Güvenli oynasanız bile, riskin her zaman yatırımın bir parçası olduğunu söylemeye gerek yok. Bu nedenle risk seviyenizi analiz etmek ve bunun yatırımlarınızı nasıl etkileyebileceğini tahmin etmek çok önemlidir. Bunu yapmanın en popüler yollarından biri “Monte Carlo simülasyonu” olarak bilinen şeydir. Ama bu ne? Ve yatırım sonuçlarınızı doğru bir şekilde tahmin edebilir mi?
Monte Carlo simülasyonu 1940'ların sonlarında Stanislaw Ulam tarafından oluşturuldu. Parlak bir Polonyalı-Amerikalı matematikçiydi. İlk atom bombasını geliştiren Manhattan Projesi üzerinde çalıştı. Ayrıca hücresel otomasyonu keşfetti ve nükleer nabız tahrikinin gelişiminin tohumlarını attı.
Hikaye, Ulam'ın beyin ameliyatından iyileştiğini ve sayısız solitaire oyunu oynayarak saatlerini kaybettiğini anlatıyor. Kartların dağılımını gözlemlemek için her oyunun sonucunu çizerek büyülendi. ve kazanma olasılığını belirlemek için.
Bu gözlemler onu, meslektaşı John von Neumann ile ortaklaşa Monte Carlo simülasyonunu (ya da bazen denildiği gibi Monte Carlo modelini) geliştirmeye yöneltti. Bir rulet oyununda bulacağınızdan farklı olmayan şans ve rastgele sonuçlarla uğraştığı için, Monako'nun göz alıcı kumar başkentinin adını verdiler.
Neden Bu Modeli Kullanmalısınız?
Monte Carlo simülasyonu görmenizi sağlar tüm olası sonuçlar kararlarınızı gözden geçirin ve riskin etkisini değerlendirin. Bu, belirsizlik karşısında daha iyi karar vermeyi sağlar.
Esasen simülasyon, insanların riskleri hesaba katmasına izin veren bilgisayarlı bir matematiksel tekniktir. nicel analiz ve karar verme. Herhangi bir eylem seçimi için olası tüm sonuçları sağlar ve bunların ne kadar olası olduğunu size söyler.
Yatırım portföyünüze uygulandığında, bu, analiz etmenize yardımcı olması için Monte Carlo simülasyonunu kullanabileceğiniz anlamına gelir. tüm risk faktörleriniz. Size çok muhafazakardan çok riskliye kadar farklı uç noktalara yatırım yapmanın sonuçlarını gösterebilir. Ve elbette, "ortada" kararlar verirseniz ne olacağını da gösterebilir. Bu, özellikle analiz etmek isteyen yatırımcılar için yararlıdır. seçenekler oynuyor.
Monte Carlo Simülasyonu Nasıl Çalışır?
Monte Carlo simülasyonu, her belirsiz faktör için bir dizi değeri ikame ederek potansiyel sonuç modelleri oluşturur. Bu olarak bilinir olasılık dağılımı. Simülasyon daha sonra her seferinde farklı bir rasgele değerler kümesi kullanarak olası tüm sonuçları inceler. Bu, on binlerce hesaplama gerektirebilir.
Monte Carlo simülasyonu sırasında, değerler giriş olasılık dağılımlarından rastgele örneklenir. Her bir numune seti bir yineleme. Her numuneden elde edilen sonuç daha sonra kaydedilir.
Monte Carlo simülasyonu, sıklıkla rasgele değişkenlerle ilgilendikleri için özellikle iş ve finans sektörlerine uygulanabilir. Büyük projelerde maliyet aşımlarının olasılığını tahmin etmek için kullanılır. Bir varlık fiyatının belirli bir şekilde değişme olasılığını belirleyebilir. Telekom şirketleri de bunu farklı senaryolarda ağ performansını değerlendirmek için kullanır. Bu, ağı optimize etmelerine yardımcı olur.
