Eşler arası (P2P) kredilendirmeye yatırım yapmak, getirileri artırmanın ve portföyünüzü önemli ölçüde çeşitlendirmenin harika bir yoludur. P2P kredisi, günümüzün düşük faiz oranlı ortamında bile çekici mutlak ve riske göre ayarlanmış getiriler sunan alternatif bir varlıktır. Ortalamadan daha yüksek getiri sunan herhangi bir yatırım gibi, önemli riskler vardır ve P2P kredileri bir istisna değildir.
P2P kredilerinde en önemli konuları açıklayacağız ve size P2P'ye nasıl yatırım yapabileceğinizi göstereceğiz.
Bu P2P Yatırım Kılavuzunda:
P2P Kredi Verenler Nelerdir?
Amazon kitapçılar için ne ise, geleneksel bankalar için P2P kredi verenler odur: tüm işlemlerin dijital olduğu bir elektronik pazar yeri. Bu dijital platformda paraya ihtiyacı olan kişiler (borç alanlar) ile yatırım yapacak parası olan kişiler (borç verenler) eşleşir. Saygın P2P siteleri şunları içerir:
Zopa ve Oran Belirleyici Birleşik Krallık'ta ve zenginleşmekpazar yerie Amerika Birleşik Devletleri'nde. Ve dünya çapında daha birçokları var. ABD'de P2P kredi verenler, tıpkı yatırım bankaları, hedge fonları, ipotek kredisi verenler ve özel sermaye şirketleri gibi banka dışı finans şirketleridir (NBFC'ler).P2P, yalnızca İngiltere merkezli Zopa'nın ilk eşler arası çevrimiçi krediyi sunduğu 2005'ten beri var. Bunu 2006'da Amerika Birleşik Devletleri'nde Prosper izledi. P2P kredi sağlayıcıları, geleneksel kredi analizi, taahhüt ve kredi hizmetini teknoloji etkin platformlarla birleştirir. Tüketiciler, internetten alışveriş yapmak zorunda oldukları gibi internet bankacılığına da akın etti. Sonuç olarak, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki eşler arası kredinin 2020 yılında 32,2 milyar dolar ve dünya çapında 120 milyar dolar olduğu tahmin ediliyor.
P2P Kredisine Yatırım Nedir?
P2P kredisi yoluyla yatırım yaptığınızda, başkasının bankası olursun. Potansiyel olarak yılda %7 ila %11 arasında geri dönüş sağlayabilecek bir teminatsız kredi portföyü yaratırsınız. Birden fazla kişiye kredi verebilirsiniz çünkü P2P kredisi genellikle 25$'lık artışlarla yapılır. Bu, yatırımcıların yatırımlarını birçok kredinin şeritlerine yaymalarını sağlar.
Çok fazla risk almak istemiyorsanız, yalnızca yüksek dereceli borçlulara borç verebilirsiniz. Daha fazla risk konusunda rahatsanız, yatırımınızı çeşitlendirin birçok borçlu türü arasında. Yatırımınızı kredi türü, boyutu, vadesi, süresi ve coğrafi yoğunluğuna göre de çeşitlendirebilirsiniz. Çoğu uzman, P2P kredi yatırımınızın %80'i yüksek dereceli borçlulara ve %20'si daha düşük dereceli borçlulara yapılan 80:20 kuralı önerir. P2P platformları teknoloji odaklı olduğundan, P2P yatırımcıları olağanüstü ve benzeri görülmemiş kredi çeşitliliğini kolaylıkla elde edebilirler.
P2P kredi yatırımları IRA'lara ve diğer emeklilik araçları.
Birçok yatırımcı, temerrütlere ve ücretlere izin verdikten sonra bile, P2P kredi portföylerinde %10'dan fazla getiri rapor etmektedir. Ancak, herhangi bir yatırımda olduğu gibi, yüksek düzeyde risk söz konusudur. Bu nedenle, P2P kredilerine yatırım, çoğunlukla yüksek risk iştahı olan yatırımcılar için uygundur.
P2P Neden Popüler?
