Bitcoin vs. Altın: Hangisi Daha İyi Bir Yatırım?

Hiç şüphe yok ki Bitcoin ve genel olarak kripto para birimleri hiç olmadığı kadar popüler. kurumlar tarafından daha geniş çapta benimsenmesi veya "NFT'ler" gibi kripto terimlerinin günlük konuşmaların bir parçası haline gelmesi.

Birçoğu Bitcoin'i Altın 2.0 olarak görüyor. Ve bazı muhafazakarlar, yükselen enflasyon karşısında yükselenin altın değil, bitcoin olduğunu iddia ediyor. Tüm bunlar şu soruları gündeme getiriyor: Bir portföy için hangisi daha iyi: altın mı yoksa bitcoin mi? Ve yatırımcılar her birine nasıl yaklaşmalı?

Bitcoin Nedir?

Her şeyi kripto alanında başlatan varlık Bitcoin'dir. Bitcoin 2009'da icat edildi ve anonim bir yazar veya bir grup yazar tarafından yazılmış bir beyaz kağıtla piyasaya sürüldü. Satoshi Nakamoto.

Teknik inceleme, yeni para biriminin yaratılmasının bazı ideolojik nedenlerini ortaya çıkardı. Büyük Mali Kriz sırasında Satoshi, merkezi olmayan bir uluslararası para biriminin açık kaynaklı defter, sonuçta, kısmi rezerv üzerine kurulmuş bir parasal sistemden çok daha dayanıklı olacaktır. bankacılık.

Bitcoin'in Özellikleri

Bitcoin, yıllar önce kuruluşundan bu yana sabit kalan birkaç özellik ile yaratıldı. Bunlar, merkezi olmayan doğasını içerir. Geleneksel finansal işlemlerin aksine işlemleri kontrol edebilecek veya onaylayabilecek merkezi bir otorite bulunmamaktadır.

Merkezi olmayan yapıya katkıda bulunan ek bir faktör, Bitcoin ağının eşler arası olmasıdır. Bu, tüm işlem geçmişini tek bir sunucuda depolayan merkezi bir sistem yerine, sunucunun tüm kullanıcılar arasında paylaşıldığı anlamına gelir. Bu ademi merkeziyetçilik, Bitcoin'e kötü niyetli saldırılara karşı benzersiz bir koruma sağlar - merkezi bir nokta yoktur - ve ayrıca tek bir varlığın para birimini kontrol edememesi veya manipüle edememesi gerçeğidir.

Bu, Bitcoin'in ikinci yüzünü besler: şeffaflığı. Bitcoin ile gerçekleşen her işlem, herkesin görmesi ve izlemesi için ücretsiz, tüm bitcoin kullanıcılarına yayılmış, merkezi olmayan bir deftere kaydedilir. Bir dereceye kadar mahremiyet de vardır: Tüm bu işlemler, aktarımı kimin yaptığına ilişkin kişisel bilgiler yerine, onları başlatan cüzdanın numarasıyla işaretlenir.

İnsanların Bitcoin'i enflasyondan korunma ve altının yeni çağda ikamesi olarak görmeye başlamasının ana nedenlerinden biri şudur: toplam arz 21 milyon ile sınırlıdır. Bugün bitcoin arzı hala bu seviyenin altında ve yeni bitcoinler toplam sınıra ulaşana kadar yavaşlayan oranlarda çıkarılıyor. Bu sınıra ulaşıldığında, mantık gider, yeni bir arz yaratılamayacağı için bitcoin en iyi enflasyon koruması olmalıdır.

Daha fazlasını bul:Bitcoin Temelleri… Kripto Para Birimleri ve Blockchain Nedir?

Bitcoin'e Nasıl Yatırım Yapılır?

Bir zamanlar, bitcoin'e yatırım yapmak, güvenlik, broker ve yüksek kaliteli hizmet eksikliği nedeniyle sabır ve azim konusunda bir dersti. Bugün çok farklı bir hikaye. Aslında, en büyük kripto para birimi brokerlerinden biri, madeni para tabanı, halka açık bir şirkettir.

Bugünün brokerleri, bu broker ile bir cüzdanda bitcoin ve diğer kripto para birimleri satın almayı her zamankinden daha kolay hale getiriyor. Elbette yatırımcılar, işlem yapmaları gerektiğinde bilgisayarlarına bağlanabilecekleri fiziksel bir cüzdan satın alabilirler. Bu da başka bir güvenlik katmanı ekler.

Kişisel ve kredi kartı bilgilerini verme fikrinden hala rahatsız olanlar için, geleneksel yatırımınız yoluyla bitcoin'e maruz kalmanın giderek artan sayıda yolu var komisyoncu. Örneğin, Grayscale Bitcoin Trust, Bitcoin fiyatını takip ediyor. Ve ETF, BITO, bitcoin vadeli işlemlerini takip ediyor. Bunların yanı sıra, bir dizi şirket, bankacılık hizmetleri gibi kripto para birimi ve bitcoin tabanlı hizmetlere odaklanmaktadır. Bu şirketlerin hisse senetleri, kripto para biriminin fiyatı ile yüksek oranda ilişkilidir.

