การลงทุนใน P2P Lending เป็นทางเลือกที่ดีในการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณหรือไม่?

การลงทุนในสินเชื่อแบบ peer-to-peer (P2P) เป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการเพิ่มผลตอบแทนและกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณอย่างมีนัยสำคัญ การให้กู้ยืมแบบ P2P เป็นสินทรัพย์ทางเลือกที่ให้ผลตอบแทนที่แน่นอนและปรับความเสี่ยงได้ แม้กระทั่งในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำในปัจจุบัน เช่นเดียวกับการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ย มีความเสี่ยงมากมาย และการให้กู้ยืมแบบ P2P ก็ไม่มีข้อยกเว้น

เราจะอธิบายปัญหาที่สำคัญที่สุดในการให้กู้ยืมแบบ P2P และแสดงให้คุณเห็นว่าคุณสามารถลงทุนใน P2P ได้อย่างไร

ผู้ให้กู้ P2P คืออะไร?

ผู้ให้กู้แบบ P2P ใช้กับธนาคารแบบดั้งเดิมเช่น Amazon กับร้านหนังสือ: ตลาดอิเล็กทรอนิกส์ที่ธุรกรรมทั้งหมดเป็นแบบดิจิทัล บนแพลตฟอร์มดิจิทัลนี้ ผู้ที่ต้องการเงิน (ผู้กู้ยืม) จะจับคู่กับผู้ที่มีเงินเพื่อลงทุน (ผู้ให้กู้) ไซต์ P2P ที่มีชื่อเสียงรวมถึง

โซปา และ RateSetter ในสหราชอาณาจักรและ รุ่งเรืองMarketplaceในประเทศสหรัฐอเมริกา และยังมีอีกมากมายทั่วโลก ในสหรัฐอเมริกา ผู้ให้กู้แบบ P2P คือบริษัททางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร (NBFCs) เช่นเดียวกับธนาคารเพื่อการลงทุน กองทุนป้องกันความเสี่ยง ผู้ให้กู้สินเชื่อที่อยู่อาศัย และบริษัทไพรเวทอิควิตี้

P2P มีมาตั้งแต่ปี 2548 เมื่อ Zopa ซึ่งตั้งอยู่ในสหราชอาณาจักรเปิดตัวสินเชื่อออนไลน์แบบ peer-to-peer ครั้งแรก Prosper ติดตามสิ่งนี้ในสหรัฐอเมริกาในปี 2549 ผู้ให้กู้แบบ P2P รวมการวิเคราะห์สินเชื่อแบบดั้งเดิม การรับประกันภัย และการให้บริการสินเชื่อเข้ากับแพลตฟอร์มที่ใช้เทคโนโลยี ผู้บริโภคแห่กันไปที่ธนาคารออนไลน์เช่นเดียวกับการช้อปปิ้งออนไลน์ ผลที่ตามมา, การปล่อยสินเชื่อแบบ peer-to-peer ในสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ประมาณ 32.2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2563 และ 120 พันล้านดอลลาร์ทั่วโลก

การลงทุนใน P2P Lending คืออะไร?

เมื่อคุณลงทุนผ่านการให้กู้ยืมแบบ P2P คุณกลายเป็นธนาคารของคนอื่น. คุณสร้างพอร์ตสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันซึ่งอาจให้ผลตอบแทน 7% ถึง 11% ต่อปี คุณสามารถให้สินเชื่อแก่บุคคลมากกว่าหนึ่งคนได้ เนื่องจากการให้กู้ยืมแบบ P2P มักจะเพิ่มขึ้นทีละ 25 ดอลลาร์ ช่วยให้นักลงทุนกระจายการลงทุนไปสู่เงินกู้จำนวนมาก

