Tüm Zamanların En İyi 11 Yatırımcısı

instagram viewer

Herkes, sürekli olarak en iyi yıllık getiriyi sağlayan yatırım fonu veya stratejisini bulmakla doğal olarak ilgilenir. Ancak, fonların performansı genellikle finansal yönün değişmesiyle birlikte inip çıkma eğilimindeyken pazarlarda, neredeyse doğaüstü yatırımlardan zevk alan küçük, seçkin bir grup insan var. başarı.

Aşağıda tüm zamanların en iyi 11 yatırımcısı listem yer alıyor. Birçoğu muhtemelen zaten bildiğiniz isimlerdir. Ama diğerleri sizi şaşırtabilir. Bu yatırımcıları sıraya koymaya çalışmadım, bunun yerine yatırımcıların bir listesini sunmaya çalıştım. çok çeşitli yatırım felsefeleri aracılığıyla olağanüstü yatırım başarısı elde ettiler ve stratejiler.

Bireysel bir yatırımcı olarak, bu insanlardan birkaçını takip etmeye ve incelemeye değer. Her şey kadar, başarıları da yatırım inançlarına olan bağlılıklarından kaynaklanıyor gibi görünüyor. Geri kalanımızın odaklanması gereken şey bu olabilir.

Benjamin Graham

Benjamin Graham, “değer yatırımının babası” olarak kabul edilir. En azından son on yıla kadar, değer yatırımı uzun vadede en başarılı yatırım stratejisi olarak kabul edildi. Temelde güçlü, gelecek vaat eden, ancak yatırımcılar tarafından göz ardı edilen şirketlerde hisse satın alma sürecidir. Kalabalığın önünde en iyi performans gösteren şirketleri bulmak için gerçek bir fırsat sunuyor. Değer yatırımı, bu listedeki diğer yatırımcıların birçoğu tarafından kullanılan bir stratejidir.

Son on yılda büyük ölçüde gözden düşmüş olsa da, değer yatırımı Graham için oldukça başarılı oldu. Yatırım şirketi yayınladı 1936 ve 1956 arasında yaklaşık %20'lik yıllık getiri, genel pazardaki getirilerin çok üzerindedir.

Graham, yatırım tarihinin en popüler kitaplarından ikisinin yazarıydı. Güvenlik analizi ve Akıllı Yatırımcı.

Jack Bogle

Jack Bogle, "yatırım efsanesi" teriminin kişileştirilmiş halidir. 7.1 trilyon dolarlık The Vanguard Group'un kurucusuydu. Dünyanın en büyük yatırım fonu sağlayıcısı ve ikinci en büyük döviz ticareti sağlayıcısı olan yatırım şirketi para kaynağı.

Ancak Vanguard'ın nasıl ortaya çıktığı Bogle'ın yatırım dünyasına en büyük katkısı olabilir. Bogle, Princeton Üniversitesi'nde lisans öğrencisiyken, çoğu yatırım fonunun popüler borsa endekslerinden daha fazla para kazanmadığını belirlediği bir araştırma yaptı. Dahası, bu yatırım fonlarıyla ilişkili ücretlerin, genellikle piyasa endekslerinden daha düşük performans göstermelerine neden olduğunu buldu.

Yıllar sonra Bogle, S&P 500'ün performansına bağlı olan ilk endeks fonunu piyasaya sürecekti. Bu 1976'daydı ve fonun adı şimdi Vanguard 500 Endeks Fonu (VFIAX). Ve yönetim altındaki yaklaşık 740 milyar dolarlık varlıkla sektördeki en büyük S&P 500 endeks fonu.

Bogle, endeks fonlarının geliştirilmesiyle yatırım evreninde kelimenin tam anlamıyla devrim yarattı. Düşük maliyetli olmaları ve pasif yapıları nedeniyle artık dünya çapında bireysel yatırımcıların portföylerinde yaygın olarak yer almakta ve robo-danışman portföyleri.

John Templeton

John Templeton, yatırımcılar arasında artık herkesin bildiği bir isim olmayabilir, ancak o, endüstrinin gerçek efsanelerinden bir diğeridir. Küresel yatırım çeşitlendirmesine öncülük ettiği Templeton Büyüme Fonu'nun kurucusudur. (Fon şu anda 1.4 trilyon dolarlık Franklin Templeton firmasının bir parçası.)

