Bitcoin'in değeri patlıyor, ancak belirsiz bir geleceğe sahip hala çılgınca değişken. Aslında, Bitcoin değeri geçen yıl kabaca 10.000 dolardan 30.000 dolara çıktı.
Ancak fiyatların her yerde zıpladığı bir sürü vahşi dalgalanma var. Yani wtatlı nokta burası mı? Portföyünüzün yüzde kaçını kripto para birimine ayırmalısınız?
Bunu öğrenmek için Atlanta'nın TBM Danışmanları ve Raymond James Finansal Hizmetler'den iki finans uzmanıyla konuştum. Varun Marneni, CFP®, müşterilerin finansmanlarının karmaşıklıklarında gezinmelerine yardımcı olur ve David Hunter, CFA, firmanın Araştırma ve Yatırımlar Direktörüdür. Doğal olarak, her ikisi de kripto hakkında birçok soru yöneltti.
Kripto para birimi nedir? Hızlı Özet
Akripto para birimi veya "kripto" bir dijital para birimidir. Yaratıcı Satoshi Nakamoto tarafından 2008 yılında yayınlanan “Bitcoin: Eşler Arası Elektronik Nakit Sistemi” başlıklı makalesinde ana hatlarıyla belirtilen orijinal fikir, İnternet kullanıcılarına banka veya banka gibi üçüncü bir tarafa ihtiyaç duymadan güvenli bir şekilde değiş tokuş edebilecekleri bir para birimi vermekti. PayPal.
Bitcoin (ve diğer kripto para birimleri) tamamen blok zinciri. Blockchain, kripto para birimi işlemlerini kaydeden dev bir sanal defter gibidir. Size bitcoin satarsam, bu, işlemimizin ayrıntılı bir kaydını içeren bir "blok"un bir parçasını oluşturur. Kripto para işlemlerinin blokları bir "zincir" içinde birbirine bağlanır, dolayısıyla blok zinciri terimi.
Yani kağıt para birimlerinin aksine, Bitcoin aşırı boyutta izlenebilir. Hunter, “Cüzdanınızdaki her doların, şimdiye kadar sahip olan herkesin ayrıntılı bir listesine sahip olduğunu hayal edin - bu Bitcoin'dir” dedi.
Profesyonel Servet Oluşturucular Neden Kripto Hayranı Değiller (Henüz)
Eğer bitcoin fiyatı yükselmeye devam ediyor, ve şimdiden tonlarcagenç yatırımcılar milyonerler, neden iki deneyimli finans uzmanı buna karşı tavsiyede bulunsun?
Pekala, yatırım uzmanlarıyla isimlerinin ardından harflerle konuşmaya başlar başlamaz, bitcoin'in güzelliğinin derinden olduğunu fark etmeye başlarsınız.
Hunter ve Marneni'ye ne düşündüklerini sorduğumda insanlar kriptoya yatırım yapmalı, her biri kesin sayısal cevaplar verdi.
İşte büyük kripto hayranları olmamalarının dört nedeni.
1. Kriptonun Değeri “%100 Spekülasyon”
gibi geleneksel bir yatırım varlığına baktığınızdaStok veyabir parça gayrimenkul, gelecekteki değerini tahmin etmek için bakabileceğiniz faktörler var.
Örneğin, bir hisse senedinin değerini artırabilecek araştırılabilir faktörlerden bazıları küresel ve yerel ekonomi, kazanç raporları, yatırımcı duyarlılığı, yönetim sarsıntıları ve daha fazlasını içerir.
Gayrimenkul gibi başka bir varlık sınıfıyla, bu faktörler faiz oranları, envanter gibi şeyleri içerebilir. kullanılabilirlik, değişen demografi, talep, genel pazarlar, devlet sübvansiyonlarının mevcudiyeti vb. üzerinde.
Karşılaştırıldığında, tek bir bitcoinin fiyatını belirleyen sadece üç faktör var:
- Arz ve talep
- Erişim ve eğitim
- Düzenleme
Bu liste sadece daha kısa değil, aynı zamanda aşırı boyutta ölçmek zor. Araştırma ve Yatırımlar Direktörü olarak Hunter'ın işinin bir kısmı, potansiyel bir yatırım olarak kripto para birimi hakkında bilgi aramaktır. Şimdiye kadar vardığı sonuç?
“Bitcoin değeri hakkında çok fazla bilgi yok. Beni korkutan da bu – bu para biriminin gerçek değerinin ne olduğunu bilmiyorum.”
2. Kripto Tahmin Edilemez ve Tahmin Edilmesi Neredeyse İmkansızdır
İşte 2021 Yılın Yetersizliği Ödüllerine katkım: Bitcoin'in değerini tahmin etmek zor.
