Wnär jag gick över från W-2-anställd till egenföretagare och var med och grundade vårt värdepappersföretag, var jag upphetsad över den uppsjö av pensionsplaner som jag nu hade till mitt förfogande.
Ett sådant alternativ (som slutade vara det jag gick med) är IRA förenklad anställd pension (SEP). En SEP IRA och traditionell IRA är avgiftsgränserna. Under 2010 är avgiftsreglerna för SEP tillåtna för det lägsta av antingen 25% av ditt egenföretagande nettolön. eller $ 49 000. För 2020 gäller maximalt bidrag är $ 57.000, och för 2021, maximalt bidrag är $ 58 000.
Den andra likheten mellan en SEP IRA och en traditionell IRA är distributionsreglerna. Distributionen av både IRA -kontot och SEP IRA måste tas någon gång men vissa distributioner är valbara och andra kommer att tvingas.
Påföljder och skatter som tillämpas på båda utdelningarna kommer att bero på ägarens ålder vid tidpunkten för distributionen samt skattemässiga avdrag för tillgångarna under avgiftstiden. Före 59 ½ års ålder kommer ett tidigt uttag att straffas med 10% straff. Detta är ett tillägg till den federala inkomstskatten.
Undantag för uppskov med 10% straff för tidigt uttag
Nedan följer några undantag för uppskov med 10% straff för tidigt uttag.
Pengar som används för medicinska utgifter
Om uttag görs för att betala icke-ersättningsbara sjukvårdskostnader, går varje belopp över 10% av den justerade bruttoinkomsten av individen för året kommer inte att medföra straff för tidigt uttag.
Pengar som används för att betala sjukförsäkring
En strafffri utdelning kan användas för att betala sjukförsäkring för individen, deras make och alla anhöriga så länge fördelningen är nödvändig på grund av arbetsförlust.
Detta kan hända om arbetslöshetsförmåner har betalats av statliga eller federala myndigheter i 12 veckor i rad. Personen skulle få utdelningar under det år de fick arbetslöshetsersättning, eller för nästa år. Personen skulle också få utdelningar senast 60 dagar efter återanställning.
Pengar som används för funktionshinder
När en person blir funktionshindrad före 59 ½ års ålder och tar ut en distribution från sitt IRA -konto, får utdelningen inte straff. Bevis på funktionshinder från en licensierad läkare måste visa att antingen ett psykiskt eller fysiskt tillstånd hindrar individen från att få förvärvsarbete.
Pengar som används för att köpa ett första hem
Pengar kan dras utan straff om pengarna används för att köpa, bygga eller bygga om ett första hem för kontoinnehavaren, deras make, barn, barnbarn eller förälder till kontoinnehavaren. Pengarna måste användas för att betala stödberättigande förvärvskostnader före utgången av den 120: e dagen efter mottagandet av fördelningen av medel.
Pengarna som tas ut för ett första bostadsköp kan inte heller vara mer än $ 10 000 under kontoägarens livstid för ensamstående personer. Gifta par kan ta ut en livstid på totalt 20 000 dollar.
Pengar som används för skatteavgifter
Pengar på ett IRA -konto kan tas ut av IRS om skatter ägs vilket resulterar i ett fördelningsbelopp. Eventuella distributionsbelopp kommer inte att medföra någon sanktionsavgift.
Pengar som används för utbildningskostnader
Om pengar används för att finansiera utgifterna för ägarens högre utbildning eller ägarens anhöriga, blir beloppen strafffria.
Utbildningskostnader som är berättigade inkluderar undervisning, böcker, förnödenheter och skolavgifter som en del av ett krav för inskrivning i en berättigad högskola, universitet, yrkesskola och annan eftergymnasial skola som deltar i studiestödsprogram genom Institutionen för Utbildning.
Mottagarens fördelningar
För SEP-programmet görs strafffria utbetalningar från en serie lika betalningar och måste vara fem år eller tills ägaren når 59 ½ år, beroende på vilken tidsperiod som är längre.
För IRA -mottagare, om ägaren till kontot dör innan han har fyllt 59 ½, straffas inte fördelningsbeloppen för mottagaren.
Slutsats
Om du vill ta en tidig distribution från din SEP IRA, var noga med att rådgöra med din skattberedare innan du gör uttag. Reglerna ovan är allmänna och kan påverkas av dina personliga skattesituationer.