คุณเคยตื่นเต้นกับบางสิ่งเพียงเพื่อจะได้รู้ว่ามันไม่ใช่อย่างที่คุณคิดหรือไม่?
ครั้งแล้วครั้งเล่า สถานการณ์แบบนี้เกิดขึ้นในชีวิตของเรา การเดินทางครั้งล่าสุดที่ฉันไปกับภรรยาเป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบของการที่ความฝันจะขาดความเป็นจริงไปได้
ฉันกำลังเดินทางไปนิวยอร์กเพื่อทำงานในโครงการระยะยาว แต่ตัดสินใจเปลี่ยน เพื่อเปลี่ยนทริปนี้จากการทำงานอย่างเดียวให้กลายเป็นเรื่องสนุก ผมจึงเลือกพาภรรยาไปด้วย
เนื่องจากทริปนี้ถูกจองโดยลูกค้า ฉันจึงไม่มีทางเลือกมากนักว่าเราพักที่ไหน ถึงกระนั้น ฉันก็ยังรู้สึกตื่นเต้นกับการเดินทางและมองโลกในแง่ดีว่าการเดินทางครั้งนี้จะจบลงอย่างไร ฉันกับภรรยาดูโบรชัวร์ของโรงแรมก่อนออกเดินทาง และตื่นเต้นมากกับสิ่งที่เราเห็น โรงแรมของเราไม่เพียงแต่ตั้งอยู่ใจกลางไทม์สแควร์เท่านั้น แต่ยังดูค่อนข้างหรูหราและอยู่ในระดับที่สูงขึ้นอย่างแน่นอน
เมื่อเรามาถึง ความหวังของเราสำหรับการเข้าพักที่มีความสุขและหรูหราก็พังทลายลงอย่างรวดเร็ว ด้านนอกของล็อบบี้โรงแรมหรู ตัวโรงแรมไม่ได้เป็นอย่างที่เห็น ห้องของเราเล็กและไม่สวยเลย ภรรยาของฉันและฉันไม่สามารถแม้แต่จะเข้าไปในห้องน้ำได้ในเวลาเดียวกัน และแม้ว่าเราจะอยู่ในไทม์สแควร์ถูกต้อง แต่วิวของเรามองข้ามหลังคา รั้วเชื่อมโยงโซ่ และนกพิราบบางตัว
ฉันจำความผิดหวังของภรรยาได้อย่างชัดเจน "นี่คืออะไร?" เธอถาม. “เราอยู่ที่ไหน”
มันไม่ใช่สิ่งเลวร้ายที่สุดในโลก ฉันหมายความว่าเราเคยพักในโรงแรมระดับล่างและโมเต็ลทุกประเภทมาก่อน
ความแตกต่างใหญ่คือ เราเคยเป็น ขายแล้ว ประสบการณ์ที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง เราถูกขายให้หรูหรา มั่งคั่ง และยิ่งใหญ่ในนิวยอร์กซิตี้ ในขณะที่สิ่งที่เราได้รับนั้นค่อนข้างตรงกันข้าม
ภาพลวงตาออปติคอลภาพประกอบเงินงวด
คุณอาจสงสัยว่าสิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการลงทุนอย่างไร และคุณคิดถูกแล้วที่จะสงสัย จำได้ไหมว่าบางสิ่งไม่ได้ใกล้เคียงกับสิ่งที่ดูเหมือน?