Daha fazla oku:Bitcoin'e Nasıl Yatırım Yapılır?

Altın Nedir?

Altın elbette değerli bir metaldir. 2000 yılı aşkın bir süredir şu ya da bu şekilde parayla bağlantılı. Parlaklığı, lekelenmemesi ve kıtlığı nedeniyle çok değerli olan altın, binlerce yıldır para biriminin temeli olmuştur.

Başlangıçta madeni paralar, değeri belirtmek için değişen derecelerde altın ve gümüş saflığıyla basıldı. Eski Lidya imparatorluğu 550 civarında ilk madeni paraları bastı. Bu çok eski Yunan altın sikke kullanımından önce gelir. Madeni paralarda altın kullanan diğer uygarlıklar arasında Antik Çin, Roma İmparatorluğu ve Part İmparatorluğu yer alır.

Altın standart

Yüzlerce yıldır ülkeler, Altın standardı. Bu, para birimlerinin sabit bir miktar altın için kullanılabilir olduğu anlamına gelir. Bu, para birimlerini altının değeriyle destekledi. Ve ülkeleri mali disipline zorladı. Dolayısı ile ülkeler, dolaşımdaki tüm parayı altınla desteklemek zorunda kaldıkları için sorunlardan çıkış yapamıyorlardı.

İkinci Dünya Savaşı sonrasında Bretton Woods sistemi kuruldu. Bu sistemde dünyanın önde gelen para birimleri ABD dolarına sabitlendi. Ve dolar altına sabitlendi. Bu anlaşma ABD dolarını fiili dünya rezerv para birimi yaptı.

Ancak nihayetinde ABD, geniş çaplı bir Vietnam Savaşı ile kendisini mali baskılar altında buldu. borçla beslenen refah programı ve ticaret açığı ile birlikte büyük ekonomiler altınla ödeme talep ediyor. dolardan daha. Bütün bunlar, o zamanki Başkan Nixon'ın altın standardını terk etmesine yol açtı.

Altın neredeyse yok edilemez olduğundan, şimdiye kadar çıkarılan altının çoğuna hala bir şekilde erişilebilir. Mevcut tahminler şunu gösteriyor 197.576 ton altın çıkarıldı. Bunun üçte ikisi 1950'den beri çıkarılmıştır. Bugün, 75% Yıllık altın arzının yüzdesi madencilikten geliyor. Gerisi altının geri dönüşümünden geliyor. Altının kararlılığı ve kararmama özelliği nedeniyle, kullanıldığı takılardan veya teknolojiden geri dönüştürülmesi kolaydır.

Altına Nasıl Yatırım Yapılır?

Altın yüzyıllardır bir yatırım olarak görüldüğünden, yatırımcıların değerli metale maruz kalmasının birçok yolu var.

Altına maruz kalmanın en eski yöntemi, fiziksel altının kendisine sahip olmaktır. Dünyanın her yerindeki çok sayıda bayi altın alıp satma konusunda uzmanlaşmıştır. Alıcılar, ağırlığa göre, madeni paralar veya çubuklar aracılığıyla altın satın alırlar. Bu elbette fiziksel olarak bir yerde saklamanız gerektiği anlamına gelir. Bu da evde bir risk oluşturur, bu da üçüncü taraf bir hizmetin sipariş edilmesi gerektiği anlamına gelir.

Alternatif olarak, saf altın emtia vadeli işlem sözleşmesi var. Dünyanın dört bir yanındaki altın madencileri ve tüccarları, bu türevi, altın fiyatından korunmak ve spekülasyon yapmak için kullanır. Uluslararası tüm altınlar şu ya da bu şekilde bu fiyata ayarlanmıştır. Ancak vadeli işlemlerle uğraşmanın kaldıracını veya zorluğunu istemeyenler için, altın fiyatını takip eden (bir yönetim ücreti karşılığında) ETF'ler mevcuttur.

Son olarak, yatırımcılar altın madenciliği şirketlerine yatırım yapabilirler. Bunlar elbette diğerleri gibi işletmelerdir ve bu risklerle birlikte gelirler. Ancak altın şirketleri aynı zamanda emtia bazlı bir işletmenin benzersiz risklerine de sahiptir. Dolayısıyla bu şirketlerin servetleri genellikle altının fiyatına göre yükselir ve düşer. Ancak bu şirketler, genellikle, altın fiyatlarındaki herhangi bir büyük artışa karşı yüksek bir yerleşik kaldıraca sahiptir.

Daha fazlasını bul:Altına Nasıl Yatırım Yapılır?

