Jag har en hemlighet…
I har en liten hemlighet för dig.
Din mäklare kanske inte har ditt bästa intresse i åtanke när de gör rekommendationer till dig.
Faktiskt mäklare lagligt kan sätta sina intressen före dina.
Fick du det?
Översatt betyder det att din mäklare kan få en hastighetsbiljett för att åka 75 km / h på motorvägen, men blir inte straffad för att sälja dig en skitinvestering som gör dem en massa pengar.
Detta beror på att de flesta mäklare fungerar under det som kallas lämplighetsstandard, vilket helt enkelt betyder att de värdepapper de rekommenderar måste vara lämpliga för dig med tanke på din ekonomiska profil; i alla fall, många av de värdepapper som kan anses lämpliga kan vara långt ifrån de bästa investeringsalternativen som finns tillgängliga vid en viss tidpunkt.
Hur gillar du dem äpplen?
Du kan bli förvånad över att veta att mäklare som arbetar enligt lämplighetsstandarden inte är juridiskt skyldiga att hitta de bästa priserna eller de bästa investeringsalternativen som finns tillgängliga vid en viss tidpunkt. Som ett resultat kan din mäklare erbjuda dig värdepapper som ger lägre avkastning och har större risk än andra alternativ, eftersom detta kan vara mer lönsamt för mäklaren. Lämplighetsstandarden kan gälla mäklare som säljer försäkring, aktier, livräntor eller andra investeringstyper.
1. Mäklare tjänar pengar även om du inte gör det.
Detta beror på den provisionsbaserade kompensationsmodellen som för närvarande används av många mäklarföretag. Låt oss säga att din mäklare övertygar dig om att köpa in XYZ -aktier för $ 50 per aktie. Om priset därefter stiger till $ 60, kan din mäklare ringa dig och råda dig att köpa mer av samma värdepapper på grund av 20% prisuppgång. Denna transaktion skulle då generera en provision för din mäklare.
Å andra sidan, låt oss säga att samma investering i XYZ -aktier istället sjönk till $ 40 per aktie. I det här fallet kan samma mäklare ringa dig och ändå säga att du ska köpa mer av samma säkerhet eftersom det nu är billigare än det en gång var och bör därför betraktas som ett fynd. Denna transaktion skulle också generera en provision för din mäklare.
Bra för dem. Inte så mycket för dig.
Som du kan se kan din mäklares framgång ha liten relation till din egen. Detta representerar en felaktig inriktning av intressen som kan få din mäklare att dra nytta på din bekostnad.
2. Höga provisioner är väl bra?
Mäklare kan välja att bara erbjuda dig de investeringar som betalar de högsta provisionerna. För att illustrera denna punkt, låt oss överväga ett annat exempel. Låt oss säga att investering 1 är den bästa investeringen för dig, men den erbjuder ingen provision till din mäklare.
Å andra sidan är investering 2 en sämre investering, som betalar 5% provision. Enligt lämplighetsstandarden är din mäklare inte skyldig att erbjuda dig investering 1 och kan istället sälja dig investering 2 för att samla provision på transaktionen. Denna intressekonflikt är för närvarande tillåten enligt lämplighetsstandarden, som gäller för många mäklarföretag.
Är det inte speciellt?
3. Ser bra ut på papper.
Din mäklare kan sälja dig en investering som är illikvid eller mycket riskabel. Detta beror på att mäklare ofta är associerade med särskilda emittenter av värdepapper eller vissa investeringsbolag.
Som ett resultat kan de vara begränsade till att endast erbjuda de egna produkterna som säljs av deras dotterbolag även om andra mer attraktiva investeringsalternativ kan vara tillgängliga på marknaden. De kan också vara begränsade till en särskild förteckning över värdepapper och kan kompenseras för att erbjuda en investering över en annan när som helst.
Ett av de värsta exemplen som jag bevittnade detta var med en portfölj av en kompis mamma. Hennes mäklare hade sålt henne vad han kallade en ”säker investering” som var ett kommanditbolag. Även om vissa kommanditbolag kunde betraktas som goda investeringar, var det just detta Medical Capital Holdings.
Vad är det stora med det? Tja, just detta kommanditbolag blev ett bedrägeri och de flesta investerare förlorade allt de investerade i det. Det som gör historien ännu värre är att just denna mäklare tyckte att det var "lämpligt" att lägga över 1/3 av hennes portfölj i den.
4. Deras uppdrag kan tära på din avkastning.
Om du betalar provision per handel kan du spendera mer än du förväntar dig.
Om du till exempel debiteras 2% per handel, kan du göra bara tre affärer per år att du betalar 6% av din totala portfölj i provisioner årligen.
5. Alfabetet jumbo soppa.
Mäklare kan använda vilseledande titlar för att ge dig fel uppfattning om deras kompensationsmodell och kvalifikationer. För närvarande är skjuvmängden av professionella beteckningar som används inom finansiella tjänstebranschen förvirrande även för de mest erfarna investerarna. Att förstå skillnaderna mellan dessa titlar kan dock ha en dramatisk effekt på dina långsiktiga investeringsresultat och övergripande tillfredsställelse.
Som ett exempel är termen finansiell rådgivare en av de mest använda termerna i branschen; Men många av de personer som använder denna titel är säljare som vill uppfylla kvoter genom att sälja finansiella produkter. De kan i vissa fall sälja icke-omsättbara värdepapper, som inkluderar långsiktiga åtaganden, alltför höga avgifter och en hög risknivå.
Titlar med ordet ”senior” - Certified Senior Advisor (CSA) och Certified Senior Consultant (CSC) har till exempel granskats mycket. Jag får erbjudanden på posten hela tiden för att köpa beteckningar. Låt inte alfabetets soppa imponera på dig. Det enda som bör göras inom finansplaneringsyrket är CFP® -beteckningen. Andra anmärkningsvärda är CFA- och CPA -beteckningen.
6. Jag har en försäljningskvot.
Jag älskar när jag får ett uttalande från en konkurrent som sponsras av en fond eller försäkringsbolag. Mäklaren hävdar för dem att de har sina klienters bästa på hjärtat och kan använda alla typer av investeringsval, förutom att de bara investeringar jag ser är från att företag ägs Produkter.
Hmmm... nu vems bästa intresse är först? Jag försäkrar dig inte om klienten.
7. Mina skivor är rena... typ av
Din mäklare är inte skyldig att meddela dig om det finns något på hans eller hennes rekord. Och varför skulle de göra det? Det rapporteras att 70% av potentiella kunder inte gör en bakgrundskontroll av mäklaren innan de anställer dem.
Vill du se till att din mäklare inte har ett rekord som Bernie Madoff? Gå till FINRA BrokerCheck för att se vad som finns på din mäklares rekord.
8. Det kan vara bättre någon annanstans.
Med en mäklare har du att göra med en säljare som kanske eller inte har ditt bästa i åtanke. Å andra sidan är registrerade investeringsrådgivare, även kända som RIA, företag som verkar under förtroendestandard, vilket innebär att de juridiskt sett är skyldiga att över huvud taget sätta sina klienters intressen gånger.
Som en oberoende registrerad investeringsrådgivare grundades Alliance Wealth Management, LLC som ett välkommet alternativ till den traditionella mäklarmodellen så många investerare har vant sig vid. Vi kompenseras endast av förvaltningsavgifter som betalas direkt av våra kunder.
Hur betalar du din mäklare? Om du inte vet det kanske det är dags att ta reda på det.