ผกผัน ETF: นักลงทุนสามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงผลงานของพวกเขา

การลงทุนมักจะเกี่ยวข้องกับการซื้อหลักทรัพย์โดยหวังว่าจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเพื่อให้คุณสามารถขายได้กำไร แต่ผกผัน กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ใช้แนวทางที่แตกต่างออกไป แทนที่จะทำกำไรได้เมื่อตลาดทำงานได้ดี กองทุนเหล่านี้จะทำงานได้ดีที่สุดเมื่อดัชนีอ้างอิง (กลุ่มของสินทรัพย์ที่ ETF เป็นเจ้าของ) ประสบกับราคาที่ลดลง

คุณสนใจที่จะลงทุนใน ETF ผกผันหรือไม่? อ่านต่อเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ ETF ผกผัน ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง และวิธีการลงทุนใน ETF

ETF ผกผันคืออะไร?

ETF ผกผันคือเครื่องมือการลงทุนที่ให้ผลกำไรเมื่อสินทรัพย์อ้างอิงสูญเสียมูลค่า เรียกว่า ETF ผกผันเพราะให้ผลตอบแทนผกผัน เมื่อดัชนีทำงานได้ดี ETF ผกผันจะทำงานได้ไม่ดี เมื่อดัชนีทำงานได้ไม่ดี ETF ผกผันจะทำงานได้ดี

ETF ผกผันคล้ายกับการเปิดสถานะขายหุ้น คุณกำลังเดิมพันกับ ETF ที่เป็นปฏิปักษ์ และการลงทุนของคุณจะทำกำไรได้เมื่อ ETF ของฝ่ายตรงข้ามสูญเสียมูลค่า ETF ผกผันเรียกอีกอย่างว่า ETF สั้น หรือ แบก ETFs.

ETF ผกผันทำงานอย่างไร?

เช่นเดียวกับ ETF แบบดั้งเดิม มูลค่าของ ETF ผกผันขึ้นอยู่กับกลุ่มหลักทรัพย์ที่อยู่ภายใต้ ("ดัชนี") ความแตกต่างคือ ETF ผกผันใช้อนุพันธ์เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อสร้างประสิทธิภาพที่ตรงกันข้ามกับดัชนีพื้นฐาน

ในบางกรณี ประสิทธิภาพของ ETF ผกผันตรงกันข้ามกับดัชนีพื้นฐาน แต่ก็ยังมี เลเวอเรจ ETF ผกผัน สิ่งเหล่านี้เห็นการเคลื่อนไหวของราคาหลายเท่าของดัชนีอ้างอิง

เมื่อพูดถึงการลงทุน ETF ผกผันทำงานเหมือนกับ ETF อื่น ๆ คุณซื้อและขายหุ้นตลอดทั้งวันเหมือนหุ้น ETF ผกผันมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็น การลงทุนระยะสั้น. เหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนที่พยายามจับเวลาตลาดหรือป้องกันความเสี่ยงตำแหน่งของตน และผู้ที่ไม่ได้วางแผนที่จะใช้กลยุทธ์การซื้อและถือ

ผกผัน ETF เทียบกับ ขายชอร์ต

ขายชอร์ต คือเมื่อคุณขายสินทรัพย์ภายใต้สมมติฐาน ราคากำลังจะลดลง จากนั้นเมื่อราคาลดลง คุณจะซื้อหลักทรัพย์คืนในราคาที่ต่ำกว่า คุณได้กำไรจากการขายสินทรัพย์มากกว่าที่คุณจ่ายไป แต่คุณซื้อและขายในลำดับที่ตรงกันข้ามกับที่เรามักคิด

สิ่งสำคัญประการหนึ่งที่ควรทราบคือเมื่อคุณชอร์ตหลักทรัพย์ คุณมักจะไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่คุณขาย แต่คุณยืมหลักทรัพย์ ขายมัน ซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่า (หวังว่า) แล้วคืนหลักทรัพย์ให้กับเจ้าของเดิม และคุณเก็บกำไรไว้

ETF ผกผันคล้ายกับการขายชอร์ตที่ทั้งคู่อยู่ในสถานะขาลง กล่าวอีกนัยหนึ่ง คุณกำลังเดิมพันกับหลักทรัพย์บางประเภท โดยคาดว่าราคาของมันจะลดลง กลยุทธ์ทั้งสองมีกำไรเมื่อการรักษาความปลอดภัยสูญเสียมูลค่า

ความแตกต่างระหว่าง ETF ผกผันและการขายชอร์ต

มีความแตกต่างที่สำคัญเล็กน้อยระหว่างทั้งสอง การขายชอร์ตไม่ได้อธิบายเครื่องมือการลงทุนที่เฉพาะเจาะจง — มันอธิบายถึงการลงทุน กลยุทธ์. ในทางกลับกัน ETF แบบผกผันคือเครื่องมือการลงทุนจริงที่ใช้กลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกัน

ความแตกต่างอีกประการระหว่างทั้งสองคือ ในขณะที่ทั้งคู่ส่งผลให้เกิดการสูญเสียหากราคาของสินทรัพย์เพิ่มขึ้น ศักยภาพ ความสูญเสียต่างกันมาก ในกรณีของ ETF ผกผัน การขาดทุนของคุณจะถูกจำกัดตามจำนวนเงินลงทุนเริ่มแรกของคุณ หากคุณลงทุน 100 ดอลลาร์ใน ETF ผกผัน คุณจะสูญเสียมากกว่า 100 ดอลลาร์ไม่ได้

แต่ในกรณีของการขายชอร์ต การขาดทุนของคุณจะไม่จำกัด สมมติว่าคุณตัดสินใจขายหุ้นบางตัว คุณยืมหุ้นมูลค่า 100 ดอลลาร์เพื่อขาย โดยคาดว่ามูลค่าจะลดลงเหลือประมาณ 70 ดอลลาร์ หากเป็นเช่นนั้น คุณจะมีกำไรประมาณ 30 เหรียญ

แต่ถ้าแทนที่จะสูญเสียมูลค่า หุ้นกลับมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็น 150 ดอลลาร์ล่ะ? แทนที่จะทำกำไร คุณจะเสียเงิน 50 ดอลลาร์แทน หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 200 ดอลลาร์ คุณจะสูญเสีย 100 ดอลลาร์ และถ้ามันเพิ่มขึ้นเป็น 250 ดอลลาร์ คุณจะสูญเสีย 150 ดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าที่คุณลงทุน และอื่นๆ.

สำหรับตัวอย่างการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการขายชอร์ต เราต้องมองไม่ไกลไปกว่า GameStock พุ่งปรี๊ด ที่เกิดขึ้นในต้นปี 2564 หลังจากที่นักลงทุนรายย่อยรู้สึกว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์กำลังชอร์ตหุ้น พวกเขาก็เริ่มซื้อมันเป็นจำนวนมาก กองทุนเฮดจ์ฟันด์คาดว่ากลยุทธ์ของพวกเขาจะทำกำไรได้ แต่จริง ๆ แล้วมีผลขาดทุนหลายพันล้านดอลลาร์

ประเภทของ ETF ผกผัน

ETF ผกผันมีสองประเภท:

• ผกผัน ETF — ETF ผกผันปกติให้ประสิทธิภาพที่ตรงกันข้ามกับดัชนีพื้นฐาน ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณลงทุนใน an S&P 500 ETF ผกผัน หาก S&P 500 ลดลง 3% ETF ผกผันของคุณจะเพิ่มขึ้น 3%
• เลเวอเรจผกผัน ETF — ETF ผกผันที่ยกระดับให้ประสิทธิภาพที่ตรงกันข้ามกับสินทรัพย์อ้างอิงหลายเท่า สมมติว่าแทนที่จะลงทุนใน ETF ผกผัน S&P 500 ปกติ คุณลงทุนใน 2x S&P 500 inverse ETF หาก S&P 500 ลดลง 3% ETF ผกผันของคุณจะเพิ่มขึ้น 6% ซึ่งเป็นสองเท่าของสินทรัพย์อ้างอิง ETF ผกผันที่มีเลเวอเรจมีโอกาสได้กำไรมากกว่า แต่ก็มีโอกาสขาดทุนมากกว่าเช่นกัน

ความเสี่ยงคืออะไร?

การลงทุนทุกประเภทมีความเสี่ยงในระดับหนึ่ง และสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความเสี่ยงเฉพาะของ ETF ผกผันก่อนที่จะเริ่มต้น

ความเสี่ยงจากการทบต้น

หนึ่งในความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดที่เกี่ยวข้องกับ ETF ผกผันเกิดขึ้นเมื่อคุณดำรงตำแหน่งของคุณมากกว่าหนึ่งวัน เช่นเดียวกับการลงทุน สารประกอบ เพื่อประโยชน์ของคุณ ETF ผกผันสามารถทบต้นกับความเสียหายของคุณได้ เนื่องจากผลตอบแทนจาก ETF แบบผกผันเป็นเปอร์เซ็นต์ ราคาจึงรีเซ็ตในแต่ละวัน เมื่อตลาดมีความผันผวนเป็นพิเศษ ผลตอบแทนของคุณอาจน้อยกว่าที่คุณคาดไว้ ความเสี่ยงจากการทบต้นของ ETF ผกผันเป็นเหตุผลหนึ่งที่พวกเขาใช้เป็นกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นได้ดีที่สุด

