Hur man får en inteckning

Om du inte har hundratusentals dollar i kontanter att stå på, innebär det troligen att köpa ett bostadslån.

Och att få en inteckning kan vara bland de mest komplexa sakerna du någonsin kommer att göra på en bank.

Räntor, handpenning, kreditpoäng, förhandsgodkännande, stängningskostnader, fastighetsvärderingar… det finns mycket att tänka på!

Och med så mycket pengar på spel är lärande som du går inte alltid det bästa tillvägagångssättet.

Låntagare som kontrollerar inteckningsprocessen kan undvika de överraskningar som gör att köpa ett hus stressande, eller ännu värre, de överraskningar som spåra ur din ansökan, vilket kostar dig tid och pengar.

Att ta en inteckning kan ta ett tag, så du bör börja förbereda innan du hittar ditt drömhem.

Vanliga steg för att få en inteckning

Erfarenheter varierar för människor i olika situationer, men den traditionella vägen för att få ett bostadslån ser ut ungefär så här:

Få din kredit i form

Jag har känt några första husköpare som hittade ett bra hem i det perfekta grannskapet. Skolorna var inom gångavstånd och hade bra online -recensioner.

Grannarna var super trevliga och välkomnande. De hade redan blivit inbjudna till nästa blockfest.

Allt stämde perfekt, tills... de ansökte om en inteckning för att finansiera hemmet och fick veta att de inte kunde kvalificera sig för ett lån på grund av deras kreditbetyg.

Ibland, även om du kvalificerar dig, a lägre än idealisk kreditpoäng kan höja din ränta, och som vi får se senare kan en hög ränta placera ett annars prisvärt hem ur din prisklass.

En gedigen kredithistoria gör det lättare att köpa bostäder, och det öppnar möjligheter att spara tiotusentals dollar, och ibland mer, under ditt lån.

Varför spelar kreditpoäng så mycket?

Om du skulle låna någon $ 188 000, vilket är medianpriset för ett hem i USA i år, skulle du inte vilja veta om han eller hon skulle betala tillbaka dig?

Långivare känner på samma sätt, och eftersom de inte känner dig personligen måste de lita på kreditpoäng för att bestämma din inställning till privatekonomi.

Ju lägre kreditpoäng desto högre är risken för utebliven betalning. Banker gillar inte att ta chanser på någon med låg kreditpoäng.

För någon med en genomsnittlig kreditpoäng kan en långivare säkra sina insatser genom att höja din ränta.

Den sista punkten är en biggy: En ränta på 4 procent på ett lån på 175 000 dollar i 30 år betyder att du skulle betala totalt 300 000 dollar om du betalade av huset enligt schemat.

Öka den räntan till 6 procent och du tittar på 377 000 dollar under de närmaste 30 åren om du betalar enligt schemat, en skillnad på 77 000 dollar.

Ytterligare $ 77 000 tillför cirka $ 2500 per år till din betalning trots att du lånat samma belopp.

Hur kan jag fixa en dålig kredithistoria?

Du behöver tålamod och flit öka din kreditpoäng och bana väg för ett förmånligare bolån i framtiden.

De goda nyheterna?

Det är lättare än någonsin att hitta din kreditpoäng och börja arbeta med att förbättra den.

Appar som Kreditsesam och Kredit Karma lägg din kreditpoäng på fingret, och de erbjuder förslag på hur du kan förbättra din poäng.

I allmänhet sätter du dig på rätt väg genom att betala dina räkningar i tid och betala ned alltför stora skulder, särskilt kreditkortsskulder.

Styr din ekonomi i rätt riktning, och ha sedan tålamod.

Det kan ta månader eller ibland år att börja se din poäng öka.

Håll koll på det, dock. Ibland ett kreditrapporteringsfel kan sänka din poäng. När du är uppmärksam kan du genast identifiera och åtgärda den här typen av problem.

Preemptive Credit Watch

Eftersom det tar ett tag att reparera kreditproblem och eftersom din poäng påverkar din inteckning så mycket har vi lagt "Få kontroll över ditt kreditbetyg”Först på den här listan över hur man får en inteckning.

