Varför Dave Ramseys investeringsråd är extremt farligt

I början av november, i sitt radioprogram, gav Dave Ramsey några råd som var helt fel.

En uppringare frågade om att gå i förtidspension och säkra uttagspriser. Ett kort klipp postades på Twitter/X av Marvin Bontrager där Ramsey verkade bli upprörd och irriterad på en av sina egna teammedlemmar, George Kamel, för att han erbjöd 3-5 % som en säker uttagsfrekvens. (han kallade folk för dumma och idioter och blev synligt irriterad och nästan arg under klippet)

Kärnan i hans argument är att 4% säkra uttag är för låga. Han fortsatte att säga att om du kan få 12% från aktiemarknaden kan du säkert ta ut 8%. Sedan började han kalla folk för nördar och bo i sin mammas källare med miniräknare och sa att 4 % stjäl folks hopp.

Sedan avslutar han i princip med att säga att ett boägg i miljoner dollar borde skapa en årlig inkomst på 80 000 dollar ständigt.

Innehållsförteckning

1. Se upp när experter blir känslomässiga
2. 8 % SWR på $1 mm = 67,5 % fel
3. Fakta: En avkastning på 12 % är inte realistisk
4. Dave Ramsey är bra på skulder

Se upp när experter blir känslomässiga

Tar du dina bästa beslut när du blir känslomässig? Glad eller ledsen eller arg eller vad som helst – du skulle förmodligen hålla med om att de bästa besluten fattas när du är okunnig och inte tänd.

Du vill inte att din finansiella rådgivare ska bli känslomässig. Du vill inte att de ska bli upprörda. Du vill inte att de ska prata om medlemmar i deras team som Ramsey gjorde med sitt. De säger att en tidig och extremt pålitlig indikator på skilsmässa är förakt. Det är inte bra för något förhållande.

Du vill ha någon som är lugn, samlad och är (om vi ska vara helt ärliga) en miniräknarebärande supernörd.

Var också försiktig när någon ersätter fakta med känslor. Det är svårt att ha en lugn diskussion, särskilt i luften, med någon som blir upprörd. Det är dubbelt svårt när den personen är din chef, skriver under dina lönecheckar och har sitt namn på väggen precis bakom dig.

8 % SWR på $1 mm = 67,5 % fel

Dave Ramsey säger att ett boägg på 1 miljon dollar ska ge dig en årlig inkomst på 80 000 dollar evigt.

FICalc är en lättanvänd miniräknare (du behöver inte vara en supernörd eller bo i en källare) som kör simuleringar och ger dig en framgångsfrekvens givet dina indataparametrar. Vi ställer in portföljen (det är standard) till 80 % aktier, 15 % obligationer och 5 % kontanter med en uttagshastighet på $80 000 per år.

I 123 pensioneringssimuleringar kunde endast 40 upprätthålla uttag i 30 år.

När du sänker uttagsfrekvensen till $40 000 per år, hoppar framgångsgraden till 96,7%.

Varsågod och lek med det själv, men svaret är tydligt – om du följer Dave Ramseys råd om att dra tillbaka ditt boägg, finns det en 67,5 % chans att du blir penninglös.

Fakta: En avkastning på 12 % är inte realistisk

Anledningen till att 8% uttagsfrekvens inte fungerar är för att en avkastning på 12% inte är realistisk. Det är enkel matematik.

Dave Ramsey säger att han tjänar 12% lätt genom ett decennium. Du kan till och med se Rachel Cruze, hans medvärd i det här klippet, försöka gå tillbaka lite genom att diskutera vad du skulle göra med en avkastning på 10 %.

Även om du accepterar att du kan tjäna ett genomsnitt på 12 % under ett decennium, är den sanna mördaren vad som kallas avkastningsrisk.

Kolla in de senaste fem åren av S&P 500-index:

Det är knöligt. Det är riktigt knöligt.

Om du inte rörde dina pengar (eller ännu bättre, fortsatte att bidra) skulle du må bra om att tjäna 61 % under fem år. Det är cirka 10 % per år men det är inte 10 % varje år.

Du kan se de tidsperioder då marknaden inte returnerar något. Från 2019 till början av 2020, när pandemin slog till, ser vi en avkastning på noll (eller mindre). Från början av 2021 till slutet av 2023 kan du se hur marknaden gick upp över 4 500 i slutet av 2021 för att sedan falla tillbaka under 4 000 under 2022.

Men när du tar ut regelbundet, drar du ut pengar vid tillfällen när du behöver dem för utgifter. Sekvensen av avkastningsrisk är risken att du säljer när marknaden är lägre. Om du är pensionerad kan du inte välja och vraka och så är du föremål för denna risk och det är det som sänker pensionsportföljer... speciellt de med för hög uttagsfrekvens.

Dave Ramsey är bra på skulder

Dave Ramsey har hjälpt a massa av människor kommer ur skulden. Jag var aldrig i hög ränta och därför lyssnade jag aldrig på hans verk eller läste hans böcker. Jag är bekant med hans skuld snöboll och andra skuldavbetalningsstrategier.

Vad detta har belyst är att när någon är bra på en aspekt av något (i det här fallet personlig ekonomi), betyder det inte att han är bra på alla aspekter av ämnet.

Han har hjälpt många att komma ur skulden. Det gör honom till en stor expert att lyssna på i ämnet skuld.

När vi kommer in på investeringar kanske det inte är fallet. Med att betala av skulder vill du ha den känslan eftersom stegen är enkla och utan nyanser. Ibland behöver du lite skäll så att du inte spenderar när du inte borde.

Med investeringar vill du ha så lite känslor som möjligt och så många miniräknare som möjligt.

I det här fallet visar sig Ramseys styrka vara en svaghet.

Handla om Jim Wang