1912'de doğdu, 1930'ların Büyük Buhranı sırasında servetini oluşturmaya başladı. Hisse senedi fiyatlarının düştüğü bir zamanda Templeton bunu bir fırsat olarak gördü. İkinci Dünya Savaşı 1939'da başladığında, borç para aldı ve New York Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören ve hisse başına 1 doların altında satılan her şirketin 100 hissesini satın aldı. 34'ü iflasta olan toplam 104 şirketten hisse satın aldı.

İkinci Dünya Savaşı bunalıma ve aşırı düşük hisse senedi fiyatlarına son verirken, Templeton'ın serveti katlandı. Templeton'ın yatırım yaptığı şirketlerin sadece dördü değersiz hale geldi.

Templeton, amansız bir değer yatırımcısıydı ve başka bir yatırım efsanesi olan Benjamin Graham'ın büyük bir hayranıydı. Bir değer yatırımcısı olarak Templeton, temel analizi tercih etti ve hatta hisse senedi değerlemesi için teknik analizi reddetti.

Peter Lynch

Bu 1980'ler olsaydı, Peter Lynch muhtemelen tüm zamanların en iyi yatırımcısı unvanını kazanırdı. İşte o zaman, o zamanın en popüler yatırım fonu olan Fidelity Investments'ın Magellan Fonu'nun yöneticisi olarak işinin zirvesindeydi.

Ve bu sürpriz değil. 13 yıllık Magellan'ı yöneten Lynch, ortalama yıllık getirisi %29S&P 500'ün getirisini neredeyse ikiye katlıyor. Fon, yönettiği son beş yılda rakip fonların %99,5'ini geride bıraktı. Lynch fonu devraldığında, yönetim altındaki varlıklarda yalnızca 18 milyon doları vardı. Ancak 1990'da ayrıldığında fon 14 milyar dolara ulaşmıştı.

Lynch, Benjamin Graham tarafından kurulan popüler yatırım stratejisi olan değer yatırımının bir şampiyonuydu. Ancak Graham konsepti tanıtmış olsa da, Lynch mükemmel bir şekilde oynadı.

Lynch ayrıca 1989 tarihli kitabıyla en çok satan yazarlardan biriydi. Wall Street'te Bir Yukarıve terimleri oluşturdu bildiğin şeye yatırım yap ve on torbacı (10'a 1 veya daha fazla getiri sağlayan bir hisse senedi).

Bu listedeki diğer yatırım dahilerinden bazıları gibi, Peter Lynch de mütevazi başlangıçlardan geldi. Babası o 10 yaşındayken öldü ve annesini aileyi geçindirmek için çalışmaya zorladı. Lynch, ailesini desteklemek için bir golf arabası olarak çalıştı. Kolejdeyken ilk hissesini satın almasını sağlayan da bu işten kazandığı paraydı. Ve evet, on torbacı olduğu ortaya çıktı.

Lynch yoldaydı.

Warren Büfesi

Warren Buffett, birçok kişinin listesinde tüm zamanların en iyi yatırımcısı olarak kolayca en popüler seçim olabilir. Sonuçta, mütevazi başlangıçlardan net değeri 100 milyar doları aşan bir adamla tartışmak zor. Şu anda dünyanın en zengin bireylerinden biri ve zaman zaman NS en zengin. Wall Street'te ve finansal medyada o kadar popüler ki, "Omaha'nın Kahini" olarak anılıyor.

Nebraska, Omaha'da doğan ve 1957'de satın aldığı aynı evde yaşayan Buffett, Benjamin Graham'ın değer yatırım stratejisinin takipçisidir. Ve John Templeton tarzında, Buffett, muazzam zenginliği göz önüne alındığında şaşırtıcı derecede tutumlu bir yaşam tarzı yaşıyor.

Buffet, merkezi yine Omaha'da bulunan 873 milyar dolarlık ulusal holding şirketi Berkshire Hathaway'in başkanı ve en büyük hissedarıdır. Geleneksel yatırım fonlarından farklı olarak, Berkshire Hathaway, büyük şirketlerde doğrudan operasyon yönetimi ile birlikte büyük sermaye pozisyonları alır. Buffett'ın bir Berkshire Hathaway'e %16,45 faiz.