Örneklemek için, İşte bir Blue Chip hissesi olan GOOGL'nin son birkaç yıldaki değeri:
Ve işte benzer bir zaman aralığında BTC'nin değeri:
İlk tablo, Hunter ve Marneni gibi finansal planlamacıların neden müşterilerinin parasını birinci sınıf hisse senetlerine yatırma konusunda daha rahat olduklarını gösteriyor. Ancak bitcoin çok daha yükseğe çıkıyor! Düşünebilirsin. NS! Tek bir bitcoinin değeri objektif olarak epey yükseldi.
Ama kripto para gelecek davranışı tahmin etmek hala çok zor. Bitcoin'in değeri, geçici oldukları kadar kıt faktörlere dayandığından, hiç kimse BTC'nin gelecekte ne kadar değerli olacağını kesin olarak söyleyemez. Her güçlü tahmin içinbitcoin yükselmeye devam edecek, bir tane daha vardüşeceğini tahmin.
Kripto misyonerleri 1.000.000 dolara ulaşacağını söylüyor – sayısız kişi diyorbu bir balondur ve tek haneli rakamlara düşebilir. Çılgınca olan şey, Bitcoin'in geçmiş davranışı her iki teori; Dünyanın en sevilen kriptosu, kuruluşundan bu yana her yıl değerinin %25'ini kaybetti, ancak her seferinde yeniden yükseldi.
Kripto bir milyona ulaşabilir, hatta on milyon yaşamlarımızda mı? Çok iyi olabilir. Bildiğim kadarıyla, bunu gelecekten okuyorsunuz ve bu sabah BTC 181.255.861$'ı vurduğu için kıkırdaıyorsunuz ve şimdi liseden taş gibi arkadaşınız yine yat alışverişi yapıyor.
Ancak kriptonun piyasa değeri, profesyonel bir finansal planlayıcı için en önemli şey değildir. Hunter ve Marneni değeri öngörülebilirlik. Kripto şu anda çok değişken, bu yüzden:
3. Kripto Asimetrik Risk Profiline Uymuyor
Marneni ve Hunter, CPC Danışmanlarında farklı unvanlara sahip olabilir, ancak ortak bir hedefi paylaşırlar: müşterilerin mali durumlarının karmaşıklığını aşmalarına ve zaman içinde servetlerini inşa etmelerine yardımcı olmak.
Bu misyonun bir kısmı, müşterilerinin parasını minimum riskle maksimum getiri sağlayacak şekilde güvenli bir şekilde yatırmayı içerir. Bu amaca ulaşmak için danışmanlar, asimetrik risk profili olarak bilinen - oranların yüksek olduğu bir "bahis" - portföyler oluşturur. büyük ölçüde onların lehine.
"Sen NS bu asimetrik risk profiline sahip olmak. Uzun vadede kazanma ihtimalinin gerçekten, gerçekten lehinize olmasını istiyorsunuz.”
Asimetrik risk profilinin eylem halindeki harika bir örneği bir kumarhanedir. "Kasa her zaman kazanır" çoğunlukla doğrudur - kasa zamanın en az %70'ini kazanır ve asla bir yüzde puanı daha az kazanmaz. Bu numarayı korumak ve bahis oranlarının her zaman onların lehinde olmasını sağlamak için casino oyunları şunlarla tasarlanmıştır: muazzam araştırma, veri ve bakım.
Yatırım dünyasında, risk profilleri eşit olmalıdır daha fazla evin (veya servet danışmanlığı firmasının) zamanın %90'ını veya daha fazlasını kazandığı asimetrik. Doğal olarak, borsada bu tür oranları elde etmek için tonlarca finansal modele, algoritmaya ve veri trend analizine ihtiyacınız var.
Emeklilik hesaplarındaki getirilerin neden sadece %7 olduğunu ve Bitcoin'in %700 olduğunu merak ettiyseniz, bu yüzden; eski biraz var kesinlik içine inşa edilmiş.
Şu anda, kripto para birimi numara yerleşik kesinlik; bu nedenle, asimetrik bir risk profiline ait değildir.Bitcoin'e bahis yapma riski neredeyse %100'dür ve aksini söylemek için yeterli veri yoktur..
Bu nedenle, erken emeklilik stratejisi olarak Bitcoin'e yatırım yapmak, bir ata LSD vermek ve onun sizi çalıştırmasını beklemek gibidir.
Kripto, geçici verilere dayalı olabilir, tahmin edilmesi imkansız olabilir ve güvenli bir yatırımda yeri olmayabilir. Ancak bu dezavantajların hiçbiri Marneni ve Hunter'ın bu konuya çok az ilgi duymasının ana nedeni değildir. o. Dört numara, derler ki, asıl olan:
"Sadece gerekli değil."
4. Kripto Gerekli Değil
Yıllar içinde, TBM Danışmanları ton Bitcoin ile ilgili sorular. Ancak bir grup müşteri gözle görülür şekilde sessiz kaldı.
“En başarılı, deneyimli müşterilerimizden kripto hakkında sorular almıyoruz.”
