ESG Yatırımı: Yatırım Yaptığınız Şirket veya Fon Gerçekten ESG mi?

Yatırım dünyasına çok dikkat ediyorsanız, muhtemelen değerlerinizle uyumlu bir şekilde yatırım yaptığınız zaman olan sosyal sorumlu yatırımı (SRI) duymuşsunuzdur. ESG yatırımı, şirketleri derecelendirmek için üç özel kriter kullanan bir SRI türüdür.

Moda olan başlığın ötesine baktığınızda, hangi şirketlerin gerçekten ESG kriterlerini karşıladığını ve hangilerinin bunu bir pazarlama taktiği olarak kullandığını bilmek zor olabilir. Bu kafa karışıklığının bir kısmını gidermeye yardımcı oluyoruz. ESG yatırımının ne olduğunu, ESG kriterlerinin neler olduğunu, bir şirketin ESG olup olmadığını nasıl anlayacağınızı ve daha fazlasını öğrenin.

ESG Yatırımı Nedir?

ESG yatırımı, sosyal açıdan sorumlu bir yatırım türüdür. Çevresel, sosyal ve yönetişim anlamına gelen ESG, yatırım yaparak borsada para kazanmanın bir yoludur. paranızı, değerleri sizinkiyle uyumlu olan şirketlere vermenin yanı sıra, karşıt değerlere sahip şirketlerden paranızı alıkoymayın.

Bu tür yatırım son yıllarda giderek daha popüler hale geldi. Aslında, ESG fonlarına yatırılan para iki katından fazla 2019'dan 2020'ye. iShares Americas başkanı, ESG fonlarındaki paranın 1 trilyon doları aşmak 2030'a kadar.

ESG Şirketlerine Nasıl Yatırım Yapılır?

ESG şirketlerine yatırım yapmanın genellikle iki yolu vardır. Öncelikle ESG kriterlerini karşılayan şirketlere doğrudan yatırım yapabilirsiniz. Alternatif olarak, borsada işlem gören fonlara (ETF'ler) ve yatırım fonlarına yatırım yapabilirsiniz.

ESG yatırımı ve diğer etki yatırımı biçimleri daha popüler hale geldikçe, bu talebi karşılamak için daha fazla fon yaratıldı. Bu fonlar yalnızca değerlerinizle uyumlu bir şekilde yatırım yapmanızı sağlamakla kalmaz, aynı zamanda Portföyünüzü kolayca çeşitlendirebilirsiniz, bireysel yatırım yaparsanız yapmanız daha zordur. hisse senetleri.

ESG, sosyal açıdan sorumlu yatırım, sürdürülebilir yatırım ve etki yatırımı gibi diğer yatırım biçimlerine benzer. Anahtar farklılaştırıcı, diğerleri geniş bir anlama sahip olabilirken, ESG yatırımının üç grubu vardır. şirketleri yargılarken hangi kriterleri karşılayıp karşılamadığını belirlemeyi kolaylaştırıyor. Gereksinimler.

Genel olarak, ESG yatırımının birçok potansiyel faydası vardır. Bunun bariz avantajı, sizin için önemli olan davaları desteklerken, aynı fikirde olmadığınız sebeplerden ve faaliyetlerden paranızı alıkoyabilmenizdir. Aynı zamanda, portföy getirilerinizi artırabilir ve daha sonra ele alacağımız aşağı yönlü riskinizi azaltabilirsiniz.

Daha fazlasını öğrenin >>>ESG Yatırımına Nasıl Başlanır?

Bir Şirket veya Fon ESG Kriterlerini Nasıl Karşılar?

ESG yatırımının üç farklı bileşeni vardır: çevresel, sosyal ve yönetişim. Bir şirketin gerçekten bir ESG yatırımı olarak kabul edilebilmesi için, bu üç kategorinin her birindeki kriterlerden en azından bazılarını karşılaması gerekir:

çevre

ESG yatırımının çevresel bileşeni, bir şirketin çevreyi nasıl etkilediğine bakar. Karbon ayak izlerini azaltmak veya dengelemek için adımlar atıyorlar mı? Şirketler, çevre üzerindeki olumsuz etkilerini sınırlayarak veya çevre üzerinde olumlu bir etki yaratarak çevresel ESG kriterlerini karşılayabilir.

