ความสนใจในการลงทุนอย่างยั่งยืนและมีจริยธรรมกำลังเพิ่มขึ้น อา Gallup โพลล่าสุด พบว่านักลงทุนเกือบครึ่งสนใจการลงทุนแบบยั่งยืน โดยเกือบ 10% ทำเช่นนั้นแล้ว
แพลตฟอร์มการลงทุนหลายแห่งเสนอทางเลือกการลงทุนด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) ในขณะที่บริษัทวิจัยอย่าง Morningstar เสนอการจัดอันดับความยั่งยืน แต่ ตามที่เราได้กล่าวถึงมาก่อนที่ Investor Junkieการรู้ว่าบริษัทที่คุณลงทุนมีความยั่งยืนจริงหรือไม่นั้นไม่ใช่เรื่องง่ายเสมอไป
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) กำลังพยายามเปลี่ยนแปลงสิ่งนั้น
เมื่อต้นปีนี้ หน่วยงานกำกับดูแลได้ออกข้อเสนอสำหรับกฎการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศที่คาดการณ์ไว้สูง หากนำมาใช้ กฎจะมีผลกระทบอย่างมากต่อบริษัทและนักลงทุน นี่คือสิ่งที่คุณควรทราบเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงที่เสนอ
เวอร์ชันสั้น
- กฎของสำนักงาน ก.ล.ต. ที่เสนอจะกำหนดให้บริษัทต่างๆ รายงานการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศจำนวนหนึ่ง ซึ่งรวมถึงการปล่อยก๊าซเรือนกระจกด้วย
- หากนำมาใช้ กฎเกณฑ์จะทำให้นักลงทุนค้นหาได้ง่ายขึ้นว่าบริษัทใดกำลังต่อสู้กับการปล่อยมลพิษและสอดคล้องกับการลงทุน ESG มากกว่า
- อย่างไรก็ตาม ฝ่ายนิติบัญญัติและเจ้าหน้าที่บางคนคิดว่า ก.ล.ต. ไปไกลเกินไปและเกินขอบเขตของหน่วยงานกำกับดูแล ผู้มีอำนาจในขณะที่บางบริษัทกล่าวว่าข้อกำหนดในการรายงานบุคคลที่สามที่เสนอนั้นยากเกินไปที่จะ รวบรวม.
กฎการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศที่เสนอโดย ก.ล.ต. คืออะไร?
กฎที่เสนอต้องมีการเปิดเผยจำนวนขั้นต่ำจากบริษัทเกี่ยวกับการปล่อยก๊าซเรือนกระจกทั้งจากการดำเนินงานและพลังงานที่ใช้ (คุณสามารถอ่านฉบับเต็มได้ ข้อเสนอ 490 หน้าที่นี่).
นอกจากนี้ยังต้องการให้บริษัทต่างๆ ได้รับการรับรองการปล่อยมลพิษโดยอิสระ และในบางกรณี บริษัทต่างๆ จะต้องรายงานการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของห่วงโซ่อุปทานและผู้บริโภคที่เรียกว่าขอบเขตที่ 3
จะต้องมีการเปิดเผยการชดเชยคาร์บอนด้วย บริษัทต่างๆ จะต้องอธิบายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศที่พวกเขาเผชิญ และวิธีที่พวกเขาจะลดความเสี่ยงเหล่านั้น และอาจเป็นกฎการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศอื่นๆ ตัวอย่างเช่น บริษัทต่างๆ อาจต้องรายงานแผนการเปลี่ยนแปลงใดๆ เพื่อจัดการกับภาวะโลกร้อนหรือผลกระทบของความเสี่ยงทางกายภาพ (เช่น พายุเฮอริเคนหรือน้ำท่วม) ต่อผลกำไรของบริษัท
สุดท้ายนี้ เป้าหมายด้านสภาพอากาศหรือคำมั่นสัญญาใดๆ ที่บริษัททำขึ้นจะต้องได้รับการเปิดเผย เช่นเดียวกับแผนการที่จะบรรลุเป้าหมายเหล่านั้น
สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่ากฎต่างๆ ยังไม่ได้นำมาใช้และมีแนวโน้มว่าจะไม่นาน ความคิดเห็นสาธารณะเพิ่งปิดเมื่อวานนี้ 31 พฤษภาคม 2022 ตอนนี้ ก.ล.ต. จะพิจารณาข้อเสนอแนะและเสนอกฎขั้นสุดท้าย เมื่อนำมาใช้แล้ว จะมีช่วงระยะเวลาหนึ่ง โดยบริษัทขนาดใหญ่คาดว่าจะเริ่มรายงานในปี 2567 และบริษัทที่เล็กกว่าในปี 2569
เหตุใด ก.ล.ต. จึงเสนอการเปิดเผยสภาพภูมิอากาศเหล่านี้?
