ETF เทียบกับ กองทุนรวม

ETF และกองทุนรวมเป็นอีกเงื่อนไขการลงทุนที่ดูเหมือนใช้แทนกันได้ และถึงแม้พวกเขาจะพูดถึงเรื่องเดียวกันบ่อยครั้ง แต่จริงๆ แล้วเป็นการลงทุนที่แตกต่างกันมาก ทั้งสองเป็นกองทุนที่ประกอบด้วยหลักทรัพย์หลายสิบหรือหลายร้อยชนิด

แต่วิธีการจัดการและวิธีการใช้พอร์ตการลงทุนอาจแตกต่างกันไปอย่างมาก

มาตรวจสอบความแตกต่างระหว่าง ETF กับ กองทุนรวม.

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs)

อีทีเอฟคืออะไร?

ETF คือตะกร้าหลักทรัพย์ที่ถืออยู่ในกองทุนที่ติดตามดัชนีอ้างอิง การผสมผสานของหลักทรัพย์ที่ถืออยู่ในกองทุนนั้นไม่เป็นไปโดยพลการ กองทุนได้รับการกำหนดค่าให้สะท้อนถึงองค์ประกอบของดัชนีอ้างอิง

ตัวอย่างเช่น ดัชนีทั่วไปสำหรับ ETF คือ ดัชนี S&P 500.

ETF เชื่อมโยงกับดัชนีนี้และจะมีส่วนได้เสียตามสัดส่วนในหุ้นทั้งหมด 500 ตัวหรือมากกว่านั้นที่ประกอบเป็นดัชนีนั้น

กองทุนออกแบบมาเพื่อติดตามการเคลื่อนไหวของ S&P 500 นักลงทุนแทบจะซื้อประสิทธิภาพของ S&P 500 ด้วย ETF ประเภทนี้

ต่างจากกองทุนรวม ETFs ซื้อขายเหมือนกับหุ้น พวกเขายังซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ต่างๆ คุณซื้อหุ้นของ ETF เช่นเดียวกับที่คุณซื้อหุ้นของบริษัทแต่ละแห่ง ด้วยเหตุผลนี้ บริษัทนายหน้ามักจะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นสำหรับการซื้อ ETF เช่นเดียวกับที่ทำกับหุ้น

ตัวอย่างเช่น นายหน้าอาจมีค่าคอมมิชชั่นในการซื้อและขายที่ค่าคอมมิชชั่น $7 สำหรับหุ้นและ ETF

เมื่อคุณเป็นเจ้าของหุ้นใน ETF คุณไม่ได้เป็นเจ้าของหลักทรัพย์ที่ถืออยู่ในกองทุน สิ่งเหล่านี้เป็นของ ETF เอง กรรมสิทธิ์ของนักลงทุนในหลักทรัพย์ดังกล่าวเป็นทางอ้อมเท่านั้น

ผู้ถือหุ้นมีสิทธิได้รับดอกเบี้ยหรือเงินปันผลส่วนหนึ่งที่จ่ายโดยหลักทรัพย์อ้างอิง พวกเขายังมีสิทธิ์ได้รับมูลค่าคงเหลือตามสัดส่วนหากกองทุนมีการชำระบัญชี

เนื่องจากพวกเขาซื้อขายเหมือนหุ้นและในตลาดหลักทรัพย์ ETF จึงมีแนวโน้มที่จะมีสภาพคล่องมากกว่ากองทุนรวม พวกเขาสามารถซื้อและขายได้เช่นเดียวกับหุ้นโดยไม่ต้องผ่านกองทุนต่างๆ และนโยบายการไถ่ถอนของแต่ละคน

การจัดการแบบ “Passive”

เนื่องจาก ETF เป็นแบบอิงดัชนี จึงถือว่ามีการจัดการแบบพาสซีฟ ต่างจากกองทุนรวมที่ผู้จัดการกองทุนจะซื้อและขายหลักทรัพย์ตามความจำเป็น หลักทรัพย์ซื้อขายของ ETF จะซื้อขายเฉพาะเมื่อองค์ประกอบของดัชนีอ้างอิงมีการเปลี่ยนแปลง

เนื่องจากสิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นบ่อยนัก จึงมีการซื้อและขายในกองทุนน้อยมาก ตัวอย่างเช่น หากบริษัท ABC หลุดจากดัชนี และแทนที่โดย XYZ Corporation ETF เท่านั้นที่จะดำเนินการซื้อขาย พวกเขาจะทำเพื่อรักษาการกำหนดค่าของดัชนี