Även om du förväntar dig att det kommer att gå några år tills du är redo att köpa ett hus, kan du vara superförberedd genom att gå på väg till bättre kredit just nu.

Med detta tillvägagångssätt kommer du att vara i bra form, kreditmässigt, när det är dags att ansöka om det hypotekslånet.

Hitta ditt hem prisklass

De flesta av oss vet hur mycket pengar vi kan lägga den här månaden på matvaror eller om vi hade råd att flytta in i en större lägenhet nästa år.

Vi kanske inte vet exakt hur mycket hus vi har råd med.

Fastighetspriserna varierar i hela landet. Om du köper på Manhattan eller San Francisco kan medianpriset på 188 000 dollar köpa dig en förvaringsskåp. (Handla tillräckligt mycket och du kan hitta en med glödlampan som ingår!)

På andra marknader kan $ 188 000 få dig 2500 kvadratmeter hus på ett par tunnland.

Det som är viktigt är dock detta:

Har du råd med en inteckning på 188 000 dollar?

Om inte, vad är din prisklass?

Hur man tar reda på hur mycket hus du har råd med

Alla står inför olika ekonomiska utmaningar och har olika krav på sina månatliga budgetar. Bara du kan veta säkert om din situation.

Men många finansiella rådgivare rekommenderar att du inte spenderar mer än 25 till 28 procent av din årliga inkomst på bostäder.

Låt oss ta den här idén för en snurr: Vi säger att du tjänar $ 96 000 per år.

25 procent av 96 000 dollar = 24 000 dollar per år för bostäder

24 000 dollar per år dividerat med 12 månader = 2 000 dollar i månaden för bostäder.

De flesta gillar att inkludera husägares försäkringspremier och lokala fastighetsskatter in i sin bostadsbudget. Låt oss gå med $ 200 i månaden för försäkring och $ 200 i månaden för fastighetsskatter för totalt $ 400 i månaden.

2 000 dollar i månaden bostadsbudget - 400 dollar för försäkring och skatter = 1 600 dollar i månaden för en inteckning.

Du kan köpa mycket hus på många marknader för 1600 dollar i månaden.

Kom dock ihåg: Denna 25 -procentsregel kanske inte fungerar för dig om du har betydande krav på din månadsbudget.

Om du lånat 100 000 dollar för att få en avancerad examen från ett elituniversitet, eller om du redan har stora skulder från andra fastighetsköp, justera dina uppskattningar därefter.

Ditt slutliga mål är att ta reda på hur mycket husbetalning du har råd med, pålitligt, varje månad i upp till 30 år. Ditt antal kan bara vara 15 procent av din inkomst; det kan vara 35 procent.

Jag säger "upp till" 30 år eftersom du kan få bolån med olika villkor, och dessa villkor har ett enormt inflytande över hur långt dina huspengar kommer att gå.

Vi går in på dessa detaljer härnäst.

Att veta rätt typ av inteckning

Inteckningar varierar mycket. Detta kan vara bra eller dåligt för dig, konsumenten.

Det är bra när du har lärt dig om marknaden och du hittar en produkt som passar dina exakta behov. Det är dock inte så bra om du slutar med en inteckning som inte matchar dina behov.

Faktum är att det kan vara förödande för din privatekonomi att få fel inteckning.

Om till exempel din ränta stiger efter de första åren eftersom du fick en rörlig ränta kan din husbetalning plötsligt bli oöverkomlig.

Räntor är inte de enda variablerna du bör veta om:

Inteckningstid

Du kan höra ordet "term" när du investerar, tar inteckning eller till och med får en ny livförsäkring. Det hänvisar vanligtvis till a specifik tid.

När det gäller din inteckning är din löptid den tid under vilken du är skyldig pengar på ditt hus, förutsatt att du betalar av det enligt schemat.

En 10-årig inteckning sprider din skuld över 10 år. Om du tar samma skuld och sprider den över 30 år har du en lägre månadsbetalning.

Men genom att hänga på skulden längre betalar du mer i ränta.

Hur mycket mer?