ความเสี่ยงด้านหลักทรัพย์อนุพันธ์

ใช้ ETF ผกผัน อนุพันธ์ เพื่อเดิมพันกับประสิทธิภาพของดัชนีอ้างอิงโดยเฉพาะ เป็นผลให้พวกเขามีความเสี่ยงเช่นเดียวกับสัญญาอนุพันธ์ประเภทอื่น ๆ ตัวอย่างเช่น อนุพันธ์มีความเสี่ยงด้านเครดิตที่อีกฝ่ายหนึ่งไม่สามารถ (หรือไม่) ปฏิบัติตามภาระผูกพันของตนได้ พวกเขายังมาพร้อมกับความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ซึ่งหมายความว่านักลงทุนอาจมีช่วงเวลาที่ท้าทายในการขายการถือครองของพวกเขาเมื่อพวกเขาต้องการ

ความเสี่ยงจากความสัมพันธ์

ความเสี่ยงด้านสหสัมพันธ์เกิดขึ้นเมื่อสหสัมพันธ์ (ปริมาณการเปลี่ยนแปลงของราคา) ไม่ได้เป็นอย่างที่คุณคาดไว้ ในกรณีของ ETF ผกผัน ความเสี่ยงจากความสัมพันธ์บางส่วนเกิดจากค่าธรรมเนียมที่สูงและต้นทุนในการทำธุรกรรมซึ่งมักเกี่ยวข้องกับยานพาหนะเหล่านี้ ในท้ายที่สุด ผลตอบแทน ETF แบบผกผันของคุณอาจไม่สัมพันธ์กับประสิทธิภาพของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานอย่างที่คุณคาดหวัง เช่นเดียวกับความเสี่ยงอื่น ๆ ของ ETF ผกผัน ความเสี่ยงจากความสัมพันธ์จะมากขึ้นเมื่อคุณถือเงินลงทุนไว้มากกว่าหนึ่งวัน

ความเสี่ยงจากการขายชอร์ต

เมื่อคุณลงทุนใน ETF ผกผัน คุณจะมีความเสี่ยงหลายอย่างที่เกี่ยวข้องกับการขายชอร์ต ตัวอย่างเช่น คุณมีความเสี่ยงต่อความผันผวนในตลาดและความจริงที่ว่าดัชนีอ้างอิงสามารถเพิ่มมูลค่าได้มากกว่าลดลง คุณอาจประสบกับการขาดสภาพคล่อง ซึ่งทำให้คุณต้องดำรงตำแหน่งของคุณนานกว่าที่คุณวางแผนไว้

อย่างไรและทำไมต้องลงทุนใน ETF ผกผัน

สงสัยว่าทำไมบางคนถึงลงทุนใน ETF ผกผัน? เช่นเดียวกับกลยุทธ์ขาลงอื่น ๆ ETF ผกผันอาจเป็นวิธีการป้องกันความเสี่ยง ในขณะที่ ETF และกองทุนอื่น ๆ ส่วนใหญ่ทำกำไรเมื่อราคาขยับขึ้น ความจริงก็คือตลาดบางครั้งเคลื่อนตัวลง และเมื่อเป็นเช่นนั้น ผู้ที่มี ETF ผกผันในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาก็อาจได้รับการคุ้มครองจากการสูญเสียมากขึ้น

ETF ผกผันก็เป็นอีกวิธีหนึ่งในการกำหนดเวลาตลาดและ เดย์เทรด. แม้ว่าจะไม่เหมาะกับการลงทุนระยะยาว แต่คนที่รู้สึกว่าตลาดกำลังจะตกต่ำอาจได้กำไรจากพวกเขา

เมื่อพูดถึงวิธีการลงทุนใน ETF ผกผัน มันค่อนข้างง่ายจริงๆ เช่นเดียวกับ ETF ทั่วไป คุณซื้อและขายหุ้น ETF ผกผันตลอดทั้งวันในบัญชีนายหน้าของคุณ

>>> กำลังมองหานายหน้า? ค้นหาสุดยอดของเรา คำแนะนำนายหน้าซื้อขายหุ้น ที่นี่.

บรรทัดล่าง

ETF ผกผันคือเครื่องมือการลงทุนที่ไม่เหมือนใครซึ่งคุณจะทำกำไรได้เมื่อดัชนีพื้นฐานของ ETF สูญเสียมูลค่า แม้ว่า ETF ผกผันอาจเป็นส่วนเสริมที่ดีในพอร์ตโฟลิโอ แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่แตกต่างกันและบางครั้งก็มากกว่าการลงทุนอื่น ๆ และสิ่งสำคัญคือต้องทำความเข้าใจว่าอาจผิดพลาดได้อย่างไร ก่อนที่คุณจะตะลุย ETF ผกผัน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีกลยุทธ์ในการออก เนื่องจากหลักทรัพย์เหล่านี้มักไม่เหมาะเป็นกลยุทธ์การลงทุนระยะยาว