Daha fazla insan çevreciliğin önemini anlamaya başladıkça, çevresel etkilerine odaklanan şirketler bulmak giderek daha kolay hale geliyor. Birçok şirket, kârlarının bir yüzdesini kamuya açık olarak çevre sorunlarına bağışlar. Diğerleri karbon emisyonlarını, plastik kullanımını ve daha fazlasını azaltma sözü verdi.

Ancak bir şirketin çevresel inisiyatifleri destekleyerek ESG kriterlerini karşılayabilmesi gibi, bir şirket de çevresel etkisi zayıf olan kriterleri karşılamaya uygun olmayabilir. Büyük olasılıkla, ister yüksek karbon emisyonları ister yüksek düzeyde plastik kirliliği olsun, çevresel etkileri nedeniyle manşetlere çıkan şirketler görmüşsünüzdür.

ESG yatırımları için bazı ek çevresel kriterler örnekleri şunları içerir:

• Karbon salınımı
• Hava ve su kirliliği
• Enerji verimliliği
• ormansızlaşma
• Su kıtlığı
• biyoçeşitlilik
• Hayvan hakları

Sosyal

ESG kriterlerinin sosyal bileşeni, bir şirketin insanları ve toplumu nasıl etkilediğine bakar. Sosyal kriterleri karşılamak için bir şirket, müşterileri, çalışanları veya topluluğu olsun, tüm insanlar üzerinde olumlu bir etki yaratmayı amaçlamalıdır.

Bir şirketin toplum üzerinde ne tür bir etkisi olduğunu söylemek her zaman kolay olmasa da, birçok şirket insanlar üzerindeki olumlu veya olumsuz etkileriyle öne çıkıyor.

Salgın, şirketlerin çalışanlarını ne kadar önemsediklerini göstermeleri için eşsiz bir fırsat olarak hizmet etti. Ve birçok şirket çalışanlarının sağlığını kârın üzerinde tutarken, diğerleri bunun tam tersini yapmak için manşetlere çıktı. Benzer şekilde, son iki yılda birçok şirket ırksal adalet ve işçi hakları gibi konularda sesini yükseltip harekete geçti.

Bu arada, diğer şirketler sosyal etki düşünülerek yaratıldı. Ürünlerini veya kârlarının bir yüzdesini sosyal ve topluluk sorunlarına bağışlayan sosyal açıdan etkili şirketler bulmak zor değil.

Diğer sosyal kriterler şunları içerir:

• Çeşitlilik ve dahil etme
• Çalışan sağlığı ve güvenliği
• Müşteri memnuniyeti
• Toplum katılımı
• toplum hizmeti
• Adil çalışma uygulamaları
• İnsan hakları

Yönetim

ESG kriterlerinin son bileşeni, bir şirketin nasıl yönetildiğine bakan yönetişimdir. Yönetişim kriterlerini karşılayan şirketler şeffaf bir iş modeline ve müşterilerine, paydaşlarına ve hissedarlarına karşı dürüst olma geçmişine sahiptir.

Şirketlerin bu kategoride başarılı ya da başarısız olmasının önemli bir yolu, hissedarlarına nasıl davrandıklarıdır. İyi yönetişim politikalarına sahip şirketler, hissedarlık haklarına öncelik vererek, her sahibinin şirkette söz sahibi olmasını sağlar. Öte yandan, zayıf yönetim politikalarına sahip şirketler, hissedarlardan bir şeyler saklayabilir veya hissedarların büyük ölçüde aynı fikirde olmadığı kararlar alabilir.

Bir şirketin yönetim politikalarının önemli olduğu bir diğer önemli alan da etik ve yasal faaliyetlerdir. Yolsuzluk geçmişi olan veya paralarının çoğunu zararlı politikalar için lobi yaparak harcayan şirketlerin ESG yönetişim kriterlerini karşılaması pek olası değildir.

Diğer yönetişim kriterleri örnekleri şunları içerir:

• Yönetim Kurulu çeşitliliği
• Yönetici tazminatı
• Siyasi katkılar
• lobi çalışmaları
• Yolsuzluk ve yasa dışı faaliyet
• Büyük ölçekli davalar
• Hissedar hakları

Yatırımcılar Bir Şirketin ESG'yi Önemsediğini Nasıl Anlayabilir?

