Tja, om du behöver PROFESSIONELL professionell hjälp kan diskuteras, men när det gäller din ekonomi, lita inte på Google.
Du behöver någon som vet vad de gör.
Tänk på detta exempel:
Jag är 45 år gammal med 3 små barn. Min största oro är att om cirka 10-12 år kommer de att gå på college. Jag har ett bra jobb och tjänar för närvarande 75 000 dollar per år.
Jag har inga planer för högskolebesparingar för dem just nu. Jag överväger att öppna en Roth IRA och maximera den varje år så att de använder den för college.
Jag har också en gammal 403b som bara sitter där och gör ingenting. Jag maximerar mina 401 000 på mitt nuvarande jobb, vilket också erbjuder en matchning på 8%. Kan du berätta vad jag ska göra för mina barn och för min pension? Tycker du också att jag ska konvertera min gamla 403b till en Roth IRA?
Ja, just det.
Det här är den typ av frågor som en Certified Financial Planner dreglar över.
Varför? Eftersom det händer så mycket i den här personens situation att det motiverar varför människor behöver ekonomiska planerare.
Om jag träffade den här klienten på mitt kontor eller via Skype, så skulle jag gå tillväga för mötet.
1. Ska hon använda sin Roth IRA för högskolebesparingar?
Det är ett lite känt faktum att du faktiskt kan använda en Roth IRA för att betala för college-relaterade utgifter. De flesta tänker på Roth IRA som ett pensionssparande fordon, vilket det är, men du kan ta ut eventuella vinster för att betala för utbildning utan att ådra sig någon skatt eller straff. Även om så är fallet, är jag vanligtvis inte ett stort fan av att blanda ihop pensionssparande med högskolebesparingar.
Jag har många klienter som är föräldrar som är mycket ambitiösa när det gäller att spara till sitt barns högskola och inte gör ett bra jobb med att spara för sin egen pension. De gör det med goda avsikter att försöka förhindra att deras barn drabbas av en orimlig mängd studielåneskuld, så vad som händer är att om de inte sparar tillräckligt för sin egen pension. Senare i livet kommer de att vara beroende av sina barn eftersom de inte har tillräckligt med besparingar. Jag försöker hjälpa ditt barn; betala för ditt barns högskola, om du är så benägen, men inte genom att offra din egen pension. Jag diskuterade detta är en tidigare video:
I den här personens fall skulle jag föreslå att hon undersöker hur man skapar en 529 högskoleplan. Jag nämnde i ett tidigare inlägg om fyra sätt att spara på college; 529 college sparplan är vad vi använder för våra tre pojkar för närvarande. Det fungerar ungefär som en Roth IRA i det faktum att alla distributioner, så länge de är för college-relaterade kostnader, är helt skattefria. Vilket är sjukt sött!
Den andra stora fördelen med 529 -planen är att föräldrarna, eller i det här fallet, mamman, kommer att ha kontroll över pengarna även efter att barnet fyllt 18 år. Om barnet bestämmer sig för att de inte vill gå på college, vill de ta ut pengar för att starta ett eget rockband, de har inte möjlighet att göra det eftersom mamma har kontroll. Föräldrakontroll är en vacker sak. 🙂
Nyckelhämtning: Blanda inte pensionssparande med högskolesparande. Ta hand om dig själv först.
2. Vad sägs om att konvertera en 403 (b) till en Roth IRA?
Det är miljon dollarfrågan, och det är mycket svårt att svara på. Först måste vi få en uppfattning om vad vi faktiskt investerar i, så att investeringen måste växa efter konverteringen; vad är vår nuvarande skattesats och hur mycket skatt kommer vi att betala för det belopp som vi konverterar; och hur länge kommer det att sitta på kontot?
För att en Roth IRA -konvertering ska vara meningsfull vill du inte behöva betala mycket skatt på en konvertering, och du behöver tillräckligt med tid för att investeringarna ska växa för att kompensera för hur mycket skatt du fick betala till konvertera. Det är inte ett entydigt svar, och utifrån den brist på information jag har i den här situationen är det svårt för mig att göra den rekommendationen. Normalt sett, när människor inser att de måste betala skatten ur fickan för att det ska vara vettigt att göra konverteringen, är det vanligtvis inte meningsfullt för kundens nuvarande inkomstbehov.
Med gamla 403 (b) föreslår jag att hon rullar in den i en IRA för att få bättre kontroll över investeringarna. Det låter inte som att hon har granskat investeringarna på ett tag, så det skulle definitivt hjälpa att ha en finansiell planerare för att se över dessa investeringar och se till att de fortfarande är i linje med hennes nuvarande mål. Om du inte är säker på om din risktolerans överensstämmer med dina mål, fyll i detta frågeformulär det tar dig mindre än 3 minuter att hitta ditt risknummer.
Nyckelhämtning: Att konvertera en 403b till en Roth IRA är inget svartvitt svar. Möt en finansiell planerare eller skatteprofessor för att se om det är vettigt. Om inte, var noga med att rulla gamla pensionskonton till en IRA.
3. Se till att hon granskar sina 401 (k) årligen.
Jag älskar det faktum att hon maximerar sina 401 (k) och får den matchen. Gratis pengar är söta, och att spara till hennes pension är ännu sötare. Jag skulle vilja uppmuntra henne att se till att hon granskar sina 401 (k) minst årligen. jag har en 401 (k) granskningstjänst, för jag tycker att det är oerhört viktigt att människor går över sina 401 (k) s.
Jag har sett för många fall där människor investerar blindt i dessa pensionskonton, och de har ingen aning om vad de faktiskt investerat i. Att göra små tweaks i den 401 (k) kan ge tiotals, om inte hundratals, tusentals dollar mer i väntan på pension. Anlita en finansiell planerare för att granska dina 401 (k) årligen, liksom dina andra investeringar.
Nyckelhämtning: Granska din 401k (och alla dina investeringar minst en gång per år.
4. Hur är det med livförsäkring?
Även om detta inte blev frågat, tänkte jag omedelbart att jag hade tre små barn, men jag hoppas att denna mamma har livförsäkring på sig själv. Det låter som att hon är mycket fast besluten att hjälpa till att betala för sina barns högskola, så att ta en 20-årig policy, det skulle räcka för att betala alla hennes skulder och ha en bra summa att betala för alla tre barnhögskolan, skulle vara mycket föreslog.
Bara för att ge dig en idé skulle en 20-årig policy för 500 000 dollar på en 45-årig kvinna kosta ungefär 625 dollar per år. Det är allt. Här är en titt på de bästa företagen med de billigaste priserna:
Nyckelhämtning: Ignorera inte livförsäkring särskilt med små barn. Det är super billigt. Inte övertygad? Kolla upp Hur mycket kostar en miljon dollar livförsäkring?
Hitta rätt svar för din situation
Den enda standarden som gäller i alla situationer när det gäller ekonomisk planering är att det inte finns ett rätt svar. Varje situation är annorlunda, och som du kan se av exemplet ovan finns det många olika scenarier som vi kan gå med. Min största situation för den här individen är att de tar sig tid att sätta sig ner med en finansiell planerare för att se till att de gör saker rätt. Gör det till en prioritet och se över deras plan minst årligen.
Har du en sån här fråga? Känn dig fri att "Fråga Jeff”Och jag ska göra mitt bästa för att återkomma till dig om 24 timmar.
Spara