ทำให้มีการซื้อขายน้อยมากในระหว่างปีปกติ ผลก็คือ กองทุนสร้างพอร์ตโฟลิโอให้ตรงกับดัชนีอ้างอิง และทำการเปลี่ยนแปลงเฉพาะเมื่อดัชนีเปลี่ยนแปลงเท่านั้น

ด้วยเหตุนี้ ETF จึงสร้างผลกำไรเพียงเล็กน้อย และเมื่อพวกเขาทำก็เป็นเรื่องบังเอิญ

ตัวอย่างเช่น หากกองทุนถอนบริษัท ABC Company ออกจากพอร์ตในราคาที่สูงกว่าที่ซื้อ กองทุนจะสร้างกำไรจากเงินทุนหรือขาดทุนจากเงินทุน แต่นั่นเป็นเหตุการณ์ที่ค่อนข้างหายาก

เนื่องจากเชื่อมโยงกับดัชนีอ้างอิง มูลค่าของแต่ละหุ้นใน ETF จึงเพิ่มขึ้นและลดลงตามดัชนีนั้น นี่เป็นอีกวิธีหนึ่งที่ ETF ทำงานเหมือนกับหุ้น กำไรและขาดทุนจาก ETF จะแสดงในราคาของกองทุน เช่นเดียวกับหุ้น คุณสามารถถือ ETF ไว้ได้จนกว่าจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าหรือสามเท่า แล้วขายมันเพื่อให้ได้กำไรของคุณ

ผลกระทบทางภาษีของการจัดการแบบพาสซีฟ

มีข้อได้เปรียบอย่างมากในการจัดการ ETF แบบพาสซีฟ กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน - ซึ่งมีกองทุนรวมหลายแห่ง - มีแนวโน้มที่จะสร้างกำไรจากเงินทุน การเพิ่มทุนระยะยาวมีอัตราที่ดีกว่าและต่อยอดที่ 0%, 15% และ 20% สำหรับปี 2561 (ผู้เสียภาษีส่วนใหญ่จะตกอยู่ในอัตรา 0%)

กำไรจากเงินทุนระยะสั้นนั้นถือเป็นเรื่องปกติ อัตราภาษีเงินได้. สิ่งเหล่านี้อาจสูงถึง 37% การเพิ่มทุนระยะสั้นคือกำไรจากหุ้นหรือหลักทรัพย์ที่ซื้อไม่เกินหนึ่งปีก่อนหน้านั้น

กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมักจะสร้างกำไรจากเงินทุนระยะสั้นเช่นเดียวกับการเพิ่มทุนระยะยาว

นี่คือเหตุผลที่กองทุนรวมมักรายงานผลกำไรจากการลงทุนทั้งระยะสั้นและระยะยาว ตลอดจนเงินปันผลในเวลาที่ต้องเสียภาษี ด้วย ETF เงินปันผลมักเป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษีหลัก

อาจมีกำไรจากเงินทุนระยะยาวเล็กน้อย ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในดัชนีอ้างอิง แต่การเพิ่มทุนระยะสั้นนั้นไม่น่าเป็นไปได้ เนื่องจาก ETF ไม่ได้ทำการค้าขายอย่างจริงจัง

ซึ่งหมายความว่างานของ ETF ส่วนใหญ่เกี่ยวกับ การเลื่อนภาษี. แทนที่จะเป็นหลักทรัพย์ส่วนบุคคลภายในกองทุนที่สร้างกำไรจากการลงทุน ETF เองก็ทำ แต่กำไรเหล่านั้นไม่รับรู้จนกว่าคุณจะขายตำแหน่งของคุณใน ETF เพียงเท่านี้คุณก็จะได้กำไรจากการลงทุน และเกือบจะแน่นอนในระยะยาว ซึ่งจะทำให้มีสิทธิ์ได้รับอัตราภาษีกำไรจากการลงทุนระยะยาวที่ต่ำกว่า

ด้วยวิธีนี้ หากคุณถือ ETF เป็นเวลา 20 หรือ 30 ปี คุณจะไม่ได้รับเงินทุนจำนวนมากจนกว่าคุณจะขายกองทุน ที่จะนำไปชำระภาษีได้ดีในอนาคต นี้เป็นเหมือน แผนการเกษียณอายุที่ต้องเสียภาษียกเว้นว่าจะใช้แม้ในบัญชีที่ต้องเสียภาษี