Özellikle evrensel bir derecelendirme sistemi olmadığı için, bir şirketin ESG kriterlerini nasıl karşıladığını bilmek zor olabilir. Ancak şirketler, artan ESG yatırımlarına yönelik talebe, yatırımcıların ESG şirketlerini bulmasını kolaylaştıran araçlar oluşturarak yanıt verdi. Sürdürülebilirliğe öncelik veren şirketleri ve fonları bulmak için iki strateji.

1. ESG Puanlarına bakın

Sosyal sorumluluk sahibi yatırımla ilgileniyorsanız, hangi şirketlerin ESG kriterlerini karşılayıp hangilerinin karşılamadığını öğrenmek için daha somut bir yol isteyebilirsiniz. Bunu yapmanın bir yolu, şirketlerin ESG puanlarını okumaktır.

ESG şirketlerini derecelendirmek için evrensel olarak kullanılan bir sistem olmadığı doğru olsa da, şirketleri ESG kriterlerine bağlılıklarına göre derecelendiren ve puanlayan birçok araç var. Bu hizmetleri sunan şirketler arasında S&P Global, Sustainalytics, MSCI ve Refinitiv bulunmaktadır. Hisse senedi araştırma şirketleri gibi Sabah Yıldızı ayrıca ESG derecelendirmeleri sunar.

Her şirketin derecelendirme sisteminin kendi standartlarınızı nasıl karşılayacağı konusunda endişeleriniz varsa, ilgili web sitelerinde metodolojileri hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz. Diğer bir strateji, daha kapsamlı bir puan elde etmek için bir şirketin tüm derecelendirme şirketlerinde ESG puanını kontrol etmek olabilir.

2. ESG Fonlarına Yatırım Yapın

Yatırımcıların ESG kriterlerine uyan şirketlere yatırım yaptıklarından emin olmalarının bir başka yolu da ESG fonlarına yatırım yapmaktır. ESG fonları, özellikle ESG şirketlerine yatırım yapan ETF'ler ve yatırım fonlarıdır.

Piyasada çok çeşitli ESG fonları var ve liste her geçen gün daha da uzuyor gibi görünüyor. Bazı ESG fonları, ESG bileşenlerinden belirli bir tanesine odaklanır: çevresel, sosyal veya yönetişim sorunları. Diğer fonlar, tüm kriterleri karşılayan şirketlere yatırım yapan daha kapsamlı EGS fonlarıdır.

ESG fonları genellikle iki kategoriye ayrılır: kapsayıcı ve dışlayıcı. Kapsayıcı fonlar, pozitif bir fark yaratmak için proaktif olarak çalışan şirketlere yatırım yapar. Bu şirketler genellikle sektördeki emsallerinden daha yüksek ESG derecelerine sahiptir. Dışlayıcı fonlar ise zararlı faaliyetlerde bulunan şirketlere yatırım yapmaktan kaçınır.

ESG fonları genellikle günah hisse senetleri olarak bilinen ve ahlaka aykırı veya etik dışı olduğu düşünülen faaliyetlerle ilişkili hisse senetlerine yatırım yapmaktan kaçınır. Günah stoklarına örnek olarak tütün, alkol, ateşli silahlar ve kumar dahildir.

Tek tek şirketleri atlayıp bunun yerine ESG fonlarına yatırım yapmanın bir başka basit yolu da bir robo danışmanı kullanmaktır. Popüler robo danışmanları iyileştirme artık sosyal açıdan sorumlu yatırım seçeneklerine sahipler, bu da etki yatırımcılarının portföylerini çeşitlendirmelerini ve yatırım için uygulamalı bir yaklaşım benimsemelerini kolaylaştırıyor.

Daha fazlasını öğrenin >>>ESG için En İyi Robo Danışmanları 

ESG Performansını Nasıl Ölçersiniz?

ESG yatırımı söz konusu olduğunda insanların kafalarındaki en büyük sorulardan biri, getirilerinin zarar görüp göremeyeceğidir. Sonuçta, sizin için önemli olan çevresel ve sosyal nedenleri desteklemek harika olsa da, sonuç olarak getirilerinizin zarar görmesini istemezsiniz. İyi haber şu ki, veriler sürekli olarak ESG yatırımının finansal faydaları olduğunu gösteriyor.