P2P platformları, geleneksel bankalardan daha ucuz ve daha hızlı hizmetler sunma eğilimindedir ve daha düşük ek yük ile çalışır. P2P borç verenler, bu tasarrufların çoğunu borçlulara daha düşük oranlar ve ücretlerle aktarırlar, dolayısıyla muazzam popülerlikleri vardır. Aslında, P2P pazarı ortalama olarak yılda %40'tan fazla büyüyor.
P2P, tamamen tanınan ve meşru bir finans ve yatırım şeklidir. tarafından düzenlenir ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC). Komisyonun odak noktası, borç verenleri (yatırımcıları) ifşa gereklilikleri yoluyla korumaktır. SEC, P2P kredi yatırımlarını menkul kıymetler olarak gördüğünden, bu tür yatırımlar bir dizi riske tabidir. 1933 Menkul Kıymetler Yasası'nın 415. kuralı, JOBS Yasası ve devlet menkul kıymetlerinin mavi gökyüzü yasaları dahil olmak üzere kurallar düzenlemeler.
Bugün, P2P kredilendirmesi özellikle bankalar sermayeden çekilmeye devam ederken, sermayeye erişim sağlamada önemli bir rol tüketici ve küçük işletme kredileri ve yeni düzenlemeler geleneksel işletmeler için sermaye maliyetini artırmaktadır. bankalar.
P2P Kredisi Nasıl Çalışır?
Her şey, borçlular bir kredi başvurusu doldurduklarında ve aşağıdakiler de dahil olmak üzere temel bilgilerini belirttiklerinde başlar:
- Aradıkları kredi tutarı
- Paranın amacı
- Geri ödeme süresi (kredi vadesi)
- Borçlunun geliri, borcu ve iflas geçmişi
- Kredi notu
Yaygın bir yanılgı, P2P platformlarının kredisi kötü olan borçluları kabul etmesidir. Aslında, çoğu ABD platformu minimum 600 kredi puanı gerektirir. P2P kredi verenler genellikle yakın zamanda iflas etmiş, hükümlü veya vergi borcu olan kişilere kredi vermezler. Pandemi ışığında, Zopa da dahil olmak üzere bazı P2P kredi platformları, en riskli borçlu kategorilerine borç vermeyi durdurdu.
P2P Yatırımda Kullanılabilecek Kredi Türleri
Çoğu P2P platformunda minimum yatırım 1.000 ABD Dolarıdır. Yatırım için onaylanmış herhangi bir kredi arasından seçim yapabilirsiniz. Her kredi listesi, genellikle üç ila beş yıl arasında bir faiz oranı, bir kredi notu ve bir geri ödeme süresi ("vade") gösterir.
P2P platformu, taahhütten aylık taksitleri toplamaya kadar kredilerin tüm yönlerini yönetir. Platform daha sonra, web sitesi tarafından alınan ücretler (tipik olarak %1) çıkarılarak, ödemelerinizin size düşen kısmını gönderir. Yatırımcılar sadece iki eylemde bulunur: Kredileri seçin ve ödemeleri toplayın.
Teknik olarak konuşursak, yatırımcılar doğrudan borçlulara kredi vermezler. Bir yatırımcı bir krediyi finanse etmeyi seçtiğinde, ayrı bir banka krediyi borçluya verir ve ardından krediyi P2P platformuna satar. Platform daha sonra, borçlunun orijinal krediyi geri ödemesine bağlı olarak yatırım getirisi ile yatırımcıya ayrı bir not verir.
Dolayısıyla yatırımcı, gerçek bir krediye değil, bir bonoya yatırım yaptı ve borç alanın geri ödemesini umarak senedin platform tarafından ödenmesini umuyor. Bu size ayrıntılı görünüyorsa, yasada "geçici çözüm" olarak bilinen şey, P2P'nin yasal yollardır. Borç verme yatırımları, SEC düzenlemelerine ve çoğu eyalet menkul kıymetler yasasına uyabilmektedir (Iowa, istisna.)
P2P Yatırımının Temel Riskleri Nelerdir?
Daha önce de belirttiğimiz gibi, P2P kredilerine yatırım yapmak risklidir. P2P'nin ana risklerinden bazıları şunlardır:
1. Daha Yüksek Temerrüt Şansı
Yatırımcılar için en büyük risk, borç alanların kredilerini geri ödememesidir. İkinci risk, platformun kendisinin iflas etmesidir. Bir borçlu, özellikle kredi vadesinin başlarında temerrüde düşerse, yatırımınızı kaybedebilirsiniz. Ancak platform iflas ederse, yatırımcılar tüm paralarını kaybederler. Herhangi bir devlet sigorta programı tarafından size geri ödeme yapılmayacaktır, (örn. FDIC).
