เมื่อตัดสินใจว่าหุ้นของบริษัทเป็นส่วนเสริมที่ดีในพอร์ตการลงทุนของคุณหรือไม่ คุณต้องวิเคราะห์แง่มุมต่างๆ ของบริษัท การดูสถานะทางการเงินของบริษัทสามารถช่วยให้คุณทราบได้ว่าหุ้นมีแนวโน้มที่จะซื้อพอร์ตโฟลิโอของคุณได้ดีหรือไม่ ปัจจัยพื้นฐานข้อหนึ่งที่ต้องพิจารณาคืออัตรากำไร ข้อควรพิจารณาเกี่ยวกับอัตรากำไรทั่วไปสามประการเพื่อให้ข้อมูลเชิงลึกที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับบริษัท
1. อัตรากำไรขั้นต้น
อัตรากำไรขั้นต้นคือสิ่งที่บริษัททำหลังจากคิดต้นทุนสินค้าขายแล้ว สูตรในการกำหนดอัตรากำไรขั้นต้นคือการลบต้นทุนของสินค้าที่ขายออกจากการขาย แล้วหารจำนวนนั้นด้วยยอดขายทั้งหมด
หากบริษัททำยอดขายได้ 10 ล้านดอลลาร์ และต้นทุนสินค้า 3 ล้านดอลลาร์ อัตรากำไรจะเท่ากับ:
10 ล้านดอลลาร์ - 3 ล้านดอลลาร์ = 7 ล้านดอลลาร์ 7 ล้านดอลลาร์ / 10 ล้านดอลลาร์ = 0.70 หรือ 70%
อัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้น บริษัทมีสภาพคล่องมากขึ้น. อัตรากำไรขั้นต้นสามารถช่วยให้คุณเข้าใจว่าบริษัทใช้วัตถุดิบและแรงงานในการผลิตได้ดีเพียงใด และเงินสดของบริษัทมีเท่าใด บริษัทที่มีอัตรากำไรที่ลดลงมีเงินสดน้อยกว่าและมีสภาพคล่องน้อยกว่า
คุณต้องการให้แน่ใจว่าอัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทนั้นสอดคล้องกับส่วนที่เหลือของอุตสาหกรรม
2. อัตรากำไรจากการดำเนินงาน
แทนที่จะดูแค่การเปรียบเทียบยอดขายกับต้นทุนสินค้า อัตรากำไรจากการดำเนินงานจะเป็นตัววัดว่าการดำเนินงานของบริษัทนำไปสู่ผลกำไรได้ดีเพียงใด สูตรสำหรับอัตรากำไรจากการดำเนินงานแบ่งรายได้ของบริษัทก่อนดอกเบี้ยและภาษีด้วยยอดขาย
ในตัวอย่างด้านบนของเรา บริษัทอาจมียอดขาย 10 ล้านดอลลาร์ แต่ รายได้ อาจแตกต่างกันเล็กน้อย บางทีรายได้ก่อนหักภาษีและดอกเบี้ยอาจอยู่ที่ 4 ล้านเหรียญเท่านั้น
อัตรากำไรจากการดำเนินงานคำนึงถึงการบริหารและต้นทุนอื่นๆ รวมทั้งต้นทุนสินค้าที่ขาย ดังนั้น ในการหาอัตรากำไรจากการดำเนินงาน คุณจะต้องหาร 4 ล้านดอลลาร์คูณ 10 ล้านดอลลาร์เพื่อให้ได้ 0.40 หรือ 40% อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าบริษัทมีประสิทธิภาพในการจัดการต้นทุน และนั่นอาจเป็นสัญญาณเชิงบวก
3. อัตรากำไรสุทธิ
เมื่อคำนวณอัตรากำไรสุทธิ คุณจะต้องหารกำไรสุทธิด้วยยอดขายของบริษัท รายได้สุทธิเกี่ยวข้องกับจำนวนเงินที่มาจากทุกแหล่งและต้นทุนที่หักล้าง ในตัวอย่างของเรา บริษัทอาจมีรายรับสุทธิเพียง 4.2 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้อัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 42%
อัตรากำไรสุทธิเป็นตัวแทนของวิธีการทำงานของผู้จัดการและการดำเนินงาน คุณควรเปรียบเทียบตัวเลขกับตัวเลขอื่นๆ บริษัทในอุตสาหกรรมเนื่องจากการเปรียบเทียบบริษัทในอุตสาหกรรมต่างๆ อย่างใกล้ชิดเกินไปนั้นไม่ยุติธรรม
อัตรากำไรสำหรับบางอุตสาหกรรมนั้นย่อมน้อยกว่าอุตสาหกรรมอื่นๆ คุณต้องการเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ลเมื่อตัดสินใจว่าจะลงทุนในบริษัทใด
บรรทัดล่าง
อัตรากำไรของบริษัทให้ข้อมูลเบาะแสเกี่ยวกับประสิทธิภาพ และวิธีการใช้เงินสดและทรัพยากรอื่นๆ คุณจะต้องพิจารณาปัจจัยหลายประการ ตั้งแต่ทุนมนุษย์ไปจนถึงรายได้ไปจนถึงงบดุล เมื่อตัดสินใจเลือกบริษัท แต่อัตรากำไรก็เป็นสถานที่ที่ดีในการทำความเข้าใจเช่นกัน