“วันนี้ นักลงทุนที่มีมูลค่าหลายสิบล้านล้านดอลลาร์สนับสนุนการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศ เพราะพวกเขาตระหนักดีว่าความเสี่ยงจากสภาพอากาศสามารถก่อให้เกิดความเสี่ยงทางการเงินที่สำคัญต่อบริษัทต่างๆ และนักลงทุนต้องการข้อมูลที่เชื่อถือได้เกี่ยวกับความเสี่ยงด้านสภาพอากาศเพื่อตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล”
บทบาทของสำนักงาน ก.ล.ต. คือการปกป้องนักลงทุนและกำหนดให้บริษัทต่างๆ เปิดเผยความเสี่ยงและข้อมูลอื่นๆ ที่พวกเขาพิจารณาว่ามีความสำคัญต่อบริษัท นักลงทุนใช้รายงานเหล่านี้เกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและการกำกับดูแลของบริษัทในการตัดสินใจทางการเงิน
เจ้าหน้าที่ ก.ล.ต. อ้างว่าพวกเขากำลังตอบสนองต่อความต้องการของนักลงทุนเพื่อปรับปรุงการเปิดเผย ESG แม้ว่าบริษัทหลายแห่งจะเปิดเผยข้อมูลการปล่อยมลพิษ แต่ก็ไม่มีความเห็นเป็นเอกฉันท์เกี่ยวกับประเภทและความถี่ของข้อมูลที่จำเป็นต้องเปิดเผย
“วันนี้ นักลงทุนที่มีมูลค่าหลายสิบล้านล้านดอลลาร์สนับสนุนการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศเพราะ พวกเขาตระหนักดีว่าความเสี่ยงด้านสภาพอากาศสามารถก่อให้เกิดความเสี่ยงทางการเงินที่สำคัญต่อบริษัทต่างๆ ได้” Gary Gensler ประธาน ก.ล.ต. กล่าว ในการแถลงข่าว. “และนักลงทุนต้องการข้อมูลที่เชื่อถือได้เกี่ยวกับความเสี่ยงด้านสภาพอากาศเพื่อตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล”
ข้อเสนอสอดคล้องกับระบอบการรายงานที่เรียกว่า Task Force on Climate-Related Financial Disclosure, a ความพยายามโดยสมัครใจที่ขอให้บริษัทต่างๆ รายงานการปล่อยก๊าซเรือนกระจกและวิธีที่พวกเขาจัดการการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ เสี่ยง.
นักวิทยาศาสตร์หลายคนเชื่อว่า การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศที่เกิดจากมนุษย์ได้นำไปสู่ฤดูร้อนที่ร้อนขึ้นและสภาพอากาศที่รุนแรงขึ้นทั่วโลก, กับ เจ็ดปีที่ผ่านมาเป็นปีที่ร้อนที่สุดเป็นประวัติการณ์. สภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวยอาจส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานของบริษัท ตลอดจนนำไปสู่ความเสี่ยงด้านเครดิต ความเสี่ยงด้านการประกันภัย และความเสี่ยงทางการเงินอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง
มีข้อเสียใด ๆ ต่อกฎที่เสนอหรือไม่?
