ซีดีนายหน้า: มันคืออะไรและทำไมคุณอาจต้องการหนึ่ง

ซีดีนายหน้าเป็นบัตรเงินฝาก แต่คำสำคัญคือ "นายหน้า" โดยพื้นฐานแล้ว มันคือซีดีปกติที่ออกโดยธนาคารหรือสหภาพเครดิต แต่มีให้ลงทุนผ่านบริษัทนายหน้าเพื่อการลงทุน

ซีดีนายหน้ามีค่าธรรมเนียมที่สูงกว่า แต่ยังมีประโยชน์มากกว่าซีดีปกติ ประโยชน์เหล่านี้รวมถึงการเข้าถึงศักยภาพ อัตราที่สูงขึ้นไม่มีบทลงโทษการชำระเงินล่วงหน้าและความสามารถในการเกินระดับการประกัน FDIC โดยการบันทึกที่หลาย ๆ ธนาคาร

ซีดีนายหน้าคืออะไร?

ซีดีนายหน้าก็เหมือนกับที่คุณลงทุนผ่านธนาคารหรือเครดิตยูเนี่ยน ข้อแตกต่างที่สำคัญคือ นายหน้าด้านการลงทุนสามารถทำซีดีได้จากธนาคารหลายแห่งและสหภาพเครดิต โดยเสนอทางเลือกอัตราดอกเบี้ยสูงสุดและระยะเวลาครบกำหนดที่ยาวนานขึ้น คุณยังสามารถกระจายการถือครองซีดีของคุณไปยังผู้ออกหลายรายเพื่อให้เกิดการกระจายความเสี่ยงมากขึ้น

โดยพื้นฐานแล้ว นายหน้าการลงทุนจะทำหน้าที่เป็นสื่อกลางกับซีดี ซึ่งก็คล้ายกับการเป็นนายหน้า ตัวกลางสำหรับหุ้น พันธบัตร กองทุนรวม กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ และการลงทุนอื่นๆ หลักทรัพย์

พวกเขามีข้อได้เปรียบในการถือครองการลงทุนหลายรายการในบัญชีเดียว

บางครั้งซีดีที่เป็นนายหน้าจะออกใหม่โดยธนาคารหรือสหภาพเครดิต ในบางครั้ง พวกเขาจะนำเสนอในตลาดรอง นั่นหมายความว่าคุณสามารถลงทุนในซีดีที่ออกให้แล้ว และอาจใช้เวลาหลายเดือนหรือหลายปี

หากคุณไม่แน่ใจว่าซีดีเหมาะสำหรับคุณหรือไม่ นี่คือบทความจาก Bankrate ที่อธิบายข้อดีข้อเสียของซีดี.

ค่าธรรมเนียมซีดีนายหน้า

แม้ว่าซีดีแบบนายหน้าจะมีข้อดีมากกว่าซีดีที่ซื้อโดยตรงจากธนาคารและสหภาพเครดิต แต่ข้อเสียอย่างหนึ่งคือมีค่าธรรมเนียม ธนาคารและสหภาพเครดิตไม่คิดค่าธรรมเนียมสำหรับซีดีที่ออกโดยตรง อย่างไรก็ตาม บริษัทนายหน้ามักจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเล็กน้อยเมื่อซื้อและขายซีดีนายหน้า

มีค่าธรรมเนียมนายหน้าค่อนข้างหลากหลาย ดังนั้นมันจึงจ่ายให้กับร้านค้า

ตัวอย่างเช่น, พันธมิตรการลงทุน คิดค่าบริการ $24.95 ต่อธุรกรรมในซีดี หากคุณกำลังจะลงทุนในซีดีผ่าน Ally Invest ควรมีซีดีขนาดใหญ่ขึ้นซึ่งจะลดเปอร์เซ็นต์ของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ตัวอย่างเช่น ในซีดี 10,000 ดอลลาร์ ค่าคอมมิชชัน 24.95 ดอลลาร์จะเทียบเท่ากับการชำระค่าธรรมเนียม 0.25% แต่สำหรับซีดีมูลค่า 1,000 ดอลลาร์ ถือเป็นการจำกัดต้นทุนที่เกือบ 2.5% ต่อการค้า และจำไว้ว่าคุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมเมื่อคุณซื้อและขายซีดี

Charles Schwab แสดงรายการค่าธรรมเนียมซีดีที่นายหน้าเป็นความลับเนื่องจาก "สัมปทานการขายรวมอยู่ในราคาเสนอขาย" พวกเขาไม่ได้ให้คำจำกัดความของความหมายที่แน่นอน แต่การเตรียมการดังกล่าวมักเกี่ยวข้องกับนายหน้า รับอัตราดอกเบี้ยที่เสนอในหลักทรัพย์หรือเรียกเก็บเงินเพิ่มเล็กน้อยจากมูลค่าหลักของ ซีดี.