ค่าธรรมเนียมอีทีเอฟ

ค่าใช้จ่ายของ ETF สิ่งที่เรียกว่า ค่าธรรมเนียม 12b-1. ค่าธรรมเนียมเหล่านี้มีสองส่วน:

1.  ค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่าย เป็นค่าธรรมเนียมที่จ่ายสำหรับการตลาดและการขายหุ้นกองทุน ซึ่งรวมถึงนายหน้าชดเชยและคนอื่น ๆ ที่ขายหุ้นกองทุน การโฆษณา การพิมพ์และการส่งหนังสือชี้ชวนไปยังนักลงทุนรายใหม่ และการพิมพ์และแจกจ่ายเอกสารประกอบการขาย ค่าธรรมเนียมส่วนนี้จำกัดไว้ที่ 0.75% ของยอดเงินกองทุนในแต่ละปี
2. ค่าบริการผู้ถือหุ้น ค่าธรรมเนียมเหล่านี้เป็นค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้กับผู้ที่ตอบคำถามของนักลงทุนและให้ข้อมูลการลงทุนแก่นักลงทุน ค่าธรรมเนียมส่วนนี้จำกัดไว้ที่ 0.25% ของยอดเงินกองทุนในแต่ละปี

ยอดรวมของค่าธรรมเนียม 12b-1 สองส่วนคือ 1.00% ซึ่งเป็นจำนวนเงินสูงสุดที่สามารถเรียกเก็บได้ตามกฎหมาย แต่ ETF จำนวนมากมีค่าธรรมเนียม 12b-1 ที่ต่ำกว่ามาก

และมันสำคัญ:

สมมติว่าคุณมีตัวเลือกระหว่าง ETF สองตัว โดยทั้งคู่อิงตามดัชนี S&P 500 หนึ่งมีค่าธรรมเนียม 12b-1 1.00% ในอีก 0.50% นั่นคือความแตกต่าง 0.50% นอกจากนี้ยังเป็นจำนวนเงินที่จะลดผลตอบแทนจากการลงทุนสุทธิจากแต่ละกองทุน

ทั้งสองกองทุนคาดว่าจะสร้างผลตอบแทนเล็กน้อยที่ 10% ต่อปี แต่เมื่อคุณหักค่าธรรมเนียม 12b-1 กองทุนแรกจะได้รับผลตอบแทนสุทธิ 9% และกองทุนที่สอง 9.5%

หากคุณลงทุน 10,000 ดอลลาร์ในกองทุนแรกเป็นเวลา 30 ปี ที่ผลตอบแทนสุทธิ 9% ต่อปี บัญชีของคุณจะเติบโตเป็น $132,684. หากคุณลงทุน $10,000 ในกองทุนที่สองเป็นเวลา 30 ปี ที่ผลตอบแทนสุทธิประจำปี 9.5% บัญชีของคุณจะเติบโตเป็น $152,200.

ครึ่งเปอร์เซ็นต์ต่อปี อาจดูเหมือนไม่มาก แต่กว่า 30 ปีมีมูลค่าเกือบ 20,000 ดอลลาร์ นิทานสอนใจ: ค่าธรรมเนียม 12b-1 มีความสำคัญ มองหา ETF ที่มีค่าธรรมเนียมต่ำสุด

ค่าคอมมิชชั่นนายหน้า

ค่าธรรมเนียมเหล่านี้ไม่ได้เรียกเก็บโดย ETF เอง แต่โดยนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ขายพวกเขา โดยปกติแล้วจะเป็นค่าธรรมเนียมเดียวกับที่เรียกเก็บสำหรับการซื้อและขายหุ้นแต่ละตัว

บริษัทนายหน้าที่ได้รับความนิยมมากที่สุดจะเรียกเก็บเงินระหว่าง $5 ถึง $10 ต่อการซื้อขาย โดยไม่คำนึงถึงจำนวนเงินที่ซื้อกองทุน

เว้นแต่คุณวางแผนที่จะซื้อขาย ETF อย่างจริงจัง ค่าคอมมิชชั่นของโบรกเกอร์จะเป็นค่าใช้จ่ายเพียงเล็กน้อยเท่านั้น

ประโยชน์ของ ETFs

ETF มีข้อดีบางประการ:

ความรับผิดทางภาษีต่ำ เนื่องจากพวกเขาสร้างกำไรจากเงินทุนระยะยาวเพียงเล็กน้อย และโดยทั่วไปแล้วจะไม่มีการเพิ่มทุนในระยะสั้น ผลที่ตามมาทางภาษีจึงต่ำตั้งแต่หนึ่งปีถึงปีหน้า เงินปันผลก็จ่ายบ่อย เงินปันผลที่เหมาะสม ที่ต้องเสียภาษีในอัตรากำไรจากการลงทุนระยะยาว สำหรับผู้เสียภาษีส่วนใหญ่ จะไม่ต้องเสียภาษีจากเงินปันผล

ติดตามตลาด หากเหตุผลหลักในการลงทุนในกองทุนคือเพื่อให้สอดคล้องกับประสิทธิภาพของตลาด ETF เป็นพาหนะที่สมบูรณ์แบบ พวกเขาจะไม่ทำผลงานได้ดีกว่าตลาด แต่พวกเขาก็ทำได้ไม่ด้อยกว่าเช่นกัน นั่นทำให้พวกเขามีการจัดสรรสินทรัพย์ที่สมบูรณ์แบบใน a ผลงานที่สมดุล.

ยิ่งไปกว่านั้น เนื่องจากพวกมันติดตามดัชนีมากมาย คุณจึงสามารถค้นหา ETF ได้สำหรับกลุ่มการลงทุนเกือบทุกกลุ่ม

ซึ่งรวมถึงหุ้นขนาดใหญ่ หุ้นขนาดกลาง หุ้นขนาดเล็ก หุ้นต่างประเทศ หุ้นในตลาดเกิดใหม่ และกลุ่มอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น การดูแลสุขภาพ เทคโนโลยีขั้นสูง และที่อยู่อาศัย

นอกจากนี้ยังมี ETF สำหรับสินทรัพย์ที่ไม่ใช่หุ้น เช่น พันธบัตร หลักทรัพย์รัฐบาล ทองคำและสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ และอสังหาริมทรัพย์

ค่าธรรมเนียมต่ำ เนื่องจากไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในการโหลด จึงสามารถซื้อและขายได้โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม – นอกเหนือจากค่าคอมมิชชั่นของโบรกเกอร์

และค่าธรรมเนียม 12b-1 ในขณะที่รายปีและน่ารำคาญที่เป็นที่ยอมรับ อาจต่ำมากสำหรับบางกองทุน มี ETF จำนวนมากที่ค่าธรรมเนียมต่ำกว่า 0.20% เหล่านี้คือสิ่งที่คุณควรโปรดปราน

จะลงทุนใน ETF ได้อย่างไรและที่ไหน?

เมื่อคุณซื้อ ETF ก็เหมือนกับการซื้อหุ้น คุณสามารถซื้อ ETF ได้โดยใช้หุ้นหรือจำนวนเงินคงที่ กองทุนมักไม่มีขั้นต่ำในการลงทุน ซึ่งทำให้น่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับนักลงทุนรายใหม่และรายย่อย

คุณสามารถลงทุนใน ETF ผ่านบริษัทนายหน้าการลงทุนขนาดใหญ่เช่น พันธมิตรการลงทุน, อี*เทรด หรือ TD Ameritrade. แต่ละแห่งมี ETF ที่หลากหลาย และมีค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายที่สมเหตุสมผล

แต่มีอีกวิธีหนึ่งที่คุณสามารถถือ ETF ได้ ถ้าเพียงทางอ้อม

ที่ปรึกษา Robo มักจะถือ ETF เป็นส่วนใหญ่ในพอร์ตการลงทุนที่พวกเขาสร้างขึ้นสำหรับคุณ

ตั้งแต่ ทฤษฎีผลงานสมัยใหม่ พวกเขาลงทุนโดยถูกครอบงำโดยการจัดสรรสินทรัพย์ ETF เป็นวิธีที่สมบูรณ์แบบในการบรรลุการกระจายความเสี่ยงที่ต้องการ

ที่ปรึกษา robo ทั่วไปจะสร้างผลงานของคุณจากระหว่าง 6 ถึง 12 ETF ที่แตกต่างกัน แต่ละรายการจะเป็นตัวแทนของประเภทสินทรัพย์เฉพาะ ซึ่งมักจะรวมถึงหุ้นต่างประเทศและในประเทศ หุ้นในตลาดเกิดใหม่ พันธบัตรในประเทศและต่างประเทศ และบางครั้งสินค้าโภคภัณฑ์และ/หรืออสังหาริมทรัพย์

ที่ปรึกษาโรโบยอดนิยมบางคนรวมถึง ดีขึ้น, มั่งคั่ง และ พันธมิตรการลงทุน. เป็นแพลตฟอร์มที่สมบูรณ์แบบสำหรับการลงทุนใน ETF โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณไม่ทราบว่ากองทุนใดที่คุณต้องการถือ

กองทุนรวม

กองทุนรวมคืออะไร?

