การลงทุนเพื่อผลกระทบคืออะไร? คำจำกัดความ แหล่งการลงทุน

หากการลงทุนตามค่านิยมของคุณเป็นสิ่งที่คุณใส่ใจ แสดงว่าคุณพร้อมแล้ว คุ้นเคยกับ SRI (การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม) และ ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม ธรรมาภิบาล) การลงทุน แต่คุณเคยได้ยินเกี่ยวกับการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบหรือไม่?

คำว่า Impact Investment นั้นค่อนข้างใหม่และมักใช้ในการอภิปรายเรื่องการลงทุนตามมูลค่าน้อยกว่า แต่เป็นส่วนที่เติบโตอย่างรวดเร็ว อา แบบสำรวจปี 2020 จาก Global Impact Investing Network (GIIN) พบว่าการลงทุนที่มีผลกระทบมีขนาดตลาดในปัจจุบันที่ 715 พันล้านดอลลาร์

การลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบมักจะให้ผลประโยชน์มากกว่าการลงทุนของ SRI และ ESG แต่แตกต่างจากผู้บริจาคเพื่อการกุศลตรงที่นักลงทุนคาดหวังจะได้รับผลตอบแทนทางการเงิน ในคู่มือนี้ เราจะอธิบายว่าการลงทุนสร้างผลกระทบอย่างไร รวมถึงข้อดีและข้อเสียที่สำคัญของการลงทุน

อ่านเพิ่มเติม >>> วิธีเริ่มต้นกับการลงทุน ESG

การลงทุนเพื่อผลกระทบคืออะไร?

การลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบเป็นแนวทางการลงทุนที่พยายามสร้างผลตอบแทนทางการเงินในขณะที่ส่งผลดีต่อสังคมหรือสิ่งแวดล้อม

มีการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบหลายประเภทที่จัดอยู่ในสองหมวดหมู่หลักเหล่านี้ แต่นี่เป็นเพียงส่วนหนึ่งของเป้าหมายที่พวกเขาอาจพยายามทำให้สำเร็จ:

• ประหยัดพลังงาน
• การนำแนวปฏิบัติทางการเกษตรที่ยั่งยืนไปปฏิบัติ
• ยุติวิกฤตการณ์อาหารโลกและน้ำสะอาด
• สร้างบ้านราคาประหยัด
• สนับสนุนความเท่าเทียมทางการศึกษา
• การสร้างระบบการดูแลสุขภาพที่เข้าถึงได้
• การให้บริการทางการเงินในตลาดเกิดใหม่

ไม่ว่าเป้าหมายทางสังคมหรือสิ่งแวดล้อมจะส่งผลกระทบต่อนักลงทุนอย่างไร พวกเขาต้องการเห็นความคืบหน้าที่วัดได้เมื่อเวลาผ่านไปและได้รับผลตอบแทนทางการเงินที่น่าพอใจ

แม้ว่าจะมีนักลงทุนบางส่วนที่มีส่วนร่วมในการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบอยู่เสมอ คำนี้ถูกใช้เฉพาะใน อย่างจริงจังตั้งแต่ปี 2010 เมื่อมูลนิธิร็อคกี้เฟลเลอร์และเจ.พี.มอร์แกนระบุว่าการลงทุนกระทบเป็นสินทรัพย์ที่เกิดขึ้นใหม่ ระดับ.

ผลกระทบการลงทุนเทียบกับ การลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม (SRI)

หากการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบดูเหมือนเป็นการลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม แสดงว่าคุณไม่ได้อยู่คนเดียว เมื่อมองแวบแรก ดูเหมือนว่าคำสองคำนี้เป็นเพียงวิธีการพูดในสิ่งเดียวกันต่างกัน แต่จริงๆ แล้วมีความแตกต่างที่สำคัญบางประการระหว่าง Impact Investment และ SRI

ความแตกต่างที่สำคัญที่สุดระหว่าง SRI กับการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบคือ แบบแรกใช้ตัวคัดกรองเชิงลบ และแบบหลังใช้ตัวคัดกรองเชิงบวก ตัวอย่างเช่น นักลงทุน SRI อาจแยกบริษัททั้งหมดออกจากพอร์ตการลงทุนที่สร้างความเสียหายต่อสิ่งแวดล้อมด้วยแนวทางปฏิบัติด้านพลังงานของบริษัท แต่ในทางกลับกัน นักลงทุนที่สร้างผลกระทบอาจแสวงหาการลงทุนในโครงการที่ช่วยปรับปรุงสิ่งแวดล้อมเท่านั้น

ความแตกต่างอีกประการระหว่าง Impact Investment และ SRI คือประเภทการลงทุนที่มีอยู่ บริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์หลายแห่งอาจได้รับคะแนน SRI สูง แต่โดยทั่วไปคุณจะไม่พบโอกาสในการลงทุนที่ส่งผลกระทบต่อการแลกเปลี่ยนสาธารณะ แต่พวกเขามักจะทำผ่านการจัดการตราสารหนี้ภาคเอกชนหรือหนี้ภาคเอกชน

สิ่งนี้นำเราไปสู่ความแตกต่างที่สำคัญสุดท้ายระหว่างการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบและการลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม แม้ว่าทุกคนสามารถปฏิบัติตามกลยุทธ์การลงทุนของ SRI ได้ แต่การลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบมักจะจำกัดอยู่ที่ นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง.

