Aracılı CD bir mevduat sertifikasıdır, ancak anahtar kelime “aracılı” dır. Temel olarak, bir banka veya kredi birliği tarafından verilen normal bir CD'dir, ancak bir yatırım aracı şirketi aracılığıyla yatırım yapmaya hazırdır.
Aracı CD'lerin ücretleri daha yüksektir, ancak normal CD'lere göre avantajları da vardır. Bu faydalar, potansiyel olarak erişim içerir daha yüksek oranlar, ön ödeme cezası yok ve birden fazla tasarruf sağlayarak FDIC sigorta seviyesini aşma yeteneği bankalar.
Aracılık CD'si nedir?
Aracılı bir CD, tıpkı bir banka veya kredi birliği aracılığıyla yatırım yapacağınız CD'ye benzer. Temel fark, bir yatırım komisyoncusunun size en yüksek faiz oranları ve daha uzun vade seçenekleri sunarak birden fazla banka ve kredi birliğinden CD'ler sunabilmesidir. Hatta daha fazla çeşitlendirme elde etmek için CD varlıklarınızı birkaç ihraççıya dağıtabilirsiniz.
Temel olarak, yatırım komisyoncusu CD'lerle aracılık yapıyor. Bu, brokerlerin nasıl olduğuna benzer hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları, borsada işlem gören fonlar, gayrimenkul yatırım ortaklıkları ve diğer yatırımlar için aracılar menkul kıymetler.
Tek bir hesapta birden fazla yatırımı tutabilme avantajını sunarlar.
Bazen aracılı CD'ler bir banka veya kredi birliği tarafından yeni verilir. Diğer zamanlarda, ikincil piyasada sunulurlar. Bu, daha önce yayınlanmış bir CD'ye ve belki birkaç ay veya yıl sonrasına yatırım yapabileceğiniz anlamına gelir.
CD'lerin size uygun olup olmadığından emin değilseniz, İşte Bankrate'den CD'lerin artılarını ve eksilerini açıklayan bir makale.
Aracılık CD Ücretleri
Aracı CD'ler, doğrudan bankalardan ve kredi birliklerinden satın alınanlara göre birçok avantaj sunsa da, bir dezavantajı ücretlerdir. Bankalar ve kredi birlikleri, doğrudan çıkardıkları CD'ler için ücret almazlar. Bununla birlikte, aracı kurumlar, aracı CD'leri hem alırken hem de satarken genellikle en az küçük bir ücret alırlar.
Broker ücretlerinde oldukça geniş bir aralık var, bu yüzden alışveriş yapmak için para ödüyor.
Örneğin, Müttefik Yatırım CD'lerde işlem başına 24,95 $ ücret alır. Ally Invest aracılığıyla CD'lere yatırım yapacaksanız, işlem ücretinin yüzdesini düşürecek olan daha büyük CD'lerle yapılmalıdır. Örneğin, 10.000$'lık bir CD'de 24.95$'lık bir komisyon, %0.25'lik bir ücret ödemeye eşdeğer olacaktır. Ancak 1.000$'lık bir CD'de, işlem başına yaklaşık %2,5 oranında maliyet engelleyicidir. Ve CD'yi alıp satarken ücreti ödemeniz gerektiğini unutmayın.
Charles Schwab aracılık CD ücretlerini şifreli bir şekilde “Satış imtiyazı teklif fiyatına dahildir” şeklinde listeler. Bunun tam olarak ne anlama geldiğine dair bir tanım vermezler, ancak bu tür düzenlemeler genellikle komisyoncuyu içerir. menkul kıymete teklif edilen faiz oranından bir pay almak veya anapara değerinden biraz daha fazla ücret almak CD.
sadakat CD'lerde en karmaşık ücret yapısına sahiptir. Yeni çıkarılan CD'lerde ücreti yoktur ve ikincil piyasada CD başına yalnızca 1 ABD doları tutarındadır.
Aracılı CD Avantajları
Aracılar tarafından CD'lerden alınan ücretlere rağmen, aracılı CD'ler, bunları doğrudan bankalar ve kredi birlikleri aracılığıyla satın almaya göre belirli avantajlar sunar:
Aracı CD'ler çeşitlilik sunar. Aynı aracı kurum hesabı için birden fazla banka ve kredi birliğinden CD satın alabilirsiniz. Tüm portföyü tek bir aracı kurum hesabında tutabileceğiniz için birden fazla bankada ve kredi birliğinde CD tutmanıza gerek yoktur.
Daha çeşitli faiz oranları. Yerel ihraççılardan CD satın aldığınızda, sundukları faiz oranları ile sınırlısınız. Kendi kişisel bankanız düşük faiz ödüyorsa, sıkışıp kalırsınız. Ancak brokerler birden fazla ihraççıdan CD sunduğundan, daha yüksek faiz oranlı CD'lerin sağladığı faiz oranlarından yararlanabileceksiniz. Örneğin, yerel bir banka bir yıllık CD için yalnızca %0,25 ödeyebilirken, aynı dönem için %0,75 ödeyen aracılı bir CD bulabilirsiniz.
FDIC sigorta seviyesinin aşılması. Bankalar ve kredi birlikleri, genellikle FDIC sigortası ile mudi başına 250.000 $ ile sınırlıdır. Ancak aracılı CD'ler birden fazla banka ve kredi birliğini içerdiğinden, teorik olarak ne kadar FDIC sigortanız olacağına dair bir sınır yoktur. Beş farklı kuruma yayıldığından, FDIC'nin tüm tutarı sigortalı olarak, bir komisyoncu ile yatırılan 1 milyon dolarlık CD'ye sahip olabilirsiniz.