“ตามข้อมูลของบริษัทการเงิน MSCI มีเพียง 15% ของบริษัทที่เปิดเผยส่วนใดๆ ของการปล่อยขอบเขต 3 ของพวกเขา”
ไม่ใช่ทุกคนที่พอใจกับกฎที่เสนอ Hester Peirce กรรมาธิการของพรรครีพับลิกัน ก.ล.ต. โหวตคัดค้านข้อเสนอนี้ ซึ่งผ่านด้วยคะแนนเสียง 3-1 เธอคิดว่ากฎที่เสนอนั้นดึงดูดความสนใจของนักเคลื่อนไหวด้านสิ่งแวดล้อมมากกว่าผู้ถือหุ้น
″[ข้อเสนอ] บังคับให้นักลงทุนมองบริษัทผ่านสายตาของกลุ่มผู้มีส่วนได้เสียที่เป็นแกนนำซึ่ง ชื่อเสียงด้านสภาพอากาศของบริษัทมีความสำคัญเท่าเทียมกันหรือสำคัญกว่าประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัท” Peirce กล่าวว่า ในคำสั่งตอบกลับ ต่อการเปิดเผยข้อมูลการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศที่เสนอ
ฝ่ายนิติบัญญัติคนอื่นๆ อ้างว่าสำนักงาน ก.ล.ต. กำลังดำเนินการเกินหน้าที่ในการปกป้องนักลงทุนโดยกำหนดให้มีการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัท และอัยการสูงสุดของเวสต์เวอร์จิเนียก็มี ขู่ฟ้อง ก.ล.ต มากกว่าแผนงานที่เสนอ
บริษัทและผู้ทำการแนะนำชักชวนสมาชิกรัฐสภาบางแห่งขัดต่อการกำหนดให้มีการเปิดเผยขอบเขต 3 เนื่องจากพวกเขาอ้างว่าข้อมูลอยู่นอกเหนือการควบคุมของพวกเขาและยากที่จะรวบรวม นับประสาการประเมินเพียงอย่างเดียว ตามที่บริษัทการเงิน MSCI ระบุว่ามีบริษัทเพียง 15% เท่านั้นที่เปิดเผยส่วนใดๆ ของการปล่อยขอบเขต 3 ของพวกเขา
กฎที่เสนออาจทำให้ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นกับบริษัทต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบริษัทที่ยังไม่ได้รวบรวมข้อมูล ESG
ก.ล.ต. ประมาณการว่า สำหรับบริษัทขนาดใหญ่ ค่าใช้จ่ายอาจสูงถึง 640,000 ดอลลาร์ในปีแรก และ 530,000 ดอลลาร์ในปีต่อๆ ไป สำหรับบริษัทขนาดเล็ก พวกเขาคาดว่าปีแรกจะมีค่าใช้จ่าย 490,000 ดอลลาร์และ 420,000 ดอลลาร์ต่อปีหลังจากปีแรก
การเปิดเผยข้อมูลการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศของสำนักงาน ก.ล.ต. มีความหมายอย่างไรต่อนักลงทุน?
