การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แบบเก่านั้นยาก นักลงทุนจำนวนไม่มากมีเงินเพิ่มเพียงพอสำหรับการชำระเงินดาวน์ และถึงแม้พวกเขาจะทำเช่นนั้น การผูกเงินทั้งหมดนั้นไว้ในทรัพย์สินแห่งเดียวอาจทำให้พวกเขาหยุดได้
หากคุณอยู่ในสถานการณ์นี้ วิธีแก้ปัญหาของคุณอาจเป็นแค่ Real Estate Investment Trust หรือที่เรียกว่า “REIT” REIT ดำเนินการเหมือนกองทุนดัชนี แต่สำหรับอสังหาริมทรัพย์จริง ตาม นเรศประมาณ 145 ล้านครัวเรือนอเมริกัน (44%) ลงทุนใน REIT
มันรวมสิ่งที่ดีที่สุดของทั้งสองโลก: ศักยภาพในการได้รับผลกำไรสูงในตลาดอสังหาริมทรัพย์ แต่ในระดับที่ทุกคนสามารถจ่ายได้ อ่านต่อเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวเลือกการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์นี้
REIT มีศักยภาพในการทำกำไรสูงในตลาดอสังหาริมทรัพย์ แต่ในระดับที่ทุกคนสามารถจ่ายได้
REIT ทำงานอย่างไร
คุณสามารถนึกถึง REIT เป็นกองทุนดัชนีประเภทหนึ่งสำหรับอสังหาริมทรัพย์ REIT คือกองทุนที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และอนุญาตให้ผู้คนซื้อหุ้น เช่นเดียวกับกองทุนตลาดหุ้น คุณจะได้รับเงินปันผล และคุณสามารถซื้อหรือขายหุ้นเมื่อใดก็ได้เพื่อ (หวัง) กำไร
อย่างไรก็ตาม มีกฎพิเศษบางอย่างที่ใช้กับ REIT เมื่อเทียบกับกองทุนประเภทอื่น ตัวอย่างเช่น REIT ต้องมีผู้ถือหุ้นอย่างน้อย 100 ราย บริหารโดยคณะกรรมการหรือผู้ดูแลทรัพย์สิน ลงทุนที่ อย่างน้อย 75% ของกองทุนในอสังหาริมทรัพย์บางประเภทและจ่ายอย่างน้อย 90% ของรายได้ให้กับผู้ถือหุ้นเช่น เงินปันผล
REIT เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่น่าสนใจเช่นกัน ดูสาเหตุ ดูกองทุนดีกว่า FTSE Nareit REIT ทั้งหมดซึ่งเป็นกองทุนของ REIT ที่ลงทุนใน REIT ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ทั้งหมดในตลาดหุ้นสหรัฐฯ เงินปันผลตอบแทนสำหรับกองทุนนี้คือ 4.3% เมื่อเทียบกับเพียง 1.8% กับ S&P 500 นอกจากนี้ยังมีผลตอบแทน 20 ปีที่สูงกว่า 9.5% เมื่อเทียบกับ 6.3% สำหรับ S&P 500 เช่นกัน
อย่างไรก็ตาม กองทุน FTSE Nareit All REITs เป็น ลดลงมากในปีนี้: 17% ในความเป็นจริง
นั่นนำมาซึ่งข้อเสียที่สำคัญประการหนึ่งของ REIT: พวกมันมีความผันผวนสูง แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วจะเป็นชิ้นส่วนที่ดีของ เพิ่มลงในพอร์ตโฟลิโอของคุณ ในปริมาณเล็กน้อย คุณจะไม่ต้องการลงทุนเงินเป็นจำนวนมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณเข้าใกล้เมื่อคุณอาจต้องการเงินนั้น
การจัดสรรส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอของคุณใน Real Estate Investment Trust เป็นการเคลื่อนไหวที่มั่นคง
REIT เปิดโอกาสให้นักลงทุนทุกคนได้เป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ที่มีคุณค่า นำเสนอโอกาสในการเข้าถึงรายได้ตามเงินปันผลและผลตอบแทนรวม และช่วยให้ชุมชนเติบโต เติบโต และฟื้นฟู คลิกด้านล่างเพื่อเริ่มลงทุนวันนี้!