Aracılık CD'si terimleri genellikle yerel kurumlardan daha uzundur. Çoğu yerel banka, CD'leri en fazla beş yıl süreyle yayınlar. Ancak, komisyoncu olduklarında 10 veya 20 yıl boyunca CD alabilirsiniz. Faiz oranlarının daha yüksek olduğu bir ortamda, yerel olarak verilen CD'lerle elde edebileceğinizden daha uzun süreler için bu oranları kilitlemek isteyebilirsiniz.
Ön ödeme cezası yok. Aracı CD'ler olgunlaşmadan satılabildiğinden, erken para çekme için bankaların ve kredi birliklerinin ön ödeme cezasından kurtulacaksınız.
Dengeli bir portföy oluşturma. Portföyünüzün geri kalanının park ettiği aynı firmada CD'lerinizi tutabilmenin rahatlığını tercih edebilirsiniz. Bu size istediğiniz portföy tahsisini elde etmek için daha iyi bir fırsat verecektir. Örneğin, piyasa oynaklığının olduğu bir dönemde portföyünüzde tahvil yerine CD tutmayı tercih edebilirsiniz. Garanti faiz oranlarına, FDIC sigortasına ve genellikle tahvillerden daha kısa vadelere sahip oldukları için daha güvenli yatırımlar olabilirler.
Aracılı CD Dezavantajları
Aracılı CD'lerin sunduğu avantajlara rağmen, bazı dezavantajlar da vardır:
Ücretler. Durumu zaten birkaç büyük broker ile ele aldık. Gördüğünüz gibi, yeni çıkarılan CD'leri komisyonsuz satın almak mümkün olsa da, çoğu durumda ücret ödemeniz gerekecek. Aynı derecede önemli olarak, ücretin hem alım hem de satışta ödenmesi gerekebilir.
Çağrılabilir ve çağrılamaz. Aracı CD'ler olduklarından ve ayrıca genellikle uzatılmış sürelere sahip olduklarından, CD'yi veren kuruluş CD'leri çağrılabilir hale getirebilir. Bu, CD'nin erken itfa edilmesini gerektirebilecekleri anlamına gelir; bu, büyük olasılıkla düşen faiz oranları (bu, ihraççıya yüksek faizli CD'leri daha düşük ödemeli CD'lerle değiştirme fırsatı verecektir) CD'ler).
Piyasa değeri düşüyor. Bu, daha uzun vadeli CD'lerde, vadesi beş yıldan uzun olan ve kesinlikle 10 yıl veya daha fazla olan CD'lerde potansiyel bir sorundur. Ancak aracılı bir CD tutuyorsanız ve faiz oranları yükselirse, CD'yi vadesinden önce satarsanız anapara değerini kaybedebilirsiniz. Bu, doğrudan bir bankadan satın alınan bir CD'den farklıdır; bu, erken para çekme için sizden bir ön ödeme cezası talep eder, ancak yatırdığınız anaparanın tamamını iade eder.
Faiz teknik olarak bileşik değildir. Bankaların ve kredi birliklerinin faiz oranlarını nasıl “APY” olarak ilan ettiğini biliyorsanız, bunun bileşik faizle ilgisi var. Banka tarafından ihraç edilen bir CD, %0,47 ödeyebilir, ancak faizin birleştirilmesiyle %0,50'lik bir APY ödeyebilir. Aracılık edilen CD'ler genellikle doğrudan sahibine faiz öder. Bu, bileşik bir fayda olasılığını ortadan kaldırır.
Banka hatası. Ne yazık ki, en yüksek faiz oranlarına sahip CD ihraç eden bankalar genellikle finansal olarak sağlam olmayan bankalardır. İşte tam da bu yüzden piyasa faiz oranlarının üzerinde ödeme yapmak zorundalar. Neyse ki, yatırımınız tarafından karşılanacak FDIC sigortası banka batsa bile. Ancak bir banka arızasından sonra hesapların kapatılmasında genellikle bir gecikme olur. Dahası, FDIC CD'ye yatırılan anapara değerini garanti ederken, tahakkuk eden faizi kapsamayabilir.
Aracılık Edilen CD'ler Anlamlı Olduğunda
Aracılık CD'leri, daha büyük portföyleri olan yatırımcılar için en mantıklı olanıdır. Sonuçta, aracılı CD'ler genellikle ücretlerle birlikte geldiğinden, bireysel CD yatırımlarınızın işlem ücretlerini önemsiz kılmak için yeterince büyük olması gerekir.
Daha büyük yatırımcılar için en iyi şekilde çalışmasının bir başka nedeni de, FDIC sigorta kapsamında her zamanki 250.000 dolardan fazlasını arıyor olabilirsiniz. Bir komisyoncu aracılığıyla CD satın alarak, CD satın aldığınız kadar çok banka ve kredi birliği tarafından FDIC sigortasından yararlanabilirsiniz. Bu, portföyün tamamında FDIC sigortasının keyfini çıkarırken, CD'lere tam anlamıyla milyonlarca dolar yatırım yapabileceğiniz anlamına gelir.
Ancak daha küçük yatırımcılar veya en azından orta ölçekli yatırımcılar için bile, aracılıklı CD'lere yatırım yapma seçenekleri son yıllarda genişledi. Daha birçok broker, aracılık CD'lerinin yanı sıra daha geniş bir yelpazede diğer yatırım menkul kıymetleri sunmaktadır. Ayrıca ücretler, daha küçük bakiye CD yatırımları için daha pratik hale getirecek bir seviyeye indirildi. Bazı CD'lerde sunulan faiz oranının, aracı kurum tarafından tahsil edilen işlem ücretlerini dengelemekten daha fazla olduğunu bile görebilirsiniz.