När min fru och jag köpte vårt första hem var jag fem månader inne i en militär utplacering i Irak. På många sätt innebar detta en svårighet eftersom jag inte var fysiskt närvarande för att hjälpa till att se processen igenom.
Återigen litade jag så mycket på min frus omdöme att jag var villig att bli en husägare för första gången-även från andra sidan världen. Även om vi inte hade en enorm handpenning, hade vi flera faktorer som fungerade till vår fördel.
Först kvalificerade vi oss för ett VA -bostadslån, som är en typ av inteckning som erbjuder lösare kreditkrav och som stöds av den federala regeringen. Eftersom min aktiva militära status hjälpte oss att kvalificera sig för denna förmån, kunde vi undvika att betala PMI eller privat inteckning försäkring.
Vårt VA -bostadslån gav oss också flexibiliteten att sätta ner en mycket mindre handpenning än vi annars skulle ha gjort. Slutligen var vi helt skuldfria när vi blev husägare för första gången.
Eftersom vi tog på oss bördan av en inteckning, hemunderhåll och underhåll för första gången, var det inte en stor bonus i mina ögon att inte ha några andra skulder. När allt var sagt, återvände jag hem från Irak som en husägare för första gången. Som om det var givande nog att återvända hem från en krigszon till en fru jag älskade, återvände jag till ett hus jag faktiskt ägde!
Vad behöver jag för att köpa mitt första hem?
Att köpa ett hem är lika spännande som möjligt, men det finns gott om ekonomiska detaljer att tänka på innan du tar det första steget. Först och främst vill du se till att din kredit är i toppform. I stort sett går de bästa räntorna och lånevillkoren till personer med bra kredit. Generellt sett är "bra kredit" alla FICO -poäng som är 720 eller högre.
Relaterad:
- Hur du höjer din kreditpoäng 100 poäng på 5 månader eller mindre
- Kreditpoängsskala: Vad är ett bra kreditbetyg?
När du väl har bestämt dig för om din kredit behöver förbättras eller inte, vill du också se till att du verkligen har råd med ett hem och allt underhåll som följer med det. När allt kommer omkring är din inteckning inte den enda nya utgiften du kommer att ha när du blir husägare.
Utöver din husbetalning måste du också betala för verktyg, skatter, husägares försäkring, byte av större komponenter och reparationer.
För det mesta är bankerna beroende av din skuldkvot för att avgöra hur mycket pengar du kan låna för ett hem.
Även om denna procentsats kan variera en del mellan långivarna, kommer de flesta bara att låna dig pengar om dina totala skulder - inklusive din inteckning - omfattar mindre än 36 procent av din bruttoinkomst.
Om din familjs hushållsinkomst är 100 000 dollar i år, till exempel, vill din långivare ha dig för att hålla dina totala skulder - inklusive din inteckning och bostadskostnader - under $ 36 000, eller $ 3000 per månad.
Se till att ha din skuldkvot i åtanke när du börjar spara till ditt första hem. Om du redan har en hel del skulder bör du allvarligt överväga att betala ner det när du sparar upp din handpenning.
Inte bara kommer att betala av skulder ge dig mer wiggle mer utrymme i din budget, men det kan också ge dig flexibilitet att köpa ett större eller trevligare hem.
Relaterad:
- Hur mycket av en husbetalning kan du verkligen ha råd med?
8 sätt att spara nedåtbetalningen för ett hus
När du väl har bedömt din kredit och fått bort din skuldsituation, står ytterligare ett stort hinder mellan dig och ditt bostadsköp.
Det är rätt; det är din handpenning - eller mängden pengar du "lägger ner" när du köper ditt hem.
Denna siffra är av avgörande betydelse; För det första kan du lägga ner minst 20 procent på ditt nya hem för att undvika att betala privat inteckningförsäkring eller PMI. För det andra kan du spara ett stort handpenning för att säkra ett bättre lån med en lägre ränta. Och för det tredje, genom att spara en stor handpenning blir det lättare att ha råd med ett hus du verkligen vill ha istället för att tvingas bosätta dig.
Oavsett hur du skär ner det är din handpenning viktigare än många inser.