เริ่มลงทุนวันนี้โฆษณา
ประเภทของกอง REIT
ปัจจุบันมี REIT ประมาณ 1,100 แห่งในสหรัฐอเมริกา โดยมีประมาณ 225 แห่งในตลาดซื้อขายสาธารณะ นั่นเป็น REIT จำนวนมาก และอย่างที่คุณคาดไว้ มี REIT เกือบทุกประเภทที่มีอยู่เนื่องจากมีวิธีการลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์
หมวดหมู่เหล่านี้บางส่วนทับซ้อนกัน ตัวอย่างเช่น REIT ที่เชี่ยวชาญในอาคารสำนักงานและ REIT ที่เชี่ยวชาญในอพาร์ทเมนท์ต่างก็อยู่ภายใต้ร่มเดียวกัน: REIT ของหุ้น เรามาจัดเรียงหมวดหมู่เหล่านี้กันต่อไป
กอง REIT ของหุ้น
Equity REITs เป็นสิ่งที่คนส่วนใหญ่นึกถึงเมื่อนึกถึง REIT กองทุนเหล่านี้เป็นกองทุนที่เน้นการซื้ออสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้ เช่น ร้านค้าปลีก การเช่าบ้าน และอื่นๆ ด้วยวิธีนี้จะคล้ายกับคนซื้อมากกว่า ซื้อและถืออสังหาริมทรัพย์และธนาคารกับมูลค่าค่าเช่าที่เพิ่มขึ้น และ รายได้คงที่จากค่าเช่าทุกเดือน
REIT สินเชื่อที่อยู่อาศัย
REIT บางแห่งมุ่งเน้นไปที่การให้กู้ยืมเงินจริง กล่าวคือ การจำนองเอง มากกว่าทรัพย์สินที่พวกเขาซื้อ REIT สินเชื่อที่อยู่อาศัยอาจลงทุนในการจำนองโดยตรงหรือมุ่งเน้นไปที่หลักทรัพย์ค้ำประกัน (ใช่เหมือนกันจากภาวะถดถอยครั้งใหญ่ที่มีชื่อเสียง)
กอง REIT แบบไฮบริด
REIT ส่วนใหญ่จัดอยู่ในหมวดหมู่ของ REIT ของหุ้นหรือ REIT จำนอง อย่างไรก็ตาม Hybrid REITs ลงทุนทั้ง: การซื้ออสังหาริมทรัพย์จริงและการจัดหาเงินทุนจำนองที่คนอื่นใช้เพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์อื่น ด้วย.
REIT ตามภาคส่วน
อีกวิธีหนึ่งในการแยกวิเคราะห์ REIT คืออุตสาหกรรมบางประเภท แต่ละกอง REIT เหล่านี้ยังอยู่ภายใต้ส่วนของผู้ถือหุ้น การจำนอง หรือร่มลูกผสม ตัวอย่างเช่น REIT ที่อยู่อาศัยสามารถเชี่ยวชาญในการซื้อบ้านและอพาร์ทเมนท์ จัดหาสินเชื่อที่อยู่อาศัยให้ผู้อื่นซื้อ หรือทั้งสองอย่าง
ต่อไปนี้คือบางส่วนของ REIT ตามภาคส่วนที่พบบ่อยที่สุด:
- ขายปลีก
- ศูนย์ข้อมูล
- อาคารสำนักงาน
- อาคารบริการสุขภาพ
- คุณสมบัติการจัดเก็บด้วยตนเอง
- Timberland (ที่ดินป่าเพื่อการทำไม้)
- ที่อยู่อาศัย (บ้านเดี่ยว เพล็กซ์ อพาร์ตเมนต์คอมเพล็กซ์ ฯลฯ)
