Belli bir düzeyde servet biriktirdiğinizde, farklı stratejiler anlam kazanmaya başlar.
Bu stratejilerden biri de kredilere güvenmektir.
Ama borcun kötü olması gerekiyor, değil mi? Her zaman değil. 🙂
arkasındaki anahtar kavram budur. Satın Al, Ödünç Al, Öl Stratejisi - nakite erişmek için değerli varlıklarınıza karşı borç alırsınız. Gönderiyi okuyup kavramı anlarsanız, bundan yararlanıp yararlanamayacağınızı merak ediyor olabilirsiniz.
Kesinlikle yapabilirsin.
Bu yazıda, değerli varlıkları satmadan ve sermaye kazançlarını tetiklemeden likidite elde etmek için zenginlerle aynı stratejiyi nasıl kullanabileceğinizi göstereceğim.
İçindekiler
- Brokerinizin Neler Sunduğunu Kontrol Edin
- Charles Schwab Rehinli Varlık Hattı
- Zengin Portföy Kredi Limiti
- Ally Invest Marj Hesabı
- Özel Yatırım Danışmanları
- Evet, Bu Sadece Bir Teminat Hesabıdır
- Ev Sermayesi Kredilerini Düşünün
- Dikkat Edilmesi Gerekenler
Özetlemek gerekirse, Satın Alma Ödünç Alma'nın temel stratejisi, hisse senetleri gibi değerli bir varlığı satmak yerine, varlığı teminat olarak kullanarak bir kredi almanızdır. Bir satışta olduğu gibi şu anda nakit alırsınız, ancak bu bir kredidir, dolayısıyla sermaye kazancı yerine faiz ödersiniz.
Takdir edilen varlığı satabilirsiniz, ancak daha sonra kazançlar üzerinden sermaye kazancı vergisi ödersiniz. Daha iyi bir seçenek varken neden %10-15 (uzun vadeli kazanç oranı) veya daha fazla vergi indirimi ödeyesiniz?
Faiz oranları tarihi düşük seviyelerde olduğu için bunun özellikle şu anda iyi çalıştığını belirtmek önemlidir.
Peki, bunu nasıl yaparsın?
Brokerinizin Neler Sunduğunu Kontrol Edin
Bazı aracı kurumların, genellikle portföy kredileri veya portföy kredi limitleri olarak bilinen bu amaç için tasarlanmış özel bir borç verme programı vardır. Diğerlerinin ayrı bir programı yoktur ve onu marj kurallarıyla birleştirir. Etrafta alışveriş yapmadan önce, komisyoncunuzun sunduklarına hızlıca bir göz atın.
Sahip olduklarından hoşlanmıyorsanız veya orada ne olduğunu merak ediyorsanız, biraz çeşitlilik olduğu için alışveriş yapın.
İşte daha iyi bilinen ve popüler isimlerden bazıları ve teklifleri:
Charles Schwab Rehinli Varlık Hattı
Charles Schwab'ın özel olarak adlandırılan bir programı vardır. Rehinli Varlık Hattı. Varlıklarınızı ayrı bir "Rehinli Hesap"a koymanızı sağlayan ve ardından bu rehinli hesaptaki fonlara erişmeniz için size bir kredi limiti veren "esnek, amaçsız bir kredi limitidir".
Parayla yapabileceklerinizin bazı sınırlamaları vardır, şunları yapamazsınız:
- menkul kıymet satın almak
- marj kredilerini ödemek
- bir aracı kurum hesabına yatırın
Parayı alıp kamu piyasalarına yatırım yapmanızı istemiyorlar. Bu, onu daha geleneksel bir marj hesabı yapar ki, sanırım daha riskli buluyorlar. Veya en azından daha fazla dikkat gerektiren ayrı bir risk sınıfında.
Bununla ilgili en etkileyici kısım, 25 $ 'lık bir gecikme ücretinin dışında herhangi bir ücret olmamasıdır. Bununla birlikte, minimum başlangıç çekilişi 70.000$'dır. Teknik olarak bir portföy kredi limiti, ancak ilk çekilişinizin 70.000 doların üzerinde olması gerekiyor. İlk sümüklü böcek oldukça önemli. Sonraki çekilişler daha düşük olabilir, ancak ilki büyük.
Değeri ne olursa olsun, portföy kredi limiti ile portföy kredisi arasında çok az fark vardır.