Borçlu borcunu ödemezse ne olur? Büyük olasılıkla, P2P platformu temerrüde düşen krediyi üçüncü şahıs tahsilat hizmetine orijinal tutarının küçük bir kısmıyla (genellikle %3 ila %5) satacak ve kredinin değerini etkin bir şekilde silecektir. Yatırımcılar mahkemelerde borçluların peşine düşmek için platforma güvenmemelidir; genellikle rahatsız etmezler.
2. Belirtilene Karşı Platform Güveni Doğrulanmış Gelir
Pandemiye kadar, P2P platformları tüm borçluların bilgilerini doğrulamadı. Bazıları şimdi yeni borçlular için doğrulama oranları uygulamaya başladı. Platformlar ayrıca kredi kararları verme sorumluluğunu kabul etmez. Bu, kötüye kullanıma uygun ve doğrulanmış gelire karşı beyan edilen gelir, 2008 mali krizi sırasında birçok soruna neden olan bir durumdur. Riske maruz kalmanızı azaltmak için doğrulanmış gelirleri olan kredileri seçin.
3. likidite azlığı
Paranız kredinin vadesi boyunca yatırılır, ancak her aylık ödeme bir miktar anapara ve bir miktar faiz getirir. Borçlu geç ödeme yaparsa, borçlu geri ödeyene kadar “kancadasınız”. Pozisyonlarını erken boşaltmak isteyen yatırımcılar, kredilerini, eğer varsa, ikincil piyasada önemli indirimlerle satabilirler. P2P yatırımları bir "satın al ve tut" stratejisi ve likit değildirler.
>>İleri Okuma: Paranıza Nasıl Yatırım Yapabilirsiniz?
P2P Yatırımının Başlıca Ödülleri Nelerdir?
Her yatırımda olduğu gibi, P2P'ye yatırım yapmanın da avantajları vardır:
1. Yüksek Verim
Yüksek getiri yatırımında olduğu gibi, P2P kredilerinin yüksek getirileri, tarihsel temerrüt oranlarını ve platform ücretlerini dengelemekten daha fazlasını sağlar. Aslında, Morgan Stanley tarafından yeni yayınlanan bir rapora göre, P2P kredilerinin getirileri "büyük kredi marjları" verir ve "olabilir". yatırımcıların neden olduğu gibi olumsuz ekonomik ortamlarla karşılaştıklarında gerçekleşen anapara kaybına karşı bir tampon sağlar. COVID-19 pandemisi veya küresel mali kriz sırasında yaşanmış.” Temel olarak, bu, verimlerin bazılarını haklı çıkaracak kadar yüksek olduğu anlamına gelir. yatırım.
2. Benzersiz Çeşitlendirme Yeteneği
Küresel salgın sırasında başarılı P2P kredi yatırımı, dikkatli seçim yapmayı ve güçlü bir şekilde çeşitlendirmeyi gerektirir. P2P kredisinin en güçlü avantajlarından biri, birçok kredinin bölümlerine veya "kıymıklarına" yatırım yapma yeteneğidir. Bu şeritler 25 $ kadar az olabilir. 1.000$'lık bir yatırım, 40 krediye yayılabilir, bu da yatırımınızı maliyetleri artırmadan çeşitlendirir ve temerrüde maruz kalma riskinizi azaltır.
3. Portföy Çeşitlendirmesi
P2P kredisi, portföyünüzü, büyük ölçüde piyasalardaki hareketlerle ilişkisiz alternatif yatırımlarla çeşitlendirmenin harika bir yoludur. geleneksel stok ve sabit gelir piyasaları. Bu nedenle, yatırımlarınıza biraz P2P kredisi eklemek, genel portföyünüzü dengelemenize izin verecektir. Modern portföy teorisinin hayranları, bazı P2P kredilerini çeşitli sabit gelirli yatırımlar portföyüne karıştırmanın, risk-ödül yelpazesinin “verimli” kısımlarını yakaladığını kabul edeceklerdir. Küresel piyasaların her geçen gün daha oynak hale gelmesiyle birlikte, alternatif yatırımlar, istikrarlı ve çekici getiriler elde etmek için önemli araçlardır.
