เราจะมาดูข้อโต้แย้งในที่นี้ ว่ามีช่วงเวลาและพฤติการณ์เช่นนี้ที่จริงแล้วการมีหนี้เป็นสิ่งที่ดี ไม่ได้แปลว่าหนี้ดีตลอดเวลา แต่แค่นั้น หนี้บางอย่าง ภายใต้เงื่อนไขบางประการ และในบางช่วงเวลา มีดีกว่าไม่มี คุณจะไม่ได้อ่านอะไรที่นี่ที่จะแนะนำว่าการยืมเงินสำหรับวันหยุดหรือการช็อปปิ้งเป็นสิ่งที่ถูกต้อง
ใช้หนี้เป็นเลเวอเรจเพื่อสร้างความมั่งคั่ง
พวกเราส่วนใหญ่ไม่มีเงินพอที่จะซื้อสินค้าจำนวนมาก เช่น บ้านหรือธุรกิจ โดยการจ่ายเงินสดทั้งหมด หนี้จะเป็นส่วนหนึ่งของการซื้อ และนั่นอาจไม่ใช่สิ่งเลวร้าย
ตามกฎแล้ว ถ้าคุณสามารถยืมเงินในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณ ให้ยืมด้วยวิธีที่ดีกว่าในการซื้อ
ตัวอย่างเช่น หากคุณสามารถยืมเงินจำนองเพื่อซื้อบ้านได้ในราคา 4% ต่อปี และคาดว่ามูลค่าทรัพย์สินจะเท่ากับ เพิ่มขึ้นจากสิ่งที่ดีกว่า 4% ต่อปี ดังนั้นคุณควรกู้เงินเพื่อซื้อบ้านดีกว่าจ่ายสด สำหรับ. ในทำนองเดียวกัน หากคุณยืมเงิน $100,000 ที่ดอกเบี้ย 10% เพื่อซื้อธุรกิจที่คุณคาดว่าจะให้รายได้ $50,000 ต่อปี นั่นอาจเป็นหนี้ที่ดี
คุณจ่ายดอกเบี้ย $10,000 เพื่อซื้อกระแสเงินสด $50,000ในทั้งสองตัวอย่าง หากเงินกู้ที่คุณใช้ในการซื้อเป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่ เงินกู้แบบตัดจำหน่ายเอง – และโดยปกติแล้ว – ผลประโยชน์จะยิ่งใหญ่กว่าเมื่อชำระคืนเงินกู้แล้ว คุณจะได้ใช้ประโยชน์จากเงินของคุณเพื่อผลประโยชน์ทางการเงินที่ดี
หนี้สามารถป้องกันภาวะเงินเฟ้อได้
พูดง่ายๆ ก็คือ หากคุณยืมเงินที่ 5% และอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นจาก 3% เป็น 10% คุณจะอยู่ในฐานะที่จะชำระคืนเงินกู้เป็นดอลลาร์ที่ถูกกว่าเมื่อคุณได้รับเงินกู้ นอกจากนี้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้น คุณเกือบจะสามารถได้รับผลตอบแทนจากเงินของคุณมากขึ้นอย่างแน่นอน หากอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 10% คุณควรจะได้รับ 7% หรือ 8% ในการลงทุนที่ปลอดภัยเช่นซีดีและตั๋วเงินคลัง
ในสถานการณ์เช่นนี้ คุณจะมีรายได้ 2% ถึง 3% สูงกว่าอัตราที่คุณยืม ข้อตกลงดังกล่าวจะดำเนินต่อไปตราบเท่าที่เงินกู้ยืมยังมีอยู่ ในระหว่างนี้ เป็นชัยชนะทางการเงินที่สมบูรณ์สำหรับคุณ
เรื่องอัตราดอกเบี้ย
เพื่อให้มีคุณสมบัติเป็นหนี้ที่ดี อัตราดอกเบี้ยที่คุณจ่ายสำหรับเงินกู้จะต้องเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ได้เปรียบ นั่นหมายความว่าอัตราหนี้จะต้องต่ำกว่าผลตอบแทนที่คุณจะได้รับจากการลงทุนอื่นๆ ตัวอย่างเช่น ในอดีตหุ้นมีผลตอบแทนเฉลี่ย 8% ต่อปีในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา หากคุณสามารถยืมในอัตราที่ต่ำกว่า 8% หนี้อาจเป็นหนี้ที่ดี
ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นประวัติการณ์ในปัจจุบัน ทำได้ไม่ยาก สินเชื่อที่อยู่อาศัย สินเชื่อรถยนต์ และแม้แต่บัตรเครดิตบางประเภทก็มีอัตราที่ต่ำกว่า 8% นั่นไม่ได้หมายความว่าหนี้ใด ๆ จะเป็นหนี้ที่ดีตราบเท่าที่คุณสามารถกู้ยืมได้น้อยกว่า 8% แต่มีเพียงเกณฑ์เดียวที่สำคัญของหนี้ที่ดีเท่านั้นที่ได้รับการปฏิบัติตาม
ตัวอย่างเช่น คุณสามารถยืมเงินเพื่อซื้อรถได้ 4% และย้ายจำนวนเงินที่คุณจะจ่ายสำหรับรถของคุณไปไว้ในที่กำบังภาษี แผนการเกษียณอายุที่มีรายได้ 8% ในหุ้น เมื่อถึงเวลาที่จ่ายสินเชื่อรถยนต์คุณจะรวยกว่าที่คุณจะได้รับหากคุณไม่เคยได้รับเงินกู้ใน ที่แรก.
อัตราคงที่ตลอดเวลาที่ปรับได้หรือหมุนเวียน
สถานการณ์หนี้ที่กล่าวถึงข้างต้นจะคุ้มค่าก็ต่อเมื่อเงินกู้เป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่และตัดจำหน่ายเอง แม้จะมีความเสี่ยงบ้างที่มูลค่าบ้าน รายได้จากธุรกิจ หรือผลตอบแทนจากหุ้นจะไม่เกิดขึ้น ปรากฎตามที่หวังไว้ เงินกู้จะจ่ายออกในระยะเวลาที่กำหนด และอัตราดอกเบี้ยจะถูกล็อคใน ภาคเรียน.
ไม่แนะนำให้ใช้ข้อตกลงเดียวกันนี้หากประเภทของหนี้หมุนเวียนและมีอัตราดอกเบี้ยแบบปรับได้หรือแบบผันแปร ทุกครั้งที่คุณยืมเงินเพื่อพยายามทำเงินมากขึ้น คุณกำลังเสี่ยงอยู่จำนวนหนึ่ง หนี้หมุนเวียนจะขยายความเสี่ยงให้อยู่ในระดับที่ยอมรับไม่ได้ อันที่จริง ข้อดีทั้งหมดของการกู้ยืมในอัตราต่ำจะไม่มีความหมายหากอัตราเหล่านั้นสามารถเพิ่มขึ้นตามสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไป สิ่งนี้เป็นจริงแม้ว่าอัตราการหมุนเวียนที่คุณได้รับในขณะนี้จะต่ำกว่าอัตราคงที่ การขาดเพดานอัตราทำให้เงินกู้เหล่านี้เป็นหนี้เสียตั้งแต่เริ่มต้น
เราอยู่ในช่วงอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นประวัติการณ์ เงินที่คุณยืมตอนนี้ควรถูกล็อคในอัตราเหล่านั้น สิ่งนี้สามารถแสดงถึงโชคลาภของผู้กู้เพียงครั้งเดียวซึ่งจะไม่ขยายไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้และตัวแปร
ตราบใดที่คุณใช้ดอกเบี้ยต่ำ อัตราดอกเบี้ยคงที่ หนี้ที่ตัดจำหน่ายเองเพื่อซื้อสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ – แบบที่ มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนมากกว่าที่คุณจ่ายเป็นดอกเบี้ย – คุณอาจมองว่าเป็นหนี้ที่ดี การจัดเตรียม.
คุณนึกถึงสถานการณ์อื่นๆ ที่หนี้จะถือว่าเป็นหนี้ดีได้หรือไม่?