Som du kan se kostar en kortare sikt mer på kort sikt men sparar oerhört över tid. Skillnaden mellan en 10-årig och en 30-årig inteckning i vårt exempel ovan är cirka $ 87 400.

Det är därför det är så viktigt att hitta rätt term. Om du har råd med betalningarna på ett 10-årigt lån, kan du med fördel använda det långsiktiga sparandet.

Om du bara har råd med ett 30-årigt lån är det också ok.

Ja, du betalar mer, men åtminstone får du en fot i dörren till en mer stabil ekonomisk framtid utan att spränga din månatliga utgiftsplan.

Senare kan du refinansiera med förmånligare villkor.

Vi kommer att gå in mer på den tanken senare i det här inlägget.

Fixat vs. Justerbar ränta

Hittills har vi bara diskuterat lån med fasta räntor. Med ett lån med fast ränta förblir din ränta - och därmed din månatliga betalning - densamma under hela lånets livslängd, även om det är 30 år eller längre.

Men inte alla bolån har fasta räntor. Du kan också få ett lån med en justerbar ränta. När din ränta förändras, vanligtvis i, svar på ett specifikt ränteindex, kommer din betalning att stiga eller sjunka i enlighet därmed.

Det här låter skrämmande, och det kan vara det, men en inteckning med justerbar ränta (ARM) är inte helt gratis för alla. Med de flesta ARM förblir kursen densamma under en viss tid och börjar sedan förändras varje år.

En 3/1 ARM, till exempel, håller sin introduktionsränta i tre år, sedan justeras räntan årligen. Så det är inte så att din inteckning betalning skulle vara en rörlig mål månad till månad.

Trots att man inte vet hur mycket man betalar år för år skapar för mycket instabilitet för många husägare. Att hålla fast vid en fast ränta håller saker och ting enkelt.

Du kanske undrar vem som vill ha en ARM, ändå?

Kom också ihåg att en ARM inte behöver lämna dig helt utsatt för marknadens infall. Många lån med justerbar ränta erbjuder tak för räntefluktuationer eller begränsningar för betalningar.

Dessa kepsar fungerar ungefär som du förväntar dig. Med ett tak på dina månatliga betalningar, till exempel, kommer till och med en höjande ränta att höja din betalning endast upp till det högsta belopp som lånets tak tillåter.

Var försiktig med dessa kepsar. Bara för att du är isolerad från alltför höga betalningar betyder det inte att du är isolerad från ränteavgifterna.

Förr eller senare måste du betala dessa avgifter. Chansen är stor att din bank skulle lägga till dem i ditt inteckningssaldo, vilket innebär att det du är skyldig kan fortsätta att öka även när du gör dina schemalagda betalningar.

Konventionell vs. Statliga lån

Hittills har vi diskuterat konventionella lån som banker, kreditföreningar och bolånefinansieringsföretag erbjuder. Du fyller i en ansökan, låneansvarig kontrollerar din kreditpoäng och du behöver vanligtvis lägga ner lite pengar.

Alla kan inte kvalificera sig för ett konventionellt lån. Kanske är din kreditpoäng inte riktigt tillräckligt hög än. Kanske kan du inte komma med en femsiffrig handpenning.

Gå in i den federala regeringen, som hjälper husköpare genom en mängd olika program som ger människor med lägre kreditpoäng och personer med begränsad ekonomisk flexibilitet en annan väg till hemmet äganderätt:

Den här listan träffar helt enkelt höjdpunkterna för statliga lån.

Andra program inkluderar lån för att göra ditt hem mer energieffektivt och lån för att hjälpa indianer att köpa ett hus. Du kan hitta en mer omfattande lista här.

Frågan är, ska du få hjälp av farbror Sam för att köpa ett hem?

När du behöver hjälp är det helt enkelt. Om du lever lön till lön och bara inte hittar ett sätt att spara $ 20 000 för en handpenning, kan dessa program hjälpa dig att få dig hem så att du kan sluta betala hyra och börja bygga eget kapital.

När du behöver hjälp att komma in i ett hem och du planerar att bo i hemmet är ett låneprogram med federalt stöd en stor fördel.