อ่านเพิ่มเติม >>> อะไรคือความแตกต่างระหว่างการลงทุนอย่างมีจริยธรรมและความยั่งยืน?

ผลกระทบการลงทุนเทียบกับ การลงทุน ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม ธรรมาภิบาล)

การลงทุน ESG เป็นจุดกึ่งกลางระหว่างการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบกับ SRI ด้วย ESG คุณลงทุนในบริษัทต่างๆ ที่พยายามลดผลกระทบด้านลบต่อสังคมและสิ่งแวดล้อม แต่แตกต่างจากการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบ ผลิตภัณฑ์และบริการหลักของบริษัทที่ได้รับคะแนน ESG สูงมักไม่ค่อยเกี่ยวข้องกับเป้าหมายผลกระทบเหล่านี้

แล้วทั้งหมดนี้เล่นได้อย่างไร? นักลงทุน SRI อาจมีความสุขกับการลงทุนในบริษัทใดๆ ที่ไม่ได้ผลิตเชื้อเพลิงฟอสซิล ในขณะเดียวกัน นักลงทุน ESG อาจลงทุนในบริษัทที่มุ่งไปสู่การใช้มากขึ้นเท่านั้น พลังงานหมุนเวียน ที่สิ่งอำนวยความสะดวกของพวกเขา และสุดท้าย นักลงทุนที่สร้างผลกระทบอาจมองหาการลงทุนในกองทุนที่เน้นการสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมใหม่ เช่น Sunwealth's กองทุนรวมโซลาร์อิมแพ็ค.

อ่านเพิ่มเติม >>> การลงทุน ESG กำลังจะง่ายขึ้น นี่คือเหตุผล

ผลกระทบการลงทุนเทียบกับ งานการกุศล

เมื่อคุณเริ่มค้นหาการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบ คุณอาจสังเกตเห็นว่าหลายแห่งมีเป้าหมายที่ได้รับทุนจากการทำบุญตามธรรมเนียม เช่น แก้หิวโหยโลก. และนั่นเป็นความตั้งใจ

ผู้สนับสนุนการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบชี้ให้เห็นว่าการบริจาคเพื่อการกุศลเพียงอย่างเดียวไม่สามารถแก้ปัญหาทั้งหมดของโลกได้ แต่ตาม Rockefeller Philanthropy Advisorsการเปลี่ยนแปลงเพียง 1% ของเงินทุนที่ลงทุนจากตลาดทุนไปสู่การลงทุนที่กระทบต่อการลงทุน ก็จะเชื่อมเงิน 2.5 ล้านล้านเหรียญสหรัฐได้อย่างสมบูรณ์ ช่องว่างการระดมทุนประจำปีระหว่างการบริจาคและสิ่งที่จำเป็นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืนของสหประชาชาติ (SDG)

แต่ในขณะที่การลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบสามารถช่วยให้เราบรรลุวัตถุประสงค์ที่แต่เดิมต้องจัดการด้วยการบริจาคเพื่อการกุศลเท่านั้น แต่ก็มีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างทั้งสองกิจกรรม มีเพียงการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบที่คุณคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนทางการเงินนอกเหนือจากผลประโยชน์ที่ไม่ใช่ทางการเงิน

ผลตอบแทนทางการเงินที่คาดหวังสำหรับนักลงทุนที่ได้รับผลกระทบ

ด้วยการลงทุนแบบดั้งเดิม เป้าหมายหลักคือการได้รับผลตอบแทนสูงสุด แต่สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่านักลงทุนที่ได้รับผลกระทบนั้นมีความคาดหวังด้านประสิทธิภาพทางการเงินที่หลากหลายมากขึ้น

นักลงทุนบางคนพอใจที่จะได้รับผลตอบแทนต่ำกว่าที่ควรจะเป็นหากพวกเขานำเงินไปลงทุนใน ตลาดหลักทรัพย์. การลงทุนเพื่อผลกระทบประเภทนี้บางครั้งเรียกว่าสัมปทาน

อย่างไรก็ตาม คนอื่น ๆ มีความคาดหวังด้านอัตราตลาด ภาพด้านล่างจาก GIIN แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนที่คาดหวังจากการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบนั้นแตกต่างกันเพียงใด

