen DAO, Ethereum üzerinde likidite sağlayan açık kaynaklı bir protokoldür. Platform, otomatik bir piyasa yapıcı olarak çalışır. Herhangi biri üzerinde çalıştığı bir projeyi sunabilen yaklaşık 8.000 aktif üyesi var.
• Lido: Bu platform için likidite sağlar stake edilen dijital varlıklar. Ve Lido DAO, stake etme protokolleri için bir yönetim organı olarak hizmet ediyor. Platformun amacı, kullanıcıların jetonlarını likiditelerini veya ticaret yapma veya tokenlerini kullanma yeteneklerini kaybetmeden coinleri stake etmelerine izin vermektir.
• UXDProtokol: Bu DAO, Ethereum'u ana hazine zinciri olarak kullanmayan birkaç kişiden biridir. Bunun yerine Solana blok zincirinde çalışır. UXD Protokolü algoritmik bir sabit paradır ve DAO üyelerinin gelecekteki tasarım teklifleri üzerinde yetkileri vardır.
• Mango DAO: Bu DAO ayrıca Solana blok zincirinde çalıştırılır. Platform, kullanıcıların kripto para birimlerini ödünç vermelerine, ödünç almalarına, takas etmelerine ve kullanmalarına olanak tanır. Platform, Mango DAO üyeleri tarafından yönetilmektedir.

Yukarıda listelenen DAO'lar, oradakilerden çok uzaktır. Aslında, DerinDAODAO'lara adanmış bir analitik firması olan, DAO kaynaklarının kapsamlı bir listesiyle birlikte halihazırda var olan bu kuruluşların 4.800'den fazlasının bir listesini derledi.

DAO'lara Yatırım Yapmalı mısınız?

Merkezi olmayan finansla ilgilenen çoğu kişi, DAO'ların çekiciliğini kolayca görecektir. verilen finans endüstrisinin hareket ettiği yönde, DAO'ların daha yaygın hale gelmesi ve ana akım.

Bir yatırımcı olarak, bu yeni tip organizasyonun zemin katında yer almak isteyebilirsiniz. Geleneksel finans dünyasında bulamayacağınız demokratik yapı da dahil olmak üzere bazı önemli faydaları olduğu açıktır.

Ancak, paranızı bir DAO'ya yatırmadan önce, üstlendiğiniz riskleri anladığınızdan emin olun. Ve diğer spekülatif ve riskli yatırımlarda olduğu gibi, yalnızca kaybetmeyi göze alabileceğiniz parayı yatırdığınızdan emin olun.

Daha fazla okuma:

• Kesirli Hisse Yatırımı Nedir?
• NFT'ler Nasıl Alınır ve Satılır
• Blockchain Teknolojisi Nedir ve Yatırımla Nasıl İlişkilidir?