ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่นักลงทุนทุกคนควรรู้

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจสามารถเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการทำความเข้าใจว่าเกิดอะไรขึ้นกับเศรษฐกิจ ผู้กำหนดนโยบายและนักเศรษฐศาสตร์ใช้เมตริกเหล่านี้เมื่อเขียนนโยบายการเงินและการเงิน นักลงทุนรายย่อยยังใช้พวกเขาเพื่อกำหนดกลยุทธ์การลงทุนหรือตัดสินใจซื้อครั้งสำคัญ

ไม่ว่าคุณจะใช้ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจในการตัดสินใจทางการเงินหรือไม่ก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องทำความเข้าใจว่าตัวชี้วัดคืออะไร และแต่ละตัวชี้วัดมีความหมายอย่างไร ในคู่มือนี้ เราจะอธิบายว่าตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจคืออะไร ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดคืออะไร และคุณสามารถใช้ตัวบ่งชี้เหล่านี้ในฐานะนักลงทุนได้อย่างไร

ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจคืออะไร?

ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจเป็นตัวชี้วัดที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของประเทศใดประเทศหนึ่ง บริษัทต่างๆ ใช้ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเพื่อวัตถุประสงค์ภายใน แต่ผู้คนยังใช้ตัวชี้วัดเหล่านี้ในระดับเศรษฐกิจมหภาคเพื่อวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจโดยรวม

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจในวงกว้างช่วยให้นักเศรษฐศาสตร์และเจ้าหน้าที่ของรัฐกำหนดนโยบายได้ และในระดับที่เล็กกว่า ตัวชี้วัดเหล่านี้ช่วยให้ผู้บริโภคและนักลงทุนแต่ละรายตัดสินใจเกี่ยวกับเงินของพวกเขา

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจโดยทั่วไปแบ่งออกเป็นสามประเภท: นำหน้า ล้าหลัง และบังเอิญ

• ตัวบ่งชี้ชั้นนำคือตัวบ่งชี้ที่สามารถใช้เพื่อคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงในตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอื่นๆ นักเศรษฐศาสตร์และผู้กำหนดนโยบายใช้ตัวบ่งชี้ชั้นนำสำหรับการคาดการณ์และสำหรับการสร้างนโยบายการคลังและการเงิน นักลงทุนและธุรกิจต่างพบว่ามีประโยชน์เช่นกัน ตัวอย่างของตัวชี้วัดชั้นนำ ได้แก่ คำสั่งซื้อสินค้าคงทน ตลาดหุ้น เส้นอัตราผลตอบแทน และอื่นๆ
• ตัวบ่งชี้ที่ล้าหลังแสดงถึงแนวโน้มทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นแล้ว กล่าวอีกนัยหนึ่ง ไม่สามารถใช้ทำนายแนวโน้มในอนาคตได้ ผู้คนใช้สิ่งเหล่านี้เพื่อยืนยันแนวโน้มและระบุจุดเปลี่ยนในระบบเศรษฐกิจ ตัวอย่างของตัวบ่งชี้ที่ล่าช้า ได้แก่ อัตราการว่างงาน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และอื่นๆ
• สุดท้าย ตัวบ่งชี้โดยบังเอิญคือตัวบ่งชี้ที่ให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่กำลังเกิดขึ้น นักเศรษฐศาสตร์ ผู้กำหนดนโยบาย และผู้มีอำนาจตัดสินใจอื่นๆ ใช้สิ่งเหล่านี้บ่อยๆ ตัวชี้วัดเหล่านี้ให้ข้อมูลที่ใกล้เคียงที่สุดกับข้อมูลแบบเรียลไทม์ ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจโดยบังเอิญ ได้แก่ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ยอดขายปลีกและการจ้างงาน

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่คุณควรทราบในฐานะนักลงทุน

มีตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมากมายที่นักเศรษฐศาสตร์ ผู้กำหนดนโยบาย นักลงทุน และเจ้าของธุรกิจสามารถใช้วัดสถานะทางการเงินของเศรษฐกิจได้ อย่างไรก็ตาม มีตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่ต้องรู้จำนวนหนึ่งซึ่งมีประโยชน์มากที่สุดและนักลงทุนทุกคนควรเข้าใจ

GDP

ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของประเทศจะวัดมูลค่าของสินค้าและบริการทั้งหมดที่ผลิตในประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง โดยทั่วไปแล้ว GDP จะใช้เป็นดัชนีชี้วัดของภาวะเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศ

กระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐอเมริการายงาน GDP รายไตรมาส โดยทั่วไป การเพิ่มขึ้นของ GDP ถือเป็นแนวโน้มเชิงบวก การลดลงถูกมองว่าเป็นค่าลบ

มีการรายงาน GDP ทั้งคู่ เล็กน้อย และ จริง ตัวเลข GDP ที่ระบุ (หรือมาตรฐาน) ไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงการเติบโตที่แท้จริงของเศรษฐกิจ เนื่องจากไม่ได้คำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อ GDP ที่แท้จริงลบอัตราเงินเฟ้อออกจาก GDP และให้ภาพที่แม่นยำยิ่งขึ้น

สำคัญกว่าการคำนวณ GDP คือการวัด GDP อัตราการเจริญเติบโต. อัตราการเติบโตนี้แสดงให้เราเห็นว่าเศรษฐกิจเติบโตขึ้นหรือหดตัวมากเพียงใดนับตั้งแต่รอบระยะเวลาการรายงานครั้งล่าสุด

ตัวอย่างเช่น ในปี 2020 GDP ของสหรัฐฯ อยู่ที่ $20.937 ล้านล้าน ตามข้อมูลจาก ธนาคารโลก. หากไม่มีบริบท ก็ยากที่จะรู้ว่าสิ่งนั้นหมายถึงอะไร แต่เมื่อเราดูจีดีพีของปีที่แล้ว เราจะเห็นว่าเศรษฐกิจมีการเติบโตติดลบจริง ๆ เนื่องจากจีดีพีปี 2019 อยู่ที่ 21.433 ล้านล้านดอลลาร์

อัตราการว่างงาน

ในแต่ละเดือน สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLM) จะเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับการจ้างงานนอกภาคเกษตรทั้งหมดในประเทศ นอกจากนี้ยังรายงานอัตราการว่างงานหรือเปอร์เซ็นต์ของคนงานที่กำลังว่างงานและกำลังแสวงหาและพร้อมที่จะทำงาน อัตราการว่างงานไม่รวมคนงานที่ไม่ได้หางานทำ ยกเว้นผู้ที่กำลัง ว่างงานและต้องการงานแต่ไม่ได้มองหาเพราะเชื่อว่าไม่มีงานทำ มีอยู่.

ข้อมูลการจ้างงานเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดในระบบเศรษฐกิจ นอกจากนี้ยังเป็นหนึ่งในนักเศรษฐศาสตร์ ผู้กำหนดนโยบาย สื่อ และผู้บริโภคแต่ละรายที่อภิปรายอย่างกว้างขวางที่สุด ส่งผลกระทบต่อบุคคล ธุรกิจ ตลาดหุ้น และการตัดสินใจของผู้กำหนดนโยบาย โดยทั่วไป อัตราการว่างงานต่ำแสดงให้เราเห็นว่าเศรษฐกิจกำลังเฟื่องฟู และเนื่องจากธุรกิจกำลังจ้างงาน พวกเขาจึงมั่นใจในการเติบโต

ส่งผลให้อัตราการว่างงานต่ำมักส่งผลดีต่อตลาดหุ้น ในทางกลับกัน อัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นในเชิงลบ อัตราที่เพิ่มขึ้นแสดงว่าธุรกิจไม่ได้รับการว่าจ้าง ดังนั้นจึงอาจไม่เติบโต

ตลาดหลักทรัพย์

ตลาดหุ้นเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่ได้รับความสนใจมากที่สุดอย่างไม่ต้องสงสัย และนักลงทุนเห็นผลกระทบในแต่ละวันเมื่อพวกเขาตรวจสอบบัญชีการเกษียณอายุและบัญชีนายหน้าอื่นๆ

ตลาดหลักทรัพย์ หมายถึงการแลกเปลี่ยนทั้งหมดที่มีการซื้อและขายหุ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อผู้คนวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น พวกเขามักจะพิจารณาเฉพาะดัชนีที่สำคัญ เช่น S&P 500 หรือ Dow Jones Industrial Average

ตลาดหุ้นมักจะเป็นเชิงรุกมากกว่าเชิงรับ เป็นการบ่งชี้สิ่งที่นักลงทุนคาดหวังที่จะเกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจมากกว่าสิ่งที่ได้เกิดขึ้นแล้ว ตลาดหุ้นจะขึ้นหากนักลงทุนคาดหวังว่าเศรษฐกิจจะเติบโต ในทางกลับกัน ตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะชะลอตัวหรือพลิกกลับแย่ลงหากนักลงทุนคาดการณ์ an ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ.