หากคุณไม่ต้องการเสี่ยงมากเกินไป คุณสามารถกู้ยืมได้เฉพาะผู้กู้ที่มีคะแนนสูงเท่านั้น หากคุณสบายใจกับความเสี่ยงที่มากขึ้น คุณสามารถ กระจายการลงทุนของคุณ ของผู้กู้หลายประเภท คุณยังสามารถกระจายการลงทุนของคุณตามประเภทเงินกู้ ขนาด ระยะเวลา ระยะเวลา และความเข้มข้นทางภูมิศาสตร์ ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่แนะนำกฎ 80:20 โดย 80% ของการลงทุนสินเชื่อ P2P ของคุณวางไว้กับผู้กู้ที่มีคะแนนสูงและ 20% สำหรับผู้ที่มีคะแนนต่ำกว่า เนื่องจากแพลตฟอร์ม P2P นั้นขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี นักลงทุน P2P สามารถบรรลุการกระจายสินเชื่อที่พิเศษและไม่เคยมีมาก่อนได้อย่างง่ายดาย

การลงทุนการให้กู้ยืมแบบ P2P สามารถทำได้ใน IRA และอื่นๆ รถเกษียณอายุ.

นักลงทุนจำนวนมากรายงานผลตอบแทนมากกว่า 10% จากพอร์ตสินเชื่อ P2P ของพวกเขา แม้ว่าจะยอมให้มีการผิดนัดและค่าธรรมเนียมก็ตาม อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับการลงทุนอื่นๆ มีความเสี่ยงสูงที่เกี่ยวข้อง ดังนั้นการลงทุนในสินเชื่อ P2P จึงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงเป็นส่วนใหญ่

ทำไม P2P ถึงได้รับความนิยม

แพลตฟอร์ม P2P มักจะให้บริการที่ถูกกว่าและเร็วกว่าธนาคารทั่วไปและดำเนินการด้วยค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า ผู้ให้กู้แบบ P2P ส่งเงินออมเหล่านี้จำนวนมากไปยังผู้กู้ในอัตราและค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า ดังนั้นจึงเป็นที่นิยมอย่างมาก อันที่จริงแล้ว ตลาด P2P โดยเฉลี่ยเติบโตมากกว่า 40% ต่อปี

P2P เป็นรูปแบบการเงินและการลงทุนที่เป็นที่ยอมรับและถูกต้องตามกฎหมาย และถูกควบคุมโดย สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.). คณะกรรมการมุ่งเน้นไปที่การปกป้องผู้ให้กู้ (นักลงทุน) ผ่านข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูล เนื่องจากสำนักงาน ก.ล.ต. ถือว่าการลงทุนแบบ P2P เป็นหลักทรัพย์ การลงทุนประเภทนี้จึงขึ้นอยู่กับโฮสต์ของ รวมถึงกฎ 415 แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 2476 พระราชบัญญัติ JOBS และกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์ของรัฐ กฎระเบียบ

วันนี้ P2P Lending ดำเนินการ มีบทบาทสำคัญในการจัดหาเงินทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่ธนาคารยังคงถอยห่างจาก สินเชื่อผู้บริโภคและธุรกิจขนาดเล็กและกฎระเบียบใหม่เพิ่มต้นทุนของเงินทุนแบบดั้งเดิม ธนาคาร

การทำงานของ P2P Lending

ทุกอย่างเริ่มต้นเมื่อผู้กู้กรอกใบสมัครสินเชื่อและระบุข้อมูลพื้นฐาน ได้แก่:

ในเว็บไซต์ส่วนใหญ่ บุคคลสามารถยืมเงินได้มากถึง 35,000 เหรียญโดยไม่ต้องค้ำประกัน ดังนั้นเงินกู้จึงไม่มีหลักประกัน เงินกู้มักใช้เวลาสามถึงห้าปีและสามารถใช้ได้ในเกือบทุกวัตถุประสงค์: การรวมหนี้ของสินเชื่อบัตรเครดิต (ที่ใช้บ่อยที่สุด) สินเชื่อรถยนต์หรือสินเชื่อเพื่อการซื้อจำนวนมาก สินเชื่อ P2P ยังตัดจำหน่ายด้วยตนเอง (เช่น การจำนอง) และไม่หมุนเวียน (เช่น บัตรเครดิต) ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ขึ้นอยู่กับอันดับเครดิตของผู้กู้ อัตราเงินกู้มีตั้งแต่ประมาณ 5% ถึง 36%