จากข้อมูลของ Statista พบว่า 63% ของชาวอเมริกันกังวลเกี่ยวกับภาวะโลกร้อน สำหรับนักลงทุนที่ต้องการให้แน่ใจว่าพวกเขากำลังลงทุนในบริษัทที่ลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก กฎที่เสนอโดย ก.ล.ต. ถือเป็นสิ่งแปลกใหม่
กฎเกณฑ์นี้ไม่เพียงแต่ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยมองหาบริษัทใดบริษัทหนึ่งโดยเฉพาะ นอกจากนี้ยังช่วยผู้จัดการสินทรัพย์และกองทุนที่เลือกหุ้นและพันธบัตรเพื่อนำไปลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน เงินบำนาญ และพอร์ตการลงทุนของสถาบัน
ด้วยการเปิดเผยข้อมูล พวกเขาสามารถตัดสินใจที่จะจำกัดการเปิดเผยต่อบริษัทที่มีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ในทางกลับกัน อาจส่งผลกระทบทางอ้อมต่อนักลงทุนหลายล้านคนที่ถือกองทุน ETF และกองทุนบำเหน็จบำนาญ ผู้ถือหุ้นรายใหญ่สามารถใช้ประโยชน์จากสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทต่างๆ เพื่อ ชักชวนให้ผู้บริหารทำมากขึ้น หากพวกเขารู้สึกว่าบริษัทต่างๆ ไม่ได้จัดการกับความเสี่ยงด้านสภาพอากาศ
กฎการเปิดเผยข้อมูลการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศของ ก.ล.ต. ช่วยให้อุตสาหกรรมทั้งหมดได้ตระหนักถึงสิ่งที่พวกเขากำลังลงทุนมากขึ้น การลงทุน ESG ไม่จำเป็นต้องจำกัดเฉพาะกองทุนที่คัดเลือกมาอย่างดีที่นี่และที่นั่น ความยั่งยืนอาจกลายเป็นเกณฑ์ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งที่ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอคำนึงถึง เช่น ความเสี่ยงด้านเครดิตหรือเศรษฐกิจ
กล่าวอีกนัยหนึ่ง การลงทุน ESG อาจกลายเป็นกระแสหลักได้
บรรทัดล่าง: การลงทุน ESG กำลังจะง่ายขึ้น
เป็นไปได้ว่าเจ้าหน้าที่ของรัฐและผู้ทำการแนะนำชักชวนสมาชิกรัฐสภาบางคนจะผลักดันบทบัญญัติปัจจุบันบางส่วนกลับคืนมา ก.ล.ต. ได้ชี้แจงอย่างชัดเจนว่าองค์กรต่างๆ จำเป็นต้องมีความโปร่งใสมากขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ
แม้ว่าจะใช้เวลาสองสามปีก่อนที่กฎการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศของ SEC จะมีผลบังคับใช้ แต่ผลกระทบที่จะมีต่อนักลงทุนก็มหาศาล
ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศอาจกลายเป็นความเสี่ยงทั่วไปอีกประการหนึ่งที่นักลงทุนจะต้องนำมาพิจารณาเมื่อจัดการพอร์ตการลงทุนของตน และสำหรับนักลงทุนที่ลงทุนในกองทุน ESG แล้ว หรือสนใจลงทุนแบบยั่งยืน แนวทางใหม่ กฎเกณฑ์จะทำให้ง่ายขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าพอร์ตการลงทุนของคุณไม่เอื้อต่อสภาพอากาศ เปลี่ยน.
พร้อมที่จะเริ่มต้นการลงทุน ESG แล้วหรือยัง? ตรวจสอบคำแนะนำของเราที่นี่:
- วิธีเริ่มต้นกับการลงทุน ESG
- ที่ปรึกษา Robo ชั้นนำสำหรับการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม
- การวิเคราะห์พอร์ตการลงทุน: เหตุใดจึงสำคัญ?
Moriah Costa เป็นนักข่าวการเงินอิสระที่เชี่ยวชาญด้านการรายงานทางธุรกิจและการสืบสวน Moriah สำเร็จการศึกษาระดับปริญญาโทด้านวารสารศาสตร์การเงินจาก City, University of London และสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรีสาขาวารสารศาสตร์จาก Walter Cronkite School of Journalism and Mass Communication ผลงานของเธอได้ปรากฏใน Thomson Reuters, the Arizona Republic, Washington Business Journal, Benzinga และอื่นๆ เมื่อเธอไม่ได้เขียนหรืออ่านข่าว เธอทำวารสารศิลปะและเดินทางไปทั่วยุโรป