Och om du hoppas på att bli en husägare inom en snar framtid, skulle du vara klok att börja spara direkt. Vill du komma igång? Här är åtta tips som kan hjälpa dig att bygga en episk handpenning för ditt nya hem:
#1: Ta reda på hur mycket hus du faktiskt har råd med.
Första sakerna först. Innan du börjar spara upp för en handpenning, hjälper det att veta hur mycket hus du faktiskt har råd med - och hur mycket du behöver spara. För det mesta, a bostad prisvärdhet kalkylator kan hjälpa till med den första delen.
Genom att ange detaljer om din personliga inkomst och skuld kan du vanligtvis få en allmän uppfattning om hur mycket du kan spendera på ett hem. När du väl har en prisklass att skjuta efter är det ganska enkelt att räkna ut ett besparingsmål.
Om du hoppas kunna spara minst 20 procent för att slippa betala PMI, vilket du borde, multiplicerar du helt enkelt ditt önskade inköpspris med .20.
Ett hem på 200 000 dollar multiplicerat med 0,20 ger dig 40 000 dollar, vilket är handpenningen du vill skjuta för. Om du räknar med att spara mindre är det helt okej. Att skjuta för 20 procent är ett drömmål, men det är bara inte genomförbart för alla.
#2: Starta ett riktat sparkonto.
När du väl har en uppfattning om hur mycket du behöver spara bör du starta ett riktat sparkonto som håller din nya bostadsfond skild från resten av ditt sparande. Genom att hålla den åtskild kommer du att se till att dina öronmärkta besparingar inte av misstag spenderas på något annat.
Och eftersom du sparar för att nå ett specifikt monetärt mål, gör det mycket lättare att övervaka dina framsteg när du har separata medel.
När det gäller sparkonton är de bästa alternativen nästan alltid online. Inte bara kan du vanligtvis få högre räntor med ett onlinekonto, utan du kan överföra pengar snabbt och enkelt med en knapptryckning.
Relaterad:
- Topp 8 bästa bankkonton online
#3: Gör besparingarna automatiska.
Om du är orolig att du blir distraherad och glömmer att spara, kanske du vill göra dina besparingar automatiska. Genom att skapa automatiska bankuttag eller insättningar tillåter du banken att ta på sig huvuddelen av arbetet åt dig.
En strategi att tänka på är att låta din bank överföra ett visst dollarbelopp från din primära kontroll till ett riktat sparkonto varje lönedag eller den första eller sista dagen i månaden.
Genom att låta banken göra detta automatiskt varje månad behöver du aldrig oroa dig för det igen.
Relaterad:
- De bästa och gratis online budgetverktygen
#4: Spara vindfall och höjningar.
Även om du kan spara pengar från varje lönecheck kan du nå ditt mål i tid, men att lägga till mer pengar på högen hjälper dig att komma dit ännu snabbare. Om du får vindar, bonusar eller höjningar på jobbet ofta, se till att dessa "extra" summor inte går till spillo.
Istället för att spendera din skatteåterbäring på en ny leksak eller en semester, överför den direkt till din handpenningskassa.
Samma sak bör göras med alla bonusar i slutet av året du får på jobbet eller andra fall som du kan få. Genom att flytta pengarna "ur sikte och ur sinnet" kan du spara dem en tid när det verkligen spelar roll.
#5: Använd ett cashback -kreditkort för att samla in belöningar och förvara dem sedan i besparingar.
Om du inte redan har ett cashback -kreditkort kan det nu vara den perfekta tiden att skaffa ett. Tvärs över många olika korttyper, vissa cashback -kort erbjuder mellan 1 - 5 procent kontant tillbaka på varje köp du gör.
Relaterad:
- Bästa cashback -kreditkort för 2016
Genom att skaffa ett cashback -kreditkort tjänar du cashback för varje dollar du spenderar på matvaror, elräkningar och hushållskostnader. Om du låter dessa belöningar växa med tiden kan du enkelt tjäna hundratals - eller till och med tusentals - dollar mot handpenningen på ditt nya hem.