ดัชนีราคา

มีสองดัชนีราคาหลักที่ใช้เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI)

CPI เป็นตัววัดราคาสินค้าและบริการ BLM คำนวณตัวเลขนี้โดยดูจากการเปลี่ยนแปลงเฉลี่ยของราคาที่ลูกค้าในเมืองชำระค่าสินค้าและบริการ ซึ่งรวมถึงอาหาร เครื่องนุ่งห่ม การขนส่ง การดูแลสุขภาพ และอื่นๆ BLM เผยแพร่ CPI เป็นรายเดือน CPI ช่วยนักเศรษฐศาสตร์วัดผล เงินเฟ้อ. การเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการบ่งบอกถึงอัตราเงินเฟ้อ ราคาที่ลดลงบ่งบอกถึงภาวะเงินฝืด

PPI เป็นตัวชี้วัดราคาที่ผู้ผลิตในประเทศได้รับ เช่นเดียวกับ CPI PPI จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคา CPI วัดราคาที่ผู้บริโภคจ่าย PPI วัดราคาขายที่ผู้ผลิตได้รับ PPI โดยทั่วไปจะสะท้อนถึงอัตราเงินเฟ้อก่อนที่ CPI จะแสดง ส่งผลให้มันสามารถเป็นสัญญาณของสิ่งที่จะเกิดขึ้น

PPI ยังวัดการเลือกรายการที่กว้างขึ้น CPI จะวัดเฉพาะราคาที่ผู้บริโภคในเมืองจ่ายเท่านั้น PPI ครอบคลุมทั้งประเทศ ดัชนีราคาผู้บริโภควัดเฉพาะตัวอย่างสินค้าและบริการ PPI วัดทุกอุตสาหกรรม

อัตราดอกเบี้ย

อัตราดอกเบี้ยคือเปอร์เซ็นต์ที่ผู้ให้กู้เรียกเก็บจากผู้กู้เงินกู้ยืมและหนี้อื่นๆ แทนที่จะเป็นสัญญาณของสิ่งที่จะเกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจ อัตราดอกเบี้ยเป็นเครื่องมือที่ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ใช้เพื่อควบคุมการเติบโตทางเศรษฐกิจ

เมื่อเศรษฐกิจเติบโตอย่างรวดเร็ว เฟดมักจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจและส่งผลให้เงินเฟ้อ และเมื่อเศรษฐกิจตกต่ำ เฟดก็มีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ

อัตราดอกเบี้ยเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุน สิ่งเหล่านี้บ่งชี้ว่ารัฐบาลรับรู้ถึงสุขภาพของเศรษฐกิจอย่างไร อัตราดอกเบี้ยยังช่วยให้บุคคลและธุรกิจตัดสินใจซื้อได้ อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าหมายถึงการยืมเงินถูกกว่า ผู้คนมักซื้อสินค้าจำนวนมากเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำลง

หาข้อมูลเพิ่มเติม: ทำไมเฟดถึงต้องการเงินเฟ้อ?

ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (CCI) และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (CSI) เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่า ผู้บริโภค รู้สึกได้ถึงสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบัน ทั้งสองแสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคเชื่อมั่นในเศรษฐกิจปัจจุบันอย่างไร Conference Board เผยแพร่ CCI ในวันอังคารสุดท้ายของทุกเดือน มหาวิทยาลัยมิชิแกนเผยแพร่ CSI สองครั้งต่อเดือน

ยอดค้าปลีก

ในแต่ละเดือน สำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ จะเผยแพร่ รายงานยอดขายปลีก ซึ่งเป็นการวัดยอดขายทั้งหมดโดยร้านค้าปลีกในสหรัฐอเมริกา ยอดขายปลีกสามารถเป็นตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นของผู้บริโภค การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นโดยทั่วไปหมายถึงผู้บริโภครู้สึกมั่นใจในเศรษฐกิจ ส่งผลให้ยอดค้าปลีกที่เพิ่มขึ้นมักทำให้ตลาดหุ้นเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน ยอดค้าปลีกที่ลดลงส่งสัญญาณว่าผู้บริโภคขาดความมั่นใจและอาจทำให้ตลาดหุ้นตกต่ำได้