Om du inte behöver hjälp och vill ha mer kontroll över processen, gå till ett vanligt lån först.

Att hitta rätt bolånegivare

Undersökningar visar konsekvent att cirka 75 procent av de senaste bostadsköparna har en sak gemensamt: De sökte bara ett bolån.

Samma nya husägare skulle förmodligen inte ha köpt den första smarttelefonen eller det första par skor som de stötte på i en butik.

Så varför ta den första inteckningen som följer med?

Jag har en aning om att svaret har något att göra med hur svårt det är att ansöka om inteckning. Allt papper och inkomstdokumentation och avslöjande av personliga ekonomiska register.

Vem vill göra det om och om igen?

Varför spelar det roll vem som lånar pengarna?

Här är en annan anledning till att folk ofta bara ansöker om ett lån: De tror att bolåneinstitutet ändå kommer att sälja sitt lån till en annan bank.

Och de har rätt.

Många lån sparkas runt mellan tre eller fyra banker innan de betalas av.

För mig är detta dock en anledning att få de mest förmånliga villkoren du kan hitta, vilket du kan göra genom att ansöka om flera lån.

Varför? För medan ditt utlåningsinstitut kan förändras med åren, kommer lånevillkoren att förbli desamma: din ränta, din löptid osv.

Hur man handlar för långivare

Tack och lov gör det goda internetet det mycket lättare att jämföra bolån. Du kan hitta detaljer, få offert, jämföra funktioner, etc., utan att behöva göra allt besvär med att ansöka om lånet.

Många olika typer av finansinstitut erbjuder bolån, så först och främst: begränsa dina val.

När du vet vilken typ av organisation du vill hantera, jämför tre eller fyra olika organisationer.

Vissa institutioner kan ha specialprogram om du är en förstagångsköpare, en investerare och planerar att göra fastigheten miljömässigt självbärande. Andra platser kan ha kampanjpriser eller kan avstå från låneavgiften.

I grund och botten, behandla din nya inteckning med samma granskning som du skulle spendera på nya gardiner eller din nästa sommar läsning.

Bli förgodkänd för din inteckning

När du har hittat rätt långivare är det dags att påbörja förhandsgodkännandeprocessen, förutsatt att du naturligtvis är redo att flytta in i bostadsägande.

Vissa husköpare hoppar över detta steg och ansöker helt enkelt om en inteckning efter att ha hittat rätt hus. Jag skulle inte kalla det fel eller oansvarigt, speciellt om du har köpt bostäder tidigare.

Men om du uppskattar mer säkerhet i livet, kommer ett förhandsgodkännande från en hypotekslångivare att vara rätt i din gränd.

När du är förgodkänd vet du hur mycket pengar din långivare låter dig spendera. Du har också en mycket bättre uppfattning om dina månatliga betalningar.

För många köpare kan detta vara till hjälp när de turnerar hem och överväger variabler. Till exempel, om du älskade ett visst hem men det behövde ett nytt tak, kan du förhandla med säljaren om du känner till din förhandsgodkända gräns.

Det är ungefär som att handla mat. När du vet exakt hur mycket pengar du kan lägga på mat tenderar du att fatta mer välgrundade shoppingbeslut.

Kom dock ihåg detta när du handlar: Beloppet i förväg kan godkänna din faktiska budget. Bara för att din bank säger att du kan finansiera upp till 200 000 dollar betyder det inte att du har råd med betalningarna på ett lån på 200 000 dollar.

Ramp Up Your Home Search

Du vet om finansiering, räntekostnader och anpassning av en husbetalning till din budget.

Nu till det roliga: handla ditt nya hem.

Alla dessa tillvägagångssätt skulle tjäna dig väl. Jag skulle gå så långt som att rekommendera att använda dem alla samtidigt för att få den mest noggranna uppsättningen av din marknad.

Ska jag skaffa en fastighetsmäklare?

Fastighetsmäklare lever av att hantera fastighetstransaktioner. De är experter på nyanser på deras marknader.

Ändå träffar jag rutinmässigt köpare som inte är så ivriga att anlita en fastighetsmäklare. Ofta nämner de agentens provision som en onödig avgift eftersom de kan söka upp hus online gratis.