น่าเสียดายที่สถานการณ์การลงทุนหลายๆ อย่างเกิดขึ้นในทำนองเดียวกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเราพูดถึงเงินรายปี เมื่อคุณนั่งคุยกับที่ปรึกษาทางการเงินเกี่ยวกับการซื้อเงินรายปี คุณมักจะ ขายแล้ว สถานการณ์ที่ไม่ได้เป็นอย่างที่เห็น
ฉันเคยประสบกับสถานการณ์นี้หลายครั้งเกินไปเมื่อทำงานกับลูกค้าใหม่ ในแต่ละกรณี ลูกค้ารายหนึ่งถูกขายเงินรายปีตามสมมติฐานที่คาดเดาไม่ได้ เพียงเพื่อจะลงเอยที่หน้าประตูของฉันหลังจากนั้นไม่นาน
มักจะเริ่มต้นเช่นนี้ ลูกค้ารายใหม่กำลังมองหาการคุ้มครองเงินต้นและการรับประกันรายได้ เมื่อพวกเขาเริ่มพูดคุยกับที่ปรึกษาทางการเงินรายเก่า พวกเขาได้รับแนวคิดเรื่องเงินรายปีและได้รับภาพประกอบเงินงวดที่เน้นว่ากรณีใดน่าจะเป็นกรณีที่ดีที่สุด ในกรณีที่คุณไม่รู้ตัว “ภาพประกอบเงินงวด” เป็นแพ็กเก็ตข้อมูลที่แสดงว่าผลตอบแทนเป็นเงินงวดใด สามารถ อาจนำมา
คำสำคัญที่นี่คือ "สามารถ" ด้วยภาพประกอบเงินงวด คุณกำลังดูประมาณการสำหรับการลงทุนพื้นฐานในเงินงวด การคาดการณ์ – ไม่รับประกัน
การทำความเข้าใจว่าเงินรายปีทำงานอย่างไรเป็นส่วนสำคัญของปริศนานี้ โดยทั่วไป เงินรายปีคือสัญญาระหว่างคุณกับบริษัทประกันภัยที่ระบุว่าพวกเขาจะให้รายได้ที่แน่นอนแก่คุณในอนาคต ค่างวดมาในสามประเภทหลัก - คงที่, จัดทำดัชนีและตัวแปร ในขณะที่เงินงวดคงที่ให้อัตราผลตอบแทนคงที่ แต่เงินรายปีที่จัดทำดัชนีให้ผลตอบแทนขั้นต่ำที่รับประกันและผลประโยชน์ที่ผันผวนตามประสิทธิภาพของการลงทุนอ้างอิง
เป็นค่างวดที่เปลี่ยนแปลงได้ซึ่งดึงดูดผู้คนให้ระวังมากที่สุดและสร้าง "ภาพลวงตาตัวเลือกภาพประกอบเงินงวด" ที่เราพร้อมจะพูดถึง ด้วยเงินงวดที่ผันแปรโดยเฉพาะ ผลตอบแทนทั้งหมดของคุณจะขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของการลงทุนพื้นฐานในบัญชีย่อยของคุณ นี่หมายถึงความเสี่ยงที่มากขึ้น แต่ก็หมายความว่าคุณมีโอกาสได้รับผลตอบแทนมากกว่าด้วย
นี่คือที่มาของภาพลวงตา เมื่อที่ปรึกษาทางการเงินพยายามขายเงินงวดแบบผันแปร พวกเขาจะสร้าง ภาพประกอบ ที่แสดงถึงผลตอบแทนที่เป็นไปได้ เมื่อใดก็ตามที่คุณได้รับภาพประกอบเหล่านี้ จะมีความยาวอย่างน้อยสิบสองหรือสิบสี่หน้า ฉันหมายถึงมีการเปิดเผยข้อมูลและการปฏิเสธความรับผิดชอบมากมายพร้อมกับงานพิมพ์ที่ละเอียดมากจนไม่มีใครอ่าน
หลายครั้งที่กองทุนรวมที่เสนอในบัญชีย่อยของเงินงวดผันแปรนั้นไม่ค่อยดีนัก มีข้อยกเว้นอยู่เสมอ แต่สิ่งที่เราสะดุดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาไม่เคยเป็นตัวเอก และเรายังไม่ได้รับต้นทุนค่างวดแบบผันแปร โดยส่วนใหญ่ ค่างวดแบบผันแปรจะมีค่าใช้จ่ายตั้งแต่ 2 – 3.5% และบางครั้งก็สูงกว่า