เช่นเดียวกับ ETF กองทุนรวมคือตะกร้าหลักทรัพย์ที่ถืออยู่ในกองทุนเดียว แต่วิธีการทำงานในทางปฏิบัตินั้นแตกต่างจาก ETF มาก

โดยทั่วไปกองทุนรวมไม่ได้อิงตามดัชนีการลงทุน (แม้ว่าพวกเขามักจะวัดประสิทธิภาพเทียบกับพวกเขา) พวกเขามีแนวโน้มที่จะเป็นอิสระมากกว่า โดยเสนอกลยุทธ์การจัดการการลงทุนที่แทบไม่จำกัด

ตัวอย่างเช่น กองทุนรวมอาจลงทุนในหุ้นเพียง 20 หรือ 30 ตัว โดยมองหาประโยชน์จากแนวโน้มบางอย่างในอุตสาหกรรมหรือกับบริษัทที่เฉพาะเจาะจงมาก

กองทุนรวมยังมีชั้นการลงทุนเกือบไม่จำกัด เช่นเดียวกับ ETF พวกเขาสามารถลงทุนในหุ้น พันธบัตร หุ้นต่างประเทศและพันธบัตร ตลาดเกิดใหม่ และภาคอุตสาหกรรมการตลาดที่หลากหลายเกือบไม่จำกัด

กองทุนรวมต่างพยายามเพิ่มผลกำไรจากการลงทุนให้สูงสุด ซึ่งแตกต่างจาก ETF

วัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนของเขา นักลงทุนสามารถเลือกกองทุนรวมได้ตามวัตถุประสงค์และโดยความสำเร็จที่กองทุนได้รับในการบรรลุวัตถุประสงค์ดังกล่าว

ในฐานะนักลงทุนในกองทุนรวม คุณมักจะได้รับข้อมูลภาษี ณ สิ้นปีที่แสดงรายได้จากสามแหล่ง ได้แก่ เงินปันผล กำไรจากเงินทุนระยะสั้น และกำไรจากเงินทุนระยะยาว

การจัดการ "ใช้งานอยู่"

นี่เป็นหนึ่งในความแตกต่างพื้นฐานระหว่าง ETF กับกองทุนรวม แม้ว่า ETFs เป็นกองทุนดัชนีที่ลงทุนอย่างอดทน แต่กองทุนรวมก็มีการจัดการที่กระตือรือร้น

ETFs ไม่ได้จัดตั้งขึ้นเพื่อเอาชนะตลาด และพวกเขาก็จะไม่ทำผลงานได้แย่เช่นกัน แต่วัตถุประสงค์ทั่วไปของกองทุนรวมคือการทำผลงานให้เหนือกว่าตลาดโดยเฉพาะ

นี่คือแกนหลักของการจัดการเชิงรุก ผู้จัดการกองทุนพยายามเติมกองทุนให้มีประสิทธิภาพสูง หุ้น ในขณะที่ขายของล้าหลัง

นี่คือเหตุผลที่กองทุนรวมสร้างกำไรจากเงินทุน การซื้อและขายหลักทรัพย์จะเกิดขึ้นเมื่อเห็นว่าจำเป็นในกรณีของหลักทรัพย์แต่ละประเภท ที่จะสร้างกำไรหรือขาดทุนจากเงินทุนอย่างใดอย่างหนึ่ง

จำนวนกิจกรรมการซื้อขายในกองทุนรวมวัดโดย อัตราส่วนการหมุนเวียนของพอร์ต. นั่นคือเปอร์เซ็นต์ของหุ้นในกองทุนที่หมุนเวียนในปีปกติ

ด้วย ETF ตามดัชนีอัตราส่วนนั้นจะต่ำกว่า 10% แต่สำหรับกองทุนรวม โดยเฉพาะกองทุนที่มีการซื้อขายกันอย่างแข็งขัน อัตราส่วนสามารถเกิน 100%

