ตัวเลือกหุ้นเทียบกับ RSUs: ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างสอง

instagram viewer

วิธีที่ดีที่สุดวิธีหนึ่งสำหรับบริษัทในการทำให้ทีมมีส่วนร่วมในการสร้างมูลค่าบริษัทในระยะยาวคือผลตอบแทนจากหุ้น การให้หุ้นแก่พนักงานเป็นแรงจูงใจให้พวกเขาช่วยให้บริษัทเติบโตผลกำไรและประสบความสำเร็จ

อย่างไรก็ตาม มีหลายวิธีในการจัดการทุนสำรองให้กับพนักงาน สองรายการที่พบมากที่สุดคือหน่วยหุ้นจำกัด (RSU) และตัวเลือกหุ้น มาดู RSU vs. ตัวเลือกหุ้นเพื่อช่วยให้คุณเข้าใจว่ามันส่งผลกระทบต่อรายได้และพอร์ตโฟลิโอของคุณอย่างไร

เวอร์ชันสั้น

  • หน่วยหุ้นจำกัด (RSU) คือหุ้นที่พนักงานสามารถรับได้เมื่อเวลาผ่านไป
  • ตัวเลือกหุ้นให้สิทธิ์แก่พนักงานในการซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดในอนาคต
  • แม้ว่าโปรแกรมการให้รางวัลหุ้นจะเป็นส่วนเสริมที่ดีในแพ็คเกจการจ้างงาน แต่โดยทั่วไป RSU นั้นมีค่ามากกว่าสำหรับพนักงาน ในขณะที่ตัวเลือกหุ้นให้ความยืดหยุ่นแก่นายจ้างมากขึ้น

ตัวเลือกหุ้นเทียบกับ RSUs: อะไรคือความแตกต่างที่สำคัญ?

สินค้ามีจำนวนจำกัด และตัวเลือกหุ้นทำให้พนักงานได้รับข้อมูลทางการเงินจากหุ้นของบริษัท แต่พวกเขาทำงานเบื้องหลังต่างกันมากและมีผลลัพธ์ที่แตกต่างกันสำหรับพนักงาน

RSU คือส่วนแบ่งของหุ้นที่พนักงานสามารถหามาได้เมื่อเวลาผ่านไป. เมื่อได้รับสิทธิอย่างเต็มที่แล้ว พนักงานจะเป็นเจ้าของหุ้นนี้เหมือนกับผู้ถือหุ้นรายอื่น พวกเขาสามารถลงคะแนนเสียงข้อเสนอของผู้ถือหุ้น รับเงินปันผล และมีส่วนร่วมในการประชุมผู้ถือหุ้นหรือกิจกรรมใดๆ พนักงานมีสิทธิ์ขายหุ้นเมื่อใดก็ได้ โดยถือว่าไม่ใช่การซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในหรือละเมิดกฎของบริษัทใดๆ

ตัวเลือกหุ้นช่วยให้พนักงานสามารถซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดในวันข้างหน้า. หากราคาหุ้นอยู่เหนือราคาออปชั่น ออปชั่นของหุ้นจะเป็น "เงิน" นั่นหมายความว่าพนักงานสามารถใช้สิทธิซื้อหุ้นได้

หลายคนขายหุ้นพร้อมกับใช้สิทธิซื้อหุ้น สิ่งนี้ล็อคกำไรทันที อย่างไรก็ตาม หากราคาหุ้นต่ำกว่ามูลค่าของออปชั่น แสดงว่าหุ้นนั้น “หมดเงิน” และออปชั่นก็ไร้ค่า ดูคำแนะนำของเราเพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ในเงินเทียบกับ หมดเงิน.