ภาพประกอบเหล่านี้น่าเป็นห่วง ส่วนใหญ่เป็นเพราะเรามักจะเน้นที่ตัวเลขที่นำเสนอและไม่ได้เน้นที่ความเป็นจริง ภาพประกอบเงินงวดอาจ โครงการ คุณจะได้รับผลตอบแทน 8 เปอร์เซ็นต์จากเงินของคุณและผลตอบแทนเฉพาะตลอดชีวิตที่เหลือของคุณ หลายครั้ง การฉายภาพนี้อิงจากทุกสิ่งภายใต้ดวงอาทิตย์ที่กำลังเคลื่อนตัวไปทางขวา และไม่มีอะไรผิดปกติ กล่าวอีกนัยหนึ่งคือเสนอเฉพาะกรณีที่ดีที่สุดเท่านั้น
ขออภัย ภาพประกอบเงินงวดส่วนใหญ่ไม่ได้ร่างค่าธรรมเนียมต่อเนื่องอย่างถูกต้องเช่นกัน ดังนั้นคุณอาจจดจ่ออยู่กับผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับโดยที่คุณไม่รู้ด้วยซ้ำว่าคุณจะต้องจ่ายเงินเท่าไรระหว่างทาง
ลูกค้าเงินรายปีอาจไม่เข้าใจคำว่า "ศักยภาพ" ด้วยภาพประกอบเงินงวดคุณแสดงให้เห็นว่า .ของคุณ รายได้ที่เป็นไปได้ ขึ้นอยู่กับการฉายภาพ ในความเป็นจริง ผลตอบแทนของคุณอาจไม่ได้อยู่ใกล้แค่เอื้อม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่คุณหักค่าธรรมเนียมที่เราพูดถึงไปแล้ว
5 ข้อผิดพลาดทั่วไปเกี่ยวกับเงินรายปี
“ภาพลวงตาออปติคัลภาพประกอบเงินงวด” อาจมีราคาแพงหากคุณตกหล่น ดังนั้นคุณจะหลีกเลี่ยงการตกเป็นเหยื่อได้อย่างไร? และสิ่งที่คุณควรระวังเมื่อคุณค้นหาการลงทุนที่ให้ทั้งรายได้ที่รับประกันและการคุ้มครองเงินต้น
ฉันติดต่อที่ปรึกษาทางการเงินอื่น ๆ อีกหลายคนเพื่อรับเงินรายปี จากคำแนะนำของพวกเขา นี่คือข้อผิดพลาดทั่วไปบางประการที่ผู้คนทำเมื่อดูค่างวด:
#1: อย่าเชื่อภาพประกอบจากสถานการณ์ที่เป็นไปไม่ได้
หลายครั้งที่ภาพประกอบเงินงวดใช้ประสิทธิภาพในอดีตเพื่อคาดการณ์ผลลัพธ์ในอนาคต เนื่องจากผลการดำเนินงานในอดีตไม่ใช่เครื่องบ่งชี้ที่ดีว่าอนาคตจะเป็นอย่างไรในการลงทุน นี่จึงเป็นความผิดพลาด
ตัวอย่างเช่น “อย่าตกหลุมรักภาพประกอบเงินงวดที่ใช้ประสิทธิภาพของพันธบัตรในอดีต” Jose V. กล่าว Sanchez ผู้สนับสนุนทางการเงินสำหรับ LifeInsuranceToolkit.com.
“สิ่งนี้ทำให้เข้าใจผิดเนื่องจากแทบจะเป็นไปไม่ได้ทางคณิตศาสตร์ในทุกวันนี้ มีความหวังเพียงเล็กน้อยที่อัตราดอกเบี้ยจะลดลงตามภาพประกอบ เราไม่อยู่ในสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงซึ่งภาพประกอบพอร์ตโฟลิโอที่ใช้พันธบัตรเหล่านี้ได้รับผลตอบแทนที่น่าดึงดูดอีกต่อไป”
#2: อย่าซื้อสิ่งที่คุณไม่เข้าใจ
“ข้อผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดบางประการที่นักลงทุนทำเมื่อซื้อ Variable Annuity คือไม่เข้าใจผลิตภัณฑ์อย่างแท้จริง” Joseph A Carbone ผู้ก่อตั้งและที่ปรึกษาด้านความมั่งคั่งของ Focus Planning Group ในเมืองเบย์พอร์ต รัฐนิวยอร์ก
“บ่อยครั้งที่ฉันพูดกับลูกค้าหรือผู้มีโอกาสเป็นลูกค้าที่ซื้อเงินรายปีจากผู้อื่น สถาบันพวกเขาไม่เข้าใจผลิตภัณฑ์จริงๆและขายตามคุณสมบัติของ สัญญา."
