สิ่งที่นักลงทุนควรรู้เกี่ยวกับ DAOs

instagram viewer

เทคโนโลยีบล็อคเชนได้นำไปสู่การหยุดชะงักของอุตสาหกรรมมากมาย และอาจจะไม่มากไปกว่าอุตสาหกรรมการเงิน หนึ่งในนวัตกรรมมากมายที่บล็อกเชนและการเงินกระจายอำนาจ (DeFi) ได้เป็นผู้นำในการ คือ Decentralized Autonomous Organisations (DAOs) ซึ่งได้รับการขนานนามว่า “กองทุนป้องกันความเสี่ยง” นักฆ่า”

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา เราได้เห็น DAO นำคนแปลกหน้าหลายร้อยคนมารวมกันเพื่อพยายามลงทุนมหาศาลในทุกสิ่งตั้งแต่งานศิลปะไปจนถึง เอกสารทางประวัติศาสตร์. ในบทความนี้ เราจะพูดถึงว่า DAO คืออะไร ทำงานอย่างไร และมีความหมายอย่างไรต่อนักลงทุนรายย่อย

DAO คืออะไร?

DAO เป็นองค์กรที่ดำเนินงานโดยใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน ในหลาย ๆ ด้าน DAO ดำเนินการคล้ายกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือ บริษัทร่วมทุน. เป็นช่องทางให้นักลงทุนรวมเงินเข้าด้วยกันเพื่อลงทุนขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตาม ไม่เหมือนกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือบริษัท VC ที่ไม่มีอำนาจจากส่วนกลาง แต่ถูกควบคุมโดยสมาชิกทั้งหมด

DAO ค่อนข้างจะเลียนแบบโครงสร้างของบรรษัทแบบดั้งเดิม เพราะมีกฎเกณฑ์และข้อบังคับที่ควบคุม สร้างขึ้นในรหัสขององค์กรผ่าน สัญญาอัจฉริยะ. แต่โครงสร้างแตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง —

DAO ไม่มีลำดับชั้นแบบดั้งเดิมที่คุณพบในบริษัททั่วไป ไม่มีอำนาจควบคุมจากส่วนกลางและไม่มีใครควบคุมทิศทางของ DAO ได้ทั้งหมดในฐานะผู้ก่อตั้งหรือซีอีโอในองค์กร

ทุกคนมีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เหมือนกัน สมาชิกประสบความสำเร็จร่วมกันหรือไม่ประสบความสำเร็จ และหากสมาชิกของ DAO ละเมิดกฎใด ๆ เงินทุนของ DAO จะถูกล็อคสำหรับทุกคน

ผู้เสนอ DAO โต้แย้งว่าเนื่องจากโครงสร้างและการขาดลำดับชั้นขององค์กรแบบดั้งเดิม องค์กรเหล่านี้จึงเป็นประชาธิปไตยมากกว่าบริษัท แทนที่จะเป็นอำนาจที่อยู่ในมือของคนเพียงไม่กี่คน ทุกคนที่ซื้อ DAO มีการควบคุมและความเป็นเจ้าของตามสัดส่วนการลงทุนของพวกเขา

แน่นอนว่าโครงสร้างที่เป็นประชาธิปไตยนี้มีอยู่ในองค์กรในระดับหนึ่ง เนื่องจากผู้ถือหุ้นมีสิทธิ์ลงคะแนนเสียงในเรื่องของบริษัท แต่ต่างจากบริษัท DAO ไม่มียามเฝ้าประตูหรืออำนาจกลาง เช่น คณะกรรมการบริษัทหรือซีอีโอ

เพิ่มเติม>>DeFi คืออะไรและจะช่วยคุณในฐานะนักลงทุนได้อย่างไร?

DAO ทำงานอย่างไร

เนื่องจาก DAO สร้างขึ้นบนบล็อคเชนซึ่งมีการบันทึกธุรกรรมทั้งหมด จึงมีความโปร่งใสในระดับที่คุณไม่น่าจะพบในองค์กรแบบดั้งเดิม

เช่นเดียวกับสิ่งอื่น ๆ ในโลกของการกระจายอำนาจทางการเงิน DAO ถูกสร้างขึ้นโดยใช้สัญญาอัจฉริยะและรหัสที่มีกฎขององค์กร เมื่อมีคนซื้อในองค์กรก็ตกลงที่จะปฏิบัติตามกฎเหล่านั้น