Ek olarak, bu model bir işletmenin temerrüde düşme riskini değerlendirmek ve opsiyonlar gibi türevleri analiz etmek için kullanılabilir. Ancak Monte Carlo simülasyonunun sigorta, petrol, meteoroloji, astronomi ve parçacık fiziği gibi iş ve finans dışında da birçok uygulaması vardır.
Yatırımcılar Monte Carlo Simülasyonunu Nasıl Kullanabilir?
Ancak biz yatırımcıyız, bu nedenle portföylerimizdeki potansiyel sonuçları görmek için Monte Carlo simülasyonunu uygulamak istiyoruz. Elbette, farklı olasılıkları kendimiz çözebiliriz, ancak bu zaman alıcı olabilir (e-tabloları beğeneceğinizi umuyoruz). Neyse ki, hesabınızda size yardımcı olmak için bu simülasyonu kullanan birkaç çevrimiçi finansal hizmet var.
Kullanışlı araçlardan biri Öncü kullanıcılarına sunduğu “Emeklilik Yuvası Yumurta Hesaplayıcısı”dır. Bu araçla Vanguard'ın algoritmaları, Monte Carlo simülasyonunu kullanarak emeklilik portföyünüz için olası sonuçları belirler. Başlangıç bakiyenizi, yıllık harcamalarınızı ve portföy varlık tahsisinizi dikkate alır. Ardından bunu sayısız olası piyasa senaryosu üzerinden yürütür. Hesaplayıcı, portföyünüzün emeklilik döneminiz boyunca dayanma olasılığını belirlemenize yardımcı olur.
Kişisel Sermaye ayrıca popüler portföy araçlarından birinin temeli olarak Monte Carlo simülasyonunu kullanır. Servis, portföyünüzün mevcut ve hedef tahsisleri için olası yıllık getirinizi ve standart sapmanızı hesaplar. Buna göre Kişisel Sermaye, medyan senaryo “simülasyonların orta noktasını temsil eder ve aşağıdakilere dayalı olarak beklenen bir değer olarak kabul edilebilir. tarihi sonuçlar.” Ayrıca, simülasyonların yalnızca %10'unun başarılı olduğu bir "en kötü durum" sonucunu da sağlar. daha kötüsü. Personal Capital'in amacı, "kötü bir pazar senaryosunda" zayıf çeşitlendirmenin ne kadar başarılı olabileceğini göstermektir.
EllevestKadınlar için bir robo yatırım aracı olarak kurulan, platformda belirlediğiniz hedeflere ulaşma ihtimalinizi %70 oranında yansıtan tahminler sunar. Hizmet, yatırımlarınızın farklı ekonomik durumlarda ne kadar iyi sonuç vereceğini ölçmek için olası tüm sonuçları test etmek için bir Monte Carlo simülasyonu kullanır.
Monte Carlo Simülasyonunun Eksiklikleri
Elbette her şey mükemmel değil – Monte Carlo simülasyonu dahil. Ve ne yazık ki, yatırımda kristal küre diye bir şey yok.
Belki de modele karşı en büyük darbe, şu durumlarda işe yaramaz olabileceğidir. ayı piyasası. Simülasyon, kullanıcılarını yanlış bir güvenlik duygusuna kaptırabilir. Simülasyon, sabit volatiliteye bağlıdır. Ancak piyasalar rezil bir şekilde tahmin edilemez. Aslında, bir dizi Monte Carlo simülasyonu, 2008'in değişken borsa performansı tarafından atıldı.
Çözüm
Monte Carlo simülasyonu kullanmak, portföyünüzün potansiyel geleceğine açılan bir pencere olarak size yardımcı olabilir. Ama mutlak gerçek olarak alınmamalıdır. Varlık dağılımınızla ilgili kararlar almanıza yardımcı olacak harika bir araçtır, ancak piyasaların değişken ve tahmin edilemez olabileceğini ve muhtemelen olacağını da unutmamak önemlidir.