เนื่องจากความคาดหวังที่หลากหลายนี้ GIIN จึงชอบที่จะเน้นว่านักลงทุนที่สร้างผลกระทบจะพึงพอใจกับผลตอบแทนของพวกเขาหรือไม่ ในตัวของมัน 2021 ผลกระทบการลงทุนการตัดสินใจ: ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับประสิทธิภาพทางการเงิน รายงาน 90% ของผู้ตอบแบบสอบถามกล่าวว่าการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบอยู่ในเกณฑ์หรือดีกว่าความคาดหวังทางการเงิน และผลกระทบต่อความคาดหวังความพึงพอใจก็สูงขึ้นถึง 100%

ยังคงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องชี้ให้เห็นว่าการศึกษารวมหลายชิ้นพบว่ากองทุนที่ส่งผลกระทบต่อมักจะล้าหลังผลตอบแทนของ S&P 500 ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง S&P 500 ได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีประมาณ 10%

ในขณะเดียวกัน การศึกษาของมหาวิทยาลัยแคลิฟอร์เนียในปี 2019 เกี่ยวกับกองทุนผลกระทบ 159 กองทุนพบว่าอัตราผลตอบแทนภายในเฉลี่ย (IRR) อยู่ที่ 6.4% และการศึกษา GIIN ปี 2017 ที่เก่ากว่าของกองทุนไพรเวทอิควิตี้อิควิตี้ 71 กองทุนพบว่า อัตราผลตอบแทนสุทธิ 5.8%.

จะหาผลกระทบการลงทุนได้ที่ไหน

ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ การลงทุนเพื่อผลกระทบมักจะเป็นโอกาสของภาคเอกชนหรือหนี้ภาคเอกชนที่มีอยู่นอกการแลกเปลี่ยนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ จึงไม่เหมือนกับการลงทุนของ SRI หรือ ESG คุณอาจไม่สามารถใช้นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือที่ปรึกษา robo เพื่อมีส่วนร่วมในการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบ

คุณจะต้องค้นหาโครงการสร้างผลกระทบ กองทุน และผู้จัดการสินทรัพย์ด้วยตัวเองแทน โชคดีที่มีแหล่งข้อมูลที่สามารถช่วยให้คุณเริ่มค้นหาโอกาสได้ ตัวอย่างหนึ่งคือ ไดเรกทอรีโทนิก. โดยแสดงรายการการลงทุนเพื่อผลกระทบมากมายที่สามารถกรองตามประเภทสินทรัพย์ หมวดหมู่ผลกระทบ ภูมิศาสตร์ โปรไฟล์สภาพคล่อง ฯลฯ

ImpactAssets.orgในขณะเดียวกัน ยังคงรักษารายชื่อผู้จัดการกองทุนรวมที่มีผลกระทบที่ดีที่สุดในแต่ละปี อีกครั้งมีตัวกรองที่มีประโยชน์หลายอย่าง ตัวอย่างเช่น คุณสามารถคัดกรองผลลัพธ์ตามเปอร์เซ็นต์ของผู้เชี่ยวชาญในบริษัทที่ระบุว่าเป็นหญิงหรือเป็นคนผิวสี

โปรดทราบว่าหากการลงทุน SRI หรือ ESG เป็นสิ่งที่คุณต้องการมีส่วนร่วมจริงๆ มีเครื่องมือมากมายที่สามารถช่วยคุณได้ ตัวอย่างเช่น, คะแนน MSCI ESG สามารถช่วยให้คุณเปรียบเทียบแต่ละบริษัทได้ และ การจัดอันดับความยั่งยืนของ Morningstar™ สามารถช่วยในการประเมิน กองทุนรวม. นอกจากนี้หลาย ที่ปรึกษาหุ่นยนต์ วันนี้ เช่น ดีขึ้น และ มั่งคั่งทำให้ง่ายต่อการสร้างพอร์ตการลงทุน SRI

ข้อดีและข้อเสียของ Impact Investment

บรรทัดล่าง

เป็นเวลานานแล้วที่พวกเราส่วนใหญ่มองว่าการลงทุนและการทำบุญเป็นวิธีการสองวิธีในการจัดสรรเงินทุนที่แยกจากกันโดยสิ้นเชิง แต่การลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบกำลังเปลี่ยนกระบวนทัศน์นั้นโดยเสนอผลตอบแทนทั้งทางการเงินและไม่ใช่ทางการเงิน

น่าเสียดายที่การลงทุนที่สร้างผลกระทบส่วนใหญ่ในปัจจุบันมีให้สำหรับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองหรือสถาบันเท่านั้น แต่ถ้าไม่ใช่คุณ คุณยังสามารถปรับปรุงการจัดการลงทุนและค่านิยมของคุณได้ด้วยการลงทุนในบริษัทที่รับผิดชอบต่อสังคม

อ่านเพิ่มเติม:

• จะทราบได้อย่างไรว่าบริษัทหรือกองทุนเป็น ESG. จริงหรือไม่
• การลงทุนที่เป็นมิตรของ LGBTQ+: มันคืออะไร & จะหาได้อย่างไร
• วิธีการลงทุนในอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้า