ทุกคนที่ซื้อใน DAO — หมายความว่าพวกเขาซื้อเฉพาะขององค์กร สกุลเงินดิจิทัล - มีคำพูด เช่นเดียวกับบริษัทแบบดั้งเดิม เจ้าของมีสิทธิ์ลงคะแนนเสียงในข้อเสนอ น้ำหนักของการโหวตของสมาชิกแต่ละคนเป็นสัดส่วนกับจำนวนสกุลเงินดิจิทัลที่พวกเขามี

เนื่องจาก DAO สร้างขึ้นบนบล็อคเชนซึ่งมีการบันทึกธุรกรรมทั้งหมด จึงมีความโปร่งใสในระดับที่คุณไม่น่าจะพบในองค์กรแบบดั้งเดิม สมาชิกทุกคนสามารถเห็นสิ่งที่เขียนลงในโค้ดได้ เช่นเดียวกับที่สมาชิกทุกคนสามารถส่งข้อเสนอได้ การกระทำของใครก็ตามในองค์กรจะถูกบันทึกไว้ในบล็อคเชนเพื่อให้ทุกคนได้เห็น ความโปร่งใสนี้ช่วยสร้างความไว้วางใจในหมู่สมาชิกของ DAO

วัตถุประสงค์ของ DAOs

เมื่อเราได้พูดถึง DAO คืออะไรและทำงานอย่างไร คุณอาจยังคงสงสัยว่าองค์กรเหล่านี้มีจุดประสงค์อะไร

ตัวอย่างเช่น ปลายปี 2564 องค์กร PleasrDAO ได้รวบรวมเงินเข้า ซื้ออัลบั้มของ Wu-Tang Clan's album, “กาลครั้งหนึ่งในเส้าหลิน” — สำเนาเดียวที่มีอยู่ในโลก โดยมีกฎพิเศษโดยผู้สร้างที่ห้ามไม่ให้เผยแพร่ต่อสาธารณะ — ในราคา 4 ล้านดอลลาร์

ไม่น่าเป็นไปได้ที่สมาชิกของ DAO หลายคนสามารถทำการลงทุนขนาดใหญ่ได้เป็นรายบุคคล อย่างไรก็ตาม พวกเขาสามารถซื้อไอเท็มสุดหายากนี้ได้ในฐานะกลุ่ม โทเค็นที่ไม่สามารถเปลี่ยนได้ (NFT) ในรูปแบบของโฉนดสำหรับอัลบั้มจริงและแบ่งความเป็นเจ้าของเป็นสัดส่วนกับสมาชิก

กระทรวงยุติธรรม

จุดประสงค์ที่แท้จริงของ DAO แต่ละแห่งแตกต่างกันเล็กน้อย บางคนเชี่ยวชาญในการซื้อสินค้าที่จับต้องได้ ในขณะที่บางร้านก็ซื้อ NFT และทรัพย์สินอื่นๆ ในพื้นที่ดิจิทัลเท่านั้น นอกจากนี้ แม้ว่า DAO บางแห่งจะสร้างการลงทุนขนาดใหญ่เพียงครั้งเดียว แต่ส่วนอื่นๆ ก็เป็นส่วนหนึ่งของโครงการขนาดใหญ่ที่วางแผนจะลงทุนจำนวนเท่าใดก็ได้

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง DAO และบริษัทการลงทุนแบบดั้งเดิมคือการเข้าถึงได้ ในอดีต บริษัทการลงทุนเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงและกองทุนร่วมลงทุนสามารถเข้าถึงได้โดยนักลงทุนที่มีมูลค่าสุทธิสูงเท่านั้น แต่ใครก็ตามที่ซื้อ DAO สามารถเข้าร่วมได้ ซึ่งจะช่วยทำให้การลงทุนร่วมประเภทนี้เป็นประชาธิปไตย

ความเสี่ยงของการลงทุนใน DAO คืออะไร?

ในเดือนมิถุนายน 2559 DAO ที่สร้างขึ้นบน Ethereum blockchain ถูกแฮ็กและสกุลเงินประมาณ 50 ล้านดอลลาร์ถูกขโมย และเนื่องจากขาดกฎระเบียบในพื้นที่นี้ จึงมีการไล่เบี้ยน้อยสำหรับนักลงทุนที่สูญเสียเงินของพวกเขา

ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น DAO ได้ขจัดข้อเสียที่ใหญ่ที่สุดของโลกการลงทุนแบบดั้งเดิม เช่น ผู้เฝ้าประตูและองค์กรที่นำโดยกลุ่มคนกลุ่มเล็กๆ ที่มีอำนาจ