นั่นหมายความว่าหากปกติกองทุนรวมเก็บหุ้นไว้ในกองทุน 100 หุ้น จะมีการซื้อขายอย่างน้อย 100 ครั้งในช่วงปีปกติ

ผลกระทบทางภาษีของการจัดการที่ใช้งานอยู่

เนื่องจากกองทุนรวมส่วนใหญ่มีการจัดการอย่างแข็งขัน - มากกว่ากองทุนอื่น - มักจะสร้างกำไรจากเงินทุน กำไรจากเงินทุนระยะยาวได้รับการปฏิบัติทางภาษีที่ดี อีกครั้ง ขึ้นอยู่กับวงเล็บภาษีของคุณ กำไรระยะยาวต้องเสียภาษีที่ 0%, 15% หรือ 20%

แต่การเพิ่มทุนระยะสั้นจะต้องเสียภาษีในอัตราภาษีส่วนเพิ่มปกติของคุณ หากเป็น 22% นั่นคือสิ่งที่คุณจะต้องจ่ายจากการเพิ่มทุนระยะสั้น

สำหรับกองทุนรวมที่มีการซื้อขายกันโดยเฉพาะอย่างยิ่ง อาจมีรายได้จากการเพิ่มทุนระยะสั้นจำนวนมาก

เนื่องจากศักยภาพในการเพิ่มทุนที่ต้องเสียภาษี - เช่นเดียวกับเงินปันผลที่ต้องเสียภาษี - กองทุนรวมมักเหมาะที่สุดสำหรับแผนการเกษียณอายุที่ต้องเสียภาษี สิ่งนี้จะหลีกเลี่ยงความรับผิดทางภาษีที่พวกเขาสร้างขึ้นได้โดยเฉพาะสำหรับผู้เสียภาษีที่มีรายได้สูง

ค่าธรรมเนียมกองทุนรวม

กองทุนรวมมีค่าธรรมเนียมสองแบบที่แตกต่างกัน: ค่าใช้จ่ายในการขายและอัตราส่วนค่าใช้จ่าย

ค่าใช้จ่ายในการขายซึ่งมักเรียกว่าค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้นนั้นเป็นค่าธรรมเนียมในการโหลด โดยแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินที่ซื้อกองทุน ตัวอย่างเช่น หากคุณลงทุน $5,000 ในกองทุน และค่าธรรมเนียมในการโหลดคือ 2% ภาระงานคือ $100

ค่าธรรมเนียมการโหลดแตกต่างกันไปในแต่ละกองทุนและโดยทั่วไปไม่เกิน 3% แต่สามารถชาร์จเป็นโหลดส่วนหน้าหรือส่วนหลังได้ ส่วนหน้าเป็นภาระในการซื้อกองทุนรวม แบ็กเอนด์ บางครั้งเรียกว่า a ค่าไถ่ถอน, ถูกเรียกเก็บเงินจากการขาย

กองทุนอาจมีอย่างใดอย่างหนึ่งและบางครั้งทั้งสองอย่าง ตัวอย่างเช่น การจัดการทั่วไปอาจรวมถึงการโหลด 2% ในการซื้อ และ 1% สำหรับการขาย

ในหลายกรณี ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนจะลดลงหรือลดลงหากคุณดำรงตำแหน่งกองทุนเป็นระยะเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่น อาจมีค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน 1% หากคุณขายกองทุนภายในสองปี หลังจากนั้นก็จะหายไป

นอกจากนี้ยังมีกองทุนรวมหลายแห่งที่ไม่เก็บค่าธรรมเนียมในการโหลด และเรียกว่า "กองทุนไม่มีภาระ"

โดยทั่วไป กองทุนที่ไม่มีการโหลดควรได้รับการสนับสนุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณซื้อขายตำแหน่งกองทุนบ่อยๆ

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายแสดงถึงค่าใช้จ่ายที่จำเป็นในการดำเนินงานกองทุน จำนวนค่าใช้จ่ายเหล่านี้แตกต่างกันไปในแต่ละกองทุน

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสามารถรวมค่าธรรมเนียม 12b-1 เช่นเดียวกับการเก็บบันทึก บริการดูแล ภาษี ค่าใช้จ่ายทางกฎหมาย และค่าธรรมเนียมการบัญชีและการตรวจสอบ แต่องค์ประกอบเดียวที่ใหญ่ที่สุดของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายมักจะเป็นค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้กับผู้จัดการกองทุนหรือที่ปรึกษา

