Du hittade äntligen det perfekta huset, och det som verkade som en enkel process gav nedslående resultat.
Din inteckning ansökan avslogs, och det hände efter all tid som ägnats åt att slutföra berg av pappersarbete, svara på otaliga frågor och ha långa samtal och möten med din låneansvariga.
Så, efter att ha blivit arg och förbannat världen, är det dags att soldat upp och ta reda på vad som gick fel så att du kan fixa det.
Även om avslag på din inteckning inte är en idealisk situation, är det inte världens ände.
Potentiella skäl till att din inteckningsansökan nekades
Enligt Inteckningsmarknadens aktivitet och trender rapport, 2017, en av nio bolåneansökningar avslogs. Så du är inte ensam.
Men vad vet du?
Tja, det är dags att ta reda på vad som hände och göra något åt det. Ditt första steg är att hitta orsaken till din hypotekslån. När du vet vad som gick fel kan du ta hand om problemet och försöka igen.
Som det visar sig finns det flera skäl till att en inteckning ansökan kan avslås. Och få det, några av dem kanske inte ens är i dina händer.
- Dålig kredithistoria
- Skuldsättningsgrad
- Nyligen öppnade eller stängde ett kreditkort
- Nyligen köpt eller leasat en ny bil
- Skyldig barnbidrag eller underhållsbidrag
- Inte låna tillräckligt med pengar
- Dåligt uppförande av husägareföreningen (HOA)
Du ska inte vara för avskräckt om din inteckning ansökan var nekad.
Om du fick avslag av någon av anledningarna ovan finns det några specifika steg du kan vidta för att bli godkänd nästa gång.
Låt oss titta närmare.
Hur man får godkännande på din nästa inteckning ansökan
Dålig kredit
Otillräcklig kredithistoria och a låg kreditpoäng är vanliga skäl till att bolåneansökningar avslås. Om du undvek från kreditkort kanske det inte var det bästa valet.
Även om det är sant att kreditkort kan leda till mer skuld och en hög skuld-till-inkomst-kvot, kan kreditanvändning på ett ansvarsfullt sätt bygga upp din kredithistoria och poäng. Långivare vill se att du kan låna pengar och betala tillbaka dem.
För att bygga din kredithistorik och poäng, se till att sätta regelbundna utgifter på ditt kreditkort och betala av saldot varje månad.
Tänk på att din betalningshistorik utgör hela 35 procent av din kreditpoäng.
Skuldsättningsgrad
De skuldkvot (DTI) jämför dina skulder med din totala inkomst. Det hjälper långivare att se hur du hantera dina pengar.
Det anses vara nyckelfaktorn för att bestämma din kreditvärdighet när du ansöker om ett bolån.
Kvoten beräknas genom att dividera din totala återkommande månadsskuld med din månatliga bruttoinkomst (inkomst före skatt).
Skuldkvoten säger till långivarna om du kommer att kunna betala din månatliga inteckning baserat på din månatliga skuld.
Det maximala DTI-förhållandet för en blivande bostadsköpare är 43 procent. Det är vanligt att låntagare som har en högre skuldkvot får problem med att försöka klara månatliga betalningar.
Ju lägre skuldkvot, desto bättre. Om din hypoteksnekning berodde på en hög DTI -kvot, är din bästa insats att öka de månatliga betalningarna mot din skuld, effektivt sänka din totala skuld och minska din DTI.
Nyligen öppnat eller stängt ett kreditkort
Att nyligen öppna eller stänga ett kreditkort påverkar din kredithistoria. Även om det är sant att att ha lite kreditkortsskulder visar långivare som du vet hur du hanterar kredit, bör du avstå från att ansöka om ny kredit minst sex månader innan du ansöker om en inteckning.
Kom ihåg att varje gång du ansöker om kredit kontrollerar långivarna om du ser ditt kreditutnyttjande, vilket genererar en hård förfrågan som återspeglas i din kreditpoäng. Det är dock inte bara att ansöka om kredit som påverkar din poäng.