ตัวอย่างเช่น ผู้ขับขี่ที่รับประกันรายได้ที่เรียกว่า GMIB หรือ GMWB ฟังดูน่าทึ่ง พวกเขาจะรับประกันการเติบโตเฉพาะบนฐานผลประโยชน์ในแต่ละปีและรับประกันกระแสรายได้เพื่อเตือนชีวิตของพวกเขา
“แต่ลูกค้าส่วนใหญ่ไม่เข้าใจว่าพวกเขาต้องการถอนเงินเกินกำหนดผลประโยชน์ของรายได้ที่การค้ำประกันเหล่านั้นจะหายไปหรือไม่” Carbone กล่าว “หรือว่าพวกเขาจ่ายค่าธรรมเนียมเกือบ 4% ต่อปีเพื่อให้มีการรับประกันนี้”
#3: ระวังภาพประกอบที่คาดการณ์ผลตอบแทนที่อุกอาจ โดยมีการกล่าวถึงค่าธรรมเนียมเพียงเล็กน้อย
“ระวังภาพประกอบเงินงวดที่เปลี่ยนแปลงได้ซึ่งแสดงประสิทธิภาพของตลาดสูงกว่าค่าเฉลี่ยโดยไม่มีค่าธรรมเนียมที่เปิดเผยอย่างชัดเจน” Jamie Pomeroy ที่ปรึกษาทางการเงินของมินนิโซตากล่าว
โบรกเกอร์ที่ขายเงินงวดผันแปรด้วย "มูลค่าบัญชี" และ "ฐานผลประโยชน์" ที่แยกจากกันนั้นมีชื่อเสียงในด้าน เขาแสดงให้เห็นและเน้นย้ำถึงความสำเร็จของสัญญาโดยพิจารณาจากประสิทธิภาพของตลาดโดยเฉลี่ยที่สูง
“สิ่งเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงฐานผลประโยชน์ของคุณ หรือจำนวนรายได้ในอนาคตของคุณ เพิ่มขึ้นอย่างมากตามประสิทธิภาพของตลาด ไม่ใช่กรณีที่เลวร้ายที่สุด หรือแม้แต่สถานการณ์ทั่วไป” เขากล่าว ในการหาค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่เกี่ยวข้อง คุณจะต้องขุดหรือถามอย่างเจาะจง
#4: อย่าลืมพิจารณาความยาวของความมุ่งมั่นของคุณ
แม้ว่าค่าธรรมเนียมรายปีมักจะซ่อนอยู่ลึกในการพิมพ์ แต่ค่าธรรมเนียมหนึ่งโดยเฉพาะคือการพิจารณาที่สำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่ง Russ Thornton ผู้ก่อตั้ง Wealthcare สำหรับผู้หญิง.
“ค่าธรรมเนียมหนึ่งที่ค่อนข้างชัดเจนหากคุณมองหาคือเงินของคุณจะถูกผูกไว้กับเงินงวดนี้ เป็นเวลา 6-8 ปี (หรือมากกว่านั้น) เว้นแต่คุณจะยินดีจ่ายค่าธรรมเนียมจำนวนมากเพื่อรับเงินคืน” ธอร์นตันกล่าว “บริษัทที่ผลิตผลิตภัณฑ์เหล่านี้ทำเช่นนี้เพื่อให้พวกเขาสามารถได้รับเงินคืนที่พวกเขาจ่ายเป็นค่าคอมมิชชั่นให้กับตัวแทนประกันภัยที่ขายผลิตภัณฑ์นี้ให้คุณตั้งแต่เริ่มต้น”
#5: อย่าลืมใช้ “การทดสอบกลิ่น”
ตาม ที่ปรึกษาทางการเงินของ North Dakota และเป็นเจ้าภาพที่ เกษียณอายุเริ่มวันนี้วิทยุ เบนจามิน แบรนดท์ โบรชัวร์เงินรายปีแบบต่างๆ มากมายวาดภาพที่ไม่สมเหตุสมผลเลยด้วยซ้ำ
“ยกตัวอย่างการจ่ายเงินรายได้ที่รับประกัน 5%; สัญญาจะส่ง 5% ของผลประโยชน์สะสมของคุณในแต่ละปีเป็นรายได้หลังเกษียณ ดูเหมือนง่ายพอสมควร แต่เมื่อเราเพิ่มค่าธรรมเนียมแอบแฝง 2-3% ต่อปี สิ่งต่างๆ ก็ดูไม่ชัดเจน ค่าใช้จ่าย M&E ค่าธรรมเนียมผู้ขับขี่ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายบัญชีย่อย ค่าธรรมเนียมการจัดการ ทั้งหมดเริ่มรวมกันแล้ว เพิ่มค่าธรรมเนียมที่ซ่อนอยู่ในการจ่ายเงินที่รับประกันของคุณ สัญญาของคุณอาจเริ่มต้นปี 8% ด้วยสีแดง!”