หน่วยสต็อกที่ถูกจำกัด (RSU) ทำงานอย่างไร

ด้วยแผน RSU นายจ้างมักจะให้ RSU แก่พนักงานตามเงื่อนไขบางประการ ซึ่งรวมถึงการทำงานให้กับบริษัทเป็นระยะเวลาหนึ่งหรือบรรลุวัตถุประสงค์ในการปฏิบัติงาน

หากพนักงานยอมรับทุนและดำเนินการตามข้อกำหนดการได้รับสิทธิ์ได้สำเร็จ พนักงานจะได้รับหุ้นของหุ้นหรือสิ่งที่เทียบเท่าเงินสด บางแผนจะเลื่อนการรับหุ้นไปโดยอัตโนมัติในภายหลังหรืออนุญาตให้คุณเลื่อนการรับหุ้นโดยสมัครใจ ไม่ว่าในกรณีใด เมื่อคุณเป็นเจ้าของหุ้นแล้ว หุ้นจะเป็นของคุณและไม่จำกัด

หากคุณมี RSU ที่ยังไม่ได้ลงทุน คุณอาจสูญเสีย RSU หากคุณออกจากบริษัท ด้วย RSU ที่ได้รับสิทธิโดยสมบูรณ์ คุณควรจะสามารถรักษาหุ้นของบริษัทไว้ได้ แม้ว่าคุณจะออกจากบริษัทไปแล้วก็ตาม

พนักงานที่เชื่อมั่นในศักยภาพในระยะยาวของบริษัทอาจต้องการถือหุ้นเหล่านั้น แม้จะทำงานให้กับบริษัทมาหลายปีก็ตาม ไม่ใช่ความคิดที่ดีที่จะรวมความมั่งคั่งของคุณไว้ในหุ้นของบริษัทเดียวมากเกินไป แต่ไม่มีเหตุผลใดที่จะไม่สามารถเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอระยะยาวของคุณได้

ระวัง: นายจ้างบางคนไม่ได้ออกหุ้นสามัญเป็น RSU บริษัทอาจจำกัดการจ่ายเงินปันผลหรือสิทธิในการออกเสียง ดังนั้น โปรดอ่านข้อตกลง RSU ของคุณอย่างละเอียด

ตัวอย่างหน่วยสต็อคที่จำกัด

เพื่อช่วยให้คุณเข้าใจวิธีการทำงานของ RSU ต่อไปนี้คือตัวอย่าง สมมติว่านายจ้างของคุณเสนอเงินช่วยเหลือจำนวน 1,000 RSU ให้กับคุณ คุณได้รับ 500 หุ้นหลังจากหนึ่งปีและล็อตที่สองของ 500 หุ้นหลังจากสองปี

หลังจากปีแรกของคุณ ราคาหุ้นจะอยู่ที่ 20 ดอลลาร์ต่อหุ้น และคุณจะได้รับ 500 หุ้นมูลค่า 10,000 ดอลลาร์ หลังจากนั้นอีกหนึ่งปี ราคาหุ้นจะอยู่ที่ 25 ดอลลาร์ต่อหุ้น และคุณจะได้รับหุ้นเพิ่มอีก 500 หุ้น หากคุณเก็บ 500 เดิมไว้ ตอนนี้คุณเป็นเจ้าของหุ้นทั้งหมด 1,000 หุ้น มูลค่า 25,000 ดอลลาร์

ตัวเลือกหุ้นทำงานอย่างไร

หนึ่ง แผนตัวเลือกหุ้นพนักงาน ให้สิทธิ์แก่พนักงาน (แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน) ในการซื้อหุ้นของบริษัทในราคาเฉพาะในวันที่กำหนด ด้วยแผนตัวเลือกหุ้น พนักงานไม่ได้รับหุ้นเต็มจำนวน แต่พวกเขาได้รับตัวเลือกเพื่อ ซื้อ หุ้นในอนาคต ซึ่งอาจหรือไม่อาจพิสูจน์ได้ว่าเป็นประโยชน์ในท้ายที่สุด

ตัวเลือกหุ้นของพนักงานทำงานเหมือนกับตัวเลือกในตลาดสาธารณะ

หน้าต่างการซื้อขายตัวเลือก
แบบฟอร์มการซื้อขายตัวเลือกสำหรับ Alphabet Inc ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Google บน Ally Invest