เนื่องจากค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม กองทุนรวมมักจะมีค่าใช้จ่ายรายปีสูงกว่า ETF นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการโหลดที่เรียกเก็บ

ประโยชน์ของกองทุนรวม

ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดในการลงทุนในกองทุนรวม – เมื่อเทียบกับ ETF – คือการที่พวกเขาพยายามที่จะทำผลงานได้ดีกว่าตลาด ETFs ตรงกับมันเท่านั้น

อีกครั้งที่ผู้จัดการกองทุนรวมพยายามที่จะสต็อกกองทุนด้วยหุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงในขณะที่ขายหุ้นที่ทำกำไรได้ต่ำกว่า

ตัวอย่างที่ดีที่สุดอย่างหนึ่งคือกับสิ่งที่เรียกว่า กองทุนมูลค่า กองทุนเหล่านี้พยายามลงทุนในบริษัทที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งซึ่งมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาด

ตัวอย่างเช่น บริษัทหนึ่งอาจถูกฟ้องร้องในคดีใหญ่ ทำให้ราคาหุ้นของบริษัทดิ่งลง แต่หลังจากที่คดีคลี่คลายและบริษัทกลับมาดำเนินธุรกิจตามปกติ สต็อกของบริษัทก็ต่ำกว่าคู่แข่ง

กองทุนมูลค่าลงทุนในบริษัทประเภทนี้ และได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเป็นหนึ่งในกลยุทธ์การลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในระยะยาว

คำเตือน: กองทุนรวมส่วนใหญ่ ล้มเหลว ให้เหนือกว่าดัชนีพื้นฐานของตน อันที่จริงมีเพียง 22% ของกองทุนรวมที่ทำกำไรได้ยาวนานถึงห้าปี มันไม่เหมือนกับการพยายามหาหุ้นที่มีผลประกอบการดีกว่าตลาด

คุณต้องดูผลการดำเนินงานของผู้จัดการกองทุนอย่างใกล้ชิดในช่วงห้าหรือ 10 ปีที่ผ่านมาอย่างใกล้ชิดเพื่อวัดความเป็นไปได้ที่ผลประกอบการจะออกมาเหนือกว่า แต่ถึงอย่างนั้นก็ไม่มีการรับประกัน กองทุนที่ทำผลงานได้ดีกว่าตลาดในช่วงห้าปีที่ผ่านมาอาจมีประสิทธิภาพต่ำกว่าในห้าปีถัดไป

คำเตือนยอดนิยมคืออะไร: ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต

ใช่ว่า

ลงทุนในกองทุนรวมอย่างไรและที่ไหน

โดยทั่วไปแล้วกองทุนรวมจะไม่สามารถใช้ได้ผ่านที่ปรึกษาโรโบ แต่สามารถซื้อได้ผ่านบริษัทนายหน้าการลงทุนขนาดใหญ่ เช่น พันธมิตรการลงทุน, อี*เทรด หรือ TD Ameritrade.

แต่ละกองทุนมีกองทุนรวมจำนวนมากโดยมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ต่ำมาก ที่จริงแล้วพวกเขามักจะไม่เก็บค่าคอมมิชชั่นหากกองทุนรวมมีค่าธรรมเนียมในการโหลด

อีกวิธีในการซื้อกองทุนรวมคือการซื้อผ่านกลุ่มกองทุนรวม เหล่านี้คือบริษัทที่มีกองทุนรวมจำนวนมากในแทบทุกช่องทางการลงทุน

ที่ใหญ่กว่ามีหลายร้อยกองทุนที่แตกต่างกัน สองตระกูลกองทุนรวมที่ใหญ่ที่สุดคือ ความจงรักภักดี และ กองหน้า.

ข้อเสียอย่างหนึ่งในการซื้อกองทุนรวมคือโดยทั่วไปต้องมีการลงทุนขั้นต่ำ ที่ด้านล่างสุด บางครั้งคุณสามารถหาเงินที่มีขั้นต่ำ $500 ได้

แต่คนอื่น ๆ อาจเป็น 3,000 เหรียญขึ้นไป อย่างไรก็ตาม ค่าขั้นต่ำเหล่านี้มักจะได้รับการยกเว้นสำหรับ บัญชีไออาร์เอ หากคุณสมัครรับเงินสมทบรายเดือนอัตโนมัติ

ความแตกต่างระหว่าง ETF กับ ETF กองทุนรวม – ดีกว่ากองทุนอื่นหรือไม่?