Tänk dock på detta innan du bestämmer dig. En bra agent kan vara din förespråkare under hela köpprocessen och skydda dig från problem som du kanske inte ens är medveten om ännu.

Och om den provisionen: Om du tittar på listade fastigheter (inte till försäljning av ägarfastigheter), har säljaren en agent som kommer att tjäna en provision på vad du spenderar.

När du också har en agent delar de två agenterna samma provision. Så du kommer att betala samma provision ändå. Varför inte låta hälften av det gå till någon som har din rygg istället för säljarens?

Erbjudanden, motbud och kontrakt

Varje fastighetsmarknad kan vara annorlunda, och din lokala marknad kommer också att variera från år till år. Ibland gynnar marknaden köpare; andra gånger är det säljare som har mest inflytande över transaktioner.

Om du handlar ett hus på en säljarmarknad kan du möta hård konkurrens från andra köpare.

Så hur kan du göra ett erbjudande som får säljarens uppmärksamhet bland en massa andra erbjudanden?

Din fastighetsmäklare kan vägleda dig här genom att tillhandahålla detaljer om din marknad. Han eller hon kanske vet i förväg hur säljarens agent skulle vara benägen att svara på ditt erbjudande.

Ett motbud är en bra sak

När du har gjort ett erbjudande och säljaren har ett högre erbjudande vet du att du har fått säljarens uppmärksamhet. Låt förhandlingarna börja.

Diskutera med din fastighetsmäklare om du ska acceptera moterbjudandet eller göra ett annat erbjudande.

När du och säljaren är överens om villkoren är det dags att ingå ett kontrakt.

Går under kontrakt

Med ett kontrakt går du med på att köpa huset under de överenskomna villkoren (från erbjudandet) så länge vissa villkor förblir uppfyllda. På samma sätt samtycker säljaren till att inte sälja till någon annan under kontrakt med dig.

Säljaren eller hennes agent kan be om allvarliga pengar. Detta är inte en handpenning på ditt lån, men det går till köp av bostaden förutsatt att du stänger.

I huvudsak visar pengarna - vanligtvis $ 500 eller $ 1000 - att du är seriös.

Om något händer och du inte köper huset, se till att du ber om pengarna tillbaka.

Förhandlingarna fortsätter under kontrakt

Vid denna tidpunkt i processen måste du anlita en oberoende heminspektör för att utforska varje hörn av huset, från pelarna till takventilerna.

Din fastighetsmäklare kan naturligtvis föreslå några heminspektörer, men överväg att hitta en själv. Detta är din långsiktiga investering.

Du står för att vinna eller förlora pengar. Så du vill säkert veta att inspektören ser upp för dig.

Om din heminspektion

Läs din heminspektionsrapport noggrant. Om du köper ett äldre hem, bli inte förvånad om inspektören avslöjar några mindre problem med VVS eller isolering eller kanalarbete.

Frågor som dessa bör inte hindra dig från att köpa huset, men du kanske vill överväga att be säljaren om en koncession.

Du kan be om $ 500 rabatt på hemmet för att lösa ett problem i den prisklassen, till exempel.

Eller så kan du be säljaren att åtgärda problemen innan du stänger.

Inspektören kan också hitta allvarliga brister i hemmet. Om inspektören ifrågasätter hemmets strukturella integritet, antingen på grund av grunden problem eller någon form av omfattande röta, kan det vara dags att allvarligt överväga att gå vidare till en annan fast egendom.

Detsamma gäller säkerhetsfrågor. Gamla ledningar eller ett gammalt eller dåligt installerat värmesystem kan stava katastrof på vägen.

Ja, sådana problem kan lösas, men kostnaden och mängden arbete kan visa sig vara för stort besvär om du har andra hemalternativ på listan.

Som du kan se kommer du att ha fullt upp under dessa veckor mellan att gå med på ett erbjudande och stänga ditt hem. Glöm inte, du packar också och förbereder dig för att flytta.

Och det finns fortfarande jobb att göra på banken.

Ansökan om ditt bolån

Vänta en minut. Pratade vi inte redan om bolån?