ความจงรักภักดี มีโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่ไม่ซับซ้อนที่สุดในซีดี ไม่มีค่าธรรมเนียมสำหรับซีดีที่ออกใหม่ และเพียง $1 ต่อซีดีในตลาดรอง

ข้อดีของซีดีนายหน้า

แม้ว่าโบรกเกอร์จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากซีดี แต่ซีดีที่เป็นนายหน้ามีข้อได้เปรียบบางประการมากกว่าการซื้อโดยตรงผ่านธนาคารและสหภาพเครดิต:

ซีดีนายหน้าให้ความหลากหลาย คุณสามารถซื้อซีดีได้จากหลายธนาคารและสหภาพเครดิตสำหรับบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เดียวกัน ไม่จำเป็นต้องถือซีดีที่ธนาคารหลายแห่งและสหภาพเครดิต เนื่องจากคุณสามารถถือพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดไว้ในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์บัญชีเดียวได้

อัตราดอกเบี้ยที่หลากหลายมากขึ้น. เมื่อคุณซื้อซีดีจากผู้ออกในท้องถิ่น คุณจะจำกัดอัตราดอกเบี้ยที่พวกเขาเสนอ หากธนาคารส่วนตัวของคุณจ่ายดอกเบี้ยต่ำ คุณจะติดอยู่ แต่เนื่องจากโบรกเกอร์เสนอซีดีจากผู้ออกหลายราย คุณจะสามารถใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยจากซีดีที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าได้ ตัวอย่างเช่น ในขณะที่ธนาคารในท้องถิ่นอาจจ่ายเพียง 0.25% สำหรับซีดีหนึ่งปี คุณอาจพบซีดีนายหน้าที่จ่าย 0.75% สำหรับเงื่อนไขเดียวกัน

เกินระดับการประกัน FDIC. โดยทั่วไปแล้ว ธนาคารและสหภาพเครดิตจะจำกัดอยู่ที่ $250,000 ต่อผู้ฝากที่มีประกัน FDIC แต่เนื่องจากนายหน้าซื้อขายซีดีเกี่ยวข้องกับธนาคารและสหภาพเครดิตหลายแห่ง ในทางทฤษฎีไม่มีข้อจำกัดเกี่ยวกับจำนวนเงินประกัน FDIC ที่คุณมี คุณอาจมีเงิน 1 ล้านดอลลาร์ในซีดีที่ลงทุนกับนายหน้า โดยเงินประกัน FDIC ทั้งหมดเพราะกระจายอยู่ในสถาบันต่างๆ 5 แห่ง

เงื่อนไขซีดีที่เป็นนายหน้ามักจะยาวนานกว่าสถาบันในท้องถิ่น. ธนาคารท้องถิ่นส่วนใหญ่ออกซีดีในระยะเวลาไม่เกินห้าปี แต่คุณอาจได้รับซีดีเป็นเวลา 10 หรือ 20 ปีเมื่อเป็นนายหน้า ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า คุณอาจต้องการล็อกอัตราเหล่านั้นไว้เป็นระยะเวลานานกว่าที่คุณจะได้รับจากซีดีที่ออกในท้องที่

ไม่มีค่าปรับการชำระล่วงหน้า เนื่องจากซีดีที่เป็นนายหน้าสามารถขายได้ก่อนที่จะครบกำหนด คุณจะไม่ต้องเสียค่าปรับจากธนาคารที่ต้องชำระล่วงหน้าและค่าธรรมเนียมของสหภาพเครดิตสำหรับการถอนเงินก่อนกำหนด

การสร้างพอร์ตโฟลิโอที่สมดุล. คุณอาจต้องการความสะดวกในการจัดเก็บซีดีของคุณกับบริษัทเดียวกันกับที่ส่วนที่เหลือของพอร์ตโฟลิโอของคุณจอดอยู่ นั่นจะทำให้คุณมีโอกาสที่ดีกว่าในการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอที่คุณต้องการ ตัวอย่างเช่น ในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน คุณอาจต้องการถือซีดีไว้ในพอร์ตการลงทุนมากกว่าถือพันธบัตร เนื่องจากพวกเขามีการรับประกันอัตราดอกเบี้ย ประกัน FDIC และมักมีระยะเวลาสั้นกว่าพันธบัตร พวกเขาอาจเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยกว่า

ข้อเสียซีดีนายหน้า

แม้จะมีข้อดีที่โบรกเกอร์เสนอซีดี แต่ก็มีข้อเสียบางประการ:

ค่าธรรมเนียม. เราได้ครอบคลุมสถานการณ์กับโบรกเกอร์รายใหญ่หลายรายแล้ว อย่างที่คุณเห็น แม้ว่าจะเป็นไปได้ที่จะซื้อซีดีที่ออกใหม่โดยไม่มีค่าคอมมิชชัน แต่คุณต้องจ่ายค่าธรรมเนียมในกรณีส่วนใหญ่ ที่สำคัญเช่นเดียวกัน ค่าธรรมเนียมอาจต้องชำระทั้งตอนซื้อและขาย

