Dogs of the Dow: กลยุทธ์นี้สมเหตุสมผลหรือไม่?

การลงทุนก็เหมือนศาสนา

พวกเขาทั้งคู่พึ่งพาศรัทธา ทั้งคู่มีพิธีกรรม และสำหรับผู้สังเกตการณ์ภายนอก มีแง่มุมบางอย่างที่ดูเหมือนจะไม่เป็นไปตามสัญชาตญาณหรือความคาดหวัง

ด้วยการลงทุน คุณยังผสมผสานกับการพนันที่หลายๆ คนดูเหมือนจะเพลิดเพลินได้ด้วยตัวเอง เช่นเดียวกับยุคตื่นทองในยุคปัจจุบัน ตลาดหุ้นอาจดูน่าตื่นเต้นมากเมื่อพิจารณาว่าคุณสามารถลงทุนในบริษัทที่เคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเวลาสั้นๆ ผสมผสานตัวเลือก อนุพันธ์ และการลงทุนลึกลับอื่นๆ เข้าด้วยกัน แล้วตอนนี้คุณก็กลายเป็นความจริง การพนัน อาณาเขต.

เช่นเดียวกับการพนัน ผู้คนมักจะมองหาความได้เปรียบเสมอ ทิป. คำใบ้. อะไรก็ได้ที่ให้กำลังใจพวกเขาเล็กน้อย

สิ่งที่สนุกเกี่ยวกับการลงทุนคือการใช้รูปแบบของตัวชี้วัดทางเทคนิค นี่คือเวลาที่ราคาหุ้นเคลื่อนไหวในลักษณะที่ผู้เชื่อคิดว่ามีโอกาสสูงที่หุ้นจะขยับขึ้นหรือลงตามผลลัพธ์ สำหรับคนเหล่านั้น นักพนัน นักลงทุนพวกเขาพึ่งพาตัวชี้วัดเหล่านั้นเพื่อให้พวกเขาได้เปรียบ เมื่อเห็นรูปแบบ เช่น ถ้วยและด้ามจับ พวกเขาเชื่อว่าหุ้นจะมีผลการดำเนินงานในระดับที่สูงกว่าที่ไม่มีรูปแบบมาก

ความสนุกจะเกิดขึ้น อย่างน้อยสำหรับฉัน เมื่อสิ่งเหล่านี้เริ่มมีชื่อ และหนึ่งในรายการโปรดของฉันไม่ใช่ตัวบ่งชี้ทางเทคนิค แต่เป็นกลยุทธ์การเลือกชื่อ Dogs of the Dow ฉันสงสัยว่าส่วนหนึ่งของการอุทธรณ์อยู่ในความเรียบง่าย

Dogs of the Dow คืออะไร?

The Dogs of the Dow เป็นคำที่ใช้สำหรับกลยุทธ์การลงทุนที่พยายามเอาชนะค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones โดยเลือกบริษัทที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดสิบแห่งใน Dow ได้รับการประกาศเกียรติคุณครั้งแรกในปี 1991 โดย Michael B. O'Higgins ในหนังสือของเขา “เอาชนะดาวโจนส์” หนังสือเล่มนี้ได้รับการแก้ไขและตีพิมพ์ซ้ำตั้งแต่นั้นมาในปี 2554

อย่างที่คุณอาจทราบ ดัชนี Dow Jones Industrial Average ประกอบด้วยบริษัทเพียงสามสิบแห่ง The Dogs of the Dow เลือกบริษัทที่ให้เงินปันผลสูงสุดสิบแห่งจากสามสิบแห่งนั้น

นอกจากนี้ยังมี Small Dogs of the Dow ซึ่งเป็นเพียงห้าราคาต่ำสุดต่อหุ้นในสิบ Dogs of the Dow

หลักฐานพื้นฐานที่ว่าทำไม Dogs of the Dow ถึงใช้งานได้ก็คือ คุณกำลังนำบริษัท blue-chip และเลือกบริษัทที่อาจไม่ถูกใจ พวกเขา "ไม่ค่อยชอบ" เพราะพวกเขาสูงกว่า อัตราเงินปันผลตอบแทน อาจเป็นผลจากราคาหุ้นที่ถดถอย นี่เป็นข้อสันนิษฐานที่ยิ่งใหญ่ว่าพวกเขาทุกคนควรให้ผลตอบแทนเท่ากันและจะดำเนินต่อไป ให้ผลเท่าๆ กัน บนพื้นฐานสัมพัทธ์ แม้จะมีภาวะเศรษฐกิจ (เพราะเป็นบลูชิพ บริษัท).