Buffett işe bir yatırım satıcısı olarak başladı, ancak kısa süre sonra birden fazla iş ortaklığına başladı. Sonunda Benjamin Graham'ın ortaklığında çalışmaya başladı, ancak Graham emekli olduktan ve firmasını kapattıktan sonra kendi şirketi olan Buffett Partnership, LTD'yi kurdu.

Buffett, 1959'da Charlie Munger ile tanıştı (aşağıya bakınız) ve 1965'te Berkshire Hathaway'de hisse satın almaya başladı ve sonunda şirketin kontrolünü ele geçirdi. Berkshire Hathaway aslen bir tekstil şirketiydi, ancak Buffett sigorta devi Geico da dahil olmak üzere sigortaya geçti.

Buffett'in yıllık getirileri son yıllarda düşse de, uzun vadeli sicili tartışılmaz. Buna göre Piyasa İzleme, Buffett'in Berkshire Hathaway hissesi 1965'e kadar geri giderek S&P 500 için %10,2'ye kıyasla yılda ortalama %18,3 getiri sağladı.

Charlie Münger

Charlie Munger, Warren Buffett'ın suç ortağı Berkshire Hathaway'de. 97 yaşında, şirketin başkan yardımcısı olmaya devam ediyor ve Buffett'in en yakın ortağı olarak kabul ediliyor. Ayrıca Costco'nun direktörü ve Daily Journal Corporation'ın başkanı olarak görev yapmaktadır.

Buffett gibi Charlie Munger de Nebraska eyaletinin gururlu bir ürünüdür. Omaha'da doğup büyüyen Munger, Berkshire Hathaway'e dolaylı yoldan geldi. Sonunda bir Berkshire Hathaway yan kuruluşu olan Westco Financial Corporation'ın başkanı olarak görev yapıyordu.

Berkshire Hathaway dışında, Monger başlı başına bir yatırım efsanesidir. Dow Jones sanayi ortalamasının yıllık ortalama getirisinin %5 olduğu 1962'den 1975'e kadar olan dönemde, Monger'ın kendi yatırım ortaklığı, %19,8 bileşik ortalama yıllık getiri.

Munger'ın adı Buffett'ınki dışında pek anılmaz. Ancak yatırım ortaklığını bugüne kadar bağımsız bir varlık olarak sürdürseydi, muhtemelen birinci dereceden bağımsız bir yatırım dehası olarak kabul edilecekti.

Daha popüler Warren Buffett ile olan ilişkisine ve yıllar içinde elde ettiği çarpıcı yatırım başarısına rağmen, Charlie Munger'ın tahmini net değerinin yine de 2 milyar dolardan az olduğu tahmin ediliyor. Bu kısmen, Monger'ın çeşitli hayır kurumlarına büyük bir bağışçı olmasına ve kendi kabulüne göre, çocuklarına önemli miktarda servet aktarmış olmasına borçlu olabilir.

Nassim Taleb

Nassim Taleb bu liste için alışılmadık bir aday çünkü tarihin en sıra dışı yatırımcılarından biri, aynı zamanda matematiksel bir istatistikçi ve deneme yazarıdır. Ancak yatırım tarafında, en büyük katkılarından biri, “halter yatırım stratejisi” olarak bilinen şeyin savunuculuğudur.

Halter stratejisi, tipik dengeli portföyün tam tersidir. Strateji, hisse senetleri ve tahviller gibi orta riskli/ödüllü yatırımlara %100 maruz kalmayı sürdürmek yerine, yatırımlarınızın %90'ını elde tutmayı teşvik eder. nakit ve kısa vadeli ABD Hazine tahvilleri gibi süper güvenli yatırımlardaki portföyü ve yüksek riskli/ödüllü varlıklardaki kalan %10'u.

Portföyünüzün çoğunu güvende tutarken, geri ödemesi olası görünmeyen, ancak yaptıklarında ve yaptıklarında büyük getiri sağlayacak yatırım türlerine yalnızca bir şerit taahhüt edersiniz. Strateji evrensel olarak kabul görmedi, ancak başarısına dair birçok kanıt var.