ตัวเลือกหุ้นทั้งหมด รวมถึงตัวเลือกหุ้นของพนักงาน ใช้คำว่า "ราคาประท้วง" เพื่อระบุราคาหุ้นในวันที่ครบกำหนดของตัวเลือก หากราคาตลาดต่อหุ้นสูงกว่าราคาใช้สิทธิ ควรใช้สิทธิ หากราคาหุ้นต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ ออปชั่นจะหมดอายุโดยไม่มีค่าใดๆ

ตัวเลือกหุ้นของพนักงานบางตัวให้ระยะเวลาในการออกกำลังกายแก่คุณเมื่อคุณถึงวันที่กำหนดให้ได้รับสิทธิ ในกรณีนั้น คุณสามารถรอให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นได้หากตัวเลือกของคุณไม่ใช่เงินในตอนแรก

หาข้อมูลเพิ่มเติม: การซื้อขายออปชั่นคืออะไร?

ตัวอย่างตัวเลือกหุ้น

สมมติว่านายจ้างของคุณเสนอตัวเลือกหุ้นให้กับคุณสำหรับหุ้นของบริษัท 1,000 หุ้น ซึ่งจะได้รับสิทธิ์ในวันที่ 31 ธันวาคมปีหน้า เมื่อมีการออกตัวเลือก ราคาหุ้นคือ $50 ต่อหุ้น และตัวเลือกนั้นมีราคาใช้สิทธิที่ $45 ต่อหุ้น

วันที่ 31 ธันวาคม ราคาหุ้นอยู่ที่ $55 ต่อหุ้น ทำให้มีตัวเลือกในเงิน คุณใช้สิทธิและขายหุ้นทันที สิ่งนี้จะทำให้คุณได้รับกำไร $10 ต่อหุ้น โดยรวมแล้ว คุณทำเงินได้ 10,000 ดอลลาร์จากตัวเลือก (ก่อนค่าธรรมเนียมนายหน้าและภาษี)

อย่างไรก็ตาม สิ่งต่างๆ ไม่ได้ผลดีนักสำหรับเพื่อนร่วมงานของคุณ พวกเขาเข้าร่วมบริษัทสองสามเดือนหลังจากที่คุณและได้รับตัวเลือกที่มีราคาใช้สิทธิ 60 ดอลลาร์ต่อหุ้นและวันครบกำหนดวันเดียวกัน เนื่องจากราคาหุ้นที่ 55 ดอลลาร์ต่อหุ้นนั้นน้อยกว่าราคาใช้สิทธิ ทางเลือกของเพื่อนร่วมงานของคุณจึงไร้ค่า

การรักษาภาษีของ RSU และตัวเลือกต่างๆ

ไม่ว่าแผนจูงใจของคุณจะมีหน่วยหุ้นจำกัดหรือตัวเลือกหุ้นจูงใจ จำไว้ว่าผลกำไรใดๆ เป็นกำไรที่ต้องเสียภาษี เมื่อ RSU ของคุณได้รับสิทธิและคุณได้รับหุ้นของหุ้น คุณจะต้องเสียภาษีในราคาหุ้นตามอัตราภาษีเงินได้ปกติของคุณ

เมื่อคุณใช้ตัวเลือกหุ้น คุณจะต้องจ่ายสำหรับหุ้นนั้น (แต่หวังว่าราคาหุ้นจะลดลง) และไม่มีภาระภาษี แต่เมื่อคุณขายหุ้น คุณต้องเสียภาษีในอัตราภาษีเงินได้ปกติหรือตามอัตราที่ดีกว่า อัตราการเพิ่มทุนขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่คุณถือหุ้น

ภาษีกำไรจากการขายจะแตกต่างจากภาษีจากรายได้ปกติ หากคุณมีคำถามว่าแผนการจ่ายผลตอบแทนส่วนทุนของคุณส่งผลต่อการคืนภาษีเงินได้ของคุณอย่างไร ให้พิจารณาทำงานร่วมกับที่ปรึกษาด้านภาษีหรือผู้เชี่ยวชาญที่เชื่อถือได้