นี่คือจุดที่ 'การทดสอบกลิ่น' มีประโยชน์ โอกาสที่หุ้น 60% หุ้น 40% พอร์ตโฟลิโอ (โดยทั่วไปเป็นส่วนผสมการลงทุนบังคับ) จะสร้างผลตอบแทน 8% อย่างสม่ำเสมอ? เป็นไปได้ แต่ไม่น่าเป็นไปได้
"เมื่อเศรษฐกิจตกต่ำและคุณจะได้รับค่าตอบแทนตลอดชีวิต ไม่ใช่รายได้ที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ที่แสดงไว้ในโบรชัวร์การขายแบบเงาที่ตัวแทนของคุณแสดงให้คุณเห็น" Brandt กล่าว
ความคิดสุดท้าย
สิ่งนี้ไม่ได้หมายความว่าเงินงวดทั้งหมดไม่ดี ในโลกแห่งความเป็นจริง มีสถานการณ์มากมายที่การซื้อเงินรายปีบางประเภทเป็นวิธีที่ฉลาดที่สุด
“หากคุณมีส่วนสนับสนุนจำนวนเงินสูงสุดในบัญชีเกษียณอายุที่ต้องเสียภาษีและยังมีเงินอยู่ ต้องการจัดสรรเพื่อการเกษียณอายุคุณอาจพิจารณาใช้ประโยชน์จากเงินงวดที่รอการตัดบัญชีต้นทุนต่ำ” พูดว่า นักวางแผนการเงินซานดิเอโก และผู้ก่อตั้ง Define Financial Taylor Schulte “มันสามารถทำหน้าที่เป็นยานพาหนะออมทรัพย์รอการตัดบัญชีอีกทางหนึ่งสำหรับเป้าหมายระยะยาวของคุณ”
แน่นอนว่าอาจมีกรณีเพิ่มเติมที่เงินงวดเป็นการซื้อที่ชาญฉลาดเช่นกัน เช่นเดียวกับการลงทุนประเภทอื่น ๆ ปัจจัยหลายประการและรายละเอียดลูกค้าแต่ละรายเข้ามามีบทบาทเมื่อต้องหาวิธีที่ดีที่สุดในการลงทุน
อย่างไรก็ตาม การตรวจสอบค่างวดก่อนตัดสินใจซื้อเป็นสิ่งสำคัญ สิ่งสำคัญที่สุดคือคุณควรเข้าใจค่าธรรมเนียมที่คุณจ่ายเพื่อรักษาแหล่งรายได้ที่รับประกันได้ตลอดชีวิต ประการที่สอง คุณควรพิจารณาภาพประกอบที่คุณนำเสนอให้ละเอียดยิ่งขึ้นเพื่อดูว่าผ่าน 'การทดสอบกลิ่น' ที่เราพูดถึงหรือไม่
ยังจำกฎจักรวาลนี้ซ้ำ ๆ บ่อยครั้งเมื่อพูดถึงเงินรายปีและภาพประกอบ:
ถ้าสิ่งที่ฟังดูดีเกินกว่าจะเป็นจริงก็อาจเป็นได้