ความเข้าใจผิดที่พบบ่อยคือแพลตฟอร์ม P2P ยอมรับผู้กู้ที่มีเครดิตไม่ดี อันที่จริง แพลตฟอร์มในสหรัฐอเมริกาส่วนใหญ่ต้องการคะแนนเครดิตขั้นต่ำ 600 ผู้ให้กู้แบบ P2P มักจะไม่ให้สินเชื่อแก่ผู้ที่เพิ่งล้มละลาย คำพิพากษา หรือภาระภาษี ในแง่ของการระบาดใหญ่ แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบ P2P บางแห่ง รวมถึง Zopa ได้หยุดการให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ประเภทที่เสี่ยงที่สุด

ประเภทของสินเชื่อที่มีอยู่ในการลงทุนแบบ P2P

บนแพลตฟอร์ม P2P ส่วนใหญ่ การลงทุนขั้นต่ำคือ 1,000 ดอลลาร์ คุณสามารถเลือกจากเงินกู้ที่ได้รับอนุมัติสำหรับการลงทุน รายชื่อสินเชื่อแต่ละรายการแสดงอัตราดอกเบี้ย ระดับเครดิต และระยะเวลาคืนทุน (“ระยะเวลา”) ซึ่งปกติคือสามถึงห้าปี

แพลตฟอร์ม P2P บริหารจัดการสินเชื่อทุกด้าน ตั้งแต่การรับประกันภัยไปจนถึงการรวบรวมงวดรายเดือน จากนั้นแพลตฟอร์มจะส่งส่วนการชำระเงินของคุณ ลบด้วยค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บโดยเว็บไซต์ (โดยทั่วไปคือ 1%) นักลงทุนดำเนินการเพียงสองประการ: เลือกสินเชื่อและเรียกเก็บเงิน

ในทางเทคนิคแล้ว นักลงทุนไม่ได้ให้สินเชื่อแก่ผู้กู้โดยตรง เมื่อนักลงทุนเลือกที่จะให้เงินกู้ยืม ธนาคารที่แยกต่างหากจะออกเงินกู้ให้กับผู้กู้ จากนั้นจึงขายเงินกู้ให้กับแพลตฟอร์ม P2P จากนั้นแพลตฟอร์มจะออกหมายเหตุแยกต่างหากให้กับนักลงทุนโดยมีผลตอบแทนจากการลงทุนขึ้นอยู่กับผู้กู้ที่ชำระคืนเงินกู้เดิม

ดังนั้น นักลงทุนจึงลงทุนในธนบัตร ไม่ใช่เงินกู้จริง และหวังว่าผู้ยืมจะชำระคืนเพื่อให้แพลตฟอร์มจ่ายโน้ตนั้น หากสิ่งนี้ดูซับซ้อนสำหรับคุณ นั่นคือสิ่งที่กฎหมายเรียกว่า "วิธีแก้ปัญหา" ซึ่งเป็นวิธีการทางกฎหมายที่ P2P การลงทุนให้กู้ยืมสามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดของ ก.ล.ต. และกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐส่วนใหญ่ได้ (ไอโอวาเป็น ข้อยกเว้น)

วิธีสร้างสมดุลความเสี่ยงของการลงทุนแบบ P2P

มาเปรียบเทียบการลงทุนสมมุติฐาน 10,000 ดอลลาร์เป็นเวลาสามปีในพอร์ตตราสารหนี้สองพอร์ต:

• ผลงาน A: พอร์ตการลงทุนตราสารหนี้แบบดั้งเดิมและ
• ผลงาน ข: พอร์ตการลงทุนตราสารหนี้แบบดั้งเดิมที่มีการลงทุนแบบ P2P

พอร์ตโฟลิโอแรกกำหนด $5,000 ใน U.S. Treasuries (“govies”) ที่ 0.18% และ $5,000 ใน CD ของธนาคาร 36 เดือนที่ 1.0% กว่าสามปี “govie” จะได้รับ 27 ดอลลาร์ ( 0.18% x 5,000 ดอลลาร์ x 3 ปี) และซีดีจะได้รับ 150 ดอลลาร์ ดังนั้น Portfolio A จะได้รับเงินทั้งหมด $177 หรือผลตอบแทน 0.59% ต่อปี โดยไม่ต้องทบต้น โปรดทราบว่าทั้ง govies และ CD เป็นการลงทุนที่มีสภาพคล่อง