Eski bir hedge fon yöneticisi ve türev tüccarı olan Taleb, Aralık 2007'de risk yönetimi firması Universa Investments'ı kurdu ve 2008 sonunda %115 gibi inanılmaz bir geri dönüş sağladıDünya Savaşı'ndan bu yana borsa tarihinin en kötü yıllarından biriydi. (Taleb, Mark Spitznagel tarafından yönetilen fonun bilimsel danışmanıdır). Bu getiri mümkün oldu çünkü portföy, borsanın büyük bir düşüş yaşayacağı bahsi üzerine tasarlandı.

Taleb'in kitabı, Siyah Kuğu, nadir ve öngörülemeyen olayların aşırı etkisine ve bu olaylardan büyük yatırım kârları elde etmek için yararlanmaya odaklanır. Kitap, modern tarihin en etkili yatırım kitaplarından biri olarak tanımlanıyor. Yine popüler kitaplarından bir diğeri Antifragile: Bozukluktan Kazandıran Şeyler, yatırım camiasının görmezden gelmeyi tercih ettiği felaketler için bir portföy hazırlama ihtiyacını vurgulayarak.

Birkaç karşıt yatırımcı ekleyerek bu diziyi karıştırıyorum. Ray Dalio bunlardan biridir ve en çok Bridgewater Associates'in ortak yatırım sorumlusu olarak bilinir. Bu dikkate değer, çünkü Bridgewater Associates 154 milyar dolardan fazla ile dünyanın en büyük üçüncü hedge fonu Yönetim altındaki varlıklarda. Çeşitli zamanlarda, olarak derecelendirilmiştir. NS dünyanın en büyük hedge fonu.

Riskten korunma fonu, piyasa düşüşleri sırasında kayıpları en aza indirmek için çeşitli stratejiler kullanan bir tür alternatif yatırımdır. Kullanılan teknikler açığa satış, kaldıraçlı türevler ve opsiyonları içerir.

Dalio, Bridgewater Associates'i 1975'te kurdu ve şimdi zamanımızın en büyük finansal yenilikçilerinden biri olarak kabul ediliyor. O ve şirket, 1987 borsa çöküşü sırasında kâr ederek ve daha sonra 2008'in feci mali yılında %9,5 kâr ederek ün kazandı. Şirket, emeklilik fonlarına, yabancı hükümetlere, merkez bankalarına, üniversite vakıflarına, hayır kurumlarına ve diğer büyük kuruluşlara hizmet vermektedir.

Dalio'nun kişisel serveti şu adreste listelenmiştir: 20,3 milyar dolar, onu 88.NS dünyanın en zengin insanı, Forbes'a göre. Bu zenginlik seviyesini şaşırtıcı kılan şey, Dalio'nun aşağıdan yukarıya çalışarak bir servet inşa ettiği anlamına gelen "kendi kendine yapılan" olarak listelenmesidir. 12 yaşında yatırım yapmaya başladı ve kadrolu olduğu bir kulüpte golfçülerden yatırım ipuçları aldı. Aslında, Bridgewater Associates'i iki yatak odalı New York dairesinden başlattığı söyleniyor.

Peter Thiel

Bu, muhtemelen hiç duymadığınız başka bir üst düzey yatırımcı, ancak hikayesi zorlayıcı. 1967'de Almanya'da doğan ailesi, bir süre Güney Afrika'ya, ardından 1977'de ABD'ye taşındı. Thiel, 2011 yılında Yeni Zelanda'ya göç etti. Stanford Hukuk Fakültesi mezunu, birkaç yıl hukuk alanında çalışmaya başladı.

Bu tam olarak gelecekteki bir süperstar yatırımcıdan bekleyeceğiniz türden bir geçmiş değil. Propublica'da Thiel'i "Rothların Efendisi" olarak tanımlayan bir makale, onun nasıl bir 1999'da bir Roth hesabına 2.000 dolarlık yatırım 5 milyar dolara. Olarak Roth IRA'ların büyük hayranı ve destekçisi, bu hikaye Thiel'e tüm zamanların en iyi 11 yatırımcısı listemde değerli bir yer garanti ediyor.

Vergi barınakları hakkında konuşun! Thiel 53 yaşında, yani sadece altı yıl içinde 5 milyar dolarlık Roth IRA'sından tamamen vergiden muaf para çekme işlemlerine erişebilecek.

Elbette, Peter Thiel'in bir Roth IRA veya başka bir yatırım hesabıyla başardığını herkes yapamaz. PayPal'ın kurucularından biri olarak, bazıları Roth IRA aracılığıyla da dahil olmak üzere, halka açılmadan önce şirkette hisse satın alabildi.