Ja, men bara för ett förhandsgodkännande. När du har ett hus på kontrakt och du fullt ut har för avsikt att se igenom köpet måste du gör låneansökan officiell.

Med ditt förhandsgodkännande skulle banken ha gjort några antaganden. Det antog specifikt att informationen du delade om din inkomst, din anställning, dina banksaldo och så var sann.

Nu är det dags att bevisa det.

Långivaren kommer att be om dokumentation för att stödja din ansökan. Förvänta dig att dela skatteformulär och senaste kontroll och besparingar kontoutdrag.

Bli inte förvånad om långivaren ringer till din arbetsplats.

Det kan kännas som om ingenting är heligt när du avslutar ansökan.

Svett dock inte.

Så länge ditt skattehus är i ordning och du kan dokumentera det, ska du ha det bra.

När du ansöker är det dags att bestämma om lånets villkor.

Har du råd med en 12-årig eller 15-årig inteckning? Ska du spela säkert med ett 30-årigt lån? (Rulla upp till typer av inteckningssession för en uppdatering om detta ämne om du behöver det.)

Om allt detta, tillsammans med din ekonomiska dokumentation, checkar ut, borde du vara bra att gå. Långivaren kommer att utfärda ett låneförpliktelse, vilket innebär att du har ekonomiskt stöd för att din dröm om att äga hus ska gå i uppfyllelse.

Förberedelser inför ditt slutdatum

Ditt kontrakt bör innehålla ett slutdatum, som kan schemaläggas en månad, eller ännu längre, i kontraktstiden.

Tills efter stängningen kunde någon av parterna sluta med affären, så folk tenderar att tycka att stängningar är stressiga.

I verkligheten bör du veta dagar eller till och med veckor före stängningsdatumet om allt kommer att hända som planerat.

Ring en advokat

Din fastighetsadvokat (din fastighetsmäklare kan rekommendera en eller du kan hyra en advokat själv) bör ha erfarenhet och ha kunnig personal.

När du är i goda juridiska händer kommer även de mest komplicerade delarna av din transaktion att verka lätt. Din advokat kommer att ta reda på eventuella förfallna skatter på fastigheten och se till att du inte hålls ansvarig för fastighetsskatter som uppkommit före stängning.

Din advokat kommer att göra en separat titelsökning och kunna visa dig inkräktanden på din nya egendom.

Om en granne till exempel har placerat en förrådsbyggnad tvärs över fastighetsgränsen får du veta.

Du lämnar ut din handpenning om du inte redan har gjort det, och pengarna från din bolåneinstitut.

Sedan kommer du att signera dokument efter dokument efter dokument tills de alla börjar se likadana ut.

Du har mer arbete också

Innan stängningen har du fortfarande några saker att ta hand om på egen hand:

Öppna ett Escrow -konto

Din avslutande advokat kommer sannolikt att nämna ett spärrkonto för försäkringar och skatter. Du behöver inte gå denna väg, men många husägare tycker att det är till hjälp.

Så här fungerar det: Varje gång du gör en husbetalning går en del av din betalning in på ett separat spärrkonto.

Pengarna byggs upp när månaderna går, och när det är dags att betala din fastighetsskatt eller försäkringspremien har du pengarna tillgängliga.

Din långivare kommer att behålla spärrkontot och till och med betala skatte- och försäkringsräkningar.

Annat än att övervaka det då och då, det kräver inte mycket eftertanke från dig.

Ser till framtiden som husägare

1. Finns det ett snabbare sätt att betala ner det?
2. Ska du betala din inteckning snabbare?
3. Hur är det med livförsäkring för bolån?
4. Ska du någonsin refinansiera?
5. Vad är andra inteckningar?

Allt arbete du har gjort för att förbereda ditt husägande - all besparing, forskning, ansökningar - borde verka värt det när du lämnar advokatkontoret med dina husnycklar.

Fira.

Bestäm vad din första måltid i ditt nya hem kommer att vara.

Visa barnen eller dina husdjur runt platsen.

Presentera dig själv för grannarna.

Sätt dig till ro.