Faiz oranına gelince, Charles Schwab oranlarını Güvenli Gecelik Finansman Oranına (SOFR) endeksler ve ardından bir spread ekler.
26.10.2021 tarihi itibariyle oranlar:
| Kredi Değeri Menşe sırasında Teminat |
dizin | Faiz oranı Yayılmış |
|---|---|---|
| $100,000 – $250,000 | SOFR | 4.65% |
| $250,000 – $500,000 | SOFR | 3.40% |
| $500,000 – $1,000,000 | SOFR | 2.90% |
| $1,000,000 – $2,500,000 | SOFR | 2.40% |
| 2.500.000$ ve üzeri | SOFR | 1.90% |
Zengin Portföy Kredi Limiti
zengin benzer bir ürün sunuyor – bir Portföy Kredisi. Varlığınız yalnızca 25.000 ABD dolarıysa (vs. Schwab'ın 100.000$'lık yüksek gereksinimi), bu ürüne erişebilir ve portföyünüzün %30'una kadar ödünç alabilirsiniz.
Wealthfront Portföy Kredi Hattı, bir marj kredisi ürünüdür, böylece parayı alabilir ve onunla istediğinizi yapabilirsiniz. Charles Schwab'ın Rehinli Varlık Hattı örneğinde olduğu gibi herhangi bir kısıtlama yoktur. Portföy Kredi Limiti ile ilişkili hesaba geri yatıramazsınız, ancak başka bir hesaba yatırabilirsiniz.
Wealthfront oranları Efektif federal fon oranı (EFFR) artı 10/26/2021 itibariyle bir spread ile belirlenir:
| Toplam net mevduatın büyük kısmı ve vergilendirilebilir piyasa değerleri Varlık hesapları |
Yıllık faiz oranı En Yakına Yuvarlanmış %0.05 Lehinize |
|---|---|
| $25,000 – $499,999 | Etkin federal fon oranı +%3,60 |
| $500,000 – $999,999 | Etkin federal fon oranı +%2.85 |
| $1,000,000 + | Etkin federal fon oranı +%2,35 |
Portföy Kredisi sunan tüm bankalar hisse senedi satın almanıza izin vermez. Örneğin, PNC Bank, bir Portföy Kredi Hattı sunuyor ancak yatırım menkul kıymetleri satın almanıza veya marj borcunu geri ödemenize izin verilmez. Bu yüzden aynı ismi paylaşsalar bile, şartları dikkatlice kontrol etmelisiniz.
Ally Invest Marj Hesabı
Kullandığım broker olan Ally Invest'in özel bir adı veya hesap türü yok – buna diğer çoğu broker gibi Marj Hesabı diyorlar. Bir marj hesabı için başvurmanız gerekir, ancak onaylandığınızda, ona karşı ödünç alabilir ve fonları başka bir yerde kullanmak üzere aktarabilirsiniz. Hatta bir çek talep edebilirsiniz.
Sadece bir referans çerçevesi olarak, Müttefik Yatırım aşağıdaki faiz oranlarına sahip bir Teminat Hesabı sunmaktadır (26/10/2021 itibariyle):
| Marj Bakiyesi | Faiz oranı |
|---|---|
| 9,999 dolara kadar | 7.75% |
| $10,000 – $24,999 | 7.75% |
| $25,000 – $49,999 | 7.50% |
| $50,000 – $99,999 | 6.75% |
| $100,000 – $249,999 | 5.50% |
| $250,000 – $499,999 | 4.50% |
| $500,000 – $999,999 | 4.00% |
| 1.000.000 $ veya daha fazla | 3.25% |
Özel Yatırım Danışmanları
Değişken şartlar ve koşullarla marj hesapları sunan özel yatırım danışmanları vardır. Wealthfront, varlıkların %30'una karşı borç almanıza izin verir, özel bir yatırım danışmanı çok daha fazla borç almanıza izin verebilir (%85'e kadar yüksek oranlar gördüm). Bazıları, hisse senedi opsiyonları (alma ve satma opsiyonları) gibi sadece hisse senetlerinin ötesinde farklı varlıklar koymanıza izin verebilir.
Daha da önemlisi, farklı emanetçiler için alışveriş yaptıkları için daha rekabetçi faiz oranları sunabilirler. (ancak diğer ücretleri kontrol edin!)