สมมติฐานค่อนข้างยืดเยื้อและมีค่อนข้างน้อย แต่ก็ยังไม่หยุดสมัครพรรคพวก แต่ก็ไม่ต่างจาก .มากนัก ขุนนางเงินปันผล หรือเกณฑ์การกรองอื่นๆ

มันเป็นระบบที่ง่ายมากในการดำเนินการ… แต่มันใช้งานได้จริงหรือ

Dogs of the Dow มีประสิทธิภาพแค่ไหน?

มีเว็บไซต์ที่อุทิศให้กับ Dogs of the Dow และพวกเขาได้ทำการวิจัย เทียบกับดัชนีต่างๆ ได้อย่างไร. จากข้อมูลในช่วงสิ้นปี 2542 ถึงสิ้นปี 2561 Dogs of the Dow ได้ผลตอบแทน 9.0%

เมื่อเปรียบเทียบแล้ว ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์มีผลตอบแทน 7.5% Dogs of the Dow มีประสิทธิภาพเหนือกว่า DJIA ในวงกว้าง

ที่กล่าวว่า Dogs of the Dow ได้ล่าช้า DJIA ในวงกว้างสำหรับปี 2019 อาจทำได้ดีในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา แต่ในปีที่ผ่านมามีความล่าช้าอย่างมาก (12.9% สำหรับสุนัขเทียบกับ 19.5% สำหรับ DJIA ถึง 12/11/2019)

ส่วนที่ยุ่งยากและนี่อาจเป็นการเปรียบเทียบที่ไม่ยุติธรรมคือ S&P 500 และ DJIA เป็นดัชนีที่แตกต่างกันมาก ณ วันที่ 12/11/2019 S&P 500 ได้รับ 25% ในขณะที่ DJIA ได้รับเพียง 19.5%

หากคุณกำลังจัดสรรส่วนหุ้นของพอร์ตการลงทุน คุณควรลงทุนใน Dogs of the Dow หรือเพียงแค่ลงทุนในกองทุนดัชนีหรือไม่?

คุณควรใช้สุนัขอย่างไร?

อย่าซื้อบริษัทเพียงเพราะมันเข้ากับกลยุทธ์!

ฉันจะปฏิบัติต่อบริษัทเหล่านี้เหมือนกับที่ฉันปฏิบัติต่อ Dividend Kings และ Dividend Aristocrats ใช้เป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการวิจัยของคุณ ขุดลึกลงไปในข้อมูลทางการเงินเพื่อค้นหาสาเหตุที่บริษัทเหล่านี้มีผลตอบแทนสูงกว่าเมื่อเทียบกับบริษัทอื่นๆ ดูว่าผู้ที่มีแนวโน้มจะเป็นลูกค้าของพวกเขาคืออะไร และหากคุณต้องการร่วมงานกับบริษัท ไม่ใช่เพียงเพราะพวกเขาอยู่ในรายชื่อที่มีชื่อตลก

หากคุณลงทุนใน The Dogs ในปี 2019 คุณจะพลาดหนึ่งในหุ้นที่มีผลงานดีที่สุดใน Dow – Disney!

และหากคุณลงทุนเฉพาะใน Dogs of the Dow คุณจะพลาด S&P 500 และบริษัทอื่นๆ ที่ทำได้ดีทีเดียว

ดังนั้นใช้เป็นจุดเริ่มต้น แต่อย่าใช้กลยุทธ์นี้ทั้งหมด

2018 Dogs of the Dow

Dogs of the Dow หาได้ง่าย เพียงแค่นำบริษัท 30 แห่งใน DJIA และจัดเรียงตามอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในวันสุดท้ายของปี

สำหรับปี 2018 Dogs of the Dow คือ (ลำดับตัวอักษร):

• เชฟรอน
• Cisco Systems
• โคคาโคลา
• ExxonMobil
• ไฟฟ้าทั่วไป
• IBM
• Merck
• ไฟเซอร์
• พรอคเตอร์ แอนด์ แกมเบิล
• Verizon

ถ้าคุณดูรายชื่อนั้น แสดงว่าเป็นใครในบริษัทบลูชิพ

เราจะอัปเดตรายการนี้ด้วย Dogs of the Dow ปี 2019 เมื่อสิ้นปี