Hunter ve Marneni'ye göre, CPC'nin daha eski, daha deneyimli müşterileri iki nedenden dolayı kriptoyla ilgilenmiyor:
- Birkaç baloncuk patlaması yaşadılar.
- bulamıyorlar gerekli.
İkinci sebep ise büyük olan; Bileşik faizin portföyleri için neler yapabileceğini gördükten sonra, kripto para birimine yatırım yapma gereğini görmüyorlar.
“Bir Roth IRA'ya veya bazı bluechip'lere 5.000 dolar yatırırsanız ve sadece ortalama döner, riskinizi azaltırsınız ve hâlâ milyoner ol," dedi Marneni.
Elbette daha uzun sürecek ve BTC'ye 10.000 dolarlık bir yatırım yılda 80.000 dolar değerinde olabilir… risk çok daha azdır.
“Finansal geleceğiniz kırmızıya bahse girmeniz gereken bir şey değil.”
Hunter ve Marneni, elbette, bunu kabul ediyorlar. herşey yatırım biçimleri bir miktar risk içerir. Hatta401(k) sn zaman zaman dalın. Ancak, Marneni, finansal planlamanın genel amacının “daha az kaybederek zamanla kazanmak” olduğunu söylüyor.
Peki Yatırım Portföyünüzde Ne Kadar Kripto Bulunmalısınız?
Yukarıdaki dört numaralı noktayı tekrarlamak için, gerçekten yapmıyorsun ihtiyaç portföyünüzdeki herhangi bir kripto. Gelirinizin %20'sini sürekli olarak yatırım yaparak kolayca milyoner olabilirsiniz.insan–veya robo-danışman.
Ama ya ben gerçekten Bu sos trenini kaçırmak istemiyor musunuz beyler?
“FOMO bir yatırım stratejisi değildir.” dediler.
Tamam, yeterince adil, iyi nokta. Farklı bir şekilde sorayım; konuştuğumuz her şeyi düşünürsek, ne kadar güvenli yatırım yapmak?
İlginçtir ki, Hunter ve Marneni farklı cevaplar verdiler. İkisi de kısaydı. Kripto paranın değişken doğası ve en deneyimli profesyonelin bile davranışını tahmin edememesi nedeniyle, iki profesyonel, içgüdüsel bir histen biraz daha fazlasını sunabilir.
Rakamları yoktan var etmediler – seçimleri mantıklıdır – ancak bu bölümde çizelgeler veya somut veriler beklemeyin (çünkü bunlar yok).
“Belki %10 ama yine de tavsiye etmem”
Avcı, kim yaptı çok güzelsin Kripto yatırımında gerekli özenin gösterilmesi, %0 ile %10 arasında güvenli bir aralık olduğunu düşünüyor. Hala %0 öneriyor, ancak bu konuda iyi hissediyorsanız, kesinlikle maksimum %10'dur.
Neden sadece %10?
"Darbe olsa bile, yine de emekli olabilirsiniz."
“100 bin dolar kazanın güvenli Önce yatırımlar”
Marneni bir yüzdeden ziyade bir kıyaslama sunuyor. Güvenli yatırımlarda 100.000 $ 'a ulaşmanızı tavsiye ediyor. ilk, ve sadece sonra Bir kripto yatırımı düşünün.
Bunun nedeni, 35 yaşına kadar 100.000$'lık güvenli yatırımınız varsa ve aylık 100$ daha yatırmaya devam ederseniz, bir milyonerden emekli olursunuz.
Peki “güvenli” yatırımlar ile ne demek istiyor? Temel olarak, asimetrik bir risk profilinin yapı taşları. "Geniş tabanlı piyasa ETF'leri, bluechips vb."
"Kendini yastıklamalısın - sonra 5.000 $ değerinde kriptoyu güvenle satın alabilirsiniz.”
Sonuç olarak
Kripto para biriminin patlayıcı yükselişini izlemek çılgınca eğlenceli ve kendinize devam edip çok geç olmadan yatırım yapıp yapmayacağınızı sormanız doğaldır. Bitcoin satın almak için büyük bir potansiyel var ve Coinbase gibi pazar yerleri, hiç bu kadar kolay olmamıştı.
Bununla birlikte, Hunter ve Marneni gibi deneyimli profesyonellerin satın almamalarının tamamen geçerli nedenleri var. Kripto çok değişken. Değeri tamamen spekülasyona dayanıyor ve geleceği belirsiz. Balon patlayabilir veya patlamayabilir, ancak düzenleme NS kesinlikle gelen. Son olarak, zengin olmak için buna ihtiyacınız yok. Bileşik yatırım senin arkadaşın.
Tamamen kriptodan kaçınmalı mısınız? Hayır, biraz kripto satın almak sorun değil. Finansal geleceğinizin güvende olması için önce 100.000 dolarlık güvenli yatırım yastığı oluşturmaya çalışın.