ETF กำลังได้รับความนิยม แต่นั่นไม่ได้หมายความว่ากองทุนรวมไม่มีที่ในพอร์ตของคุณ

ETF มีความสมเหตุสมผลในบัญชีการลงทุนที่ต้องเสียภาษี เนื่องจากพวกเขาสร้างรายได้ทางภาษีเพียงเล็กน้อย พวกเขาสามารถเติบโตในมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไป และต้องเสียภาษีเมื่อคุณเริ่มชำระบัญชีเพื่อถอนเงินเท่านั้น

ด้วยวิธีนี้ ETF จึงเป็นแผนเกษียณอายุอย่างไม่เป็นทางการ คุณสามารถใช้เพื่อออมเพื่อการเกษียณโดยไม่ต้องจัดเก็บไว้ในแผนการเกษียณอายุที่ต้องเสียภาษี

พวกเขายังเป็นการลงทุนที่สมบูรณ์แบบหากคุณกำลังมองหาพอร์ตการลงทุนแบบพาสซีฟโดยทั่วไป ในกรณีนั้น ข้อกังวลที่แท้จริงเพียงอย่างเดียวของคุณคือการรักษาการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสม เนื่องจากมีค่าธรรมเนียมต่ำและอิงตามดัชนี จึงเหมาะอย่างยิ่งสำหรับการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอ

ETF ยังเหมาะสำหรับกลยุทธ์ด้านเวลาอีกด้วย หากคุณต้องการเล่นตามแนวโน้มของตลาด การย้ายเข้าและออกจาก ETF จะง่ายกว่า

คุณกำลังเดิมพันในตลาด ไม่ใช่หุ้นตัวใดตัวหนึ่งภายในดัชนี และเมื่อแนวโน้มเปลี่ยนไป คุณสามารถย้ายออกจาก ETF และเข้าสู่สินทรัพย์ประเภทอื่นหรือเงินสดได้

แต่ศักยภาพในการเอาชนะตลาดด้วยกองทุนรวมนั้นมีคุณค่าด้วยตัวมันเอง

โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณต้องการลงทุนในหุ้นที่ไม่เอื้ออำนวย นั่นเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มีความเสี่ยงจริง ๆ หากคุณลองทำด้วยตัวเอง

แต่ในฐานะส่วนหนึ่งของกองทุนรวมที่บริหารโดยผู้จัดการการลงทุนมืออาชีพ คุณสามารถลงทุนในพอร์ตหุ้นที่ไม่ถูกใจได้ ที่จะช่วยเพิ่มโอกาสในการได้รับผลกำไรมหาศาลในระยะยาว

คุณอาจเลือกกลยุทธ์ที่คุณถือกองทุนรวมเป็นหลักในแผนการเกษียณอายุที่ต้องเสียภาษีเพื่อขจัดภาษีจากกำไรจากการขาย จากนั้นคุณสามารถถือ ETF ไว้ในบัญชีที่ต้องเสียภาษี เนื่องจาก ETF นั้นสร้างผลกำไรเพียงเล็กน้อย

ความคิดสุดท้ายเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่าง ETF กับ ETF กองทุนรวม

แม้ว่าจะมีการโต้เถียงกันมากมายในโลกของการลงทุน แต่ก็ไม่ใช่ทั้งหมดที่ถูกต้องทั้งหมด มีการลงทุนและรูปแบบการลงทุนที่แตกต่างกันซึ่งตอบสนองวัตถุประสงค์ที่หลากหลาย การกระจายความเสี่ยงที่แท้จริงนั้นพบได้ในการแบ่งเงินของคุณท่ามกลางทางเลือกการลงทุนที่หลากหลาย

แม้ว่าการติดตามฝูงสัตว์จะสะดวกและลงทุนใน ETF อย่างเคร่งครัด แต่เราก็ต้องยอมรับด้วยว่าการคิดเกิดขึ้นจากตลาดหุ้นที่เกิดขึ้นในช่วงเก้าปีที่ผ่านมา หากมีการเปลี่ยนแปลง กองทุนรวมอาจกลับมาเป็นที่นิยมอีกครั้ง เนื่องจากนักลงทุนมองหาวิธีที่จะทำกำไรในตลาดที่คาดการณ์ได้น้อยกว่า