ใน Portfolio B $1,000 ของพอร์ต $10,000 นั้นจะถูกนำไปลงทุนในการลงทุนแบบ P2P Lending ที่มีการกระจายการลงทุนอย่างดี โดยให้ผลตอบแทน 10% หลังหักค่าธรรมเนียม

สมมุติว่า 10% ของ 1,000 ดอลลาร์นี้สิ้นสุดลงด้วยการผิดนัด ล้างเงินลงทุนของคุณออก 100 ดอลลาร์ คุณยังมีเงินกู้ P2P มูลค่า 900 เหรียญสหรัฐฯ ที่เหลือซึ่งมีรายได้ 10% ต่อปี ดังนั้นในสามปี คุณจะมีรายได้ $270 การลงทุนเดิม $1,000 ของคุณตอนนี้คือ $1,170 โปรดทราบว่าพอร์ตโฟลิโอส่วนนี้ไม่มีสภาพคล่องแม้ว่าจะจ่ายเป็นรายเดือน

ยอดคงเหลือ 9,000 ดอลลาร์ที่คุณมีในหลักทรัพย์รัฐบาล (4,500 ดอลลาร์ที่ 0.18%) และซีดีของธนาคาร (4,500 ดอลลาร์ที่ 1%) จะได้รับ 159.30 ดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน ดังนั้นผลตอบแทนรวมของ Portfolio B ในช่วงสามปีคือ 170 ดอลลาร์จาก P2P บวกกับ 159.30 ดอลลาร์จากหน่วยงานกำกับดูแลและซีดีของธนาคาร รวมเป็น 329.30 ดอลลาร์ ซึ่งมากกว่า 86% ของพอร์ตโฟลิโอ A ที่ 177 ดอลลาร์

การผสมผสานนี้นำมาซึ่งผลกำไรที่มีความเสี่ยงต่ำ

โดยพื้นฐานแล้ว วิธีที่ปลอดภัยที่สุดในการเล่นคือการผสมผสานสินเชื่อ P2P ชิ้นเล็กๆ เข้ากับพอร์ตรายได้คงที่ของคุณ หากคุณเลือก Portfolio B คุณจะเพิ่มผลตอบแทนรวมของคุณจาก $177 เป็น $329.30 และผลตอบแทนรายปีของคุณจาก 0.59% เป็น 1.10%

ตราสารหนี้ A $10,000 แบ่งเป็นดังนี้:	ตราสารหนี้ B $10,000 แบ่งเป็นดังนี้:
5,000 ดอลลาร์ในคลัง 3 ปีที่ 0.18% $5,000 ในซีดีธนาคารที่ 1%	$ 4,500 ในคลังสามปีที่ 0.18% $ 4,500 ในซีดีธนาคารที่ 1% $ 1,000 ใน P2P ที่ 10% พร้อมอัตราเริ่มต้น 10%
เงินคืนสามปี: $177 หรือ 0.59%	เงินคืนสามปี: $329.30 หรือ 1.10%

การลงทุนแบบ P2P เป็นแนวคิดที่ดีหรือไม่?

การลงทุนในสินเชื่อ P2P ด้วยตัวมันเอง มีความเสี่ยงเกินไปหากไม่มีหลักทรัพย์อื่นที่จะกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ แต่ P2P สามารถเพิ่มผลตอบแทนจากพอร์ตตราสารหนี้ได้อย่างมาก หากคุณจัดสรรไม่เกิน 10% เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยง อย่ากลัวการเลือกสินเชื่อ: ซอฟต์แวร์จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ใช้งานง่าย เช่น NSR Invest เสียบเข้ากับแพลตฟอร์ม P2P ที่คุณเลือก และสามารถช่วยคุณเลือก รวบรวม และจัดการความหลากหลาย พอร์ตโฟลิโอ เพิ่มการให้กู้ยืมแบบ P2P ให้กับผลงานของคุณเหมือนกับที่คุณเติมเกลือลงในอาหาร: ทำลายรสชาติมากเกินไป น้อยเกินไปและรสชาติจะหายไป ปริมาณเล็กน้อยให้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุด