NSอาร์จินคือหนี้ คุณยืมเงินทุนจากนายหน้าเพื่อซื้อสินทรัพย์เพิ่ม โดยส่วนใหญ่แล้วจะเป็นหุ้น
นี้จะช่วยให้คุณเลเวอเรจ คุณกำลังเดิมพันว่าผลตอบแทนจากการลงทุนที่คุณซื้อด้วยมาร์จิ้นจะมากกว่าอัตราดอกเบี้ยที่คุณจ่ายให้กับนายหน้าของคุณเพื่อรับสิทธิ์สุทธิจากค่าคอมมิชชั่น
หากเป็นเช่นนั้น คุณก็จะได้รับส่วนต่าง ถ้าไม่เช่นนั้น คุณต้องทำให้นายหน้าของคุณสมบูรณ์
เนื่องจากนายหน้าใช้สินทรัพย์ที่คุณมีอยู่แล้วในบัญชีของคุณเป็นหลักประกันเพื่อตอบสนองมาร์จิ้นของคุณ การลงทุนบนมาร์จิ้นจึงคล้ายกับการซื้อบ้านในการจำนอง
ข้อแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือเมื่อคุณลงทุน คุณไม่จำเป็นต้องจ่ายมาร์จิ้นเป็นรายเดือน และโดยทั่วไปแล้วนายหน้าจะไม่จ่าย กังวลเกินไปหากคุณพยายามลดมาร์จิ้นของคุณตราบใดที่มีมูลค่าการลงทุนเพียงพอที่จะครอบคลุม มัน.
ความคล้ายคลึงกันไม่ได้สิ้นสุดที่นี่ การจำนองเพื่อซื้อบ้านอาจดีหรือไม่ดี มันขึ้นอยู่กับว่าใคร อย่างไร ทำไม และระดับความเข้าใจทางการเงินของผู้กู้มาก การลงทุนด้วยมาร์จิ้นก็เช่นเดียวกัน
หากคุณเข้าใจวิธีการทำงาน ใช้อย่างระมัดระวัง และสามารถจัดการความเสี่ยงของคุณได้ดี มันสามารถช่วยให้คุณสร้างผลตอบแทนที่ดีกว่าได้ ในทางกลับกัน หากคุณไม่มีวินัยเพียงพอ หรือใช้ในทางที่ผิด หรือถูกไล่ตามไล่ล่าหุ้นตัวร้อน อาจทำให้บัญชีของคุณแห้ง
เมื่อใดที่จะไม่ใช้มาร์จิ้น
ในกรณีนี้ ฉันคิดว่าควรกำจัดสถานการณ์ที่ไม่ควรใช้ระยะขอบก่อนที่เราจะพูดถึงสถานการณ์ที่เหมาะสมที่จะใช้ แน่นอนว่ามีข้อยกเว้นอยู่เสมอ แต่หลักการเหล่านี้ถือเป็นจริงสำหรับสถานการณ์การลงทุนทั่วไปส่วนใหญ่
หลักการ #1: อย่าใช้มาร์จิ้นเพื่อซื้อสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าดอกเบี้ยมาร์จิ้นของคุณ
ได้ คุณสามารถซื้อพันธบัตรทุกประเภท คลัง และสินทรัพย์อื่น ๆ อีกมากมายที่ให้ผลตอบแทนที่เชื่อถือได้ ส่วนใหญ่ เนื่องจากความปลอดภัยที่รับรู้ของเครื่องมือเหล่านี้ โบรกเกอร์จะอนุญาตให้คุณยกระดับ มากกว่า 1 เท่า ซึ่งหมายความว่า $1 ของหลักประกันของคุณอาจอนุญาตให้คุณซื้อพันธบัตรเทศบาล $3 ได้ (เป็น an ตัวอย่าง).
ในทางทฤษฎี ถ้าผลตอบแทนของ muni นี้มากกว่า 1/3 ของอัตราดอกเบี้ยของมาร์จิ้นของคุณ คุณอาจสร้างพื้นฐานสองสามจุดของรายได้ที่ "ปราศจากความเสี่ยง" ที่คาดคะเนได้
ปัญหาจะเกิดขึ้นหากอัตราดอกเบี้ยเคลื่อนไหวและกรอบเวลาแห่งกำไรที่บางเฉียบสามารถพลิกกลับเป็นกระแสเงินสดได้อย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ อะไรก็ตามที่ทำให้การลงทุนของคุณซับซ้อนมากเพื่อให้ได้ผลตอบแทนเพียงเล็กน้อยนั้นไม่คุ้มที่จะทำ
หลักการ #2: อย่าใช้มาร์จิ้นเพื่อซื้อหุ้นในบริษัทสาธารณูปโภค REIT, MLP หรือ Trusts ประเภทอื่น
หลักการคล้ายคลึงกันข้างต้น หุ้นใด ๆ ที่ส่วนใหญ่ใช้เพื่อสร้างรายได้ในปัจจุบันในรูปของเงินปันผลไม่ใช่ผู้สมัครที่จะซื้อโดยใช้มาร์จิ้น ในกรณีส่วนใหญ่ ผลตอบแทนจะต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยของคุณ และการแข็งค่าของเงินทุนอาจไม่เพียงพอที่จะชดเชยได้
ถ้าคุณคือ ซื้อหุ้น สำหรับรายได้ คุณน่าจะเป็นนักลงทุนที่ระมัดระวังและมาร์จิ้นก็เพิ่มความเสี่ยงที่คุณไม่ควรถือไว้ เงินปันผลลงทุน ไม่ใช่เรื่องเลวร้าย แค่ไม่แนะนำที่ระยะขอบ
หลักการ #3: อย่าใช้มาร์จิ้นเพื่อชำระเงินดาวน์รถยนต์ เรือ หรือบ้าน
เพียงเพราะคุณสามารถยืมเงินจากนายหน้าของคุณเพื่อชำระเงินดาวน์ไม่ได้หมายความว่าคุณควรทำ ในกรณีนี้ คุณกำลังยืมเงินซึ่งจะกลายเป็นพื้นฐานสำหรับหนี้ที่เพิ่มขึ้น (สินเชื่อรถยนต์ สินเชื่อที่อยู่อาศัย ฯลฯ)
หากคุณจำเป็นต้องทำ นั่นหมายความว่าคุณไม่แข็งแกร่งทางการเงินพอที่จะซื้อหรือลงทุนในสินทรัพย์เหล่านี้ ระดับเลเวอเรจหลายระดับเป็นความวิกลจริตทางการเงินและสามารถกลับมากัดคุณได้เร็วกว่าที่คุณคิด
แต่การใช้มาร์จิ้นก็ไม่ได้แย่ไปซะหมด ถ้าคุณรู้วิธี
เวลาและวิธีการใช้มาร์จิ้น
หนี้ที่มากเกินไปสามารถฆ่าได้ แต่หนี้เพียงเล็กน้อยสามารถช่วยให้คุณมีความยืดหยุ่นทางการเงินได้มาก อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องใช้มาร์จิ้นเป็นเครื่องมือเฉพาะเมื่อคุณมีการลงทุนที่ดีซึ่งคุณไม่สามารถเข้าไปได้ มาดูตัวอย่างกัน
ตัวอย่าง #1: โอกาสการลงทุนที่ยอดเยี่ยมเกิดขึ้นและคุณขาดเงินทุนชั่วคราว
บ่อยครั้งที่การบริจาคครั้งต่อไปของคุณในบัญชีการลงทุนของคุณอยู่ห่างออกไปสองสามวันหรืออาจถึงหนึ่งสัปดาห์ และสามารถครอบคลุมจำนวนเงินที่คุณจะลงทุนในโอกาสนี้ได้อย่างง่ายดาย สมมติว่านี่ไม่ใช่หุ้นเคล็ดลับเด็ดๆ และคุณพอใจกับข้อดีของการลงทุนแล้ว ไปข้างหน้าและใช้มาร์จิ้นเพื่อเริ่มตำแหน่งของคุณ ในอีกสองสามวันคุณจะส่งเงินสดเพิ่มขึ้นและส่วนต่างของคุณจะครอบคลุม
ตัวอย่าง #2: การใช้มาร์จิ้นเป็นกองทุนฉุกเฉิน
หากคุณต้องการเงินสดที่ไม่สามารถรอได้ ตัวอย่างเช่น ใบกำกับภาษีที่ใหญ่เกินคาด ซึ่งผลที่ตามมาของ ไม่จ่ายภาษีเต็มตรงเวลามีมากกว่าดอกเบี้ยมาร์จิ้น ไปยืมต่อก็ได้ ระยะขอบ ในหลายกรณี คุณอาจต้องใช้เวลาในการคิดหาว่าควรขายเงินลงทุนใดเพื่อให้ครอบคลุมมาร์จิ้น หรือบางทีคุณอาจทำร่วมกับรายได้ของคุณเมื่อเวลาผ่านไป
ตัวอย่าง #3: การวางแผนภาษีสิ้นปี
สมมติว่าคุณมีเงินลงทุนสองสามรายการที่คุณต้องการขาย เพื่อให้คุณสามารถนำเงินทุนไปใช้กับการลงทุนอื่นๆ ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นได้ หากการลงทุนในปัจจุบันของคุณมีกำไรจากการลงทุนจำนวนมาก คุณอาจต้องการรอปีใหม่เพื่อขายมัน เพื่อไม่ให้ต้องเสียภาษีเพิ่มเติมในปีปัจจุบัน
อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการขายภาษีแบบดั้งเดิมโดยนักลงทุนและกองทุน การลงทุนจำนวนมากจึงค่อนข้างน่าสนใจในช่วงสิ้นปี ซึ่งคุณอาจต้องการใช้ประโยชน์
การใช้มาร์จิ้นอย่างเหมาะสมจะทำให้คุณสามารถเชื่อมช่องว่างเงินทุนชั่วคราวได้ สำหรับนักลงทุนที่มีวินัย มาร์จิ้นควรใช้ในปริมาณที่พอเหมาะเสมอและเมื่อจำเป็นเท่านั้น
หากเป็นไปได้ พยายามอย่าใช้มูลค่าสินทรัพย์ของคุณเกิน 10% เป็นมาร์จิ้น และลากเส้นที่ 30% เป็นความคิดที่ดีที่จะใช้ โบรกเกอร์เช่น TD Ameritrade ที่มีอัตราดอกเบี้ยมาร์จิ้นราคาถูก โปรดจำไว้ว่า ดอกเบี้ยมาร์จิ้นจะรวมกันตราบใดที่คุณเปิดมาร์จิ้นไว้
เกี่ยวกับผู้เขียน: Shailesh Kumar เขียนเกี่ยวกับ หุ้น และมูลค่าการลงทุนที่ คู่มือหุ้นมูลค่าที่ซึ่งเขาเสนอการเลือกหุ้นและแนวคิดสำหรับสมาชิกที่ลงทะเบียน สมัครสมาชิกฟรีของเขา จดหมายข่าวหุ้น สำหรับแนวคิดการลงทุนที่คุณสามารถนำไปใช้ในการวิจัยเพิ่มเติมได้
ไม่ว่าประเภทหรือจำนวนเงินลงทุน GoodFinancialCents.com อยู่ที่นี่เพื่อช่วย ไม่ว่าจะเป็น ลงทุน $20,000 หรือวิธีการลงทุน $50,000 เราต้องการช่วยให้คุณได้รับประโยชน์สูงสุดจากการลงทุนของคุณ!