ข้อดีของ REIT ที่อิงตามภาคส่วนคือ หากคุณเข้าใจแล้ว คุณสามารถระบุแนวโน้มที่ส่งผลต่อบางส่วนของอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ได้ คุณอาจมีความทะเยอทะยานว่ามีอะไรใหญ่เกิดขึ้นในอาคารสำนักงานกับ ตลาดที่อยู่อาศัยเช่น ซึ่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุนของคุณ
ข้อดีและข้อเสียของ REITs
มีเหตุผลที่ REIT ถือเป็นการลงทุนแยกต่างหากจากการแตกสลายตามปกติของ หุ้นเทียบกับ พันธบัตร. ข้อควรพิจารณาบางประการ ก่อนที่คุณจะลงทุนใน REIT
| ข้อดี REIT | ข้อเสียของกองทรัสต์ |
| สภาพคล่องสูง เริ่มต้นง่าย มีโอกาสได้รับผลตอบแทนสูง ง่ายต่อการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ | ความผันผวนสูง ค่าธรรมเนียมการจัดการ เงินปันผลจะถูกเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติ |
ข้อดี REIT
มีหลายสิ่งที่ชอบเกี่ยวกับ REIT ลองดูที่แต่ละสิ่งเหล่านี้อย่างละเอียดยิ่งขึ้น
สภาพคล่องสูง
หากคุณซื้ออสังหาริมทรัพย์ คุณอาจพบว่าตัวเองอยู่ในตำแหน่งที่โชคไม่ดีที่ไม่สามารถขายได้ในภายหลัง และถึงแม้จะเป็นตลาดของผู้ขายที่มาแรง แต่ก็มีเวลา ความยุ่งยาก และเงินมากมายที่คุณต้องใช้เพื่อเปลี่ยนทรัพย์สินนั้นเป็นเงินสดในบัญชีธนาคารของคุณ
แต่ด้วย REIT คุณสามารถคลิกปุ่มเพียงไม่กี่ปุ่มเพื่อขายหุ้นของคุณและดำเนินการให้เสร็จสิ้น ไม่มีนายหน้า ไม่มีบริษัทจดทะเบียน มีความยุ่งยากน้อยลง
ง่ายต่อการเริ่มต้น
REIT มีราคาไม่แพงกว่าการซื้ออสังหาริมทรัพย์ทั้งหมด หุ้นเดียวของ VNQ (หนึ่ง เวอร์ชั่น ETF ของ REIT ที่เสนอโดย กองหน้า) เป็นเพียง $86 ในขณะที่เขียนนี้
ในทางกลับกัน ถ้าคุณจะ ซื้อ อสังหาริมทรัพย์คุณต้องมีเงินสดล่วงหน้าเป็นจำนวนมาก หากคุณซื้อบ้านในตลาดซีแอตเทิลด้วยมูลค่าเฉลี่ย $784,000ตัวอย่างเช่น คุณจะต้องชำระเงินดาวน์ $157,000 หากคุณใช้การจำนองแบบธรรมดาที่ไม่มี PMI
ไม่สามารถหาได้สำหรับนักลงทุนทั่วไปอย่างแน่นอน
มีโอกาสได้รับผลตอบแทนสูง
REITs เสนอศักยภาพสำหรับผลตอบแทนที่น่าประทับใจ ตัวอย่างเช่น VNQ ได้แสดงผลตอบแทนสูงถึง 30% ในบางปี ลองนึกภาพว่าจะได้รับ APY 30% จากบัญชีธนาคารของคุณ ซึ่งนั่นจะเป็นสาเหตุของการเฉลิมฉลอง
ง่ายต่อการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ
เนื่องจาก REIT นั้นจัดการได้ง่ายมาก การเพิ่มลงในพอร์ตโฟลิโอของคุณจึงเป็นเรื่องง่ายและเก็บไว้ในเปอร์เซ็นต์ที่คุณต้องการ คุณยังสามารถทำให้เป็นอัตโนมัติทั้งหมดได้ด้วยการซื้อ REIT ภายใน a แพลตฟอร์มที่ปรึกษาหุ่นยนต์.
ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณต้องการเก็บอสังหาริมทรัพย์ไว้เพียง 5% ของพอร์ตโฟลิโอของคุณ หากเราใช้ตัวอย่างเดียวกันจากซีแอตเทิลด้านบนด้วยมูลค่าบ้านเฉลี่ย 784,000 ดอลลาร์ คุณจะต้องมีพอร์ตโฟลิโออย่างน้อย 15.7 ล้านดอลลาร์ขึ้นไปเพื่อรักษาระดับเป้าหมาย 5% นั้นไว้
อีกครั้งไม่สามารถหาได้สำหรับหมีทั่วไป
ข้อเสียของกองทรัสต์
ทำไมทุกคนไม่ลงทุนใน REIT ทั้งหมดตลอดเวลา? พวกเขามีข้อเสียบางอย่าง
ความผันผวนสูง
มันเป็นความจริงที่ VNQ REIT ของกองหน้า ได้ให้ผลตอบแทนสูงถึง 30% ในบางปี แต่ก็เป็นความจริงเช่นกันที่ REIT สามารถมีมูลค่าลดลง - และบางครั้งก็น่าทึ่งมาก ในช่วงที่ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์พังในปี 2551 เช่น กองทุนเดียวกันนี้ให้ผลตอบแทน เชิงลบ 37%. นั่นไม่ใช่สิ่งที่คุณต้องการดูว่าคุณกำลังจะเกษียณหรือไม่
ค่าธรรมเนียมการจัดการ
หากคุณเป็นนักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แบบ DIY คุณสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายได้มากมายด้วยตัวเอง คุณยังสามารถลุกขึ้นกลางดึกเพื่อซ่อมห้องน้ำที่มีน้ำท่วมขังได้ หากคุณไม่ต้องการสปริงสำหรับบริการจัดการทรัพย์สิน
แต่ถ้าคุณลงทุนใน REIT จะมีค่าใช้จ่ายในรูปแบบของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายและอาจมีค่าธรรมเนียมการซื้อขาย สิ่งเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องสูง (VNQ มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.12%) แต่เป็นค่าใช้จ่ายที่คุณต้องจ่ายหากคุณไม่ใช่นักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ DIY
เงินปันผลถูกเก็บภาษีเป็นรายได้สามัญ
การลงทุนหลายประเภทให้ผลตอบแทน เงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมซึ่งถูกเก็บภาษีในอัตรากำไรจากเงินทุนที่ต่ำกว่า แต่เงินปันผลของ REIT ไม่ถือว่า "มีคุณสมบัติ" และโดยทั่วไปแล้วจะถูกหักภาษีที่ส่วนเพิ่มของคุณ อัตราเป็นรายได้ปกติ (เช่นจากงานของคุณ) และอาจสูงกว่ากำไรจากเงินทุนได้มาก ประเมิน.
REIT เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับคุณหรือไม่?
REIT ก็เหมือนกับการลงทุนประเภทอื่นๆ พวกเขาเป็นเครื่องมือและไม่ว่าจะเป็นเครื่องมือที่ดีสำหรับคุณหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของคุณ
หากคุณกำลังมองหาวิธีที่ง่ายและราคาไม่แพงในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โดยไม่ต้องก้าวไปสู่โลกแห่งการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ DIY REIT อาจเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับคุณ พวกเขายังเป็นตัวเลือกที่ดีหากคุณเพิ่งเริ่มต้นและยังไม่มีเงินหลายล้าน (หรือหลายพัน) ให้ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์
แต่ถ้าคุณคิดว่าจะสนุกกับการลงมือปฏิบัติจริงมากกว่า และไม่กลัวที่จะทุ่มเทเวลาและเงินให้มาก (และปวดหัว) กับสาเหตุ การลงทุน โดยตรงมากขึ้นในอสังหาริมทรัพย์ อาจอยู่ในการ์ดสำหรับคุณ
จำไว้ว่าไม่มีคำตอบที่ผิดที่นี่ เฉพาะสิ่งที่คุณ (และ/หรือของคุณ ที่ปรึกษาทางการเงิน) กำหนดได้ดีที่สุด