İlk olarak, Morgan Stanley Sürdürülebilir Yatırım Enstitüsü bir rapor yayınladı. yıllık rapor sürdürülebilir yatırım üzerine En son 2020 güncellemesinde enstitü, sürdürülebilir öz sermaye fonlarının geleneksel fonlardan yaklaşık %3,9 daha iyi performans gösterdiğini tespit etti. Sürdürülebilir hisse senedi tahvil fonları yaklaşık %2,3 oranında daha iyi performans gösterdi.

Bu sonuçlar sadece olumlu olmakla kalmıyor, aynı zamanda zamanla gelişiyorlar. Sürdürülebilir fonların geleneksel fonlardan daha iyi performans gösterdiği miktar, 2019'dan 2020'ye önemli ölçüde arttı. 2020'de ESG yatırımlarındaki büyük artış hakkında daha önce paylaştığımız istatistikler göz önüne alındığında, bu veriler şaşırtıcı değil.

Morgan Stanley raporu, yalnızca sürdürülebilir yatırım fonlarının geleneksel olanlardan daha iyi performans göstermediğini, aynı zamanda daha az aşağı yönlü risk taşıdığını belirtti. Bu, özellikle oynaklığın arttığı dönemlerde doğruydu.

Bu tam olarak ne anlama geliyor? Bu, piyasa düşüşleri sırasında hisse senetlerinin genel olarak düşmesi doğal olsa da, sürdürülebilir fonların geleneksel emsallerinden daha az düştüğü anlamına geliyor.

ESG Fonları Daha Fazla Risk Koruması Sağlayabilir

Yakın tarihli bir başka çalışma Sürdürülebilir İş için NYU Stern Merkezi benzer bulgular bildirmiştir. ESG ile finansal performans arasında genel olarak pozitif bir ilişki olduğunu ve iyileştirilmiş finansal performansın daha uzun bir zaman diliminde daha belirgin olduğunu bulmuştur.

NYU Stern çalışması, ESGS fonlarının daha fazla aşağı yönlü risk koruması sağladığını gösteren Morgan Stanley ile benzer sonuçlar buldu. Ayrıca, ESG yatırımlarının artan finansal performansının, kısmen bu şirketlerdeki gelişmiş risk yönetimi ve daha iyi inovasyonun bir sonucu olduğunu tespit etti. Şirketlerin finansal performansını besleyen tek başına ESG statüsü değil, aynı zamanda diğer alanlarda da yatırım yapmaları ve iyi performans göstermeleriydi.

ESG yatırımının önemli bir finansal dezavantajı, artan ücretlerdir. A Morningstar 2020 ABD Fon Ücreti Çalışması ESG fonlarının genellikle geleneksel fonlardan daha yüksek ücretlere sahip olduğunu buldu. Bununla birlikte, çalışma aynı zamanda ESG fon ücretlerinin diğer fonlardan daha istikrarlı bir şekilde düştüğünü de ortaya koydu. Bu, ESG yatırımlarının geleceği için iyi bir haber.

ESG Şirketlerine Yatırım Yaparken Akılda Tutulması Gereken 5 Şey

Yatırım stratejinize ESG kriterleri eklemenin birçok faydası vardır. Paranızı yalnızca değerleri sizinkiyle uyumlu olan şirketlere yatırmakla kalmaz, aynı zamanda daha yüksek yatırım getirisi potansiyeline de sahip olursunuz.

Bununla birlikte, neye yatırım yaptığınızı anlamak her zaman önemlidir. Bir ESG şirketine veya fonuna yatırım yapmayı seçmek, başka herhangi bir şeye yatırım yapmak kadar gerekli özeni göstermeyi gerektirir ve yalnızca ESG statüsüne dayalı olarak herhangi bir şeye yatırım yapmak mantıklı değildir. ESG şirketlerine ve fonlarına yatırım yapmadan önce akılda tutulması gereken birkaç temel kural şunlardır:

1. Kendi ESG Araştırmanızı Yapın

Bir şirket sürdürülebilir bir yatırım olduğunu söylüyorsa veya ESG kriterlerini karşılıyorsa, sözüne güvenmek istemeyebilirsiniz. Bunun yerine, şirketin gerçekten ESG kriterlerini karşılayıp karşılamadığını belirlemek için çevrimiçi olarak mevcut olan birçok ESG tarayıcısından ve derecelendirme şirketinden birini kullanın.