Bazı firmaların %1'in altında oranlar sunduğunu gördüm (26/10/2021 itibariyle) ama telafi edip etmediklerini bilmiyorum diğer ücretlerdeki fark veya diğer hizmetlerinden bazılarını kullanmanızı gerektirmesi (bunlar maliyet).
Evet, Bu Sadece Bir Teminat Hesabıdır
Wealthfront Portföy Kredi Hattı bir marj hesabı gibi görünüyorsa, haklısınız. Birçok aracı kurum, bu tür bir ürünü sunmak için bu yolu kullanır.
Charles Schwab ile biraz farklı çünkü parayı nasıl kullandığınızı kısıtlayarak daha az riskli bir versiyon yarattılar. Daha fazla hisse satın almak için kullanamayacağınız için riski biraz azaltmışlar. Yine de bir ev veya bir iş kurmak gibi diğer varlıklara yatırım yapabilirsiniz, ancak piyasaya geri koyamazsınız. Teminatınız hala değişken olduğundan, dürüst olmak gerekirse küçük bir ayrım gibi geliyor.
Fonlarla daha az değişken bir varlık satın aldığınızı iddia edebilir misiniz? Ancak tatilde harcıyorsanız, bunun değeri 0 ABD dolarıdır. Bundan daha uçucu olamazsın! 🙂
Ev Sermayesi Kredilerini Düşünün
Satın Alma Ödünç Alma Stratejisi, herhangi bir varlıkla, tercihen takdir edilen bir varlıkla başlayabilir. Takdir edilmediyse, onu satabilir, sermaye kazancı vergisi ödemez ve paranızı alabilirsiniz.
Bu takdir edilen varlık herhangi bir şey olabilir ve birçok Amerikalı için bu varlık onların evidir.
Bir portföy kredisi veya kredi limiti size biraz fazla geliyorsa, bunun yakın kuzeni olduğunu düşünün - ev sermayesi kredisi veya kredi limiti. Ev değerleri dışında aynı fikir kesinlikle daha az değişkendir (ve fiyatlar her saniye yayınlanmaz) ve bu nedenle daha az risk alırsınız.
Bu finansal araçlardaki oranlar da daha düşük olma eğilimindedir. Sonuçta nakit nakittir ve evinizdeki öz sermayeden mi yoksa hisse senedi portföyünüzdeki öz sermayeden mi geldiği önemli değildir.
Dikkat Edilmesi Gerekenler
İzlenecek çok şey var ve bu kapsamlı bir liste anlamına gelmiyor. Hiçbir zaman bir marj hesabı kullanmadım (ve asla ticaret amacıyla kullanma niyetinde değilim), bu yüzden bu rotaya gidersem ne düşüneceğime dayanan ilk düşüncelerim bunlar.
İlk olarak, bir kredi aldığınız ve kredi dayanak varlıklar tarafından güvence altına alındığı için, önce sizinle görüşmenize gerek kalmadan aracının harekete geçtiği durumlarla karşılaşabilirsiniz. Bu, temel alınan varlıkların değeri düştüğünde olur.
Örneğin, varlıkların değeri önemli ölçüde düşerse, komisyoncu marj gereksinimlerini karşılamak için bunları satabilir. eğer okursan Wealthfront'un Marj El Kitabı, Wealthfront'un hesabınızla ilgili olarak ne yapmasına izin verildiğine ilişkin bu bölümü göreceksiniz (bu aslında herşey Marj hesapları ve Wealthfront'a özgü değil):
- Marj hesabına yatırdığınızdan daha fazla para kaybedebilirsiniz. Marj hesabınızdaki menkul kıymetlerin değerindeki bir düşüş, bize şunları sağlamanızı gerektirebilir: bu menkul kıymetlerin veya diğer menkul kıymetlerin veya varlıklarınızın zorla satılmasını önlemek için ek fonlar hesap(lar).
- Hesap(lar)ınızdaki menkul kıymetlerin veya diğer varlıkların satışını zorlayabiliriz. Marj hesabınızdaki öz sermaye, sürdürme marjı gereksinimlerinin veya daha yüksek "ev"imizin altına düşerse Gereksinimler, marjı karşılamak için bizimle tutulan hesaplarınızdan herhangi birinde bulunan menkul kıymetleri veya diğer varlıkları satabiliriz. eksiklik. Böyle bir satıştan sonra hesaptaki herhangi bir eksiklikten de siz sorumlu olacaksınız.