Se till att du inte stänger några konton heller. Om du stänger ett konto kan din kreditpoäng minska eftersom du tar bort den tillgängliga krediten, vilket ökar din kreditutnyttjandeprocent.
En sak som kan förhindra denna situation är att ha använt dina andra kreditkort på rätt sätt genom att behålla låga saldo eller ännu bättre, betala hela saldot varje månad.
Om så var fallet, övervaka din poäng, betala så mycket skuld du kan, och när siffrorna är till din fördel, ansök igen.
Köpte ny bil nyligen
Gjorde du nyligen köpa eller hyra den nya bilen du tittade på? I så fall har du lagt till en extra förpliktelse som ökar din månatliga skuld och din skuld-till-inkomstkvot.
Om den nya skulden bär dig över gränsen på 43 procent, är det mycket stor risk att din inteckningsansökan kommer att avslås.
Kom ihåg: En högre skuldkvot innebär att mer av dina pengar går ut till borgenärer, och som långivare ser det har du mindre pengar att betala inteckning.
Och om det inte var dåligt nog tappade din kreditpoäng också några poäng. Jag säger inte att du inte ska köpa din drömbil.
Men du måste bestämma vad som är viktigare för tillfället. Och om du läser detta gissar jag att det är huset.
Skyldig barnbidrag eller underhållsbidrag
Skyldig barnbidrag eller underhållsbidrag kommer att övervägas för att beräkna din skuld-till-inkomstkvot eftersom den är en del av dina fasta månatliga utgifter och som sådan räknas till hur mycket av dina pengar som är bundna till skyldigheter.
När det gäller din kredithistorik och poäng är allt bra.
Tillverkning barnbidrag i tid ingår inte i din kreditupplysning. Men om du har barnbidrag kan det rapporteras till kreditbyråer.
Dessutom, om det finns en insamlingsinsats, kommer den att dyka upp i din kreditrapport och kan sänka en hög kreditpoäng med cirka 100 poäng.
Om samlingen visas i din kreditupplysning kan den negativa informationen finnas kvar i upp till sju år.
Om du är skyldig barnbidrag, var noga med att ta itu med skulden innan frågan når en inkassobyrå.
Lånar inte tillräckligt med pengar
Att inte låna tillräckligt med pengar kan också vara synden i dina elände. Många långivare har minimikrav på lån, och om du tänker låna mindre än institutets minimibelopp kommer din inteckning att nekas.
Om till exempel fastighetsvärden i ditt område har minskat avsevärt och beloppet du behöver låna är mindre än 50 000 dollar, kan stora finansinstitut avslå din ansökan om inteckning.
För vissa långivare är det inte värt besväret att godkänna ett lån under 50 000 dollar; det är bara inte lönsamt.
Om det var därför din ansökan avslogs, behöver du bara leta någon annanstans.
Kreditföreningar eller samhällsbanker är bra alternativ eftersom de kan erbjuda bolån för betydligt lägre belopp.
Dåligt uppförande av HOA
Dåligt uppförande av husägareföreningen (HOA) tillsammans med flera andra faktorer kan göra din lägenhet oberättigad i ögonen på Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) och Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac).
När husägareförbundet heter i rättegångar är projektet inte slutfört, de flesta enheterna hyrs ut till icke-ägare eller är korttidsuthyrning, eller om utvecklaren fortfarande kontrollerar bostadsrätten, din inteckning kan nekas eller räntorna kan vara högre.
Inte på grund av din kredit utan på grund av den höga risken. Om så är fallet kanske du vill leta efter en annan lägenhet, eller så kan du göra en mer betydande handpenning.
Slutsats
Lärdom? Bra! Nu vet du att även om en avslag på en inteckning kan kännas som slutet på dina drömmar om ett husägande, så behöver det inte vara det.
Det bästa är att förstå vad som hände. Med den kunskapen i hand kan du komma igång med att finansiera ditt hem.
När du vet exakt vad som gick fel kan du ta itu med det, fixa det och försöka igen.