Ek olarak, ESG önceliklerinizin diğer yatırımcılardan farklı olabileceğini bilin. Bir şeyin ESG fonu olduğunu söylemesi sizin için doğru olduğu anlamına gelmez. Bazı ESG fonları belirli kriterlere odaklanır – çevresel, sosyal ve yönetişim.

Portföyünüz için doğru fonları bulmanın bir yolu, aramanızı tersine mühendislik yapmaktır. Hangi değerlerin ve nedenlerin sizin için en önemli olduğunu belirleyin ve uygun fonları arayın. bu Değerlerinize Yatırım Yapın aracı, sizinle benzer değerleri paylaşan fonları bulmanın bir yoludur.

2. Yatırım Getirilerini Düşünün

Evet, araştırma, ESG fonlarının, özellikle son birkaç yılda, genel olarak geleneksel fonlardan daha iyi performans gösterdiğini gösteriyor. Ancak bu, her ESG şirketinin ve fonunun piyasadan daha iyi performans gösterdiği anlamına gelmez. Yatırım yapmak için fon ararken, son birkaç yıldaki performanslarına bir göz atın. Piyasadan düşük performans gösteriyorlarsa, kendinize nedenini sormaya değer.

3. Risk Seviyesini Düşünün

Ne zaman yatırım yapıyorsanız, bunu yatırımınızla uyumlu olacak şekilde yapmak önemlidir. risk toleransı. Bazı şirketler ve fonlar, değerlerinizle uyumlu olabilir, ancak oldukça değişken bir hisse senedi performansına sahiptir. Yaşınıza, riskle rahatınıza ve portföyünüzde başka neler olduğuna bağlı olarak, bu yüksek riskli yatırımlar sizin için doğru olmayabilir.

4. Portföyünüzü Çeşitlendirin

ESG yatırımı, bireysel şirketlere ESG derecelerine göre yatırım yapmak anlamına gelmez. Bunu yaparsanız, sadece birkaç şirketten oluşan bir portföy elde edebilirsiniz. Bu şirketlerden biri kötü performans gösteriyorsa, tüm portföyünüz zarar görür.

Yatırım portföyünüzü çeşitlendirmek önemlidir ve bireysel şirketler yerine ESG fonlarını seçmek harika bir başlangıçtır. Ancak, bir ESG fonunun bile çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmadığını unutmayın. Uzmanlar genellikle varlık türleri, sektörler, piyasa değerleri ve yurt içi ve yurt dışı arasında çeşitlendirme yapılmasını önerir. uluslararası varlıklar.

Daha fazla oku:Yatırım Portföyünüzü Nasıl Çeşitlendirebilirsiniz?

5. Yeniden Ziyaret ve Yeniden Dengeleme

Herhangi bir yatırım portföyünde olduğu gibi, ESG portföyünüzde de bir kur ve unut yaklaşımı benimsememelisiniz. Yatırımlarınızı sık sık kontrol etmeniz önemlidir. Muhtemelen performanslarını günlük, haftalık veya aylık olarak kontrol etmek istemeseniz de uygun olabilir. ESG portföyünüz, orijinal varlık tahsisinize geri döndürmek için yeniden dengeleme gerektirebilir.

Alt çizgi

Daha fazla yatırımcı portföylerinin değerleriyle uyumlu olmasını istediğinden, ESG yatırımları son yıllarda giderek daha popüler hale geldi. Ne yazık ki, hangi şirketlerin ve fonların gerçekten ESG kriterlerini karşıladığını bilmek, sadece iddia edenlere karşı zor olabilir.

İyi haber şu ki, seçeneklerinizi filtrelemenize yardımcı olacak birçok araç var. Ve, belki de neyin içinde en iyi Haberlerde, son veriler ESG odaklı portföylerin çevresel, sosyal veya yönetişim faktörlerini dikkate almayan portföyler kadar (hatta daha fazla) başarılı olabileceğini gösteriyor.