Altın ile Altının Karşılaştırılması Bitcoin

Kripto para biriminin birçok hayranı, bitcoin'in bu neslin altını veya Gold 2.0 olduğunu söylüyor. Figüratif veya ideolojik bir bakış açısından bu, bir miktar değer taşıyabilir. Ancak tamamen yatırım bazında bakıldığında, bu daha çok elma ile armudu karşılaştırmaya benziyor.

Altın çok düşük oynaklığa sahiptir ve genellikle yalnızca kalıcı enflasyon, yüksek belirsizlik veya kriz zamanlarında hızlı hareket eder. Bitcoin oldukça farklı davranır. Bitcoin genellikle oldukça değişken bir riske açık/riske maruz kalan varlık gibi davranır. Bu, piyasalarda risk alındığında fiyatın yükseldiği, alınmadığında ise satıldığı anlamına gelir. Bu şekilde altın ve bitcoin oldukça zıt gibi davranır.

Bununla birlikte, bu korelasyonların ve performansların, özellikle de Bitcoin hala çok yeni ve piyasada gerçek etkisi olan daha fazla kurum tarafından kabul ediliyor. fiyatlandırma.

Günün sonunda, yatırımcılar bu varlıkların her birinin çok farklı davrandığını anlamalıdır, ancak bir şeyi paylaşırlar. Her ikisi de merkez bankasının budalalığına karşı bir koruma görevi görüyor. Bunların ikisi de merkez bankalarının üzerinde doğrudan kontrole sahip olmadığı ve para politikasını manipüle etmek için kullanamayacakları varlıklardır.

Bitcoin'in Faydaları ve Riskleri

Bitcoin yeni bir varlık sınıfıdır. Bu bir zamanlar en büyük risklerden biriydi. Ancak şimdi ana akıma geçti ve giderek daha fazla kurumsal katılım kazanıyor. Bitcoin'in hala büyümek ve olgunlaşmak için bolca yeri olduğundan, yeniliği büyük bir avantaj. Benzer şekilde, kurumsal yatırım, bitcoin'in aniden sıfıra gitme şansını önemli ölçüde azalttı. Ek kuyruk rüzgarları, yatırım hesapları için bitcoin maruziyeti elde etmenin artan kolaylığını içerir.

Riskler açısından, fiyatta %20-30 hızlı düşüşlerin yatırımın bir parçası ve parseli olarak görüldüğü, hala oldukça değişken bir varlık sınıfıdır. Ama fiyat aynı hızla yukarı doğru sallanıyor.

Bitcoin, kurumsal kabul açısından hala nispeten yeni bir teknolojidir. Gittikçe daha yaygın hale geldiğinden, son birkaç yılda müthiş getiriler sağladı. Ancak bunu yapmaya devam edip etmeyeceğini veya diğer varlıklarla ilişki kurmaya başlayıp başlamayacağını söylemek mümkün değil.

Son olarak, kripto üzerinde önemli bir baskının jeopolitik riski her zaman vardır. Bunu geçmişte Çin'den gördük. Ve ABD son zamanlarda düzenlemeleri önemli ölçüde tersine çevirdi.

Daha fazla oku:Bitcoin ve Kripto Düzenlemesinin Geleceği Nedir?

Altının Faydaları ve Riskleri

Altın 2000 yıldır sürekli olarak kullanılmaktadır. Bu noktada, hiçbir yere gitmediğini söylemek güvenlidir. Tüm varlıklar arasında, kriz zamanlarında artmasa da en azından fiyatını koruma konusunda kanıtlanmış en uzun geçmişe sahiptir. Bu, onu enflasyona karşı kanıtlanmış bir koruma sağlar. Daha modern terimlerle, altının hem yükselen hem de gelişmiş piyasalarda istikrarlı enflasyon dönemlerinde daha iyi performans gösterdiğini gördük.

Risk, altının hiçbir zaman bir servet yaratıcısı değil, daha çok bir servet koruyucusu olmasıdır. Buna ek olarak, altın uzun süreli minimum getiri dönemleri yaşadı. Bu da yatırımcıların uzun vadeli elde tutmasını zor bir varlık haline getiriyor.

Özet: Altın mı Bitcoin mi Almalısınız?

Bunun bir ya/veya durumu olduğuna inanmıyoruz. Her varlık bir portföyde farklı bir görevi yerine getirir ve farklı bir amaca hizmet eder. Dolayısıyla yatırımcılar her ikisine de yatırım yapmak için iyi yapacaktır. Ne kadar? Bu risk toleransına bağlıdır. Her şeyden önce iç huzuru isteyenler ve yavaş hareket eden bir varlık görmekten çekinmeyenler için, daha yüksek bir altın tahsisi daha iyidir. Risk alan için bitcoin çok daha iyi bir bahis.

Bu varlıkların her ikisi de, yalnızca farklı ortamlarda iyi çalışır. Bunu akılda tutarak, yatırımcılar maksimum çeşitlendirme elde etmek için her ikisini de elinde tutmalıdır.

Daha fazlasını bul:Yatırım Portföyünüzde Ne Kadar Kripto Bulunmalısınız?