อย่างไรก็ตาม DAO ยังมีความเสี่ยงและข้อเสียที่สำคัญบางประการที่นักลงทุนควรทราบ ประการแรก เช่นเดียวกับการลงทุนอื่นๆ มีความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดของคุณ และเนื่องจากขาดกฎระเบียบในด้านการเงินนี้ ความเสี่ยงดูเหมือนจะยิ่งใหญ่กว่าเมื่อใช้ DAO มากกว่าการลงทุนแบบเดิมๆ นอกจากนี้ เนื่องจากวิธีการทำงานของ DAO หากสมาชิกฝ่าฝืนกฎของ DAO เงินทุนก็จะถูกล็อคไว้ ซึ่งหมายความว่าคุณอาจไม่สามารถถอนออกได้

สุดท้ายนี้ เช่นเดียวกับด้านอื่นๆ ของการกระจายอำนาจทางการเงิน มีพื้นที่เหลือเฟือสำหรับการฉ้อโกงและการโจรกรรม ไม่มีเทคโนโลยีใดที่สมบูรณ์แบบ และ DAO ก็สามารถถูกแฮ็กได้ ตัวอย่างเช่น ในเดือนมิถุนายน 2016 DAO ที่สร้างขึ้นบน Ethereum blockchain ถูกแฮ็กและคร่าวๆ สกุลเงิน 50 ล้านดอลลาร์ถูกขโมย. และเนื่องจากขาดกฎระเบียบในพื้นที่นี้ จึงมีการไล่เบี้ยน้อยสำหรับนักลงทุนที่สูญเสียเงินของพวกเขา

ผู้ซื้อระวัง>>วิธีสังเกตการหลอกลวง Crypto

ประเภทของ DAOs

มี DAO หลายพันแห่งซึ่งแต่ละแห่งก่อตั้งขึ้นโดยมีจุดประสงค์ในใจ ส่วนด้านบนจะอธิบายวัตถุประสงค์ของ DAO ที่เป็นที่รู้จักบางส่วน แต่มันเป็นไปไม่ได้ที่จะรวม DAO ทุกอันลงในกล่องนั้น ด้านล่างนี้คือ DAO บางประเภทที่พบบ่อยที่สุด:

  • DAO การลงทุนเช่นเดียวกับที่อธิบายไว้ข้างต้น อนุญาตให้นักลงทุนรวมเงินเข้าด้วยกันเพื่อลงทุนขนาดใหญ่ DAO เหล่านี้มักจะคล้ายกับบริษัทร่วมทุน เนื่องจากช่วยสนับสนุนธุรกิจใหม่ๆ และเริ่มต้นธุรกิจ
  • นักสะสม DAOs มีจุดประสงค์ที่คล้ายคลึงกันกับ DAO การลงทุน แต่แทนที่จะลงทุนในบริษัท พวกเขาลงทุนในของสะสม เช่น NFT และงานศิลปะอื่นๆ สมาชิกของ DAO แต่ละคนจะกลายเป็นเจ้าของบางส่วนของสินทรัพย์ที่พวกเขาซื้อ
  • โปรโตคอล DAOs ถูกสร้างขึ้นเพื่อตอบสนองวัตถุประสงค์เฉพาะบนบล็อคเชน DAO โปรโตคอลบางตัวทำหน้าที่เป็นผู้สร้างสภาพคล่องสำหรับสกุลเงินดิจิทัลเฉพาะ ในขณะที่บางรายการอนุญาตให้ผู้ใช้ยืมและให้ยืมสกุลเงินดิจิทัล
    Grant/Philanthropy DAOs มีจุดประสงค์ที่คล้ายคลึงกันในฐานะองค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไร ทำให้สมาชิกสามารถรวบรวมเงินของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสาเหตุทางสังคมที่เฉพาะเจาะจงได้
  • DAO ทางสังคม มุ่งเน้นที่การทำเงินให้น้อยลงและให้มากขึ้นในการรวบรวมชุมชนของบุคคลที่มีความคิดเหมือนกัน DAO ทางสังคมบางแห่งพยายามสนับสนุนธุรกิจที่เริ่มต้นโดยผู้หญิง ผู้ก่อตั้งที่แปลกประหลาดและไม่ใช่ไบนารี, คนผิวสี และอีกมากมาย

อย่างที่คุณเห็น DAO แตกต่างกันอย่างมากในภารกิจและหลักการ ดังนั้นหากมีบางอย่างที่คุณหลงใหล คุณอาจพบ DAO ที่สนับสนุนจุดประสงค์เดียวกัน!