Thiel'in tek başarısı bu değildi. Ayrıca Clarium Capital, Palantir Technologies ve Founders Fund'ın kurucusuydu. En başarılı yatırımcılardan en azından bazıları gibi, Thiel de yatırımcı ve girişimcinin bir birleşimidir.

Carl Icahn

Carl Icahn biraz tartışmalı bir figür. Kısmen yatırımcı, kısmen kurumsal akıncı, birincisinde başarısını sağlayan ikincideki becerileri. Zor durumdaki şirketleri satın alan ve onları büyük karlar için değiştiren bir holding olan Icahn Enterprises'ın kurucusu ve ana hissedarıdır.

Bu şekilde, Warren Buffett ile aynı şekilde çalışır. Sadece şirketlere yatırım yapmıyor, aynı zamanda onları yönetiyor.

Icahn kariyerine 1961'de borsacı olarak başladı ve 1968'de New York Menkul Kıymetler Borsası'nda bir koltuk satın aldı. O zaman, risk arbitrajı ve opsiyon ticareti yapan bir menkul kıymetler firması olan kendi şirketini kurdu. Ancak 1978 yılına kadar şirketlerde kontrol hissesi satın almaya başlamadı.

Belki de en ünlü kazanımı sorunlu havayolu TWA idi. 1985 yılında şirketi satın aldı ve şirketi satın almak için ödünç aldığı parayı geri ödemek için varlıklarını satmaya başladı. Daha sonra şirketi özel hale getirdi ve bu da kendisine yaklaşık yarım milyar dolar kazandırdı.

Diğer satın almalar arasında US Steel, King Pharmaceuticals, Motorola ve diğerleri yer aldı. PayPal, Yahoo, Lyft, Xerox, Clorox, Netflix ve Hertz dahil olmak üzere birçok büyük şirkete büyük yatırımları oldu veya oldu. Kişisel net değerinin 16.7 milyar dolar olduğu tahmin ediliyor.

George Soros

George Soros'un kişisel net değerinin 8,6 milyar dolar olduğu tahmin ediliyor. Ancak bu, Açık Toplum Vakıflarına 32 milyar doların üzerinde bir bağış yaptıktan sonra. Carl Icahn kısmen yatırımcı, kısmen kurumsal akıncıysa, Soros kısmen yatırımcı, kısmen hayırseverdir.

Daha pratik bir düzeyde, o bir hedge fon yöneticisi ve Quantum Fund adlı bir fon başlattı. 1969'da kurulduğunda, yönetimi altında 12 milyon dolarlık varlığa sahipti. Ancak bu, 2011 yılına kadar Soros'un net değerini de alarak 25 milyar dolara ulaştı.

Ama Soros dünyanın en büyük spekülatörü olabilir. Belki de en çok "İngiltere Bankası'nı kıran adam" olarak bilinir. Bu, 1992'deki kısa satışından kaynaklanıyor. 10 milyar dolar değerinde İngiliz sterlini, Birleşik Krallık için Soros'u 1 milyar dolar netleştiren bir para krizi yarattı kâr.

Soros'un bir yatırımcı olarak birincil başarısı Quantum Fund'dan geldi. 1973'ten bu yana, fon 43.9 milyar dolarlık net kazanç elde etti. 2018'de fon, Ray Dalio'nun Bridgewater Associates'in arkasından tüm zamanların en çok kazanan ikinci hedge fonu oldu.

Son düşünceler

Bu yatırımcıların her biri tarafından yönetilen 11 fona eşit tahsisat yatırabilseydiniz ne kadar harika olurdu? Ne yazık ki, genellikle halka fon sunmuyorlar, bunun yerine kurumlara ve büyük yatırımcılara odaklanıyorlar.

Bunun nedeni büyük ölçüde yaptıkları yatırım türünün de yüksek risk içermesidir. Çoğu yatırımcı gibiyseniz, yüksek risk, kaçınmak istediğiniz bir şeydir. Ama belki -sadece belki- bu yatırım dehalarından bazılarının yaptığı gibi portföyünüzden küçük bir dilime yatırım yapmayı düşünebilirsiniz.

hazır mısın?

click fraud protection