นักลงทุนที่ได้รับการรับรองคืออะไรและคุณควรเป็นหนึ่งเดียวกันหรือไม่?

เมื่อคุณเริ่มลงทุนนอกตลาดหุ้น คุณจะเห็นคำศัพท์เกิดขึ้นบ่อยครั้ง – นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง.

เมื่อฉันเริ่ม นางฟ้าลงทุน, ฉันเห็นคำศัพท์ขึ้นมาค่อนข้างน้อย เมื่อฉันจากโลกนั้นไปโดยที่หางของฉันซุกอยู่ระหว่างขาของฉันและเริ่มมองหาอสังหาริมทรัพย์ – มันขึ้นมา อีกครั้ง.

หากคุณต้องการระดมเงินจำนวนมาก มีกฎเกณฑ์ในการปกป้องนักลงทุน ทุกคนสามารถอ้างสิทธิ์ในการตั้งบริษัท รับนักลงทุน แล้วหายตัวไป น่าเศร้าที่คุณเห็นมันบ่อยเกินไปใน โลกของสกุลเงินดิจิตอล. หากคุณต้องการเผยแพร่ต่อสาธารณะ คุณต้องลงทะเบียนกับ ก.ล.ต.

กฎเกณฑ์รอบ ๆ นักลงทุนที่ได้รับการรับรองมีไว้เพื่อคลายกฎการลงทะเบียนเหล่านั้นเพื่อให้ บริษัท สามารถชักชวนการลงทุนโดยไม่ต้องลงทะเบียน แต่พวกเขาต้องชักชวนจากผู้ที่รู้ว่าพวกเขากำลังทำอะไรโดยพิจารณาจากรายได้หรือมูลค่าสุทธิ หรืออย่างน้อยก็สามารถเสียมันไปได้ 🙂

ดังนั้น มาเรียนรู้เพิ่มเติมกัน

การเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองหมายความว่าอย่างไร นิยามไว้ที่ใด และคุณต้องทำอย่างไรจึงจะเป็นหนึ่งเดียว

ใครเป็นผู้กำหนดนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง?

หากคุณเป็นบริษัทและต้องการขายหลักทรัพย์ เช่น หุ้น คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา (SEC) กำหนดให้คุณต้องจดทะเบียนหลักทรัพย์ดังกล่าว เมื่อบริษัทต่างๆ ออกสู่สาธารณะ พวกเขาจะต้องยื่นแบบฟอร์ม S-1 ของ ก.ล.ต. ซึ่งเป็นแบบฟอร์มการลงทะเบียนเบื้องต้น

มีข้อยกเว้นหลายประการ – หรือวิธีขายหลักทรัพย์ – โดยไม่ต้องลงทะเบียน กฎ 506 ของระเบียบD ระบุข้อยกเว้น

ข้อยกเว้นหลายประการเกี่ยวข้องกับคำจำกัดความของนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง กฎ 501 ของระเบียบD กำหนดความหมายของการเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง

ฉันจะไม่ทำให้คุณเบื่อกับรายละเอียด แต่ข้อยกเว้นหนึ่งข้อ (กฎ 506(c)) คือถ้านักลงทุนทั้งหมดเป็น "นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง" และ บริษัท ใช้ “ขั้นตอนที่เหมาะสมในการตรวจสอบว่าผู้ลงทุนเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง ซึ่งอาจรวมถึงการตรวจสอบเอกสาร เช่น W-2s, การคืนภาษี, ใบแจ้งยอดจากธนาคารและนายหน้า, รายงานเครดิตและอื่นๆ ในทำนองเดียวกัน” จากนั้นพวกเขาสามารถชักชวนการลงทุนและโฆษณา การเสนอขาย

สิ่งนี้อาจทำให้คุณประหลาดใจ แต่คำนิยามของนักลงทุนที่ได้รับการรับรองนั้นถูกกำหนดขึ้นครั้งแรกในปี 1982 ในปี 2555 ประธานาธิบดีโอบามาลงนามในพระราชบัญญัติการเริ่มต้นธุรกิจอย่างรวดเร็ว (JOBS) พระราชบัญญัติ JOBS แก้ไขคำจำกัดความเนื่องจากต้องการคลายกฎเกณฑ์ด้านการลงทุน ทั้งนี้เพื่อให้บริษัทขนาดเล็กสามารถระดมทุนได้โดยไม่ต้องมีข้อกำหนดการรายงานที่ยุ่งยากของสำนักงาน ก.ล.ต.

คุณเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองหรือไม่?