Naturligtvis är denna strategi inte för alla. Om du inte har några problem att betala av ditt kreditkortsaldo varje månad och undviker kreditkortsintresse som pesten, kan det vara ett smart drag att få ett cashback -kort. Men om du har kämpat med skulder tidigare bör du fortsätta att undvika kredit helt och hållet.
#6: Öppna ett insättningsbevis (CD) eller ett pengamarknadskonto.
Om du inte är nöjd med hur mycket ränta du tjänar på ett online sparkonto eller helt enkelt vill ett annat sätt att öka dina besparingar, kan du också överväga att öppna ett insättningsbevis (CD) eller penningmarknad konto. Med båda alternativen tjänar du något mer ränta än du skulle göra på ett traditionellt sparkonto, men med mycket liten risk.
Generellt sett kräver insättningsbevis eller CD -skivor att du sätter dina pengar på insättning under en viss tid i utbyte mot en förutbestämd ränta eller utbetalning. Om du vet exakt hur mycket du behöver spara och hur länge du planerar att spara för ditt hem, kan en CD vara en smart satsning.
Men om du vill kunna ta ut dina pengar när som helst är en CD -skiva inte det bästa alternativet eftersom du måste betala en straffavgift för att få ut din CD innan dess förfallodatum.
Ett penningmarknadskonto kan erbjuda mer flexibilitet eftersom du inte behöver begå dina pengar under en viss tid. Å andra sidan kanske du inte tjänar så mycket ränta som du skulle göra med ett insättningsbevis (CD).
Som en sida kan du registrera dig för ett penningmarknadskonto med flera utmärkta onlinemäklare inklusive TD Ameritrade och E*Handel.
Relaterad:
- 11 bästa lågriskinvesteringar för hög avkastning
#7: Gå efter bankbonusar.
Om du tror att kreditkortbelöningar är lätta att tjäna kommer du att älska bankbonusar. Beroende på vilken bank du öppnar ett konto hos kan du tjäna flera hundra dollar bara för att registrera dig och uppfylla vissa krav.
För att få några bonusar för bankregistrering måste du ha en viss summa pengar på insättning under en viss tid. För att tjäna andra måste du ställa in en direkt insättning varje månad istället.
Relaterad:
- 5 bästa kampanjer för nya konton
Hur som helst är det avgörande att förstå alla krav för någon bankbonus innan du registrerar dig. Om du läser felstil i fält eller inte följer anvisningarna kan du missa din bankbonus helt och hållet.
#8: Minska dina utgifter för att spara ännu mer.
Om du har problem med att spara in din handpenning har jag ett sista råd att erbjuda: Sänk dina utgifter!
Det finns tillfällen då du behöver offra för att få det du vill ha, och det kan vara en av dessa tider. Om du inte verkar spara tillräckligt för att komma vidare måste du leta efter sätt att minska dina utgifter och konsumtion.
Den här delen kanske inte är rolig, men den hjälper dig att nå ditt mål att bli husägare. För att börja saker, leta efter de enkla sätten och "lågt hängande frukt" att minska från din månadsbudget.
Om du äter ute på restauranger flera gånger i veckan, till exempel, sluta. Om du betalar några hundralappar för ditt smartphone -paket, byt plan för godhetens skull. Om du tar ut pengar för att spendera varje månad och inte har en aning om vart det tar vägen, se till att hålla dig borta från bankomaten helt och hållet.
Vi har alla våra egna budgetavlopp att hantera, och att hantera dina är ett av de bästa sätten att spara mer pengar på lång sikt. Så sätt dig ner med din budget och förbered dig på några smärtsamma nedskärningar. Det kan göra ont i början, men det kommer att vara värt det i längden.
Slutgiltiga tankar
Att köpa hus kan vara helt livsförändrande, men det kommer att bli ännu mer givande om du har dina ekonomiska ankor i rad först. Utöver att ha bra kredit och hålla din skuld till ett minimum kommer en enorm handpenning för ditt första hem att göra livet enklare.
Och ju tidigare du börjar spara, desto bättre blir du.
Hur mycket lade du ner på ditt första hem? Var du tvungen att betala PMI, eller undvek du det?