- Menkul kıymetlerinizi veya diğer varlıklarınızı sizinle iletişim kurmadan satabiliriz. Bazı yatırımcılar, bir marj çağrısının geçerli olması için bir firmanın kendileriyle iletişime geçmesi gerektiğine ve firmanın bunu yapamayacağına yanlışlıkla inanırlar. Firma önce onlarla temasa geçmedikçe, çağrıyı karşılamak için teminat hesaplarındaki menkul kıymetleri veya diğer varlıkları tasfiye edebilir. Olay bu değil. Sizi marj çağrıları konusunda bilgilendirmeye çalışacak olsak da, bunu yapmak zorunda değiliz. Ancak, sizinle iletişime geçsek ve bir teminat tamamlama çağrısı ile karşılaşabileceğiniz belirli bir tarih vermiş olsak bile, yine de Menkul kıymetleri önceden haber vermeksizin derhal satmak da dahil olmak üzere finansal çıkarlarımızı korumak için gerekli adımları atmak sen.
- Hesap(lar)ınızdaki hangi menkul kıymetlerin veya diğer varlıkların bir marj çağrısı karşılamak için tasfiye edileceğini veya satılacağını seçme hakkınız yoktur. Menkul kıymetler teminat kredisi için teminat olduğundan, çıkarlarımızı korumak için hangi menkul kıymeti satacağımıza karar verme hakkımız vardır.
- "Ev" bakım marjı gereksinimlerimizi istediğimiz zaman artırabiliriz ve size önceden yazılı bildirimde bulunmamız gerekmez. Firma politikasındaki bu değişiklikler genellikle hemen yürürlüğe girer ve bir bakım marjı tamamlama çağrısı yapılmasına neden olabilir. Çağrıyı karşılayamamanız, hesap(lar)ınızdaki menkul kıymetleri tasfiye etmemize veya satmamıza neden olabilir.
- Bir marj çağrısında süre uzatma hakkınız yoktur. Belirli koşullar altında marj gereksinimlerini karşılamak için bir süre uzatımı size sunulabilirken, müşterinin uzatma hakkı yoktur.
Bir marj hesabı kullanıyorsanız, bunların hepsi iyi anlaşılır. Bunun farklı veya kökten yeni bir şey olduğunu düşünüyorsanız, bunu fark edebilirsiniz. Bir şeye karşı borç alırsanız ve o şeyin değeri düşerse, borç verenin kendisini korumak için harekete geçmesi gerekir.
Başka kırışıklıklar da var. Örneğin, bir emeklilik hesabındaki varlıkları kullanamazsınız.
Wealthfront ve diğer birçok durumda, Portföy Kredi Hattı ile ilişkili yatırım hesabına yatırılan tüm mevduatlar, önce ödenmemiş bakiyeye (krediye) uygulanacaktır. Yani amacınız krediyi ödemek değilse, başka bir hesaba para yatırmak isteyeceksiniz.
Bu aynı zamanda, herhangi bir holdingin temettü ödemesi durumunda, bunların kredi ödemesi olarak kabul edildiği anlamına gelir. Küçük ayrıntılar, ancak gelir için de bu temettü stoklarına güveniyorsanız, bu önemli olabilir.
Etrafta alışveriş yapıyorsanız, ödevlerinizi yapmanızda fayda var çünkü fiyatlar değişecektir. Sadece yukarıdaki örneklerde, Charles Schwab'ın oranlarının SOFR'ye sabitlendiğini, Wealthfront'ların ise EFFR'ye sabitlendiğini gördük. SOFR, EFFR ile aynı değildir. İkisi arasındaki farkı merak ediyorsanız, bu yazının harika bir açıklaması var. Yakınlar ama bazı küçük farklılıklar var ve onları anlamalısınız.
Genel olarak konuşursak, bu rotaya giden birinin finansal açıdan anlayışlı olmasını beklerdim ve bu “arayacak şeyler” marjlara yakın olma eğilimindedir. Burada veya orada biraz fazladan ödeme yaparsınız ve bu, mali durumunuzu önemli ölçüde etkilemeyecektir. Olduğu söyleniyor, ödevinizi yapın çünkü orada oldukça fazla çeşitlilik var.