เรียกได้กับเรียกไม่ได้. เนื่องจากเป็นนายหน้าซื้อขายซีดี และเนื่องจากมักจะมีเงื่อนไขเพิ่มเติม ผู้ออกซีดีอาจกำหนดให้ซีดีเรียกใช้งานได้ นั่นหมายความว่าพวกเขาสามารถต้องการการแลกซีดีก่อนกำหนด ซึ่งส่วนใหญ่จะเกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมของ อัตราดอกเบี้ยที่ลดลง (สิ่งนี้จะทำให้ผู้ออกมีโอกาสที่จะเปลี่ยนซีดีที่มีดอกเบี้ยสูงด้วยการจ่ายที่ต่ำกว่า ซีดี)

มูลค่าตลาดลดลง. นี่เป็นปัญหาที่อาจเกิดขึ้นกับซีดีระยะยาว ซีดีที่มีอายุมากกว่าห้าปี และแน่นอน 10 ปีหรือมากกว่านั้น แต่ถ้าคุณถือซีดีนายหน้าและอัตราดอกเบี้ยขึ้น คุณอาจสูญเสียมูลค่าหลักบางส่วนหากคุณขายซีดีก่อนครบกำหนด ซึ่งไม่เหมือนกับซีดีที่ซื้อโดยตรงจากธนาคาร ซึ่งจะเรียกเก็บค่าปรับจากการชำระล่วงหน้าสำหรับการถอนเงินก่อนกำหนด แต่จะคืนเงินต้นที่คุณลงทุนไปทั้งหมด

ดอกเบี้ยไม่ได้ถูกทบต้นในทางเทคนิค. หากคุณคุ้นเคยกับวิธีที่ธนาคารและสหภาพเครดิตโฆษณาอัตราดอกเบี้ยเป็น "APY" สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการทบต้น ซีดีที่ออกโดยธนาคารอาจจ่าย 0.47% แต่จ่าย APY 0.50% พร้อมดอกเบี้ยทบต้น ซีดีนายหน้ามักจะจ่ายดอกเบี้ยให้กับผู้ถือโดยตรง ที่ขจัดความเป็นไปได้ของผลประโยชน์ทบต้น

ธนาคารล้มเหลว. น่าเสียดายที่ธนาคารที่ออกซีดีที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงสุดมักจะเป็นซีดีที่ไม่มั่นคงทางการเงิน นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมพวกเขาถึงต้องจ่ายสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยในตลาด โชคดีที่การลงทุนของคุณจะได้รับการคุ้มครองโดย ประกัน FDIC แม้ว่าธนาคารจะล้มเหลว แต่มักจะมีความล่าช้าในการชำระบัญชีหลังจากธนาคารล้มเหลว ยิ่งไปกว่านั้น แม้ว่า FDIC จะรับประกันมูลค่าหลักที่ลงทุนในซีดี แต่อาจไม่ครอบคลุมดอกเบี้ยค้างรับ

เมื่อแผ่นซีดีถูกนายหน้าทำให้รู้สึก

ซีดีนายหน้าเหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีพอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่ ท้ายที่สุด เนื่องจากซีดีนายหน้ามักจะมีค่าธรรมเนียม การลงทุนในซีดีแต่ละรายการของคุณจะต้องมีขนาดใหญ่พอที่จะทำให้ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมไม่สำคัญ

อีกเหตุผลหนึ่งที่พวกเขาทำงานได้ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนรายใหญ่คือเพราะคุณอาจกำลังมองหาความคุ้มครองประกัน FDIC มากกว่า 250,000 ดอลลาร์ตามปกติ โดยการซื้อซีดีผ่านนายหน้า คุณสามารถใช้ประโยชน์จากการประกัน FDIC จากธนาคารและสหภาพเครดิตได้มากเท่าที่คุณซื้อซีดีด้วย นั่นหมายความว่าคุณสามารถลงทุนเงินหลายล้านดอลลาร์ในซีดีในขณะที่เพลิดเพลินกับการประกัน FDIC กับพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด

แต่แม้กระทั่งสำหรับนักลงทุนรายย่อย หรืออย่างน้อยที่สุดนักลงทุนขนาดกลาง ตัวเลือกในการลงทุนในซีดีนายหน้าก็ขยายตัวมากขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โบรกเกอร์อีกหลายรายเสนอซีดีนายหน้า เช่นเดียวกับหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนอื่นๆ ที่หลากหลาย นอกจากนี้ ค่าธรรมเนียมได้ลดลงถึงระดับที่ทำให้การลงทุนซีดีที่มีขนาดเล็กลงเป็นประโยชน์มากขึ้น คุณอาจพบว่าอัตราดอกเบี้ยที่เสนอในซีดีบางแผ่นนั้นสูงพอที่จะชดเชยค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่เรียกเก็บโดยบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์