เว็บไซต์ crowdfunding ด้านอสังหาริมทรัพย์ส่วนใหญ่ต้องการให้คุณเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง

ในการเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง คุณต้อง:

• มีรายได้ต่อปี 200,000 ดอลลาร์ (300,000 ดอลลาร์สำหรับนักลงทุนร่วม) ในช่วงสองปีที่ผ่านมาโดยคาดหวังว่าคุณจะได้รับรายได้เท่าเดิมหรือมากกว่าในปีนี้ หรือ
• มีมูลค่าสุทธิมากกว่า 1,000,000 เหรียญสหรัฐ แบบเดี่ยวหรือร่วมกัน ไม่รวมที่อยู่อาศัยหลัก
• หรือมีคุณสมบัติตามการวัดความรู้ ประสบการณ์ หรือใบรับรองวิชาชีพที่กำหนดไว้ (เพิ่มเมื่อ สิงหาคม 26th, 2020)

บริษัทอาจขอข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อยืนยันว่าคุณได้รับการรับรอง แต่ในหลายกรณี พวกเขาเชื่อในคำพูดของคุณ คุณมักจะถูกขอให้ลงนามในเอกสารที่ยืนยันว่าคุณเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง และพวกเขาจะสิ้นสุดกระบวนการตรวจสอบที่นั่น

การแก้ไขคุณสมบัติ

เมื่อวันที่ 26 สิงหาคม สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้แก้ไขคำจำกัดความของผู้ลงทุนที่ได้รับการรับรองให้รวมถึงผู้ที่แสดงความรู้ ประสบการณ์ หรือการรับรองในวิชาชีพ หากคุณไม่มีรายได้หรือข้อกำหนดมูลค่าสุทธิ คุณสามารถมีคุณสมบัติตามใบรับรองได้ ในขณะที่มีการแก้ไข การรับรองเหล่านั้นรวมถึงผู้ถือใบอนุญาต Series 7, Series 65 และ Series 82 ที่มีสถานะดี พวกเขาสามารถเพิ่มการรับรองเพิ่มเติมได้ แต่ ณ ตอนนี้ มีเพียงสามใบรับรองเท่านั้น

ทำไมมันถึงสำคัญ?

ข้อกำหนดนี้มีขึ้นเนื่องจากสำนักงาน ก.ล.ต. ต้องการให้แน่ใจว่าผู้ที่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนสามารถสูญเสียได้

ข้อตกลงเหล่านี้มักเรียกว่าตำแหน่งเฉพาะบุคคล และไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. ดังนั้นจึงไม่ได้ให้ข้อมูลมากเท่าที่คุณคาดหวังจากบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ นี่เป็นข้อสันนิษฐานที่สำคัญอย่างหนึ่ง – นักลงทุนที่ได้รับการรับรองสามารถดำเนินการตรวจสอบสถานะได้ด้วยตนเอง

สำหรับนักลงทุนบางราย แถบนั้นอาจสูงเกินไป หรืออาจจะเป็นจังหวะของมัน คุณต้องการรายได้ในระดับนั้นเป็นเวลาสามปี (สองปีในอดีตบวกกับปีปัจจุบัน) ซึ่งอาจจะไม่สามารถทำได้ ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด หากคุณต้องการลงทุนในไซต์ที่มีการระดมทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ และคุณไม่สามารถเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง มีตัวเลือกต่างๆ

ตัวเลขที่ปรับอัตราเงินเฟ้อแล้วเป็นอย่างไร?

พระราชบัญญัติ JOBS เป็นกฎหมายล่าสุด แต่คำจำกัดความของนักลงทุนที่ได้รับการรับรองตั้งขึ้นในปี 2525 เมื่อ ก.ล.ต. นำระเบียบ D. คุณรู้หรือไม่ว่าตัวเลขที่ใช้ในการพิจารณานักลงทุนที่ได้รับการรับรองไม่มีการเปลี่ยนแปลงตั้งแต่ปี 1982? พวกเขาไม่ได้ปรับอัตราเงินเฟ้อ!

หากคุณต้องปรับตัวเลขเหล่านั้นสำหรับอัตราเงินเฟ้อ ให้ใช้ตัว เครื่องคำนวณ CPI ของ BLS (เราใช้มิถุนายน 2525 ถึงมิถุนายน 2561) กฎวันนี้จะเป็น:

• มีรายได้ต่อปี 519,564.95 ดอลลาร์ (779,347.42 ดอลลาร์สำหรับนักลงทุนร่วม) ในช่วงสองปีที่ผ่านมาโดยคาดหวังว่าคุณจะได้รับรายได้เท่าเดิมหรือมากกว่าในปีนี้ หรือ
• มีมูลค่าสุทธิมากกว่า 2,597,824.74 เหรียญสหรัฐฯ แบบเดี่ยวหรือร่วมกัน ไม่รวมที่อยู่อาศัยหลัก

เคี้ยวมันสักครู่ 🙂

มีนักลงทุนที่ได้รับการรับรองจำนวนเท่าใด

บาร์ค่อนข้างสูง แม้จะมี 1982 ดอลลาร์ ดังนั้นฉันสงสัยว่า - มีนักลงทุนที่ได้รับการรับรองกี่คน?