อยากทำความดีบ้างมั้ย?>>เริ่มต้นกับการลงทุน ESG

DAO ที่ดีที่สุดในการลงทุน

FellowNeko/Shutterstock

หากคุณยังใหม่ต่อโลกของ DAO คุณอาจแปลกใจที่รู้ว่ามีองค์กรเหล่านี้อยู่กี่องค์กรแล้ว ต่อไปนี้คือบางส่วนของ DAO ชั้นนำ โดยอิงตามการประเมินมูลค่าที่ DeepDAO:

  • BitDAO: ด้วยคลังเงินกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ BitDAO เป็นแพลตฟอร์มเปิดที่ “มีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนผู้สร้างการกระจายอำนาจ เศรษฐกิจ." มันสร้างและร่วมมือกับหน่วยงานอื่น ๆ เพื่อสนับสนุนอุตสาหกรรมต่าง ๆ เข้าร่วมการแลกเปลี่ยนโทเค็น กองทุน R&D และ มากกว่า.
  • Uniswap: DAO ที่รู้จักกันดีนี้เป็นโปรโตคอลโอเพ่นซอร์สที่ให้สภาพคล่องบน Ethereum แพลตฟอร์มทำงานเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ มีสมาชิกที่ใช้งานอยู่เกือบ 8,000 คน ซึ่งทุกคนสามารถส่งโครงการที่พวกเขากำลังดำเนินการอยู่ได้
  • ลิโด้: แพลตฟอร์มนี้ให้สภาพคล่องแก่ เดิมพันสินทรัพย์ดิจิทัล. และ Lido DAO ทำหน้าที่เป็นหน่วยงานกำกับดูแลสำหรับโปรโตคอลการปักหลัก เป้าหมายของแพลตฟอร์มคือการอนุญาตให้ผู้ใช้เดิมพันเหรียญโดยไม่สูญเสียสภาพคล่องหรือความสามารถในการแลกเปลี่ยนหรือใช้โทเค็น
  • UXDProtocol: DAO นี้เป็นหนึ่งในไม่กี่แห่งที่ไม่ได้ใช้ Ethereum เป็นห่วงโซ่การคลังหลัก แต่ทำงานบนโซลาน่าบล็อคเชนแทน โปรโตคอล UXD เป็นอัลกอริธึม stablecoin และสมาชิกของ DAO มีอำนาจเหนือข้อเสนอการออกแบบในอนาคต
  • มะม่วงดาว: DAO นี้ทำงานบนบล็อคเชน Solana ด้วย แพลตฟอร์มนี้อนุญาตให้ผู้ใช้ให้ยืม ยืม แลกเปลี่ยน และใช้ประโยชน์จากคริปโตเคอเรนซีของพวกเขา แพลตฟอร์มนี้ควบคุมโดยสมาชิกของ Mango DAO

DAO ที่ระบุไว้ข้างต้นอยู่ไกลจากที่เดียว ในความเป็นจริง, DeepDAOซึ่งเป็นบริษัทวิเคราะห์ที่อุทิศให้กับ DAO ได้รวบรวมรายชื่อองค์กรเหล่านี้มากกว่า 4,800 องค์กรที่มีอยู่แล้ว พร้อมกับรายการทรัพยากร DAO ที่ครอบคลุม

คุณควรลงทุนใน DAO หรือไม่?

บุคคลส่วนใหญ่ที่มีความสนใจในการกระจายอำนาจทางการเงินจะเห็นการอุทธรณ์ของ DAO ได้อย่างง่ายดาย ให้ ทิศทางของอุตสาหกรรมการเงินกำลังเคลื่อนที่ เป็นไปได้อย่างแน่นอนที่ DAO จะแพร่หลายมากขึ้น และ กระแสหลัก

ในฐานะนักลงทุน คุณอาจถูกล่อลวงให้เข้าไปอยู่ในองค์กรรูปแบบใหม่นี้ เห็นได้ชัดว่ามีประโยชน์ที่สำคัญบางประการ รวมถึงโครงสร้างประชาธิปไตยที่คุณจะไม่พบในโลกการเงินแบบดั้งเดิม

อย่างไรก็ตาม ก่อนนำเงินของคุณเข้าสู่ DAO คุณต้องเข้าใจความเสี่ยงที่คุณกำลังเผชิญอยู่ และเช่นเดียวกับการลงทุนแบบเก็งกำไรและเสี่ยงอื่นๆ อย่าลืมลงทุนด้วยเงินที่คุณสามารถจะเสียได้เท่านั้น

อ่านเพิ่มเติม:

  • การลงทุนหุ้นเศษส่วนคืออะไร?
  • วิธีการซื้อและขาย NFTs
  • เทคโนโลยี Blockchain คืออะไรและเกี่ยวข้องกับการลงทุนอย่างไร?
click fraud protection