Occam'ın usturası, daha basit çözümün karmaşık çözümlerden daha doğru olduğu fikridir.
Yatırım yaparken, Occam'ın usturası haklı. Basit daha iyidir.
Ve bu durumda, basit, bir avuç pasif olarak yönetilen endeks fonu anlamına gelir.
Uzun vadede, endeks yatırımı, aktif olarak yönetilen fonların yanı sıra riskten korunma fonlarını da yendi. En ünlüsü, Prot√©g√© Partners'ın (bir riskten korunma fonu) ortak yöneticisi ile Warren Buffett arasındaki 1 milyon dolarlık bahis vardı.
İddiaya göre beş hedge fondan oluşan bir fon 10 yılda S&P 500'ü yenebilirdi… SPOILER UYARISI! Yapmadım.
(ve çok geniş bir farkla kaybetti)
Pasif olarak yönetilen endeks fonlarının aktif olarak yönetilen fonları yenmesinin birçok nedeni vardır.
Ama aynı zamanda oldukça fazla var. eğer bazılarına bakarsanız en popüler Vanguard fonları, hem Total Stock Market'i hem de S&P 500'ü göreceksiniz. Fark ne? İkisine de ihtiyacın var mı? Karışım nedir?
Neyse ki, bundan daha da basit.
Sadece üç fonla harika bir çeşitlendirilmiş portföy oluşturabilirsiniz.
İçindekiler
- Üç Fon Portföyü Nedir?
- Tahsisatımı nasıl ayarlarım?
- Diğer “Tembel” Porfolyolar
- Gerçekten Bu Kadar Basit mi?
Üç Fon Portföyü Nedir?
Vanguard'ın büyük bir hayranı değilseniz, Jack Bogle (Vanguard'ın kurucusu) veya bir Boglehead (Vanguard'ın büyük hayranları) değilseniz, muhtemelen Taylor Larimore'un kim olduğunu bilmiyorsunuzdur.
Taylor Larimore, Bogleheads'in dekanı ve birkaç kitabın yazarı olarak kabul edilir. Bogleheads'in Üç Fonlu Portföy Rehberi.
En son ABD'de yakalanan üç fonlu portföy fikrinin yaratıcısı olduğunu söylemenin güvenli olduğunu düşünüyorum. Boglehead forumlarındaki bu yazı 2012 yılında. Üç fon portföyü, çeşitliliği ve basitliği nedeniyle Bogleheads arasında en popüler portföy kurulumlarından biridir.
Üç fonlu bir portföy şunlardan oluşur:
- Yurtiçi hisse senedi “toplam piyasa” endeks fonu
- Uluslararası hisse senedi “toplam piyasa” endeks fonu
- Tahvil “toplam piyasa” endeks fonu
Bu fonları herhangi bir yerden alabilirsiniz, ancak bu yaklaşıma uyan üç Vanguard fonu şunlardır:
- Vanguard Toplam Borsa Endeks Fonu (VTSAX)
- Vanguard Total Uluslararası Hisse Senedi Endeksi Fonu (VTIAX)
- Vanguard Toplam Tahvil Piyasası Fonu (VBTLX)
Bazen insanlar dört fonlu bir portföy hakkında konuşacaklar. Bu, üç fonlu bir portföy artı Vanguard Toplam Uluslararası Tahvil Endeksi gibi bir uluslararası tahvil bileşenidir (VTABX).
Vanguard yatırım fonlarını listeliyorum, ancak borsada işlem gören fonlara (ETF'ler) de yatırım yapabilirsiniz (burada daha uzun bir makale var). ETF'ler ve yatırım fonları arasındaki farklar). İşlevsel olarak aynılar ve ETF'ler biraz daha ucuz olabilir.
ETF'ler şunlardır:
- Vanguard Toplam Borsa ETF'si (VTI)
- Vanguard Total Uluslararası Hisse Senedi ETF'si (VXUS)
- Vanguard Toplam Tahvil Piyasası Fonu (BND)
- Vanguard Toplam Uluslararası Tahvil Endeksi (BNDX)
Tahsisatımı nasıl ayarlarım?
Harika soru!
Bence bu 12 soruyu doldurmaktan daha iyi bir cevap yok Vanguard'dan yatırımcı anketi.
Alternatif olarak, çok basit 120 eksi yaşınızı stok yüzdesi olarak kullanabilirsiniz. 40 yaşındaki biri %80 hisse senedi ve %20 tahvil koyar.
Larimore kitabında, yaşınızı bonoda tutmanız gerektiği kuralını sunuyor. Yani, 40 yaşındaki biri %60 hisse senedi ve %40 tahvil koyar.
Bu size hisse senetlerinin ve tahvillerin yüzdesini söyleyecektir. Larimore ve Uluslararası eşitlik üzerine öncü araştırma, %20'lik bir uluslararası tahsisat önerir, burada ne kadar uluslararası teşhir tercih edeceğinize karar verebilirsiniz, ancak oradan matematik kolaydır.
Size %80 hisse senedi, %20 tahvil verilseydi ve %20 uluslararası tahsisat almak isteseydiniz, üç fona şu şekilde yatırım yapardınız:
- Toplam Borsa (VTSAX) – 64%
- Toplam Uluslararası Stok (VTIAX) – 16%
- Toplam Tahvil Piyasası Fonu (VBTLX) – 20%
Diğer “Tembel” Porfolyolar
Üç fon portföyü, daha ünlü “tembel portföylerden” biridir, ancak muhtemelen duymuşsunuzdur. Scott Burns'ün Couch Potato portföyü veya Rick Ferri'nin Lazy portföyü veya “Core Four” gibi diğerleri portföy. Harika isimler ama temelde aynı fikir – minimum (veya hiç) örtüşmeyen az sayıda düşük maliyetli endeks fonu.
Scott Burns'ün Kanepe Patatesi Vanguard Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler Fonu'nun eşit bir şekilde bölünmesidir (VIPSX), Vanguard Toplam Borsa Endeks Fonu (VTSAX) ve Vanguard Toplam Uluslararası Hisse Senedi Endeksi Fonu (VTIAX).
Rick Ferri'nin Çekirdek Dörtlü, üç fon portföyü ve bir Vanguard GYO Endeks Fonu'ndan oluşur (VGSLX).
Gördüğünüz gibi, çoğu oldukça basit, zarif bir şekilde tembel ve eğlenceli isimlere sahip.
Gerçekten Bu Kadar Basit mi?
Evet.
Zor kısım, kendinizi sadece üç veya dört fona ihtiyacınız olduğuna ikna etmektir. Hepimiz yatırımın çok karmaşık olduğunu düşünmek için eğitildik, bir sürü eğitim ve öğretime ihtiyacınız var ve bunu kendiniz yapamazsınız.
Bazı insanlar, bunun karmaşık olduğunu düşündüğünüzde daha fazla para kazanıyor.
Daha karmaşık yol = cebinizde daha fazla el.
Borsa komisyoncuları, bir hisse senedi alıp sattığınızda para kazanır. Aktif olarak yönetilen yatırım fonları, yıl içinde ister yukarı ister aşağı olsun, yatırımınızın üstünden küçük bir pay alır. Hedge fonlar, toplam varlıkların küçük bir yüzdesini artı kazançların daha büyük bir yüzdesini alır.
Herkes senin parandan para kazanıyor.
O zaman Vanguard'ın kurucusu Jack Bogle gibi bir adam var, S&P 500 endeksinin (VTSAX) tamamını alabileceğinizi ve yılda sadece %0.04 ödeyebileceğinizi söylüyor. Hatta ücretsiz olarak hisse alıp satabilirsiniz.
Yatırım yaptığınız her 1000$ için kırk sent ödersiniz. kırk sent.
Vanguard'ın yönetim altında trilyonlarca varlığa sahip olmasının nedeni budur. Ve neden Fidelity gibi her büyük yatırım fonu şirketinin benzer gider oranına sahip benzer bir ürünü var?
Ve tek ihtiyacınız olan emeklilik için biriktirmek için bir avuç para.