แหล่งข้อมูลที่ดีที่สุดสำหรับเรื่องนี้คืองานซึ่งจัดขึ้นโดยสำนักงาน ก.ล.ต. ในปี 2014 ที่งาน Forum on Small Business Capital Formation ก.ล.ต. ได้จัดอภิปรายเกี่ยวกับกฎเกณฑ์สำหรับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองและนำเสนอด้วยข้อมูลที่น่าสนใจ

ในเรื่องนี้ การนำเสนอพวกเขาแสดงให้เห็นว่ามีมากกว่า 9 ล้านครัวเรือนที่จะมีคุณสมบัติตามมูลค่าสุทธิเพียงอย่างเดียว หากคุณรวมกฎรายได้ไว้ จำนวนนั้นจะเพิ่มขึ้นเป็นกว่า 12 ล้านครัวเรือน

ตัวเลขเหล่านี้เป็นตัวเลขจากสำนักงาน ก.ล.ต. เอง ดังนั้นคุณคงคิดว่ามันถูกต้อง และดูเหมือนว่าจะตรงกับ ตัวเลขรายได้เฉลี่ย เราหาได้จากสำนักงานประกันสังคม

แน่นอนว่าสิ่งเหล่านี้เกิดขึ้นก่อนที่สำนักงาน ก.ล.ต. จะแก้ไขกฎเพื่อรวมผู้ที่มีใบอนุญาต Series 7, Series 65 และ Series 82 ที่น่าจะเพิ่มกลุ่มนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง อย่างมีนัยสำคัญ.

คุณควรเป็นหนึ่งเดียวกันหรือไม่?

ถ้ามันเป็นเพียงเรื่องของการเลือก 🙂

อย่างเป็นทางการ ไม่มี "กระบวนการรับรอง" ไม่มีตราประทับหรือใบรับรองหรืออะไรทำนองนั้น คุณต้องมีทรัพย์สินหรือรายได้ (พร้อมหลักฐานถ้ามีคนถาม) และถือว่าคุณเป็นผู้ลงทุนที่ได้รับการรับรอง

นี่เป็นคำถามที่แตกต่างจากว่าคุณควรลงทุนเมื่อต้องได้รับการรับรองหรือไม่ 🙂

โดยส่วนตัวแล้ว ฉันเชื่อว่าคนที่ควรให้ความบันเทิงกับการลงทุนที่ได้รับการรับรองควรทำเช่นนั้นก็ต่อเมื่อพวกเขาอยู่ในคำจำกัดความที่ดี

ถ้าฉันทำได้ตามคำจำกัดความรายได้เท่านั้น (ยังไม่ถึงมูลค่าสุทธิ 1 มม.) ฉันจะยึดติดกับตลาดหุ้น เลือกส่วนผสมของ กองทุนรวมแนวหน้า หรือ ETFs และก้าวต่อไป

ถ้าฉันมีคุณสมบัติตรงตามข้อกำหนดมูลค่าสุทธิและไม่มีรายได้ ฉันอาจตะลุยการลงทุนที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า เช่น อสังหาริมทรัพย์ ฉันจะพิจารณาการลงทุนขนาดเล็กในอสังหาริมทรัพย์ในท้องถิ่นหรือบนแพลตฟอร์มอสังหาริมทรัพย์ที่ระดมทุนได้ การเข้าร่วมซินดิเคทการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์หากขั้นต่ำต่ำก็ไม่เป็นไรเช่นกัน ฉันจะไม่เข้าสู่ธุรกิจขนาดใหญ่ที่อาจเท่ากับการลงทุนขั้นต่ำ 50,000 ดอลลาร์ คุณต้องการให้การลงทุนของคุณยังคงคาดการณ์ได้ค่อนข้างดี เนื่องจากรายได้ของคุณไม่สามารถช่วยให้ความผันผวนเป็นไปอย่างราบรื่นได้

ถ้าคุณ แค่ เจอทั้ง 2 อย่าง อยากตะลุยการลงทุนแต่อย่ากดดันจนเกินไป คุณสามารถยึดติดกับตลาดสาธารณะ อสังหาริมทรัพย์บางส่วน และหลีกเลี่ยงการลงทุนเริ่มต้นได้จนกว่าจะถึงเวลาในภายหลัง

เพียงเพราะคุณได้รับการรับรองไม่ได้หมายความว่าคุณควรจะเข้าสู่การลงทุนที่ต้องการมัน!