คำสั่งซื้อสินค้าคงทน

สินค้าคงทนหรือที่เรียกว่าสินค้าคงทนสำหรับผู้บริโภคคือสินค้าที่ผู้บริโภคมักซื้อไม่บ่อยกว่าทุกสามปี ซึ่งรวมถึงสินค้าที่มีราคาแพงกว่า เช่น รถยนต์และเครื่องใช้ในบ้าน ในแต่ละเดือน สำนักสำรวจสำมะโนประชากรจะเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับสินค้าคงทน เช่นเดียวกับข้อมูลยอดขายปลีก คำสั่งซื้อสินค้าคงทนอาจเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่มีต่อเศรษฐกิจ การเพิ่มขึ้นของคำสั่งซื้อสินค้าคงทนมักส่งสัญญาณถึงภาวะเศรษฐกิจที่ดี คำสั่งซื้อที่ลดลงอาจเป็นสัญญาณของปัญหาที่จะเกิดขึ้น

วิธีการใช้ข้อมูลทางเศรษฐกิจเป็นตัวบ่งชี้

การรู้ว่าตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดคืออะไร การรู้วิธีใช้มันแตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง อย่างไรก็ตาม หากคุณเข้าใจความหมายของตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน คุณสามารถใช้ตัวบ่งชี้เหล่านี้ในการตัดสินใจลงทุนและซื้อได้อย่างชาญฉลาด นอกจากนี้คุณยังสามารถรับข้อมูลเชิงลึกว่าทำไม Fed และผู้กำหนดนโยบายจึงตัดสินใจบางอย่าง

อันดับแรก ทำความเข้าใจว่าตัวบ่งชี้ใดที่เกี่ยวข้องกับคุณในฐานะนักลงทุน มีตัวบ่งชี้ที่แตกต่างกันมากมาย แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะติดตามข่าวสารเกี่ยวกับพวกเขาทั้งหมดเว้นแต่ว่าเป็นงานของคุณ ดังนั้นตัดสินใจว่าตัวบ่งชี้ใดที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ของคุณมากที่สุด

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความหมายของตัวบ่งชี้แต่ละตัว การดูตัวบ่งชี้ที่ล้าหลังเป็นสัญญาณของสิ่งที่จะเกิดขึ้นก็คงไม่ช่วยอะไร ตัวชี้วัดเหล่านั้นสะท้อนถึงเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นแล้ว ในทำนองเดียวกัน ตัวบ่งชี้ชั้นนำอาจไม่เป็นประโยชน์ในการบอกคุณว่าเศรษฐกิจในปัจจุบันเป็นอย่างไร ที่ทำนายเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจในอนาคต

รู้ด้วยว่าคุณไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจทั้งหมดอย่างใกล้ชิดเพื่อที่จะเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ โดยทั่วไป เวลา ใน ตลาดเต้น เวลา ตลาด. แม้แต่นักเศรษฐศาสตร์ที่ดีที่สุดและนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จส่วนใหญ่ก็ไม่สามารถจับเวลาตลาดได้อย่างสมบูรณ์แบบ ด้วยกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวของกองทุนดัชนีการลงทุนหรือ การลงทุนซื้อและถือการขึ้นและลงของตลาดจะไม่มีความสำคัญมากนัก

หากคุณปฏิบัติตามตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิดและใช้ใน กลยุทธ์การลงทุนนำพวกเขาด้วยเม็ดเกลือและหลีกเลี่ยงการตัดสินใจหุนหันพลันแล่นและอารมณ์ ใช้วิธีการที่วัดผลได้เนื่องจากตัวบ่งชี้แต่ละตัวอาจไม่ได้ให้บริบทมากนักและอาจไม่สามารถบอกเล่าเรื่องราวทั้งหมดได้

บรรทัดล่าง

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการทำความเข้าใจสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบันและคาดการณ์ว่าจะเกิดอะไรขึ้นในอนาคต ตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดบางตัว ได้แก่ GDP, CPI และอัตราการว่างงาน แม้ว่าตัวชี้วัดเหล่านี้จะช่วยแนะนำการตัดสินใจลงทุนของคุณได้ แต่สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาตัวชี้วัดเหล่านี้ในบริบทที่กว้างขึ้น