P2P Yatırımının Riskleri Nasıl Dengelenir?
İki farklı sabit getirili portföyde üç yıl için varsayımsal 10.000 dolarlık bir yatırımı karşılaştıralım:
- Portföy A: geleneksel bir sabit gelir portföyü ve
- Portföy B: P2P yatırımı olan geleneksel bir sabit gelir portföyü
İlk portföy, %0,18 oranında üç yıllık ABD Hazinesine 5.000$ ve %1,0 oranında 36 aylık bir banka CD'sine 5.000$ yerleştirir. Üç yıl boyunca, "govie" 27$ (% 0.18 x 5.000$ x 3 yıl) ve CD 150$ kazanacaktır. Böylece Portföy A, bileşik olmadan toplamda 177 $ veya yıllık %0.59 getiri elde edecek. Hem hükümetlerin hem de CD'lerin likit yatırımlar olduğunu unutmayın.
Portföy B'de, bu 10.000$'lık portföyün 1.000$'ı, ücretlerden sonra %10 getiri sağlayan iyi çeşitlendirilmiş bir P2P kredi yatırımına yerleştirilir.
Bu 1000$'ın %10'unun varsayılan olarak sona erdiğini ve yatırımınızın 100$'ını sildiğini düşünelim. Hala yılda %10 kazanç sağlayan 900$'lık P2P krediniz var. Yani üç yıl içinde 270$ kazanacaksınız. Orijinal 1.000$'lık yatırımınız şimdi 1.170$'dır. Portföyün bu bölümünün aylık ödeme yapmasına rağmen likit olmadığını unutmayın.
Devlet tahvillerinde (4.500$ %0.18'den) ve banka CD'lerinde (%1'de 4.500$) sahip olduğunuz 9.000$'lık bakiye aynı dönemde 159.30$ kazanacaktır. Dolayısıyla, Portföy B'nin üç yıl boyunca toplam getirisi, P2P'den 170 $ artı hükümetler ve banka CD'lerinden 159.30 $'dır ve toplam 329.30 $'dır, bu da Portföy A'nın 177 $'ından %86 daha fazladır.
Bu Karıştırma Düşük Riskli Kar Getiriyor
Temel olarak, oynamanın en güvenli yolu, sabit gelirli portföyünüze küçük bir P2P kredisi dilimi eklemektir. Portföy B ile gittiyseniz, toplam getirinizi 177$'dan 329.30$'a ve yıllık getirinizi %0.59'dan %1.10'a yükselttiniz.
| Sabit Gelir Portföyü A 10.000$ aşağıdaki gibi bölünür: |
Sabit Gelir Portföyü B 10.000$ aşağıdaki gibi bölünür: |
|---|---|
| %0,18 ile üç yıllık Hazinede 5,000$ % 1'de banka CD'sinde 5.000 $ |
%0,18 ile üç yıllık Hazine'de 4,500 $ % 1 banka CD'sinde 4.500 $ %10 varsayılan oran ile %10'luk P2P'de 1.000 $ |
| Üç yıllık nakit getiri: 177$ veya %0.59 | Üç yıllık nakit getiri: 329,30 dolar veya %1,10 |
P2P Yatırım İyi Bir Fikir mi?
P2P kredisine yatırım yapmak kendi kendine portföyünüzü çeşitlendirmek için başka menkul kıymetler olmadan çok risklidir. Ancak P2P, sabit getirili portföylerin getirilerini önemli ölçüde artırabilir çeşitlendirme stratejisinin bir parçası olarak %10'dan fazla ayırmazsanız. Kredi seçiminden korkmayın: NSR Invest gibi kullanımı kolay portföy yönetim yazılımı, seçtiğiniz P2P platformuna takılır ve çeşitlendirilmiş bir P2P platformu seçmenize, bir araya getirmenize ve yönetmenize yardımcı olabilir. portföy. Yiyeceklere tuz ekler gibi portföyünüze P2P kredisi ekleyin: çok fazlası tadı bozar; çok az ve lezzet kaybolur. Mütevazı miktarlar optimum sonuçlar verir.