Ta dig tid att njuta av vinsten eftersom du snart kommer att börja bekanta dig med utmaningarna i husägandet.

Självklart finns det enorma inteckningssaldot att få betalt, så vi börjar vår "Nya husägare vanliga frågor" här:

Finns det genvägar för att betala av bolån?

ja! Ju mer du betalar på lånets kapital, desto mindre ränta betalar du i det långa loppet och desto snabbare blir du utan skuld.

Du såg förmodligen en "sanning i utlåning" avslöjande vid ditt avslutande. Formuläret borde ha visat dig exakt hur mycket pengar du skulle spendera på lånet om du betalade enligt schemat.

Till exempel: Om du har ett nytt 30-årigt lån på 175 000 dollar med 4 procents ränta betalar du cirka 125 000 dollar i räntekostnader under de kommande tre decennierna. Så du skulle faktiskt betala 300 000 dollar för att köpa ditt hus på 175 000 dollar.

Det är irriterande, jag vet, men sådan är bolåneverksamheten. Banker hjälper dig inte att köpa ett hus gratis.

Genom att minska lånelängden kan du dock minska det belopp du betalar i ränta. Hur minskar du lånelängden?

Genom att betala extra på lånets kapital.

“Rektor”Avser den faktiska balansen.

I exemplet ovan är 175 000 dollar huvudbeloppet. För att detta ska fungera måste du betala din schemalagda betalning som automatiskt kommer att inkludera räntekostnader och sedan göra en extra betalning på huvudstolen.

Din långivares onlinebetalningssystem bör erbjuda ett sätt att utse den extra betalningen till huvudmannen. Om det inte ringer långivaren för att fråga om det. Om inte den extra betalningen är korrekt utsedd kan du helt enkelt betala nästa månads schemalagda betalning.

Vad är effekten av att betala extra på huvudstolen?

På 175 000 dollar, 4 procent, 30-årigt lån ovanifrån, genom att betala 100 dollar extra i månaden skulle du spara cirka 25 000 dollar under lånets löptid och få huset betalt av fem år tidigare.

Ska jag betala av bolån direkt?

Som många fantastiska frågor är svaret här inte så enkelt som du tror.

Ja, din inteckning är en stor skuld, och ja, det skulle vara bättre att äga huset direkt och minska på några av dessa ränteavgifter.

Men ett enastående fokus på att betala av bolån kan också kosta dig.

Till exempel bör du inte samla in en massa kreditkortsskulder eftersom du gör tre husbetalningar i månaden. Eller så kan vissa människor dra nytta av att spara till pension varje månad istället för att betala extra på huset.

Även om du har råd att betala ned inteckningen snabbt utan att göra uppoffringar någon annanstans, tror vissa skattepersonal att du kan tjäna mer på att skriva av din bolåneränta vid skattetid, vilket du inte kan göra efter att du har betalat av bolånet.

Lång historia kort: Det finns inget svar som passar alla.

Tänk på dina individuella förhållanden och be en finansiell rådgivare om hjälp.

Vad är livförsäkring för bolån?

Mejlen och vykorten kan redan strömma in. Eftersom du har köpt ett hus kommer försäkringsbolagen att erbjuda dig inteckning försäkring som skulle betala av ditt lån om du dog.

På så sätt behöver din familj inte oroa sig för att betala av huset eller sälja det.

Det låter som en vettig försiktighetsåtgärd, men som många oönskade erbjudanden kan du förmodligen göra det bättre.

Om du är orolig för att skydda din investering och din familjs övergripande ekonomiska säkerhet om de plötsligt inte hade din inkomst, är du inte ensam.

Det finns en hel bransch för att tillgodose det behovet. Det heter livsförsäkring. En term livspolicy kan passa dina behov bättre än inteckning livförsäkring.

Inteckningsförsäkringen skulle betala av resten av ditt lån om du dog. Termin liv skulle betala din förmånstagare (din make, partner, vuxet barn, etc.) om du dog.

Din förmånstagare kan då använda pengarna som han eller hon såg lämplig i stället för att de automatiskt skulle gå till din hypotekslångivare.