ข้อดีและข้อเสียของตัวเลือกหุ้นเทียบกับ RSUs

ข้อดีและข้อเสียของ RSU เทียบกับ ตัวเลือกหุ้นจะแตกต่างกันสำหรับพนักงานและนายจ้าง

สำหรับนายจ้าง RSU เป็นหลักประกันค่าใช้จ่าย. RSU ให้พนักงานมีส่วนในบริษัทโดยตรง แน่นอนว่าสิ่งนี้ทำให้พนักงานมีความภักดีมากขึ้น อย่างไรก็ตาม บริษัทรู้ว่าจะต้องจ่ายเงินสำหรับหุ้นเหล่านั้นในบางจุด ตราบใดที่พนักงานยังคงอยู่และตรงตามเกณฑ์การให้สิทธิ์ RSU

ตัวเลือกช่วยให้บริษัทมีที่ว่างมากขึ้น. นอกจากประสิทธิภาพของพนักงานแล้ว มูลค่าของตัวเลือกยังขึ้นอยู่กับราคาหุ้นอีกด้วย หากราคาหุ้นตกและออปชั่นของพนักงานหมดไปจากเงิน บริษัทจะประหยัดต้นทุน หากราคาหุ้นสูงขึ้น บริษัทจะให้รางวัลพนักงานสำหรับงานที่ทำได้ดีและครอบคลุมส่วนต่างระหว่างราคาออปชั่นกับราคาตลาดปัจจุบัน ด้วยตัวเลือก บริษัท จะไม่จ่ายเงินเต็มจำนวนให้กับพนักงาน

ทำไมนักลงทุนถึงต้องการ RSU แทนตัวเลือกหุ้น?

RSU มีค่ามากกว่าตัวเลือกหุ้น ด้วย RSU พนักงานจะได้รับรางวัลเป็นหุ้นเต็มจำนวนที่พวกเขาไม่ต้องจ่าย ดังที่คุณเห็นในตัวอย่างด้านบน ตัวเลขเหล่านี้มีผลอย่างมากต่อพนักงานที่ได้รับส่วนแบ่งแทนที่จะเป็นตัวเลือก

“ RSU มีค่ามากกว่าตัวเลือกหุ้น”

ตัวเลือกหุ้นไม่เหมาะด้วยเหตุผลสองประการ อย่างแรก ถ้าราคาหุ้นตก ออปชั่นก็อาจจะไม่มีค่าอะไร ประการที่สอง ถ้าราคาสูงขึ้น พนักงานต้องจ่ายสำหรับหุ้นที่ราคาใช้สิทธิหากต้องการเก็บหุ้นไว้ อีกทางหนึ่งคือ พนักงานสามารถใช้ออปชั่นและขายทันทีเพื่อทำกำไร โดยไม่มี upside ที่อาจเกิดขึ้นอีก

ดีกว่า รับ ส่วนแบ่งของหุ้นมากกว่า ตัวเลือก ถึง ซื้อ หุ้น. นั่นทำให้ RSU เป็นที่ต้องการสำหรับพนักงาน อย่างไรก็ตาม นายจ้างกลับตรงกันข้าม แต่ไม่ว่าจะเป็น RSU หรือออปชั่น ทุกคนก็ชนะ พนักงานมีแรงจูงใจที่จะช่วยให้บริษัทเติบโต และบริษัทได้พนักงานที่มีประสิทธิผล

บรรทัดล่าง

ในท้ายที่สุด พนักงานส่วนใหญ่ที่อยู่นอกตำแหน่งผู้บริหารจะโชคดีที่ได้รับส่วนแบ่งการเป็นเจ้าของบริษัทผ่าน RSU หรือตัวเลือกหุ้น แม้ว่า RSU จะดีกว่าสำหรับพนักงานเล็กน้อย แต่ทั้งสองเป็นส่วนเสริมที่ดีในแผนการจ่ายผลตอบแทน

click fraud protection