Vad sägs om refinansiering?

Du får också erbjudanden för att refinansiera ditt lån.

När du refinansierar får du en ny inteckning på samma hus. Den nya inteckningen betalar av den befintliga inteckningen, sedan börjar du om med att betala av det nya lånet under dess villkor.

Om du kan få betydligt bättre lånevillkor genom att refinansiera, gör det. Här är några frågor att ställa dig själv:

• Kan du sänka din ränta med ett par procentenheter? Om du har löst några kreditproblem sedan du köpte ditt hus kan du nu kvalificera dig för en mycket bättre ränta på ett refinansierat lån. Detta kan spara dig tusentals dollar.
• Har du nu råd med en betydligt högre betalning? Kanske har du fått ett nytt jobb eller en stor höjning och har råd med en mycket högre utbetalning då du först köpte huset. Om du går från ett 30-årigt till ett 12-årigt inteckning kan du spara mycket i ränta genom refinansiering. (Du kan uppnå en liknande effekt genom att helt enkelt betala mer på kapital varje månad.)
• Är du orolig för din rörliga ränta? Fick du ett bolån med rörlig ränta och nu är du i slutet av introduktionsperioden? Beroende på klimatet för räntor kanske du vill låsa in en fast ränta genom refinansiering.
• Fick du ett subventionerat lån och behöver nu mer flexibilitet? Subventionerade lån är bra, men de kan begränsa hur du använder din egendom. Om du ville göra ditt hem till en hyresfastighet kanske ditt federala lån inte tillåter det. Refinansiering med ett konventionellt lån kan öppna fler möjligheter.

Vanligtvis, när du refinansierar, måste du betala stängningskostnader igen. Var säker på att det nya lånet kommer att spara tillräckligt med pengar för att motivera en andra omgång med avslutande kostnader.

Vad är en andra inteckning?

För att förstå hur andra inteckningar fungerar måste du veta om eget kapital. Eget kapital avser mängden av huset du faktiskt äger.

Om ditt hus är värt 200 000 dollar och du är fortfarande skyldig 150 000 dollar till din bolåneinstitut, du äger 50 000 dollar i eget kapital.

Du kan utnyttja de $ 50 000 genom att få en andra inteckning eller en hemkreditlinje.

Efter det har du fortfarande din ursprungliga inteckning att betala och du får en andra inteckning att betala varje månad.

Många människor hamnade i allvarliga ekonomiska problem under de sena händelserna när bostadsmarknaden rasade och deras eget kapital, som de redan hade lånat emot, försvann.

Så överdriv inte.

Spara det här alternativet för hemförbättringar, även när du är frestad att betala av kreditkortsskulder eller billån med andra inteckning.

Genom att investera ditt eget kapital tillbaka i ditt hem kan du öka bostadens värde. Men gå inte för långt här heller. Det är möjligt att investera utöver det värde som din lokala marknad kan betala igen.

Ditt hem har stor betydelse för dess värde. Oavsett hur snygga dina nya apparater och skåp är, kommer ditt hems totala värde fortfarande att begränsas av den lokala marknaden.

En hemkreditlinje fungerar på samma sätt, men snarare än att ha ett fast belopp kan du låna mot ditt eget kapital efter behov.

Tänk på det som en korsning mellan en andra inteckning och en kreditkort.

En stor investering på fler sätt än ett

När folk säger ditt hem är din största investering, de pratar inte bara om pengar.

Du investerar också tid, tålamod och kunskap.

Och din kunskapsinvestering kan få din finansiella investering att gå ännu längre.

Att veta hur du bestämmer din prisklass, hur du undviker för höga räntor och hur du tolkar en heminspektionsrapport, till exempel, kan skydda dig från dyra misstag.

Att veta hur man gör ett attraktivt erbjudande och hur man backar från ett motbud kommer att tjäna dig bra på din lokala marknad.

Ta dig tid och lär dig mer om processen. Undersök dina lånealternativ, även efter att du har stängt hemmet. Tänk på de lång- och kortsiktiga effekterna av varje alternativ.

Med rätt kunskap kan du göra hemköp på ditt sätt.